PREDAVANJE PREDAVANJA NA KURS

"NOVAC, KREDIT, BANKE"

Yu. A. Korchagin

Pitanja u kopiji karte po tarifi "Novac, kredit, banke"

1. Suština novca, njegove funkcije i uloga u privredi.

2. Vrste novca, monetarni agregati.

3. Izdavanje novca u opticaj; emisija novca; količina novca u opticaju.

4. Gotovinski promet.

5. Bezgotovinski promet novca. Oblici bezgotovinskog plaćanja.

6. Monetarni sistem. Evolucija svjetskog monetarnog sistema.

7. Međunarodna plaćanja.

8. Kredit, njegove funkcije; oblici kredita.

9. Bankarski kredit.

10. Vrste svjetskih bankarskih sistema.

11. Centralna banka i njene funkcije.

12. Bankarski sistem Rusije.

13. Komercijalne banke, njihovo poslovanje i usluge.

14. Međunarodne finansijske i kreditne institucije.

1.1. Suština novca

1.2. Funkcije novca

1.3. Uloga novca u ekonomiji

2.1. Vrste novca

2.2. Monetarni agregati

3. IZDAVANJE NOVCA U OPET, IZDAVANJE NOVCA, IZNOS NOVCA U OPETAK

5.3. Vrste računa

5.5.1. Opće informacije

5.5.6.3. Otplata računa

1. 5.5.7. Plaćanje plastičnim karticama

6. EVOLUCIJA MONETARNOG SISTEMA SVJETSKOG MONETARNOG SISTEMA

6.2. Konvertibilnost valute

7. MEĐUNARODNA NASELJA

8. KREDIT, NJEGOVE FUNKCIJE, OBLICI ZAJMA

8.2. Obrasci zajma

9. BANKARSKI KREDITI

13.1. Komercijalne banke

13.3. Pasivne operacije

13.4. Aktivne operacije

1. SUŠTINA NOVCA, NJEGOVE FUNKCIJE I ULOGA U PRIVREDI

1.1. Suština novca

Metalni novac, koji je zamijenio antički novac, imao je svoju vrijednost jednaku vrijednosti metala od kojeg je napravljen. Stoga bi vrijednost bilo kojeg proizvoda ili usluge mogla biti povezana s vrijednošću novčića. Štaviše, pokušaji da se novčiću nasilno nametne vrijednost veća od njegove stvarne, pokazali su se neuspješnim.

U proizvodnji miliona vrsta proizvoda ljudske delatnosti u savremenom svetu, novac lako omogućava da se bilo koji proizvod izjednači sa njegovom vrednošću, a zatim da se proda i dobije bilo koji drugi neophodan proizvod.

Suština novca je da je on mjera vrijednosti robe, proizvoda, drugih vrijednosti i usluga i omogućava da se odustane od trampe.

1.2. Funkcije novca

Definicija novca zasniva se na funkcijama koje obavlja: novac je mjera vrijednosti, sredstvo prometa, sredstvo skladištenja, sredstvo plaćanja, svjetski novac.

Novac kao mera vrednosti omogućavaju vam da izrazite vrijednost bilo kojeg proizvoda (njegovu cijenu) u nacionalnoj valuti i svjetskim valutama.

Novac kao sredstvo razmene koristi za plaćanje roba i usluga.

Novac služi kao skladište vrijednosti ili skladištenje vrednosti, kao i akumulacija vrednosti.

Novac služi kao sredstvo plaćanja. Pravna lica plaćaju uglavnom bezgotovinskim novcem. Fizička lica - koristeći gotovinski i bezgotovinski novac.

Funkcija svjetskog novca ispoljava se na svjetskom tržištu u ekonomskim odnosima sa drugim zemljama.

Istaknimo glavne funkcije novca:

- sredstvo razmene (apsorbuje funkcije plaćanja i svetskog novca);

- mjera vrijednosti;

- skladište vrijednosti.

1.3. Uloga novca u ekonomiji

Definicija novca „novac je žila kucavica ekonomije“ je vrlo tačna.

Uz pomoć tržišta i novca određuje se cijena bilo kojeg proizvoda ili usluge, plaća rad i poduzetnička sposobnost, stiču se resursi, plaćaju porezi i socijalna davanja. Sam novac je kapital koji se samoreproducira (na primjer, u banci u obliku depozita). Zahvaljujući novcu, u savremenoj tržišnoj privredi odvija se promet prihoda, resursa, proizvoda i usluga, tj. vrši se reprodukcija roba i usluga.

2. VRSTE NOVCA, MONETARNI AGREGATI

2.1. Vrste novca

Novac postoji u obliku gotovog i bezgotovinskog novca.

Cash postoje u obliku kovanica, novčanica (kreditni novac) i trezorskih zapisa.

Trezorske zapise je vrsta papirnog novca koji je uglavnom u prošlosti izdavala država (trezori) za pokrivanje svojih troškova (za pokriće budžetskog deficita). Nisu imali zlato ili likvidnu robu i trgovali su po stopi koju je prisilno odredila država.

Trezorske zapise trenutno su sačuvane samo u nekoliko zemalja (SAD, Italija, Indija, Indonezija itd.).

Novčanice (kreditni novac, novčanice) - Ovo je papirni novac koji izdaju centralne banke zemalja širom svijeta.

Novčanica je obaveza centralne banke, tj. države.

Negotovinski novac su sredstva na obračunskim i tekućim računima u bankama (unosi računa) koji se koriste za bezgotovinsko plaćanje, kao i bankovni računi za plaćanje čekovima i plastičnim karticama. Sami čekovi i plastične kartice nisu novac.

Osim toga, postoji koncept „skoro novca“ ili kvazi-novca. To uključuje imovinu koja se može brzo pretvoriti u novac i staviti u opticaj. To su štedni računi, oročeni depoziti, potvrde o depozitu i štedne potvrde, kratkoročne državne hartije od vrijednosti.

2.2. Monetarni agregati

Prisustvo različitih vrsta novca, kao i „skoro novca“, dovelo je do formiranja grupa novca prema stepenu njihove likvidnosti.

Monetarne grupe se nazivaju monetarni agregati.

U Rusiji Koristi se sljedeća podjela monetarnih agregata:

M0 - gotovina;

M1 = M0 + obračunski i tekući računi + depoziti po viđenju;

M2 = M1 + oročeni depoziti preduzeća i stanovništva u bankama. Monetarni agregat M2 naziva se novčana masa;

M2X = M2 + depoziti u stranoj valuti, preneseni u rubljama. M2X monetarni agregat naziva se proširena ponuda novca;

M3 = M2 + certifikati o depozitu i državne obveznice.

U Rusiji je koncept takođe uveden novčana baza .

Monetarna baza u uskoj definiciji - ovo je gotovina (M0) + obavezne rezerve komercijalnih banaka u Banci Rusije.

Monetarna baza u širokoj definiciji (proširena monetarna baza) - ovo je gotovina (M0) + obavezne rezerve komercijalnih banaka kod Banke Rusije + stanja sredstava na korespondentnim računima komercijalnih banaka kod Centralne banke.

Monetarna baza u širokoj definiciji koristi se za određivanje obračunskog kursa rublje (RUB/USD):

Podjela novca na agregate je prilično proizvoljna. U SAD koriste četiri novčane jedinice, u Japanu i Njemačkoj - 3, u Engleskoj i Francuskoj - 2.

3. IZDAVANJE NOVCA U PROMET, IZDAVANJE NOVCA

IZNOS NOVCA U OPETKU

3.1. Izdavanje novca i puštanje novca u opticaj

Izdavanje novca u opticaj je postupak za stavljanje u opticaj bezgotovinskog ili gotovog novca.

Emisija novca ili emisija novca je puštanje dodatnog novca u opticaj, što dovodi do povećanja novčane mase. Samo Banka Rusije ima pravo da direktno izdaje novac.

Neemisiona emisija novca u opticaj ili jednostavno emisija je emisija novca bez povećanja novčane mase.

Uobičajeno neemisiono izdavanje novca u opticaj komercijalne banke sprovode konstantno: prilikom kreditiranja klijenata, prilikom izdavanja gotovine klijentima. Istovremeno, klijenti otplaćuju kredite i predaju novac na blagajne. Istovremeno, količina novca u opticaju se ne mijenja.

Banka Rusije vrši direktnu emisiju bezgotovinskog novca u skladu sa zakonodavstvom prenoseći bezgotovinski novac na račune (u obliku kredita) komercijalnih banaka ili Trezora.

Indirektnu emisiju bezgotovinskog novca obavljaju i komercijalne banke kroz mehanizam bankarskog multiplikatora.

Izdavanje gotovine vrši samo Banka Rusije i njeni centri za gotovinsko poravnanje (RCC) koji rade u regionima zemlje. Za ovu namjenu RCC ima rezervna sredstva i radne kase.

U rezervnim fondovima se skladišti zaliha novčanica namijenjenih za njihovo puštanje u opticaj (emisija) u slučaju povećanja stvarne potrebe za njima u regionalnoj ekonomiji. Ove novčanice postaju novac tek nakon što uđu u opticaj.

RCC izdaju gotovinu komercijalnim bankama bez naknade u zamjenu za negotovinski novac koji se nalazi na depozitnim računima.

3.2. Zakon novčanog prometa, količina novca u privredi

Za karakterizaciju ponude novca u privredi, koristi se koeficijent monetarizacije privrede:

k = (M2: BDP)

Za Rusiju, vrijednost k je u rasponu od 0,14-0,2. Istovremeno, za razvijene zemlje njegova vrijednost je 0,6-1,0. Krajem 2000. godine novčana masa M2 iznosila je približno 1.100 milijardi rubalja, BDP - 7.000 milijardi rubalja. Tada je k = 1100: 7000 = 0,16.

Američki ekonomista I. Fisher formulirao je sljedeću jednačinu razmjene i uloge novca u robno-novčanoj razmjeni:

MV = PQ, (3.2.1)

gdje je M masa novca u opticaju; V - brzina cirkulacije novca (broj obrtaja godišnje); P - prosječna cijena robe i usluga; Q je broj prodatih roba i usluga godišnje.

Pri konstantnim V i Q, povećanje količine novca dovodi do povećanja cijena. Ako se istovremeno sa povećanjem količine novca sinhrono povećava broj robe koja se nudi na tržištu, onda neće biti povećanja cijena.

Jednačina (3.2.1.) približno i idealizovano odražava model uticaja uloge novca na privredu. Ali upravo u tu svrhu postoje teorijski modeli.

4. GOTOVINSKI PROMET (PROMET)

Kretanje gotovine u prometu prihoda, resursa, dobara i usluga naziva se gotovinski promet ili promet.

Reguliše i osigurava promet gotovine u regijama RCC-a Banke Rusije, prenoseći novčanice iz rezervnih fondova u opticajne kase, čime ih prenosi u opticaj. Iz radnih kasa gotovina odlazi u poslovne banke, a od njih do njihovih klijenata: firmi, organizacija i stanovništva.

Organizacija gotovinskog prometa zasniva se na sljedećim principima:

Sva preduzeća moraju držati gotovinu iznad utvrđenog limita u komercijalnim bankama;

Banke postavljaju gotovinske limite za sva pravna lica;

Planiran je promet gotovine (prognoza);

Monetarnim prometom upravlja Banka Rusije;

Svrha organizovanja novčanog prometa je stabilnost, elastičnost i ekonomičnost opticaja novca;

5. BEZGOTOVINSKI PROMET (PROMET), OBLICI BEZGOTINSKOG PLAĆANJA

5.1. Osnove organizovanja bezgotovinskog novčanog prometa

Glavni oblik novčanog prometa je bezgotovinski promet novca, kada se međusobna poravnanja vrše preko bankovnih računa. Iz toga proizilazi da je bankarski sistem osnova bezgotovinskog novčanog prometa.

Kod bezgotovinskog oblika plaćanja, unosi se vrše na bankovne račune: novac se tereti sa računa platioca i pripisuje na račun primaoca.

Sistem bezgotovinskog plaćanja zahtijeva široku mrežu filijala. U Rusiji Banka Rusije ima najširu mrežu filijala u obliku RCC-a i Sberbanke.

Za obavljanje bezgotovinskog plaćanja klijentima se otvaraju bankovni računi za čuvanje i prijenos sredstava. Kretanje sredstava se vrši na zahtjev klijenta u obliku odgovarajućeg dokumenta. Bankovni računi mogu biti različitih tipova.

Kretanje bezgotovinskog novca ide kako u pravcu privrednih subjekata - klijenata banaka i njihovih kontrastrana u vidu transfera sredstava, u vidu kredita, tako i u suprotnom smeru prema bankama prilikom otplate kredita, kada se novac prima. na računima klijenata.

Bezgotovinsko plaćanje zamjenjuje gotovinsko plaćanje u svim razvijenim zemljama.

Prednosti bezgotovinskog plaćanja su sljedeće:

1) smanjenje troškova distribucije,

2) ubrzanje toka gotovine,

3) pogodnost bezgotovinskog plaćanja,

4) obezbeđenje bezgotovinskog plaćanja,

5) transparentnost bezgotovinskog plaćanja (teško je sakriti platnu transakciju od poreskih organa).

5.2. Principi organizovanja bezgotovinskog plaćanja

U tržišnoj ekonomiji, aktivnosti bezgotovinskog poravnanja banke zasnivaju se na sljedećim osnovnim principima.

1. Pravni režim za poravnanja i plaćanja. Sistem platnog bankarstva mora funkcionisati striktno u skladu sa zakonom.

2. Otvaranje bankovnih računa za klijente i obavljanje bezgotovinskog plaćanja po tim računima.

Prisustvo računa i kod primaoca sredstava i kod platioca je neophodan preduslov za bezgotovinska plaćanja.

Plaćanja sa računa banke moraju vršiti po nalogu svojih vlasnika prema utvrđenom redoslijedu plaćanja iu granicama stanja na računu.

Redoslijed plaćanja u slučaju nedovoljnih sredstava na računu u skladu sa Građanskim zakonikom Ruske Federacije i važećim dokumentima Banke Rusije je sljedeći.

Kao prvo Otpis se vrši prema izvršnim aktima koji predviđaju prenos ili izdavanje sredstava sa računa za namirenje potraživanja za naknadu štete pričinjene životu i zdravlju, kao i potraživanja za naplatu alimentacije.

Drugo vrše se otpisi po izvršnim ispravama za isplatu otpremnina i zarada kod lica koja rade po ugovoru o radu ili ugovoru, isplatu autorskih naknada.

Treće - otpisi platnih dokumenata kojima se obezbjeđuju uplate u budžet i državnim vanbudžetskim fondovima, kao i prenos ili izdavanje sredstava za obračun zarada sa licima koja rade po osnovu ugovora o radu (ugovora).

Četvrto uplate se vrše prema uplatnim dokumentima u nedržavne vanbudžetske fondove.

Peto otpis se vrši prema izvršnim ispravama kojima je predviđeno namirenje drugih novčanih potraživanja.

Na šestom mestu otpisi se vrše za ostale platne dokumente kalendarskim redom.

Otpis sredstava za potraživanja koja se odnose na jedan red se vrši kalendarskim redoslijedom prijema dokumenata ili nastupanja rokova plaćanja.

Važeća zakonska regulativa predviđa da se sredstva otpisuju sa računa od strane banke na osnovu naloga klijenta.

3. Treći princip organizovanja bezgotovinskog plaćanja- održavanje likvidnosti banke i njenih klijenata na nivou koji obezbjeđuje nesmetano plaćanje.

4. Dostupnost primanja (saglasnosti) platitelja za plaćanje.

5. Načelo slobode izbora privrednog subjekta oblika bezgotovinskog plaćanja.

6. Načelo hitnosti plaćanja- vršenje plaćanja striktno u skladu sa sporazumima i uputstvima Banke Rusije i Ministarstva finansija.

7. Princip sigurnosti plaćanja.

Operativna sigurnost plaćanja utvrđuje se prisustvom platioca ili njegovog žiranta dovoljnog iznosa prvoklasnih likvidnih sredstava za plaćanje (gotovina dugoročne, srednjoročne, kratkoročne prirode, kao i forme njihove organizacije koja garantuje blagovremenu otplatu obaveze).

Operativna podrška može imati različite oblike, uklj. u vidu deponovanja sredstava na teret klijenta ili banke radi njihovog naknadnog prenosa primaocu.

Potencijalna sigurnost plaćanja uključuje procjenu finansijskog stanja platitelja.

8. Osmi princip- kontrola svih učesnika nad ispravnošću obračuna.

9. Imovinska odgovornost zbog neispunjavanja ugovornih obaveza.

5.3. Vrste računa

Za obavljanje bezgotovinskog plaćanja klijentima se otvaraju bankovni računi za čuvanje i prijenos sredstava. Kretanje sredstava se vrši na zahtjev klijenta u obliku odgovarajućeg dokumenta. Bankovni računi mogu biti sljedećih tipova: obračunski, tekući, prosti, depozitni, štedni, devizni, tekući računi, prekoračenje itd.

Provjerite - osnovna jedinica grupisanja i skladištenja podataka u računovodstvenim sistemima: svaka vrsta imovine, obaveza i kapitala ima svoj račun.

Tekući računi Banka otvara za pravna lica sa obrtnim sredstvima. Vlasnik tekućeg računa ima pravo upravljanja sredstvima na računu.

Trenutni račun obično otvaraju neprofitne organizacije i ustanove koje nemaju za cilj ostvarivanje dobiti u skladu sa statutom; budžetske organizacije, izdvojena podjela pravnog lica na njegov zahtjev. Tekući račun je lični račun otvoren od strane banke na koji se primaju novčani iznosi položeni od strane deponenta, sa kojeg banka vrši uplate na zahtjev klijenta. Nezavisnost vlasnika tekućeg računa ograničena je matičnom organizacijom.

Tekući računi se dijele na jednostavne i čekovne račune. Za jednostavne račune novac se uplaćuje uz predočenje uplatne knjige. Upravljanje sredstvima na čekovnom depozitu vrši se tako što deponent izdaje čekove, koji se prezentiraju kreditnoj instituciji.

Za otvaranje bilo kog računa banci se dostavlja određena lista dokumenata.

Između preduzeća i banke potpisuje se ugovor o poravnanju i gotovinskim uslugama. Po pravilu se plaća.

Depozitni račun- račun na koji se upisuju sredstva pravnih lica, hartije od vrijednosti ili druge dragocjenosti na privremeno skladištenje. Postoje oročeni depoziti (period zadržavanja je naznačen u ugovoru) i trajni depoziti.

Valutni računi za pravna lica - računi u stranoj valuti, za fizička lica - računi na koje se polažu sredstva deponenata u stranoj valuti.

Trenutni račun(tekući račun) - račun na kojem se obavljaju obje operacije: debitni i kreditni poslovi na računu klijenta.

Tekući račun je jedan aktivno-pasivni račun. Na teret ovog računa su uključena sva plaćanja klijenata, a u kredit prihod i sva druga primanja u korist kompanije. Kreditni saldo računa znači da preduzeće ima sopstvena sredstva u opticaju, a dugovni saldo znači privlačenje bankarskog kredita u opticaj, koji se obezbeđuju sa jednostavnih kreditnih računa i pripisuju ili u korist računa. fakture, ili se šalju direktno za plaćanje računa dobavljača.

Na kreditno stanje banka kreditira kamatu u korist klijenta, a na dugovnom saldu naplaćuje kamatu u svoju korist kao za dati kredit. Štaviše, kamata u korist banke obračunava se po višoj stopi nego u korist vlasnika računa.

Tekući računi se otvaraju pouzdanim klijentima, prvoklasnim zajmoprimcima u znak posebnog povjerenja. Ukoliko troškovi premašuju primanja sredstava, vlasnik računa ima mogućnost, bez posebne registracije, u svakom pojedinačnom slučaju da dobije kredit u iznosu koji je određen ugovorom sa bankom.

Račun sa prekoračenjem ima određenu sličnost sa tekućim računom - računom na kojem je, na osnovu dogovora između klijenta i banke, dozvoljeno da određeni iznos otpisanog iznosa premašuje iznos stanje sredstava, što znači pozajmljivanje sredstava. Međutim, treba vidjeti razlike između ovih računa.

Kod prekoračenja (za razliku od tekućeg računa) takva zaduživanja se vrše povremeno i neredovne su prirode.

5.4. Organizacija međubankarskih poravnanja

Međubankarska poravnanja u Rusiji su po prirodi korespondentskih odnosa, čija je suština da su bankarska plaćanja ograničena sredstvima kojima raspolažu. Korespondentni odnosi su veze između banaka koje se zasnivaju na međusobnom otvaranju tekućih računa korespondentnih banaka. Ove veze (odnosi) uspostavljaju se na osnovu korespondentnog ugovora između banaka, kojim se utvrđuje valuta obračuna, postupak dopune računa, visina provizije i drugi uslovi.

Međubankarska poravnanja se vrše direktno između banaka ili preko gotovinskih centara za poravnanje (CCS) Banke Rusije. Pretežno se koristi druga vrsta plaćanja - preko RCC-a.

Ako su računi platitelja i primaoca otvoreni u različitim bankama koje opslužuje jedan RCC, tada banka zadužuje iznos sa računa platitelja i nalaže RCC-u da otpiše sredstva sa svog računa kako bi ih pripisala računu banke dobavljača. .

Ako banke opslužuju različiti RCC, onda se koristi sistem međugranskih veza (međubranski promet - MFO). Svakom RCC-u se dodjeljuju posebni brojevi računa, koji evidentiraju transakcije poravnanja sa klijentima koji se servisiraju u drugim RCC-ima.

Obračun međufilijalnog prometa vrši se putem savjeta, koje ovi RCC sastavljaju i šalju drugim RCC-ima za realizaciju međubranskih transakcija. RCC-ovi koji prihvataju savjete, zauzvrat, obezbjeđuju recipročne objave za cjelokupnu količinu savjeta upućenih njima, sa izuzetkom neispravnih.

Osnovni princip plaćanja preko korespondentnih računa komercijalnih banaka je da se ona vrše striktno u granicama stanja na ovim računima.

Međubankarska plaćanja mogu se vršiti i putem međubankarskog kliringa. Riječ je o sistemu bezgotovinskog plaćanja između banaka prebijanjem međusobnih novčanih potraživanja pravnih lica.

Odlukom Banke Rusije, organizaciju obračuna kliringa mogu obavljati nebankarske kreditne organizacije ili klirinške organizacije na osnovu dozvole Centralne banke.

Osnivači klirinške organizacije mogu biti Centralna banka, banke, pravna i fizička lica sa izuzetkom državnih organa, političkih organizacija i specijalizovanih javnih fondova.

Glavni zadaci klirinške organizacije:

Ubrzanje i optimizacija obračuna između banaka i drugih kreditnih institucija;

Povećanje pouzdanosti i pouzdanosti proračuna;

Razvoj novih oblika bezgotovinskog plaćanja (plastične kartice, čekovi, računi);

Ovladavanje novim tehnologijama;

Kreiranje savremenih informacionih bankarskih sistema;

Osiguravanje sigurnosti informacija;

Praćenje pouzdanosti podataka u svim fazama.

Usvojena su dva modela organizovanja klirinških poslova: 1) sa prethodnim polaganjem sredstava na račune učesnika u međusobnim obračunima; 2) bez deponovanja sredstava.

Kliring može biti bilateralni ili multilateralni. U ovom slučaju, dugovni saldo identifikovan na ličnom računu prebijanjem mora biti otplaćen stvarnim novcem u određenoj učestalosti, koji se prenosi na raspolaganje klirinškoj organizaciji i koristi se za plaćanje kreditnog stanja formiranog od strane drugih učesnika u kliringu. .

5.5. Aktuelni oblici bezgotovinskog plaćanja

5.5.1. Opće informacije

U skladu sa važećim zakonodavstvom, dozvoljeni su sljedeći oblici bezgotovinskog plaćanja:

Nalozi za plaćanje;

Zahtjevi-nalozi za plaćanje;

Čekovima;

Akreditiva;

Mjenice;

Plastične kartice;

Kolekcija.

Oblici plaćanja utvrđuju se ugovorima između platioca i primaoca.

5.5.2. Obračun po nalozima za plaćanje

Nalog za plaćanje je pismeni nalog vlasnika računa banci da sa njegovog računa prenese određeni iznos na račun drugog preduzeća - primaoca sredstava.

Nalozi za plaćanje se koriste u plaćanju roba i usluga u sljedećim slučajevima:

Za primljenu robu i pružene usluge, podložno upućivanju u narudžbini na broj i datum otpremnog dokumenta koji potvrđuje prijem robe ili usluge od strane platioca;

Za plaćanja po redosledu plaćanja avansa i usluga (pod uslovom da se u redosledu navede broj ugovora, ugovora, ugovora koji predviđa avansno plaćanje);

Za otplatu obaveza za robne transakcije;

Prilikom plaćanja roba i usluga prema sudskim i arbitražnim odlukama;

Iznajmljuje se prostor;

Plaćanja prevoza, komunalija, domaćinstava za operativne usluge itd.

Nalozi za plaćanje se koriste u obračunima za nerobne transakcije u sljedećim slučajevima:

Uplate u budžet;

Otplata bankarskih kredita i kamata na kredite;

Transferi sredstava državnim agencijama. i društveni osiguranje;

Prilozi u ovlašćene fondove AD, DOO itd.

Kupovina dionica, obveznica, potvrda o depozitu, bankovnih zapisa;

Plaćanje penala, kazni, penala itd.

Nalog za plaćanje izdaje platilac u 4 primjerka na standardnom obrascu.

5.5.3. Obračun po zahtjevima za plaćanje

Zahtjev za plaćanje je zahtjev dobavljača kupcu da plati, na osnovu otpremne i prodajne dokumentacije priložene uz njega, trošak isporučenih proizvoda ili usluga u skladu sa ugovorom. Zahtjev za plaćanje u 4 primjerka šalje se banci platitelja na plaćanje.

Moguće je i primanje potraživanja na naplatu (u banci dobavljača).

Kolekcija je bankarski posao kojim banka, u ime svog klijenta, prima sredstva koja joj pripadaju od drugih kompanija na osnovu obračunskih, robnih i novčanih isprava.

Uz uslugu naplate, banka dobavljača prosljeđuje zahtjev za plaćanje banci platitelja putem organa komunikacije posebnom poštom ili e-mailom (uz proviziju).

Inicijativa da se plati zahtjev za plaćanje dolazi od dobavljača. Međutim, plaćanje se može izvršiti samo uz saglasnost (prihvatanje) kupca. U tu svrhu, zahtjev-instrukcija primljen u banku evidentira se u posebnom dnevniku. Preostale primjerke banka prenosi platiocu uz potvrdu o prijemu.

Kao što vidite, zahtjev za plaćanje se izdaje kupcu u njegovoj banci uz potpis. I može se tražiti za izlaganje na sudu.

Ako banka u roku od 3 radna dana ne primi od platitelja prihvatanje zahtjeva dobavljača, isprava o plaćanju se vraća banci dobavljača uz naznaku da nije prihvaćena.

5.5.4. Provjerite način plaćanja

Ček - pismeni nalog platioca svojoj banci da sa njegovog računa isplatiocu čeka određeni iznos novca. Razlikujte gotovinske čekove i čekove namirenja

Gotovinski čekovi se koriste za isplatu gotovine imaocu čeka u banci.

Čekovi plaćanja za bezgotovinska plaćanja sa računa na račun.

Ček vrijedi 10 dana, ne računajući dan izdavanja.

Prilikom plaćanja robe ili usluga na osnovu fakture dobavljača, vlasnik čeka izdaje ček namirenja i predaje ga dobavljaču.

Građanski zakonik Ruske Federacije predviđa mogućnost prijenosa prava po čeku putem indosamenta (potpis na poleđini čeka, računa, itd.), kao i garanciju plaćanja čeka putem avala (garancija).

5.5.5. Poravnanja po akreditivima

Akreditiv je novčana obaveza banke koju izdaje u ime klijenta u korist njegove druge ugovorne strane. Akreditiv može biti namijenjen za obračune samo sa jednim dobavljačem (kontrastranom). Njegov rok važenja utvrđuje se sporazumom između dobavljača i kupca. Plaćanje se vrši na lokaciji dobavljača. Akreditiv garantuje plaćanje dobavljaču na teret sopstvenih sredstava kupca ili na teret njegove banke.

U skladu sa ugovorom razlikuju se sljedeći akreditivi:

Pokriveno (deponovano - obezbeđeno od strane klijenta banke);

Nepokriveni (bankarska garancija) - samo za prvoklasne klijente;

Opoziv - može ga opozvati banka platioca;

Neopozivo - ne može se povući bez saglasnosti dobavljača.

Ako u ugovoru nije naznačeno koji akreditiv, smatra se da je opoziv.

Akreditiv je zatvoren:

Po isteku akreditiva;

Prema dobavljaču;

• - na zahtjev kupca.

5.5.6. Mjenični oblik plaćanja

5.5.6.1. Osnovni koncepti. Zadužnica i mjenica

Mjenica kao instrument kreditno-namirenih odnosa rezultat je viševjekovnog razvoja robno-novčane privrede.

Njegovo pojavljivanje bilo je povezano s potrebom prijenosa novca iz jednog područja u drugo, kao i prilikom zamjene kovanica koje su kružile u jednom području za valutu druge države.

Putovanje s novcem u obliku zlatnika i srebrnjaka izazvalo je mnoge poteškoće: rizik od pljačke, zabranu izvoza kovanica van zemlje u kojoj su kovani i jednostavno fizičke poteškoće tranzicije zbog glomaznosti i težine. novčića.

Kao izlaz iz ove situacije pojavila se mjenična transakcija vezana za prijenos i zamjenu novca. Određeni iznos novca je preduzetnik (trgovac) položio kod bankara na jednom mestu uz obavezu ovog bankara da mu isplati isti iznos na drugom mestu novcem koji je bio u opticaju u mestu gde je preduzetnik trebalo da izvršiti transakcije (mjenica sa engleskog Wechel - zamjena, promjena).

Podsticaj za razvoj mjeničnih odnosa bila je praksa bankara u srednjovjekovnoj Italiji. Trgovac, odlazeći na sajam, nije rizikovao da sa sobom ponese veliku količinu novca. Kontaktirao je svog bankara, položio novac i dobio od njega pismo drugom bankaru na sajmu u kojem je tražio ekvivalentan iznos.

Ovako se pojavljuju mjenice i tri učesnika u meničnim odnosima:

1. 1) imalac menice (remiti) - primalac novca na menici (vlasnik menice koji ima pravo na isplatu njemu po menici);

2. 2) trasant (trasant) - lice koje je izdalo menicu;

3. 3) isplatilac (trasat).

Odnos između ove tri strane formalizovan je dokumentom (nacrtom), koji je, s jedne strane, služio kao identifikacija imaoca računa kao osobe kojoj treba izvršiti plaćanje na određenom mjestu, a s druge strane, on je imao dokaze o svom pravu da traži.

U procesu opticaja, mjenica se prenosi sa jednog imaoca na drugog uz pomoć indosamenta (indosamenta). Svaki indosant (potpisnik), kao i imalac mjenice, odgovoran je za akcept i plaćanje mjenice.

Mjenica, kao sredstvo za dobijanje kredita u robnoj formi, doprinosi povećanju brzine prometa, smanjenju potrebe za kreditnim sredstvima i sredstvima uopšte i omogućava privrednim subjektima da sredstva koriste za sopstvene potrebe.

Trenutno, zemlje koje učestvuju u Ženevskoj konvenciji o menici iz 1930. godine (uključujući Rusiju kao pravnog naslednika SSSR-a) primenjuju „Jedinstveni zakon o menici“ na svojim teritorijama. Ovaj zakon predviđa dvije vrste računa: jednostavne i prenosive.

Zadužnica (solo mjenica) je pisani dokument koji sadrži jednostavnu i bezuslovnu obavezu trasanta (dužnika) da primaocu sredstava ili po njegovom nalogu isplati određeni iznos novca u određeno vrijeme i na određenom mjestu. Mjenicu izdaje sam platilac, a u suštini je to njegova mjenica.

Mjenica (mjenica) je pisani dokument koji sadrži bezuslovni nalog trasanta (povjerioca) platiocu da trećem licu ili po njegovom nalogu isplati iznos novca naveden u mjenici. Za razliku od obične mjenice, u mjenici mogu učestvovati tri ili više osoba.

Mjenicu mora akceptirati platilac i tek nakon toga ona dobija snagu izvršne isprave. Akceptant mjenice, kao i trasant mjenice, je glavni dužnik po mjenici, on je odgovoran za plaćanje mjenice na vrijeme. Prijem se bilježi na lijevoj strani prednje strane računa i izražava se riječima „prihvaćeno, prihvaćeno, platiću“ i sl. uz obavezan potpis platioca.

Bankarska menica je obaveza banke izdavaoca mjenice da licu koje je u njoj određeno ili po njegovom nalogu isplati određeni novčani iznos u određenom roku. Pravni režim bankovnih mjenica uređen je opštim zakonom o mjenicama - “Zakon o mjenicama i mjenicama” od 11.03.1997.

Bankovne račune mogu kupiti fizička i pravna lica u svrhu ostvarivanja prihoda.

Indosiranje bankovne menice, po pravilu, omogućava slobodan prenos prava po menici između pravnih i fizičkih lica. One. Bankovni račun je instrument za plaćanje. One. Na taj način banke imitiraju kvazi novac.

Mjenice se sastavljaju u skladu sa utvrđenim obrascima. Mjenice se mogu dopuniti izdavanjem bankarske garancije (Aval). Aval se ispisuje posebnim natpisom avalista na prednjoj strani menice ili na dodatnom listu menice (alonge).

Svi indosamenti na menici, njen akcept ili aval se izvršavaju u utvrđenom roku plaćanja.

Mjenično zakonodavstvo predviđa naplatu mjenica od strane banaka, tj. njihovo izvršavanje instrukcija imaoca računa da primaju uplate po računima na vrijeme. Mjenice koje se prenose banci na naplatu potpisuje imalac mjenice „za primanje plaćanja“ ili „na naplatu“. U tom slučaju banka preuzima obavezu da primi uplatu provizija.

5.5.6.2. Suština računa kao novca

Mjenica obavlja dvije glavne funkcije: kreditnu i namirenu.

Razmotrimo funkciju poravnanja mjenice.

Omogućujući trasantu mjenice (npr. banci) da plaća mjenicama i izdaje mjenice za opticaj, mjenica djeluje kao sredstvo plaćanja, tj. zamjenjuje novac kao sredstvo razmjene.

Mjenica je djelimično zamijenila novac kao univerzalni ekvivalent vrijednosti. Mjenice, na primjer, Sberbanke su pouzdane kao rublje.

Mjenica ima i funkciju svjetskog novca. Račun pomaže ne samo u plaćanju, već iu zamjeni nacionalnog novca. Mjenica je u prošlosti bila pismo kojim se tražila razmjena mjenice date u jednoj zemlji i podržane jednom valutom za novac u drugoj zemlji i u drugoj valuti.

Sljedeća funkcija novca je novac kao skladište vrijednosti. Ovu funkciju obavlja i siguran račun. Novčanica sa visokim kamatama je isplativa hartija od vrednosti i sredstvo je za očuvanje novca.

Takođe štedi novac za ladicu, omogućavajući izdavaocu novčanica da se izdaje umjesto novca i da se novac koristi u opticaju.

Dakle, mjenica obavlja sve funkcije novca. Međutim, samo prvoklasne mjenice koje izdaju prvoklasne banke i firme obavljaju punu funkciju novca. Istovremeno, na tržištu kruži mnogo nepouzdanih, neobezbeđenih mjenica. I zato su se računi nazivali surogat novcem. Njihovu pouzdanost ne osigurava država, kao što je to slučaj sa novcem. Ovo je glavna razlika između mjenice i novca. U isto vrijeme, zapisi državnih banaka (Sberbank, Vneshtorgbank) su isti novac.

Određene prednosti mjenice leže u kombinaciji dvije funkcije – kreditne i namire. Ali njegova glavna prednost je lakoća oslobađanja. Stoga se i na međunarodnom tržištu hartija od vrijednosti euroobveznice zamjenjuju, na primjer, euroobveznicama.

5.5.6.3. Otplata računa

U navedenom roku, imalac računa mora dostaviti račun na plaćanje. Plaćanje se može izvršiti u cijelosti ili djelomično. Odbijanje plaćanja (ili čak prihvatanje) mora biti javno potvrđeno aktom protesta zbog neplaćanja (ili neprihvatanja). Protest mora uložiti ovlašćeni predstavnik države u propisanom obliku, tj. notar.

Protest mjenice je javni čin notara kojim se na mjenici bilježi odbijanje plaćanja. Banka koja je mjenicu prihvatila na naplatu, a ne ispuni instrukcije klijenta za njenu naplatu, odgovorna je za blagovremeni protest ove mjenice.

Uredno izvršeni račun koji nije plaćen na vrijeme se predočava notaru. Na dan akceptiranja mjenice on je predočava platiocu sa zahtjevom za plaćanje. Ako platilac plati račun, račun se vraća platiocu sa natpisom o prijemu plaćanja. Ako ne, onda notar sastavlja akt protesta na račun zbog neplaćanja. Na prednjoj strani stavlja oznaku “Protestirano”, datum, potpis, pečat. Potom se mjenica vraća imaocu mjenice, koji stiče pravo na sudski povraćaj iznosa plaćanja po mjenici. Ako se indosament vrši na mjenici, posljednji imalac mjenice može tužiti bilo kojeg indosanta.

Uobičajeni proces prometa računa završava se plaćanjem računa na vrijeme, a plaćanjem računa platilac se oslobađa računske obaveze.

2. 5.5.7. Plaćanje plastičnim karticama

• Plastična kartica je personalizirani instrument plaćanja koji korisniku kartice pruža mogućnost bezgotovinskog plaćanja robe i usluga, kao i primanja gotovine u poslovnicama (filijalama) banaka i bankomatima (bankomatima). Kompanije i filijale banaka koje prihvataju karticu formiraju mrežu servisnih tačaka za kartice (ili mrežu primaoca).

1. Plastične kartice nisu novac, ali služe kao sredstvo za podizanje novca sa posebnog računa banke koja izdaje plastične kartice. Novac su bankovni računi sa kojih se sredstva zadužuju pomoću plastičnih kartica.

2. Posebnost prodaje i podizanja gotovine karticama je u tome što ove operacije obavljaju prodavnice i, shodno tome, banke „na kredit“ – roba i gotovina se odmah daju kupcima, a sredstva za njihovu nadoknadu uplaćuju se na račune uslužne kompanije, najčešće nakon nekog vremena (ne više od nekoliko dana). Garant za ispunjenje obaveza plaćanja nastalih u procesu servisiranja plastičnih kartica je banka izdavatelj.

3. Kada se kartica izda klijentu, ona je personalizovana - na nju se unose podaci koji vam omogućavaju da identifikujete karticu i njenog vlasnika, kao i da proverite solventnost kartice prilikom prihvatanja na plaćanje ili izdavanja gotovine. Proces odobravanja prodaje ili gotovinskog avansa pomoću kartice naziva se autorizacija. Da bi to izvršio, servisna tačka upućuje zahtjev platnom sistemu da potvrdi ovlaštenja nosioca kartice i njegove finansijske mogućnosti. Tehnologija autorizacije zavisi od šeme platnog sistema, tipa kartice i tehničke opremljenosti servisnog mesta. Autorizacija se može izvršiti “ručno”, kada prodavac ili blagajnik prenesu zahtjev preko telefona operateru (glasovno ovlaštenje), ili automatski. U potonjem slučaju, kartica se stavlja u POS terminal ili terminal na prodajnom mjestu (POS - Point Of Sale). U tom slučaju se podaci čitaju sa kartice, blagajnik upisuje iznos plaćanja, a vlasnik kartice sa posebne tastature upisuje tajni PIN kod (PIN - Personal Identification Number). Nakon toga, terminal vrši autorizaciju, bilo uspostavljanjem veze sa bazom podataka platnog sistema (on-line mod), bilo dodatnom razmjenom podataka sa samom karticom (off-line autorizacija). U slučaju izdavanja gotovine, procedura je slična po prirodi sa jedinom posebnošću da novac automatski izdaje poseban uređaj - bankomat, koji vrši autorizaciju.

4. Prilikom plaćanja, vlasnik kartice je ograničen brojnim limitima. Priroda ograničenja i uslovi za njihovu upotrebu mogu biti veoma raznoliki. Međutim, općenito se svodi na dva glavna scenarija.

5. Plastične kartice se obično nazivaju kreditne kartice. Međutim, postoje debitne i, zapravo, kreditne kartice.

6. Vlasnik debitne kartice mora unaprijed uplatiti određeni iznos na svoj račun kod banke izdavaoca. Njegova veličina određuje limit raspoloživih sredstava. Prilikom plaćanja karticom limit se istovremeno smanjuje. Kontrola limita se vrši prilikom autorizacije, koja je uvijek obavezna kod korištenja debitne kartice. Da bi obnovio (ili povećao) limit, korisnik kartice mora ponovo uplatiti sredstva na svoj račun.

7. Da bi osigurao plaćanje, vlasnik kartice ne može unaprijed polagati sredstva, već dobiti kredit od banke izdavaoca. Slična šema se primjenjuje i kod plaćanja kreditnom karticom. U ovom slučaju limit se odnosi na iznos datog kredita u okviru kojeg vlasnik kartice može potrošiti sredstva. Kredit može biti jednokratan ili obnovljiv. Obnavljanje kredita, u zavisnosti od dogovora sa korisnikom kartice, dolazi nakon otplate cjelokupnog iznosa duga, ili njegovog dijela.

8. I kreditne i debitne kartice mogu biti i korporativne kartice. Korporativne kartice kompanija daje svojim zaposlenima za plaćanje putnih ili drugih poslovnih troškova. Korporativne kartice kompanije povezane su sa jednim od njenih računa. Karte mogu imati podijeljene i nepodijeljene limite. U prvom slučaju, svakom vlasniku korporativne kartice dodjeljuje se individualni limit. Druga opcija je pogodnija za male kompanije i ne uključuje ograničavanje ograničenja. Korporativne kartice omogućavaju kompaniji da detaljno prati poslovne troškove zaposlenih.

9. Porodične kartice su u određenom smislu slične korporativnim karticama - pravo plaćanja u okviru utvrđenog limita imaju članovi porodice vlasnika kartice. Istovremeno, dodatnim korisnicima su obezbeđene posebne personalizovane kartice.

6. VALUTNI SISTEM

EVOLUCIJA SVJETSKOG MONETARNOG SISTEMA

6.1. Monetarni sistem, koncept valute

Svjetski monetarni sistem je sistem za organizovanje valutnih odnosa na svjetskom tržištu na osnovu međunarodnih ugovora i svjetske prakse, kao i na osnovu nacionalnog zakonodavstva vodećih svjetskih ekonomskih sila i zajednica.

Nacionalni valutni sistem je oblik organizovanja valutnih odnosa unutar zemlje i na svjetskom tržištu na osnovu nacionalnog zakonodavstva i međunarodnih ugovora date zemlje.

Novac koji služi međunarodnim odnosima naziva se svjetskim novcem ili međunarodnom (svjetskom) valutom (dolar, euro).

Nacionalna valuta je monetarna jedinica zemlje.

Svjetski monetarni sistem uključuje elemente:

Valute koje igraju ulogu međunarodnih valuta (američki dolar, funta sterlinga, euro, jen, itd.);

Međunarodne finansijske i kreditne institucije (Međunarodni monetarni fond (MMF), Evropski monetarni institut, itd.);

Međunarodni ugovori o regulisanju valutnih ograničenja i uslova konvertibilnosti valuta;

Međunarodno regulisanje stabilnosti deviznog tržišta;

Način rada svjetskih tržišta valuta i zlata.

Međunarodna zajednička valuta je euro (evropska valutna jedinica).

Zlato takođe nastavlja da služi kao međunarodna rezerva i uključeno je u zlatne i devizne rezerve država.

Međunarodna likvidnost se odnosi na sposobnost zemlje da blagovremeno otplaćuje svoje međunarodne finansijske obaveze.

Međunarodnu likvidnost određuje:

zlatne i devizne rezerve zemlje;

Stabilnost nacionalne valute;

Iznos vanjskog javnog duga;

Vrijednost neto izvoza;

Odnos izvoza i vanjskog duga;

Odnos BDP-a i vanjskog duga;

BDP po glavi stanovnika;

Stopa rasta BDP-a.

Sistem nacionalne valute sastoji se od sljedećih elemenata:

Nacionalna valuta;

Nacionalna regulativa međunarodne valutne likvidnosti;

Regulatorni režim za kurs nacionalne valute;

Način na koji funkcionišu tržišta nacionalne valute i zlata;

Institucionalna podrška valutnoj regulaciji (centralna banka, zakonodavna tijela, kontrolna tijela, Ministarstvo finansija, itd.)

6.2. Konvertibilnost valute

Valuta se smatra konvertibilnom ako ne postoje zakonska ograničenja za devizne transakcije.

Djelomično konvertibilna valuta je kada postoje ograničenja za pojedinačne transakcije s njom.

Nekonvertibilna valuta - postoje ograničenja za gotovo sve transakcije (SSSR rublja).

Odnos između dve valute naziva se devizni kurs.

6.3. Evolucija svjetskog monetarnog sistema

U prošlosti su postojala dva glavna monetarna sistema sa metalnim opticajem novca: bimetalizam i monometalizam.

U sistemu bimetalizma zlatu i srebru pripisana je uloga univerzalnog ekvivalenta.

U sistemu monometalizma Samo jedan metal je služio kao univerzalni ekvivalent - zlato ili srebro.

Postojala su tri tipa zlatnog monometalizma: standard zlatnika, standard zlatnih poluga i standard razmjene zlata (zlatna razmjena).

Pod standardom zlatnika, zlatnici su obavljali sve funkcije novca.

Pod standardom zlatnih poluga novčanice su zamijenjene za zlatne poluge.

Pod standardom razmjene zlata novčanice su razmijenjene za strane valute zemalja sa zlatnim standardom u polugama.

Kao rezultat globalne ekonomske krize 1929-33. zlatni standard je ukinut.

Nakon Drugog svetskog rata, zlatni standard (monetarni sistem Breton Vudsa) uspostavljen je 1944. godine na konferenciji UN u Breton Vudsu (SAD). Uz zlato, dolar i funta sterlinga bili su priznati kao svjetske valute. Cijena zlata u dolarima ostala je nepromijenjena - 35 dolara po troj unci. Dolar je postao priznata svjetska valuta. Godine 1970. njegovo učešće u zlatnim i deviznim rezervama svih zemalja svijeta iznosilo je oko 75%.

Međutim, do 1970. godine broj dolara je nekoliko puta premašio američke zlatne rezerve. Osim toga, došlo je do recesije u američkoj ekonomiji. Zemlje širom svijeta počele su intenzivno mijenjati dolare za zlato. Zatim su 15. avgusta 1971. Sjedinjene Države odbile da razmijene dolare za zlato. Kao odgovor, zapadne zemlje su odbile da podrže kurs dolara, a svijet je prešao na plivajuće valute. Godine 1978. usvojene su sljedeće izmjene i dopune Povelje MMF-a.

1. Zvanična cijena zlata je ukinuta.

2. Konsolidovan je sistem promenljivih kurseva.

3. Povećani su zahtjevi za koordinacijom domaće i vanjske ekonomske politike zemalja članica MMF-a.

6.4. Savremeni monetarni sistem

Koncept savremenog monetarnog sistema obuhvata sledeće elemente: novčanu jedinicu, skalu cena, vrste novca, emisioni sistem, kreditni sistem.

Monetarna jedinica je valuta utvrđena zakonom (u Rusiji - rublja).

Emisioni sistem je sistem izdavanja kovanog novca, dodatnih novčanica i bezgotovinskog novca u opticaj od strane centralne banke.

Državni kreditni sistem je sistem kreditnih institucija koje obavljaju kreditne funkcije.

Kreditni sistem uključuje Centralnu banku i njenu mrežu poravnanja u obliku RCC-a, komercijalnih banaka, klirinških centara, nebankarskih finansijskih institucija, udruženja banaka i udruženja nebankarskih kreditnih institucija. Srž državnog kreditnog sistema je bankarski sistem.

Glavne karakteristike modernih monetarnih sistema:

Ukidanje zlatnog pokrića novca;

Prevlast bezgotovinskog novčanog prometa i bezgotovinskog novca;

Promet gotovine u obliku novčanica i kovanica;

Izdavanje novca za kreditiranje privrede i pokrivanje državnih troškova u skladu sa savremenim dostignućima ekonomske nauke;

Jačanje državne regulative u prometu novca.

7. MEĐUNARODNA NASELJA

Međunarodna poravnanja su poravnanja između država i pravnih lica različitih država.

Sredstva međunarodnog plaćanja - valute razvijenih zemalja, računi, čekovi, plastične kartice.

Glavni oblici međunarodnih plaćanja:

Naplatni oblik plaćanja - nalog klijenta banci da primi uplatu od uvoznika za robu i usluge;

Akreditiv oblik plaćanja je ugovor o obavezi banke da, na zahtjev klijenta, plati dokumente trećeg lica za koje je akreditiv otvoren;

Bankovni transfer;

Plaćanje unaprijed;

Poravnanja po otvorenom računu - obračuni koji predviđaju periodična plaćanja na vrijeme od uvoznika prema izvozniku na kredit na ovom računu;

Poravnanja pomoću računa, čekova, bankovnih kartica;

Valutni kliring je uzajamni prebijanje potraživanja i obaveza po obostranom dogovoru.

8. KREDIT, NJEGOVE FUNKCIJE, OBLICI ZAJMA

8.1. Definicija. Izvori i funkcije kreditnog kapitala

Kredit je pozajmljivanje novca, robe ili usluga, obično uz plaćanje kamate.

Kredit- širi pojam od kredita, što ukazuje na prisustvo različitih oblika organizacije kreditnih odnosa. Postoje komercijalni, bankarski i drugi oblici kredita. Konkretno, jedno preduzeće može dati zajam drugom u obliku odloženog plaćanja za robu.

zajam - Ovo je bankovni gotovinski kredit.

U tržišnoj ekonomiji kredit obavlja sljedeće funkcije:

Akumulacija sredstava;

Preraspodjela sredstava;

Dopuna obrtnog kapitala privrednih subjekata;

Regulisanje obima ukupnog monetarnog prometa;

Emisiona funkcija;

Kontrolna funkcija;

Funkcija ulaganja u ekonomiju.

Akumulacija sredstava je koncentracija, na primjer, sredstava stanovništva u banci i njihovo udruživanje u obliku zajma preduzeću.

Preraspodjela sredstava se vrši na sljedeći način: slobodna sredstva primaju banke ili sredstva od nekih privrednih subjekata, a drugima izdaju u vidu kredita.

Kroz kratkoročne kredite, preduzeća i drugi privredni subjekti obnavljaju svoja obrtna sredstva.

Uz pomoć ekonomskih instrumenata, Centralna banka (stopa refinansiranja, norme bankarskih rezervi i dr.) reguliše obim ukupnog novčanog prometa svojim uticajem na cijenu bankarskih kredita.

Emisiona funkcija kredita se manifestuje u tome što se u procesu kreditiranja stvaraju sredstva plaćanja. Konkretno, zbog efekta bankarskog multiplikatora i kreditiranja mjenica.

Kontrolna funkcija je kontrola ekonomskog stanja zajmoprimca, kontrola svih faza kretanja kredita, kontrola trošenja sredstava u skladu sa ugovorom o kreditu.

Investiciona funkcija kredita je dugoročno kreditiranje investicionih projekata.

8.2. Obrasci zajma

U zavisnosti od prirode pozajmljene vrijednosti, zajmodavca i zajmoprimca i ciljnih potreba zajmoprimca razlikuju se sljedeći oblici kredita.

Finansijski zajam - Ovo je kredit koji izdaje kreditna institucija pod uslovima hitnosti, otplate i otplate.

Porezni krediti za investicije - razvojni krediti u vidu smanjenja plaćanja poreza na određeni period uz naknadnu otplatu zaostalih obaveza i kamate na kredit.

Poreski krediti- odgađanje i obročno plaćanje poreza na period od 3-12 mjeseci.

Komercijalni kredit (robni)- koje jedno preduzeće pruža drugom u vidu prodaje robe sa odloženim plaćanjem. Ponekad se ovaj oblik kredita pretvara u robni oblik kredita. Na primjer, Rusija je isporučivala naftu i plin u zemlje ZND sa odloženim plaćanjem, a zatim je, zbog niske solventnosti zemlje zajmoprimca, bila primorana da prima plaćanje u robi umjesto plaćanja nafte u stranoj valuti.

Gotovinski zajam je zajam u obliku gotovine i najčešći je oblik kredita.

Mješoviti oblik kredita(robno-novčani) - kredit se daje u obliku gotovinskog zajma, a plaćanje se vrši u robi. Ovaj oblik kredita se često koristi u odnosima sa zemljama u razvoju.

Obrazac bankarskog kredita- bankarski krediti.

Državni zajam- ovo je zajam državnih kreditnih institucija, na primjer, Banke Rusije, Razvojne banke, Ruske poljoprivredne banke itd.

Međunarodni zajam- krediti stranih država, privatnih firmi i banaka, međunarodnih institucija, na primjer, MMF-a ili Svjetske banke.

Građanski oblik kredita nastaje ako je povjerilac fizičko lice (građanin).

Investicioni kredit- kredit za povećanje osnovnog kapitala preduzeća (izgradnja novog preduzeća, nove radionice, ažuriranje tehnologije, opreme i sl.).

Potrošački kredit- krediti stanovništvu.

Hipoteka- dugoročni kredit osiguran nekretninama - zemljištem i zgradama.

lombardni kredit - kratkoročni zajam osiguran pokretnom imovinom koja se lako prodaje.

Međubankarski kredit- kredit jedne banke drugoj.

Ciljani kredit- kredit za rješavanje konkretnog problema.

Vezani zajam- kredit pod određenim uslovima za kupovinu proizvoda i namena.

Leasing kredit je vrsta robnog kredita (davanje imovine na korištenje (renta) uz naknadu).

Faktoring- vrsta gotovinskog kredita dobavljaču koji ubrzava plaćanje isporučene robe.

Akreditiv oblik kreditiranja- novčana obaveza banke koju je izdala u ime klijenta u korist svoje druge ugovorne strane.

Računski kredit - kredit od banke ili kompanije u obliku vlastitih računa.

Ugovorni računi i prekoračenja- jedan od oblika kratkoročnog bankarskog kreditiranja. Banka daje svom klijentu pravo plaćanja čekovima ili drugim sredstvima preko iznosa na tekućem računu.

9. BANKARSKI KREDITI

9.1. Principi bankarskog kreditiranja

Bankarski kredit je bankarski kredit koji se daje zajmoprimcu pod uslovima otplate, hitnosti i otplate.

Osnovni principi kreditiranja su sljedeći:

Hitnost povratka;

diferencijacija;

sigurnost;

Plaćanje.

Hitnost kreditiranja je potreba da se kredit otplati u određenom roku.

Diferencirano kreditiranje podrazumijeva individualni pristup zajmoprimcima.

Načelo obezbeđenja kredita podrazumeva da zajmoprimac ima pravno formalizovane obaveze koje garantuju blagovremenu otplatu kredita: kolateralnu obavezu, ugovor o garanciji, ugovor o jemstvu.

Princip otplate kredita znači da zajmodavac za korišćenje kredita prima određenu uplatu.

Za dobijanje kredita banci se dostavlja niz potrebnih dokumenata.

Ako je odluka pozitivna, između banke i zajmoprimca se zaključuje ugovor o kreditu (i eventualno ugovor o kolateralu), a zajmoprimcu se otvara kreditni račun (ili kreditna linija).

9.2. Analiza kreditne sposobnosti zajmoprimca

Banka procjenjuje kreditnu sposobnost zajmoprimca prije donošenja odluke o izdavanju ili odbijanju kredita. Kreditna sposobnost zajmoprimca je njegova sposobnost da na vrijeme otplati kredit sa kamatom. Koncept kreditne sposobnosti preduzeća je inherentno blizak konceptu likvidnosti i solventnosti preduzeća i procenjuju ga banke posebnim metodama.

U praksi analitičkog rada banke koriste različite sisteme indikatora za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca. Osim toga, postoji nekoliko metoda za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca.

Razmotrimo procjenu na osnovu 4 indikatora.

U ovom slučaju za procjenu kreditne sposobnosti preduzeća koriste se sljedeći finansijski pokazatelji:

Koeficijent apsolutne likvidnosti;

Koeficijent brze ili trenutne likvidnosti (srednji koeficijent pokrića);

Trenutni koeficijent (koeficijent ukupne pokrivenosti);

Koeficijent finansijske nezavisnosti.

Da bi se izračunali pokazatelji, imovina preduzeća se deli u sledeće grupe prema stepenu njihove likvidnosti:

A 1 - visokolikvidna sredstva (likvidna sredstva 1. klase) - gotovina i kratkoročna finansijska ulaganja (visoko likvidne kratkoročne hartije od vrednosti);

A 2 - brzo ostvariva imovina (likvidna sredstva 2. klase) - potraživanja;

A 3 - sporo ostvariva imovina (likvidna sredstva 3. klase) - zalihe (bez reda 217 i odloženih rashoda), kao i stavke iz odeljka I bilansne aktive „Dugoročna finansijska ulaganja“ (umanjena za iznos od ulaganja u osnovni kapital drugih preduzeća);

A 4 - teško prodava sredstva (likvidna sredstva 4. klase) - rezultat odeljka I bilansne aktive, sa izuzetkom članova ovog odeljka koji su uključeni u prethodnu grupu.

Bilansne obaveze se dijele prema stepenu hitnosti njihovog plaćanja:

P 1 - najhitnije obaveze - dugovanja, kao i krediti koji nisu otplaćeni na vrijeme;

P 2 - kratkoročne obaveze - kratkoročni krediti i pozajmljena sredstva;

P 3 - dugoročne obaveze - dugoročni krediti i pozajmljena sredstva;

P 4 - stalne obaveze (osnovni kapital, posebna sredstva i sl.) - rezultat odeljka III bilansne pasive.

Apsolutni koeficijent likvidnosti (koeficijent hitnosti) KAL pokazuje udio kratkoročnih obaveza koje se mogu otplatiti korištenjem visokolikvidnih sredstava (A 1 - likvidna sredstva 1. klase). To je jednako:

, (9.2.1)

gde DS - gotovina, KFV - kratkoročna finansijska ulaganja, O KO - kratkoročne obaveze.

Normativna vrijednost indikatora K AL je > 0,15. Što je veća vrijednost KAL-a, to je stabilnija finansijska pozicija kompanije.

Koeficijent apsolutne likvidnosti izračunava se kao omjer gotovine i brzo utrživih vrijednosnih papira (odjeljak III imovine) i kratkoročnih obaveza. Kratkoročne obaveze preduzeća, predstavljene zbirom najhitnijih obaveza i kratkoročnih obaveza, obuhvataju: obaveze prema dobavljačima i kredite koji nisu otplaćeni na vreme; kratkoročni krediti i druga kratkoročna pozajmljena sredstva.

Brzi odnos(intermedijarni koeficijent pokrića) definiše se kao odnos iznosa gotovine, hartija od vrijednosti i potraživanja prema tekućim obavezama. Ovaj indikator karakteriše koji dio tekućih obaveza može biti otplaćen ne samo iz gotovine, već i iz očekivanih primitaka za otpremljene proizvode, obavljene radove ili pružene usluge.

To je jednako:

, (9.2.2)

gdje je DZ potraživanja.

Trenutni odnos(koeficijent pokrića) je odnos ukupne obrtne imovine i tekućih obaveza. Omogućava vam da odredite udio tekuće imovine za pokriće kratkoročnih obaveza. Koeficijent tekuće likvidnosti K TL karakteriše ukupnu likvidnost:

, (9.2.3)

gdje je ZZ - zalihe i troškovi.

Koeficijent finansijske nezavisnosti pokazuje obezbjeđivanje vlastitih sredstava firme za obavljanje svojih aktivnosti. Ona je jednaka omjeru vlasničkog kapitala i valute bilansa stanja (bilansna ukupna):

(9.2.4)

Standardna vrijednost KN je više od 40%.

Za procjenu kreditne sposobnosti svih kompanija, oni su na osnovu rezultata proračuna podijeljeni u tri klase. Ova podjela je relativna, ali doprinosi specifičnoj procjeni kreditne sposobnosti preduzeća. U ovom slučaju, svakom koeficijentu se dodjeljuje kategorija u skladu sa tabelom 9.2.1.

Table 9.2.1. Podjela kvota po kategorijama

Odds		2nd	3rd
K AL Za BL To TL K N	> 0.2 > 0.8 > 2.0 > 60%	0.15-0.2 0.5-0.8 1.0-2.0 40-60%	< 0.15 < 0.5 < 1.0 < 40%

Za zbirnu ocjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca koristi se indikator ili klasa u bodovima “Rating kreditora”. Iznos bodova se izračunava zbrajanjem proizvoda kategorija koeficijenata sa njihovom uslovnom težinom (udjelom). Štaviše, težina koeficijenata je jednaka, odnosno:

U 1. klasu spadaju preduzeća sa ocenom 100-150, u 2. klasu - 151-250, a u 3. klasu - 251-300.

Table 9.2.2. Likvidna sredstva I klase (visoko likvidna sredstva) kompanije Kvant

Table 9.2.3. Likvidna sredstva 2. klase (brzo prodajna sredstva) kompanije Kvant

Table 9.2.4. Likvidna sredstva 3. klase (prosečna prodajna imovina) preduzeća "Kvant"

Table 9.2.5. Obim i struktura dužničkih obaveza, vlasnički kapital, valuta bilansa preduzeća "Kvant"

Indikatori	Iznos, hiljada rubalja
Dugoročne obaveze (bankarski krediti i drugi krediti) Kratkoročne obaveze (bankarski krediti i ostali krediti) Obaveze prema dobavljačima i druge kratkoročne obaveze	10 000 9420 5580
Ukupno uklj. Kratkoročne obaveze Sopstvena sredstva Bilans	25 000 15 000 35 000 60 000

Imamo:

K AL = (4000: 15 000) = 0,27, K BL = [(4000+8000): 15 000] = 0,8, K TL = [(4000+8000+20 000):15 000] = 2,1, K N = (0:0)0 x100 = 58%.

Koeficijenti imaju kategorije: K AL - 1, K BL - 2, K TL - 1, K N - 2.

Indeks	Kategorija	Težina (udio)	Zbir bodova
K AL Za BL To TL K N			1x30=30 2x20=40 1x30=30 2x20=40
Ukupno

Dakle, prema zbiru bodova, zajmoprimac pripada 1. klasi boniteta (zbir bodova 100-150).

Prvoklasne firme imaju visoku likvidnost i solventnost. Za njih su mogući poverilački (blanko) krediti bez kolaterala i ugovornih računa i prekoračenja. Drugorazredne kompanije imaju normalnu solventnost i obično se kreditiraju na uobičajen način uz kolateral, jemstvo ili bankarsku garanciju. Firme treće klase nisu kreditno sposobne.

Table 9.2.7. Analiza promjene pokazatelja likvidnosti preduzeća "Kvant"

Indeks	01.01. 2001	01.01. 2002	Indikatori
Koeficijent apsolutne likvidnosti Srednji omjer pokrivenosti Omjer ukupne pokrivenosti Faktor nezavisnosti	0,13 0,47	0,27 0,58	0,2-0,7 0,8-1,0 1,0-2,0 > 0,5

Analiza promjena pokazatelja likvidnosti tokom godine pokazuje poboljšanje finansijskih performansi kompanije. Ako su na kraju 2000. godine koeficijent apsolutne likvidnosti i međukoeficijent pokrića bili ispod preporučenih pokazatelja, onda su se do kraja 2001. vratili u normalu.

Tako je kompanija Kvant postala potpuno likvidna 2001. godine.

10. VRSTE BANKARSKIH SISTEMA

U svjetskoj praksi postoje sljedeći bankarski sistemi:

1) dvostepeni: 1. nivo - Centralna banka, 2. nivo - komercijalne banke;

2) decentralizovani bankarski sistem SAD - Sistem federalnih rezervi SAD;

3) centralizovani državni bankarski sistem komandnih ekonomija (SSSR i druge bivše i sadašnje socijalističke zemlje).

Sve tržišne ekonomije, sa izuzetkom Sjedinjenih Država, imaju dvoslojni sistem centralne banke i komercijalnih banaka. Ali postoje i značajne razlike u ovlastima centralnih banaka različitih zemalja. U nekim zemljama Centralna banka je potpuno nezavisna od izvršne vlasti (Švajcarska, Nemačka, itd.). U drugim slučajevima, Centralna banka zavisi u jednoj ili drugoj mjeri od izvršne vlasti (Italija, Španija).

Prema stepenu nezavisnosti Centralne banke može se izgraditi sljedeći lanac: Švicarska, Njemačka, Austrija, SAD. Na kraju ovog lanca: centralne banke Norveške, Japana, Francuske, Belgije, Španije, Italije.

Kao što vidimo, funkcionisanje privrede jedne zemlje nije direktno povezano sa stepenom nezavisnosti Centralne banke od izvršne vlasti. I Njemačka i Norveška su među najrazvijenijim zemljama svijeta, iako je u prvoj stepen nezavisnosti Centralne banke od vlade veći.

U Sjedinjenim Državama, Sistem federalnih rezervi (US Federal Reserve System), koji obavlja funkcije Centralne banke, uključuje 12 banaka federalnih rezervi u različitim regijama zemlje, koje kontrolišu aktivnosti banaka članica Sistema federalnih rezervi i određuju američku monetarnu politiku.

11. CENTRALNA BANKA I NJENE FUNKCIJE

Centralne banke, počevši od 17. vijeka, postepeno su se pojavljivale u svim zemljama kao uslov za razvoj privrede i bankarskih sistema. Postojala je potreba za državnom regulacijom u bankarskom sektoru i monetarnom sistemu.

Glavne funkcije Centralne banke:

Emisioni centar;

Monetarni centar zemlje;

Banka banaka (kreditiranje banaka, nadzor nad bankarskim aktivnostima);

Državni blagajnik i zajmodavac;

Monetarna regulacija privrede zemlje (instrumenti - kamatna stopa, transakcije sa državnim hartijama od vrednosti, regulisanje obaveznih rezervi banaka, depoziti za banke).

U većini slučajeva kapital Centralne banke je u potpunosti u vlasništvu države (Banka Engleske, Francuske, Danske, itd.). Ali postoje centralne banke sa mešovitim vlasništvom. 55% kapitala Banke Japana pripada državi, 45% - pravnim i fizičkim licima. U Austriji - 50% do 50%.

12. BANKARSKI SISTEM RUSIJE

12.1. Bankarski sistem Rusije

Pravni osnov za aktivnosti bankarskog sektora bilo koje zemlje je zakonodavstvo o aktivnostima kreditnih institucija i razgraničenju njihovih prava, odgovornosti i funkcija. Zakoni o bankama i bankarskoj djelatnosti određuju vrstu bankarskog sistema i njegovo funkcionisanje.

Ruski bankarski sistem je stvoren kao dvostepeni sistem sličan njemačkom u smislu potpune nezavisnosti Centralne banke od izvršne vlasti.

Prema Zakonu Ruske Federacije „O bankama i bankarskim aktivnostima“, ruski bankarski sistem uključuje Banku Rusije (Centralna banka Ruske Federacije), kreditne organizacije, filijale i predstavništva stranih banaka i banke sa mešovitim kapitalom ( stranih), kao i udruženja banaka (elementi bankarskog sistema).

Kreditna organizacija je pravno lice koje obavlja sve ili dio bankarskih poslova.

Nebankarske finansijske institucije (investicioni fondovi, finansijska i osiguravajuća društva, nedržavni penzioni fondovi, štedionice, zalagaonice) su pravna lica koja, po pravilu, obavljaju jednu finansijsku transakciju.

Komercijalne banke su kreditne organizacije koje obavljaju funkcije i poslovanje komercijalne univerzalne banke ili specijalizovane poslovne banke u skladu sa ruskim zakonodavstvom o bankama i bankarskim aktivnostima.

Komercijalne banke u Rusiji počele su da se stvaraju 1989.

Svjetska bankarska historija ne poznaje tako brz rast broja banaka kao u Rusiji. U SAD je bilo potrebno 80 godina da se stvori 1.000 banaka. U Rusiji 1989-1995. Osnovano je oko 2.700 banaka. Ruska ekonomija nije podržala postojanje ovolikog broja banaka. Stoga su se neke od njih zatvorile ili su otišle u stečaj.

Od oktobra 2000. godine u Rusiji je poslovalo 1.320 banaka. Njihova ukupna imovina iznosila je 89 milijardi dolara. To je manje od imovine velike zapadne banke. Situacija se malo promijenila 2003. godine (oko 100 milijardi dolara). One. Ruski bankarski sistem je i dalje slab.

12.2. Banka Rusije (Centralna banka Ruske Federacije) i njene funkcije

Glavne funkcije Banke Rusije su sljedeće:

Razvoj i sprovođenje monetarne politike, uključujući njenu stratešku komponentu;

Bank of Banks;

Izdavanje novca;

Monetarni centar zemlje;

Državni blagajnik i zajmodavac;

Bankarska supervizija;

Restrukturiranje bankarskog sistema;

Stabilizacija deviznog kursa i borba protiv inflacije;

Organizacija bezgotovinskog prometa novca;

Organizacija gotovinskog prometa.

Stvaranje i unapređenje sistema naselja u zemlji.

Banka Rusije je pravno nezavisna od izvršne vlasti i ima velika ovlašćenja. Banka Rusije u glavnom dijelu svojih aktivnosti odgovorna je samo Saveznoj skupštini. Predsjedavajućeg Banke Rusije imenuje Državna duma na prijedlog predsjednika.

13. KOMERCIJALNE BANKE, NJIHOVO POSLOVANJE I USLUGE

13.1. Komercijalne banke

Postupak otvaranja, registracije i likvidacije poslovnih banaka određen je Zakonom o bankama i bankarskoj djelatnosti.

Kada je osnovana, banka dobija dozvolu Banke Rusije. Centralna banka vrši državnu registraciju banke.

U tržišnoj ekonomiji komercijalne banke posluju na osnovu sljedećih osnovnih principa:

Obavljanje poslova u okviru zakona;

Potpuna ekonomska nezavisnost;

Primanje dobiti;

Održavanje likvidnosti;

Odnosi sa klijentima i partnerima zasnovani na tržišnim zakonima;

Rad u granicama stvarno dostupnih resursa i njihovo efikasno korištenje za ostvarivanje profita;

Regulisanje poslovanja komercijalnih banaka vrši se ekonomskim instrumentima, a ne administracijom.

Glavne funkcije komercijalnih banaka uključuju:

Plaćanje između ekonomskih subjekata;

Akumulacija sredstava;

Pozajmljivanje ekonomskim subjektima;

Obavljanje transakcija s vrijednosnim papirima;

Učešće u regulisanju obima sredstava plaćanja u opticaju.

Prema vrstama poslovanja koje se obavljaju, banke se u zemljama sa tržišnom ekonomijom dijele na univerzalne i specijalizirane banke.

Univerzalne banke - obavljaju sve bankarske poslove;

Specijalizovane banke:

Štedionice - banke čiji je glavni dio poslovanja primanje depozita stanovništva i njihovo davanje kredita;

Investiciona - pored depozitnog poslovanja, bave se plasiranjem sopstvenih i pozajmljenih sredstava u hartije od vrednosti;

Inovativne - banke specijalizirane za kreditiranje izuma, inovacija i novih tehnologija. Ruska Federacija ne razlikuje inovativne banke kao posebnu kategoriju banaka;

Razvojne banke su obično banke u državnom vlasništvu za kreditiranje dugoročnih projekata;

Hipoteka - izdavanje kredita osiguranih nekretninama i zemljištem;

Depozitar - bavi se primanjem depozita i izdavanjem kratkoročnih kredita;

Državne banke su državna svojina; Zakonodavstvo Ruske Federacije ne razlikuje ovu vrstu banaka.

U Rusiji 90-ih godina stvorene su samo univerzalne banke.

13.2. Bankarski poslovi i usluge

Osnovni cilj komercijalne banke je ostvarivanje profita. U tu svrhu poslovna banka stvara resurse koje profitabilno koristi u svojim komercijalnim aktivnostima kako bi ostvarila profit.

Bankarski resursi se sastoje od pozajmljenih sredstava i akcijskog kapitala. Vlasnički kapital su sredstva u direktnom vlasništvu banke. Pozajmljena sredstva su privremeno pozajmljena sredstva.

Bankarske operacije za stvaranje resursa nazivaju se pasivnim.

Bankarske operacije alociranja sredstava u svrhu ostvarivanja dobiti nazivaju se aktivnim.

Takođe istaknuti komisione transakcije. To uključuje:

Gotovinske transakcije;

povjerenje;

Transakcije sa stranom valutom;

Kupovina i prodaja putničkih čekova od stranih banaka,

Izdavanje i servisiranje plastičnih kartica;

Izvršavanje međunarodnih plaćanja;

Informativne i konsultantske usluge.

Banka ima pravo da obavlja poslove:

Prikupljanje sredstava od fizičkih i pravnih lica;

Otvaranje i vođenje bankovnih računa za fizička i pravna lica;

Plaćanje ovih sredstava u svoje ime i o svom trošku po uslovima otplate, hitnosti i plaćanja;

Izvršavanje obračuna u ime vlasnika računa;

Kupovina i prodaja deviza;

Privlačenje i plasman plemenitih metala u depozite;

Financiranje kapitalnih ulaganja u ime vlasnika ili upravitelja depozita;

Transakcije od poverenja su transakcije od poverenja kada vlasnici sredstava, hartija od vrednosti, vrednosti, imovine poveravaju banci da upravlja njima kako bi ostvarili maksimalnu korist;

Savjetovanje - pružanje savjeta i izrada relevantnih dokumenata i preporuka;

Upravljanje financijama zadruge;

Operacije s plastičnim karticama;

Internet bankarstvo;

Zaštita dragocjenosti;

Usluge bankovnih garancija;

Leasing operacije;

faktoring;

Sve transakcije na tržištu hartija od vrijednosti.

13.3. Pasivne operacije

Kao rezultat pasivnog poslovanja formiraju se bankarski resursi. Izvori formiranja bankarskih resursa su sopstvena, pozajmljena i privučena sredstva (glavni izvor su depoziti klijenata).

Postoje četiri glavne vrste pasivnog poslovanja komercijalnih banaka:

a) primarna emisija hartija od vrijednosti;

b) odbitke od dobiti banke za formiranje ili povećanje sredstava;

c) kredite i pozajmice primljene od drugih pravnih lica;

d) depozitne operacije.

Sve bankarske operacije se također dijele na depozitne (d) i nedepozitne (a, b, c).

13.4. Aktivne operacije

Aktivne operacije su operacije raspodjele resursa u cilju generiranja dobiti i održavanja likvidnosti.

To uključuje:

Krediti pravnim licima;

Davanje potrošačkih kredita;

Kupovina vrijednosnih papira;

Leasing;

faktoring;

Učešće u privrednim aktivnostima preduzeća;

Međubankarski krediti;

Računovodstvo mjenica;

Hipotekarni kredit;

Akreditiva;

Bankarske garancije;

Vrednovanje mjenica (prihvatanje solidarne odgovornosti);

Tekući računi i prekoračenja.

Najveći dio aktive banke, po pravilu, čine krediti pravnim i fizičkim licima i ulaganja u hartije od vrijednosti.

14. MEĐUNARODNE FINANSIJSKE INSTITUCIJE

Međunarodni monetarni fond (MMF) i grupa Međunarodne banke za obnovu i razvoj (IBRD) organizovani su na osnovu sporazuma iz Breton Vudsa. Rusija se pridružila ovim organizacijama 1992. godine.

MMF i IBRD (Svjetska banka) su organizovane kao akcionarske organizacije. Težina glasa učesnika je proporcionalna doprinosu. Razvijene zemlje (ima ih 24) u MMF-u imaju oko 60% glasova, uklj. SAD oko 18%.

Kvote zemalja članica MMF-a se plaćaju u potpunosti (25% - u konvertibilnoj valuti, 75% - u nacionalnoj valuti), u IBRD-u - djelimično.

Glavni zadaci MMF-a:

Promovisanje uravnoteženog rasta međunarodne trgovine;

Davanje kredita zemljama članicama MMF-a (na 3-5 godina) za prevazilaženje kriznih pojava u privredi;

Otkazivanje valutnih ograničenja;

Međudržavna valutna regulacija;

Učešće u stabilizaciji bankarskih sistema.

Uslovi koji ograničavaju davanje kredita MMF-a:

Država kvota;

Zahtjevi za stabilizacijski program zemlje.

Politika MMF-a tokom 1990-ih bila je kritikovana od strane nezavisnih stručnjaka i velikih finansijera. MMF nije uspio spriječiti krize u mnogim zemljama u razvoju i globalnu krizu, nazvanu azijska kriza. Glavni argumenti kritičara su sljedeći:

Eksperti MMF-a i istraživački instituti ne uzimaju dovoljno u obzir individualne karakteristike zemalja;

Budući da je ovisan o razvijenim zemljama, MMF donosi odluke i vodi politike koje prvenstveno idu njima u korist. Kao rezultat toga, svi nedostaci rezultata odluka stručnjaka MMF-a prenose se na zemlje u razvoju;

- MMF nema dovoljno sredstava da da kredite zemljama sa krhkim ekonomijama kako bi održao stabilnost u krizi;

- globalizacija ekonomije i dominacija međunarodnih institucija pod kontrolom razvijenih zemalja nisu donijele stvarne koristi zemljama u razvoju.

IBRD krediti su dugoročni (15-20 godina). Ovi krediti su uslovljeni provođenjem određenih preporuka stručnjaka IBRD-a u privredi zemlje primateljice kredita.

IBRD uključuje:

1. Međunarodna asocijacija za razvoj (IDA - osnovana 1960.), koja nerazvijenim zemljama daje povlašćene beskamatne kredite na period od 35-40 godina. Ovi krediti naplaćuju samo naknadu za pokrivanje administrativnih troškova.

2. Međunarodna finansijska korporacija (IFC - stvorena 1956. godine), koja stimuliše privatne investicije u zemljama u razvoju. IFC, za razliku od IBRD-a i IDA-e, ne zahtijeva vladine garancije za kredite.

3. Multilateralna agencija za garancije ulaganja (MAGI je osnovana 1998.) osigurava direktne investicije od nekomercijalnih rizika i savjetuje vlade o pitanjima stranih ulaganja. Članovi MIGA-e su samo članovi IBRD-a.

Evropska banka za obnovu i razvoj (EBRD - osnovana 1990. godine, sa sjedištem u Londonu). Glavni zadatak EBRD-a je promovisanje uspostavljanja tržišne ekonomije u bivšim socijalističkim zemljama. EBRD pozajmljuje projekte u rasponu od 15-150 miliona dolara.

U Aziji, Africi i Latinskoj Americi nastali su 60-ih godina. regionalne razvojne banke: Azijska razvojna banka, Afrička razvojna banka i Međuamerička razvojna banka. Osnovni zadaci ovih banaka su dugoročno kreditiranje regionalnih investicionih projekata.

Zemlje EU su osnovale nekoliko međunarodnih finansijskih institucija. Ove institucije koordiniraju ekonomske politike zemalja EU prema zemljama u razvoju.

LITERATURA

1. Novac, kredit, banke / Ed. Lavrushina O.I. - M.: Finansije i statistika, 1999-2003.

2. Banke i bankarstvo / Ed. Balabanova I.T. - Sankt Peterburg: “Petar”, 2000.

3. Bankarstvo / ur. IN AND. Kolesnikova, L.P. Krolivetskaya. - M.: “Finansije i statistika”, 2000-03.

4. Žukov E.F. Novac, kredit, banke. - M.: Jedinstvo, 1999-03.

5. Kurakov L.P., Timiryasov V.G., Kurakov V.L. Savremeni bankarski sistemi. -M.: Helios ARV, 2000.

6. Boriskin A.V. Novac, kredit, banke. - Sankt Peterburg: Spetslit, 2000.

7. Korchagin Yu. A. Money Credit Banks. - Voronjež: VEPI, 2002.

1.1. Novac i opticaj novca 3

1.2. Gotovinski promet, njegova organizacija 21

1.3. Bezgotovinski promet novca, njegova organizacija 27

1.4. Osnove međunarodnih monetarnih, finansijskih i kreditnih odnosa 36

Monetarni sistem 39

Valutno zakonodavstvo 39

Regulatorno tijelo za valutu 39

Monetarna politika 39

Valutna regulativa 39

Subjekti 39

Potpuna konvertibilnost valute 40

Unutrašnja reverzibilnost 40

1.5. Međunarodne finansijske institucije 43

1.6. Međunarodna plaćanja 47

1.7. Platni bilans zemlje 49

Odjeljak II. Kreditni sistem 51

2.1. Potreba i suština kredita 51

2.2. Funkcije i zakoni kredita 54

2.3. Oblici kredita, njihov ekonomski značaj 57

2.4. Uloga kredita u ekonomskom razvoju 62

Odjeljak III. Bankarski sistem 65

3.1. Opšte karakteristike centralnih banaka 65

3.2. Funkcije i poslovanje centralnih banaka 67

3.3. Poslovanje komercijalnih banaka. Bankarske usluge 72

Literatura 82

Ovaj kurs predavanja sadrži tri cjeline i posvećen je razmatranju najvažnijih ekonomskih kategorija, osnovnih teorijskih principa koji otkrivaju principe, suštinu i funkcije razvoja u tržišnoj ekonomiji novca i kredita, monetarnog, deviznog i bankarskog sistema, kao i obrasci kretanja tržišnih cijena, kamatnih stopa i kurseva stranih valuta, njihov međusobni odnos i međuzavisnost.

Odjeljak I. Monetarni sistem

1.1. Novac i promet novca

U nerazvijenim društvima, kada još nisu bili uspostavljeni tržišni odnosi, preovladavala je prirodna razmjena, odnosno jedan proizvod se mijenjao za drugi bez posredovanja novca (T-T).

Proporcije razmene su utvrđivane u zavisnosti od slučajnih okolnosti - na primjer, o tome koliko je izražena potreba za ponuđenim proizvodom kod jednog plemena ili zajednice, kao i koliko su drugi cijenili njihov višak. Istovremeno, pojavile su se brojne poteškoće u procesu razmjene: na primjer, jednoj od strana u razmjeni nije bila potrebna roba koju je ponudila druga strana.

Kako su se trgovinski odnosi razvijali prije mnogo milenijuma, jedan proizvod se izdvojio iz mase robe i počeo igrati ulogu posrednika u transakcijama razmjene. Za neke nomadske narode, bogatstvo se mjerilo brojem grla stoke. U ovim zajednicama stoka je počela da igra ulogu robnog posrednika. Zanimljivo je da latinski korijen riječi "kapital" potiče iz kapaut – glava (glavalis − šef, šef). U nizu zemalja, posebno u nekim područjima Mediterana, međuproizvod je bila sol. U brojnim afričkim zemljama rijetke školjke bile su takav proizvod. U Rusiji, ulogu posredničke robe dugo su igrala krzna, posebno kože kuna kao najjeftinija (promjena) obračunska jedinica. Takva sredstva razmjene nazvana su "kuns" - od krzna kune. Skuplje jedinice zamjene bile su kože od samura i lisice.

Međutim, takva dobra - stoka, kože, školjke - nisu bile sasvim pogodne za ispunjavanje svoje društvene funkcije kao posrednika u robnoj razmjeni. Nisu svi bili podložni dugotrajnom skladištenju; mnogi, kada su podijeljeni na dijelove, izgubili su svoju privlačnost i teško ih je bilo premjestiti s mjesta na mjesto.

Razvoj zanata, a posebno topljenja metala, donekle je pojednostavio stvari. Uloga posrednika u razmjeni čvrsto je dodijeljena metalnim ingotima. U početku su bili bakar, bronza, gvožđe. Kako društveno bogatstvo raste, uloga univerzalnog ekvivalenata se pripisuje plemenitim metalima (srebro, zlato), koji zbog svog karakteristike kvaliteta – apsolutna likvidnost, prepoznatljivost, retkost, visoka vrednost sa malim obimom (prenosivost), deljivost, skladivost, kvalitativna homogenost – bili su, moglo bi se reći, osuđeni da služe kao novčani materijal tokom dugog perioda ljudske istorije.

Vrlo brzo su se počeli žigosati ingoti plemenitih metala različite težine kako bi se izbjeglo stalno vaganje i kao garancija protiv krivotvorina. Tako su se pojavili novčići različitih apoena (i, shodno tome, različitih vrijednosti). Istovremeno, za novac napravljen od plemenitih metala, apoen odražava njihovu pravu vrijednost, zbog čega su i dobili naziv pravi ili puni novac. U slučajevima kada se nominalna vrijednost razlikovala od intrinzične vrijednosti novca (vrijednost je bila manja od nominalne vrijednosti), novac se smatrao inferiornim.

Da bi se olakšalo poređenje troškova različitih roba, uvedene su novčane jedinice. Na primjer, valuta Ujedinjenog Kraljevstva je funta sterlinga. Naziv novčane jedinice odražava težinski sadržaj plemenitog metala: sterling (engleski) znači "čisto srebro". Sada se vrijednost robe može izraziti u obliku cijene. Cijena je novčani izraz vrijednosti, vrijednost izražena u novcu.

Dakle, može se konstatovati da novac- ovo je posebna roba koja se izdvojila iz opšte robne mase i preuzela društvenu funkciju univerzalnog ekvivalenta. Takav novac se obično naziva „robni novac“. Kako se razmjena razvijala, uloga novca je dodijeljena jednoj robi — plemenitim metalima (zlato i srebro).

Ovi razmjenski ekvivalenti, pored svoje uobičajene upotrebne vrijednosti, dobijaju dodatnu, specifičnu upotrebnu vrijednost: sposobnost zamjene za svu drugu robu na tržištu. Tako su se pretvorili u pravi novac u njihovom modernom smislu. Razmjena se vrši prema formuli T-M-T: proizvođači robe zamjenjuju svoju robu za novac napravljen od plemenitih metala kako bi naknadno primljeni novac zamijenili za bilo koju robu koja im je potrebna.

Time su prevaziđene mnoge poteškoće u trgovini. Dakle, ako traženi proizvod nije bio dostupan na tržištu, prihod se mogao ostaviti po strani i čekati dok se ne pojavi na tržištu: do dolaska stranih trgovaca ili otvaranja sajma. Novac je proizašao iz potreba robne razmjene, kako se ona razvijala i postajala sve složenija, postalo je neophodno izdvojiti robu koja mjeri vrijednost svih drugih dobara.

Suština novca se manifestuje u njegovom funkcije, koji odražavaju mogućnosti i karakteristike njihove upotrebe:

1 .Funkcija mjerenja vrijednosti. Novac obavlja funkciju mjere vrijednosti, tj. služe za mjerenje i poređenje troškova raznih dobara. Mjera vrijednosti je glavna funkcija novca. Sve vrste novca koje posluju u nacionalnoj ekonomiji u datom trenutku imaju za cilj da izraze vrijednost robe. Svaka država ima svoju monetarnu jedinicu, koja je mjera vrijednosti svih dobara na tržištu. Novac kao univerzalni ekvivalent mjeri vrijednost svih dobara. Ova upotreba novca omogućava učesnicima u transakciji da lako uporede relativne vrednosti različitih dobara i resursa. Međutim, nije novac taj koji čini dobra uporedivim, već društveno potreban rad utrošen na proizvodnju dobara stvara uslove za njihovo izjednačavanje. Sva dobra su proizvodi društveno neophodnog rada, pa novac koji ima vrijednost može postati mjera njihove vrijednosti. Trošak proizvoda izražen u novcu naziva se cijena. Utvrđuje se društveno potrebnim troškovima rada za njegovu proizvodnju i prodaju. Skala cijena u opticaju metala je težina monetarnog metala prihvaćena u datoj zemlji kao novčana jedinica i služi za mjerenje cijena svih ostalih dobara. Trenutno je službena skala cijena zamijenjena stvarnom, koja se spontano razvija na tržištu. Postoje značajne razlike između novca kao mjere vrijednosti i novca kao skale cijena. Novac kao mjera vrijednosti odnosi se na sva druga dobra, nastaje spontano i mijenja se u zavisnosti od količine društvenog rada utrošenog na proizvodnju novčane robe. Novac kao skalu cijena određuje država i djeluje kao fiksna težina metala koja se mijenja sa vrijednošću ovog metala. Sa modernim novcem, koji nije zamjenjiv za zlato, cijena robe ne nalazi svoj izraz u jednoj specifičnoj robi (zlatu), već u svim drugim robama, nalik na prošireni oblik vrijednosti. Proizvodi sve više stiču javno priznanje ne toliko kroz novac koliko direktno kroz proizvodni proces. Budući da radno vrijeme sadržano u njima već u procesu proizvodnje počinje djelovati u određenoj mjeri kao društveno neophodno, ispostavlja se da su dobra već u ovoj fazi sposobna da se međusobno povezuju, a ne nakon prethodnog izjednačavanja s novčanom robom u promet, kao što je to bio slučaj u početnim fazama robne proizvodnje. U kapitalizmu se cijena formira ne samo na tržištu, već iu sferi proizvodnje, a njeno prilagođavanje se već odvija na tržištu. Cijena proizvoda u takvim uslovima zavisi od dva faktora: cijene novčanice, koja je određena troškom prodate robe i brojem novčanica u opticaju; odnos ponude i potražnje za datim proizvodom na tržištu.

2. Funkcija sredstva razmene. Novac kao sredstvo razmene igra ulogu posrednika u kretanju robe od prodavaca do kupaca. Robni promet uključuje dvije metamorfoze, tj. dvije promjene oblika vrijednosti: prodaja jednog proizvoda i kupovina drugog - T-D I D-T. Za obavljanje funkcije sredstva razmjene, novac mora biti direktno, fizički prisutan u činu zamjene za robu, preći iz ruku kupca u ruke prodavca u trenutku kada ovaj preda robu kupcu, stoga ovu funkciju obavlja gotovina;

3. Funkcija sredstava plaćanja. Funkcija sredstava plaćanja nastaje kada se roba prodaje na kredit, tj. sa odloženim plaćanjem ( T-DO-D, gdje DO je dužnička obaveza). Prodaja robe uz uslov odloženog plaćanja postaje neophodan element privrednog života, posebno kada se zaoštrava konkurencija između proizvođača. Funkcija sredstva plaćanja postaje dominantna kako se razvijaju kreditni odnosi i sistem bezgotovinskog plaćanja. Prilikom bezgotovinskog plaćanja robe nastaje prostorni i vremenski jaz u nadolazećem kretanju robe i bezgotovinskog novca. U ovom slučaju novac funkcioniše kao sredstvo plaćanja, jer obično isporuka robe u razvijenoj tržišnoj ekonomiji prethodi činu plaćanja. Novac funkcioniše kao sredstvo plaćanja u slučajevima kada se plaća prethodno nastali dug, na primer, prilikom otplate kredita;

4. Funkcija skladišta vrijednosti. Delujući kao sredstvo akumulacije, novac deluje kao efektivna potražnja odložena za budućnost. Subjekti ekonomskih odnosa mogu akumulirati bogatstvo kupovinom nakita, nekretnina, antikviteta itd. Međutim, korištenje novca kao sredstva štednje ima jednu značajnu prednost. Ova prednost je u njihovoj apsolutnoj likvidnosti, tj. u mogućnosti da se u svakom trenutku koristi kao sredstvo plaćanja bez gubitka nominalne vrijednosti.

5. Funkcija svjetskog novca. Ova funkcija se formira i razvija kako rastu međunarodna razmjena i međunarodni ekonomski odnosi. Različite ekonomske veze između zemalja stvaraju gotovinska plaćanja i primanja. Novac počinje da obavlja gore navedene funkcije na kvalitativno drugačijem nivou – na međudržavnom nivou. Novac koji posluje u okviru međunarodnih ekonomskih odnosa obično se naziva svjetskim novcem.

Vrste novca. Glavne vrste novca su roba I papirni kredit novac.

Zlato i srebro - vrste robnog novca - dugo su postali osnova monetarne cirkulacije u različitim zemljama i svjetskoj zajednici u cjelini.

Međutim, u Evropi, već u 18.-19. veku, zlatni i srebrni novčići su učestvovali u novčanom opticaju zajedno sa „znakovima vrednosti“.

Izum papirnog novca pripisuje se, naravno, sa velikim stepenom konvencije, drevnim kineskim trgovcima. U početku su potvrde o prijemu robe na skladištenje, plaćanju poreza i izdavanju zajma bile dodatno sredstvo razmjene. Njihova cirkulacija je proširila mogućnosti trgovine, ali je u isto vrijeme često otežavala zamjenu ovih papirnih duplikata za metalne kovanice.

Pojava "znakova vrijednosti" - zamjene za pravi novac - posljedica je činjenice da su kako je promet rastao, pojavili su se problemi u obezbjeđivanju metalnog novca. Kako su se razvijale proizvodne snage i produbljivala društvena podjela rada, došlo je do tranzicije sa ručnog na mašinski rad, što je stimuliralo rast gradova i urbanog stanovništva. Uporedo sa brzim rastom trgovinskog prometa povećao se i broj kupoprodajnih transakcija, dok je iznos većine sklopljenih transakcija bio veoma mali, jer je većina stanovništva bila siromašna. U takvim uslovima, došlo je do nestašice kusur, a novac napravljen od plemenitih metala dostigao je granicu djeljivosti.

Još jedna činjenica koja je potaknula evoluciju novčanih oblika bio je proces abrazije zlatnih i srebrnih novčića. Istovremeno, uprkos činjenici da se njihov težinski sadržaj smanjio, nastavili su biti prihvaćeni u novčanom prometu po par.

U procesu dugoročne upotrebe novca kao sredstva plaćanja i prometa, postalo je jasno da su ove funkcije u određenoj mjeri tehničke prirode. Novac kao sredstvo razmene prolazno je prisutan u činu razmene: odmah po primanju novca za proizvod, on se razmenjuje za drugu robu. Dakle, može li se zlatni novac zamijeniti u ovoj funkciji? Tako je nastala ideja da se u novčani opticaj uvedu „zamjene novca“, uz garantovanje njihove zamjene za novac izrađen od plemenitih metala u zakonom utvrđenom omjeru.

Čim su se u novčanom prometu pojavile „zamjene za pravi novac“, narušena je stabilnost monetarnog opticaja. Monetarni promet je stabilan sve dok broj “zamjena” ne prelazi zakonski utvrđeni i zlatom pokriveni. Međutim, vlade su uvijek u iskušenju da puste više ovih “zamjena” nego što je zakonom propisano: na kraju krajeva, to je vrlo isplativo! Nakon što potrošite 1000 novčanih jedinica na proizvodnju "zamjenskih proizvoda", možete ih izdati za iznos (nominalnu vrijednost) od 1 000 000 novčanih jedinica i zamijeniti ih za robu u vrijednosti od 1 000 000. Razlika između apoena državnih izdavaca, a ne pokrivenih zlatom “zamjene novca” i cijena njihovog izdavanja je − Ovo dionička premija države. Istovremeno, neobezbeđen novac ulazi u kanale monetarnog opticaja, koji ima prisilnu denominaciju koju je uspostavila država i praktično nema suštinsku vrednost. Takav „dodatni“ novac za privredu i novčani promet obično se naziva „papirnim“; oni izazivaju narušavanje stabilnosti monetarnog opticaja, rast cijena i nepovjerenje u novac koji izdaje država.

Papirni novac se ne može identifikovati sa kreditnim novcem.

Kreditni novac – vrsta novca koja nastaje u kontekstu razvoja kreditnih odnosa između privrednih subjekata. Kreditni novac zahtijeva državnu garanciju da bi djelotvorno funkcionirao. Ova garancija je obezbeđena zbog postojanja državnih zakona koji regulišu pravila za izdavanje i promet novčanica i novčanica.

Razlikuju se sljedeće sorte kredit novac:

1) Mjenica− je bezuslovna pismena novčana obaveza dužnik(mjenica) ili naručite dobavljač (mjenica - menica) isplati iznos naveden na menici imaocu menice, ili, po njegovom nalogu, drugom licu navedenom u menici. Račun mora biti sastavljen u formi propisanom zakonom. Zakon snažno podržava pouzdanost mjenice. Mjenica je platni i kreditni instrument.

2) Provjerite- ovo je novčani dokument utvrđene forme, koji sadrži bezuslovni nalog trasata banci da isplati iznos koji je u njemu naveden imaocu čeka. Ček je instrument koji se koristi za plaćanje. Ukoliko klijent ima depozit kod banke, banka može klijentu izdati čekove na iznos depozita.

3) Novčanica (klasična, moderna) − Ovo je trajna dužnička obaveza centralne (emisione) banke, koja je osigurana svom svojom imovinom.

Imajte na umu da kako se kreditni novac razvija, povećava se pouzdanost i likvidnost korišćenih instrumenata: ako je menica novčana obaveza bilo kog ekonomskog subjekta, onda je ček obaveza kreditne organizacije – vrlo konzervativne institucije, a novčanica je obaveza Centralne banke zemlje, zapravo - nacionalnog novca.

Jedna od manifestacija napretka kreditnog novca je pojava i razvoj njegovih derivativnih oblika, čija upotreba otvara nove mogućnosti za napredovanje monetarnog sistema i unapređenje kreditnog i obračunskog i platnog prometa.

Kartice platnog sistema (debitne, kreditne, itd.)– alat za plaćanje roba i usluga bez upotrebe gotovine sopstvenim sredstvima vlasnika računa ili kreditnim sredstvima komercijalnih banaka. Baš kao što su čekovi „uspavani nalozi“ za aktiviranje depozitnog novca koji se drži u banci. Dok nalog miruje u džepu deponenta, novac na depozitu u banci banka može koristiti po svom nahođenju, na primjer, može se dati za plaćanje kreditnom karticom drugim klijentima banke.

Izvedene oblike novca ne treba poistovjećivati ​​sa samim novcem. To su alati pomoću kojih se pokreće bezgotovinski i elektronski novac. Savremeni derivati ​​novca i njihova pojava i razvoj povezani su sa napretkom bankarske tehnologije i internet tehnologija. Primjer izvedenog novca je elektronski novac.

Elektronski novac− je sredstvo plaćanja koje postoji isključivo u elektronskom obliku, odnosno u obliku evidencije u specijalizovanim elektronskim sistemima na internetu. Elektronski novac vam omogućava da izvršite prilično širok raspon različitih plaćanja. Po pravilu se radi o internim plaćanjima internet platnog sistema u okviru kojih se izdaje elektronski novac, ali se mogu vršiti i plaćanja prema eksternim sistemima, uključujući redovne bankovne transfere. Postoji suštinska razlika između elektronskog novca i običnog novca; ona leži u činjenici da elektronski novac nije zamena za običan novac, već funkcioniše kao sredstvo plaćanja u okviru elektronskog sistema u kojem se izdaje.

Pored raznih vrste postoje različite vrste novca forme postojanje novca. Novac može biti gotovinski ili bezgotovinski. Cash cirkuliraju u obliku novčanica, blagajničkih zapisa i sitnog novca. Negotovinski novac postoje u obliku unosa na bankovni račun, prelaze od jednog ekonomskog subjekta do drugog, prelazeći sa računa klijenta jedne banke na račun klijenta druge banke. Bezgotovinski novac predstavlja obavezu banke da klijentu vrati novac u gotovini na njegov zahtjev ili ga prenese na drugi račun za plaćanje robe koju je klijent kupio. I metalni novac od plemenitih metala i papirni kreditni novac mogu se pretvoriti u bezgotovinski novac. Uslov za postojanje bezgotovinskog novca je prisustvo banaka.

Teorije novca. Novac je važan element svakog ekonomskog sistema, koji osigurava ispunjenje platnih obaveza privrednih subjekata. Postoje različite teorije koje različito procjenjuju ulogu novca i monetarnog sistema u ekonomskom razvoju. Ove teorije nastaju, potvrđuju se i dominiraju neko vrijeme. Neki od njih se vremenom odbacuju, jer praksa ne potvrđuje, ili čak jednostavno opovrgava, njihove postulate.

Postoje tri glavne teorije novca: metalna, nominalistička i kvantitativna.

Metalistička teorija novca. Ova teorija je nastala u Engleskoj tokom perioda primitivne akumulacije kapitala u 16.-12. veku. Dominirao je u okviru teorije merkantilizma. U zavisnosti pre svega od procene uloge novca i monetarnog sistema u razvoju ekonomije, teoriju novca karakterisalo je poistovećivanje bogatstva društva sa plemenitim metalima, koji su bili zaslužni za monopolsko obavljanje svih funkcija novca. .

U svom najpotpunijem obliku razvili su ga merkantilisti (T. Men, D. Horse i drugi u Engleskoj; J. F. Melon, A. Montchretien u Francuskoj), koji su iznijeli doktrinu o punopravnom metalnom novcu kao bogatstvu nacija. Stabilna metalna valuta, po njihovom mišljenju, bila je jedan od neophodnih uslova za ekonomski razvoj buržoaskog društva. Greška pristalica metalske teorije bila je u poistovećivanju novca sa robom, nerazumevanju razlike između novčanog prometa i robne razmene, nerazumevanju da je novac posebna roba koja služi kao univerzalni ekvivalent. Predstavnici metalističke teorije negirali su mogućnost zamjene punopravnog metalnog novca njihovim znakovima u unutrašnjem opticaju.

Nominalistička teorija novca. Istaknuti predstavnici ove teorije bili su Englezi J. Berkeley (1685-1753) i J. Stewart (1712-1780). Zasnovala se na sljedeće dvije odredbe. Prvo, novac stvara država, a drugo, vrijednost novca određena je njegovom nominalnom vrijednošću. Predstavnici ove teorije novca su tvrdili da su novac samo simboli koji nemaju nikakve veze sa robom; Važna je samo denominacija valute. Nominalisti su svoju pažnju usmjerili na analizu funkcija novca kao sredstva opticaja i sredstva plaćanja, u kojem je moguće zamijeniti metalni novac papirnim.

Glavna greška predstavnika nominalizma je stav da vrijednost novca određuje država. Dakle, oni poriču radnu teoriju vrijednosti i robnu prirodu novca. Greška nominalista je bila i u tome što su im, odvojivši papirni novac od zlata i od vrednosti robe, dali „vrednost“, „kupovnu moć“ usvajanjem odgovarajućeg zakonskog akta.

Količinska teorija novca. Osnivač kvantitativne teorije novca bio je francuski ekonomista J. Bodin (1530-1596). Ova teorija je dalje razvijena u radovima Engleza D. Humea (1711-1776) i J. Mill-a (1773-1836), kao i Francuza C. Montesquieua (1689-1755). D. Hume, pokušavajući da uspostavi uzročnu i proporcionalnu vezu između priliva plemenitih metala iz Amerike i rasta cijena u 16.-17. vijeku, iznio je tezu: “Vrijednost novca određena je njegovom količinom.” Zagovornici ove teorije su novac vidjeli samo kao sredstvo razmjene. Pogrešno su tvrdili da se u procesu cirkulacije, kao rezultat kolizije novčanih i robnih masa, navodno određuju cijene i utvrđuje vrijednost novca.

Količinska teorija novca uspostavlja direktnu vezu između rasta novčane mase u opticaju i rasta cijena roba.

Osnove moderne kvantitativne teorije novca postavio je američki ekonomista i matematičar Irving Fisher (1867-1947). I. Fischer je poricao vrijednost rada i polazio je od “kupovne moći novca”. Savremena količinska teorija novca, proučavajući makroekonomske modele i opšti odnos između mase dobara i nivoa cena, tvrdi da osnova za promene nivoa cena leži uglavnom u dinamici nominalne ponude novca. Predlaže odgovarajuće praktične preporuke za stabilizaciju privrede kroz regulisanje novčane mase i ponude novca u privredi.

K. Marx je dao razornu kritiku kvantitativne teorije novca. Pokazao je da pristalice ove teorije ne razumiju da plemeniti metali, kao i druge robe, imaju intrinzičnu vrijednost, i prikazuju stvar na takav način da „...roba ulazi u promet bez cijene, a novac bez vrijednosti, a zatim se u tom procesu određeni dio robne mješavine zamjenjuje za odgovarajući dio metalne hrpe.” 1 K. Marx je naglasio da predstavnici kvantitativne teorije ne shvataju funkcije novca kao mere vrednosti i sredstva akumulacije.

Varijacija kvantitativne teorije novca je monetarizam.

Monetarizam. Monetarizam je shvaćen kao opšti teorijski pristup koji prepoznaje izuzetan značaj novca u privredi i daje prednost posebnom tipu monetarne regulacije - kroz regulisanje stope rasta novčane mase - za razliku od drugih metoda uticaja, prvenstveno fiskalnih, kao i monetarnu politiku, ali ne utiču na privredu kroz ponudu novca, već kroz regulaciju kamatnih stopa.

Razvoj monetarizma vezuje se prije svega za ime nobelovca Miltona Friedmana iz 1976. (rođen 1912), a veliki doprinos razvoju dali su i A. Schwartz, K. Brunner, A. Meltzer, D. Laidler, R. Selden. ovaj koncept F. Kagan.

M. Friedman je smatrao da novac služi: 1) glavnom razlogu za promjene realnog dohotka u kratkom vremenskom periodu i 2) jedinom razlogu za promjene nominalnog dohotka u dugim vremenskim periodima. Dugoročni ekonomski rast, nasuprot tome, određen je resursima, tehnologijom i preferencijama potrošača.

M. Friedman i A. Schwartz u djelu “Monetarna historija Sjedinjenih Država, 1867-1960.” (1963) identifikuju obrazac prema kojem je stopa rasta novčane mase u opticaju povezana sa kretanjem ciklusa, predviđajući ukupnu stopu razvoja poslovnog ciklusa. Istraživanje je otkrilo vezu između stopa rasta novčane mase i ekstremnih tačaka u poslovnom ciklusu. Tokom perioda od 1908. do 1916. godine, rast novčane mase počeo je da raste otprilike 12 mjeseci prije vrhunaca ciklusa. Isto tako, rast novčane mase počeo je da raste sve dok se ne dosegne dno poslovnog ciklusa. U okviru jednog poslovnog ciklusa, odnos između ponude novca i apsolutnog nivoa cijena nije tako blizak kao u dugoročnim vremenskim intervalima.

Glavne odredbe klasičnog (Friedmanovog) monetarizma su sljedeće:

1. Kapitalistička ekonomija je interno stabilna u odnosu na određeni optimalni nivo proizvodnje, koji je određen razvojem proizvodnih snaga, snabdijevanjem resursima itd. Ovaj optimalni nivo proizvodnje ne isključuje prisustvo određene nezaposlenosti, koja je povezana sa institucionalnim karakteristikama privrede, na primer, nedovoljnom fleksibilnošću plata. Riječ je o takozvanoj prirodnoj stopi nezaposlenosti. Postizanje optimalnog nivoa proizvodnje osigurava se djelovanjem cjenovnog mehanizma, koji predstavlja način alokacije resursa. Državna intervencija u ovom mehanizmu trebala bi biti minimalna.

2. Promjena količine novca ima kontradiktoran učinak na kamatnu stopu: povećanje ponude novca prvo uzrokuje smanjenje kamatne stope, a zatim povećanje troškova i inflacija povećava potražnju za kreditima, što dovodi do do povećanja kamatne stope. Osim toga, visoka inflacija povećava razliku između nominalne i realne kamate, a očekivanje veće inflacije još više povećava kamatu.

3. U dugoročnoj ravnoteži novac je neutralan, tj. postoji proporcionalnost između novca i cena, zasnovana na stabilnosti tražnje za novcem (ili njegove inverzne vrednosti – brzine cirkulacije novca). Nasuprot tome, granična sklonost potrošnji i multiplikator smatraju se nestabilnim količinama. Dugoročna realna kamatna stopa ne može se mijenjati monetarnom politikom kako bi se stimulisale investicije i akumulacija kapitala. Dugoročnu stopu određuju stvarni faktori, produktivnost i štedljivost.

4. U kratkim i srednjim vremenskim periodima (do 5-7 godina), novac, naprotiv, nije neutralan i može izazvati stvarne promjene u privredi. Zbog svog kratkoročnog uticaja na proizvodnju, novac je važan u određivanju stvarnog nivoa zaposlenosti i prihoda. Monetarni utjecaj nastaje zbog nesklada između stvarne i željene vrijednosti stvarnih novčanih stanja, što uzrokuje nepredvidivu promjenu ponude novca. Promjene u ponudi novca utiču na cijene kroz kamatne stope, mijenjajući sastav portfelja sredstava. Promjene u tražnji za novcem utiču na brzinu cirkulacije novca, koja zavisi od troškova čuvanja novca (kamatne stope i stope inflacije), od vrijednosti realnog dohotka po glavi stanovnika.

5. Poslovni ciklus povećava uticaj promjena u ponudi novca na prihod. Monetarna kriza koja dovodi do smanjenja ponude novca stvara stanje depresije.

6. Obim novčane mase je pod kontrolom Centralne banke, što direktno utiče na veličinu monetarne baze, koja je glavni indikator monetarne politike i njen glavni instrument.

7. Inflacija je monetarni fenomen u smislu da se može javiti samo kada količina novca raste brže od nivoa proizvodnje. Povećanje državne potrošnje ne uzrokuje inflaciju osim ako ne koristi dodatnu ponudu novca.

Preporuke monetarizma svode se na sljedeće: prosječna godišnja rast novčane mase u uslovima blagog smanjenja brzine opticaja novca treba da bude 4-5% godišnje kako bi se osiguralo prosječno godišnje povećanje realnog BDP-a od 3%.

Kejnzijanska teorija novca. Godine 1929-1933. Izbila je globalna ekonomska kriza zvana Velika depresija. Njegov rezultat je smanjenje bruto nacionalnog proizvoda i investicija, te povećanje nezaposlenosti. Kriza je zahvatila SAD, Njemačku, Francusku i Englesku. Stradale su sve klase i segmenti stanovništva. Bilo je velikih bankrota.

U tim uslovima počela je potraga za novim teorijskim modelima. U tom periodu u Sjedinjenim Državama počinje da se sprovodi novi kurs - kurs F. Ruzvelta (1882-1945), a neonacizam i ideologija fašizma postaju široko rasprostranjeni u Nemačkoj i Italiji.

IN U 30-im godinama, ime J. pojavilo se u ekonomskoj nauci. Keynes (1883-1946). Godine 1936. objavljeno je glavno djelo J. M. Keynesa, “Opšta teorija zaposlenosti, kamata i novca”. Objavljivanjem ove knjige došao je kraj teorije „nevidljive ruke tržišta“, kraj teorije automatskog prilagođavanja tržišne ekonomije.

Rad J. Casea sadrži niz novih ideja. Već na prvim stranicama svoje knjige ističe prioritet prve riječi u njenom naslovu, tj. opća teorija, za razliku od posebnog tumačenja ovih kategorija od strane neoklasika. Zatim istražuje uzroke kriza i nezaposlenosti i razvija program za borbu protiv njih.

Tako je J. Keynes po prvi put prepoznao postojanje nezaposlenosti i kriza svojstvene kapitalizmu. Zatim je proglasio nesposobnost kapitalizma da se izbori sa ovim problemima sopstvenim unutrašnjim snagama. Prema Kejnsu, za njihovo rešavanje neophodna je intervencija vlade. Zapravo, zadao je udarac neoklasičnom pokretu u cjelini, kao i tezi o ograničenim resursima. Prema Kejnsu, ne postoji nedostatak resursa, već, naprotiv, njihov preobilje, o čemu svedoči nezaposlenost. A ako je skraćeno radno vrijeme prirodno za tržišnu ekonomiju, onda implementacija teorije pretpostavlja punu zaposlenost. Štaviše, pod posljednjim zaposlenjem, J. Keynes je shvatio ne apsolutnu zaposlenost, već relativnu zaposlenost. Smatrao je da je neophodno imati 3 posto nezaposlenosti, što bi trebalo da služi kao tampon za pritisak na zaposlene i rezerva za manevar pri proširenju proizvodnje.

J. Keynes je pojavu krize i nezaposlenosti objasnio nedovoljnom „agregatnom tražnjom“, što je posljedica dva razloga. Prvi razlog je nazvao "osnovnim psihološkim zakonom" društva. Njegova suština je da kako se dohodak povećava, potrošnja raste, ali u manjoj mjeri od prihoda. Drugim riječima, rast dohotka građana nadmašuje njihovu potrošnju, što dovodi do nedovoljne agregatne tražnje. Kao rezultat, nastaju neravnoteže u privredi i krize, što zauzvrat slabi podsticaj kapitalista za dalja ulaganja.

Drugim razlogom nedovoljne „agregatne tražnje” J. Keynes smatra nisku stopu prinosa na kapital zbog visokog nivoa kamata. Ovo prisiljava kapitaliste da svoj kapital drže u gotovini (tečnom obliku). To šteti rastu investicija i dodatno smanjuje „agregatnu potražnju“. Nedovoljan rast investicija, pak, ne obezbjeđuje zapošljavanje u društvu.

Posljedično, nedovoljno trošenje prihoda, s jedne strane, i „sklonost likvidnosti“, s druge, dovode do nedovoljne potrošnje. Nedovoljna potrošnja smanjuje „agregatnu potražnju“. Akumulira se neprodata roba, što dovodi do krize i nezaposlenosti. J. Keynes izvodi sljedeći zaključak: ako se tržišna ekonomija prepusti sama sebi, ona će stagnirati.

J. Keynes je razvio makroekonomski model u kojem je uspostavio odnos između investicija, zaposlenosti, potrošnje i prihoda. Država igra važnu ulogu u tome. Država mora učiniti sve da podigne graničnu (dodatnu) efikasnost kapitalnih ulaganja, tj. marginalna profitabilnost posljednje jedinice kapitala zbog subvencija, državnih nabavki itd. Zauzvrat, Centralna banka mora sniziti kamatnu stopu i održavati umjerenu inflaciju, što će stimulisati rast kapitalnih ulaganja. Kao rezultat, otvarat će se nova radna mjesta, što će dovesti do postizanja pune zaposlenosti.

John Keynes je svoju glavnu ulogu u povećanju agregatne potražnje stavio na rast produktivne potražnje i produktivne potrošnje. Predložio je da se nedostatak lične potrošnje nadoknadi proširenjem produktivne potrošnje.

Potrošačku potražnju treba stimulisati kroz potrošačke kredite. J. Keynes je takođe imao pozitivan stav prema militarizaciji privrede i izgradnji piramida, što, po njegovom mišljenju, povećava veličinu nacionalnog dohotka, obezbeđuje zapošljavanje radnika i visok profit.Kejnzijanski i monetaristički pristupi monetarnom sistemu države politike su predstavljene u tabeli. 1

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja je jednostavno. Koristite obrazac ispod

Studenti, postdiplomci, mladi naučnici koji koriste bazu znanja u svom studiranju i radu biće vam veoma zahvalni.

Objavljeno na http://www.allbest.ru/

NOVAC, KREDIT, BANKE

Pod generalnim uredništvom prof. G.I. Kravtsova

Recenzenti:

Pokriven je širok spektar pitanja vezanih za teoriju novca, kredita i banaka. Razmatraju se suština, uloga, vrste novca, organizacija novčanog prometa, pojam i vrste monetarnih sistema. Date su karakteristike kredita, njegovi oblici, suština banaka, nebankarskih finansijskih institucija, njihovo poslovanje i usluge. Obuhvaćeni su valutni, kreditni i obračunski odnosi u oblasti međunarodnih ekonomskih odnosa.

Za studente i nastavnike ekonomskih specijalnosti visokoškolskih ustanova, zaposlene u bankama, finansijskim institucijama i ostalo ekonomsko osoblje.

Predgovor

1. Vrste i uloga novca

1.1 Razlozi za pojavu novca

1.3 Vrste novca i njihove karakteristike

1.4 Uloga novca u tržišnoj ekonomiji

2. Izdavanje i puštanje novca u privredni promet

2.1 Koncept emisije i emisije novca

2.2 Ponuda novca i monetarna baza

2.3 Izdavanje bezgotovinskog novca, bankarski multiplikator

2.4 Emisija gotovine

3. Novčani tok

3.1 Koncept obrta novca

3.2 Klasifikacija i principi organizovanja novčanog toka

4. Sistem plaćanja

4.1 Koncept “platnog sistema”. Elementi i vrste platnih sistema

4.2. Promet bezgotovinskog novca, njegovo značenje.

4.3 Oblici bezgotovinskog plaćanja pravnih lica u domaćem privrednom prometu

4.4 Karakteristike bezgotovinskog plaćanja stanovništva

4.5 Međunarodna plaćanja, njihovi oblici

5. Gotovinski promet

5.1 Ekonomski sadržaj gotovinskog prometa

5.2 Organizacija gotovinskih transakcija u nacionalnoj privredi

6. Monetarni sistem

6.1 Pojam, vrste i elementi monetarnih sistema

6.2 Monetarni sistem Republike Bjelorusije

7. Metode regulacije i stabilizacije prometa novca.

7.1 Stabilnost prometa novca, njegova uloga u obezbjeđivanju makroekonomske ravnoteže.

7.2 Potreba za regulisanjem opticaja novca

7.3 Metode regulisanja opticaja novca

8. Monetarni sistem i devizna regulacija

8.1 Monetarni sistem, njegovi elementi

8.2 Vrste i evolucija monetarnih sistema

8.3 Konvertibilnost nacionalnih valuta

8.4 Kurs

8.5 Platni bilans, njegov sadržaj

8.6 Valutna regulativa, njeni pravci i principi

8.7 Metode valutne regulacije, njihove karakteristike u Republici Bjelorusiji

9. Suština i uloga kredita

9.1. Razlozi za nastanak i uslovi funkcionisanja kreditnih odnosa

9.2 Priroda kredita

9.3 Kreditne funkcije, njihove karakteristike

9.4 Uloga kredita

10. Oblici zajma

10.1 Pojam oblika zajma i njihova klasifikacija

10.2 Bankarski kredit

10.3 Državni kredit

10.4 Komercijalni zajam

10.5 Potrošački zajam

10.6 Leasing zajam

10.7 Hipotekarni kredit

10.8 Faktoring zajam

10.9 Međunarodni kredit

11. Banke i njihova uloga

11.1 Priroda i uloga banaka

11.2 Vrste banaka i njihova klasifikacija

11.3 Bankarske aktivnosti, principi njene organizacije

11.4 Bankarska udruženja, njihovi oblici

12. Bankarske transakcije

12.1 Bankarske usluge i transakcije

12.2 Klasifikacija bankarskih poslova

12.3. Karakteristike poslovanja pojedinih banaka

12.4 Perspektive razvoja bankarskih usluga

13. Bankarski sistem

13.1 Bankarski sistemi i njihovi tipovi

13.2 Centralna banka, njen status i funkcije

13.3 Narodna banka Republike Bjelorusije

13.4. Monetarna politika centralne banke, njeni instrumenti

13.5 Komercijalna banka, karakteristike njene organizacije i aktivnosti

13.6 Koncept likvidnosti banke

13.7 Regulacija banaka

13.8 Izgledi za razvoj bankarskog sistema Republike Bjelorusije

14. Bankarska kamata

14.1 Suština bankarskog kamata, njegove funkcije

14.2 Kamata na depozit

14.3 Kamate na bankarske kredite

14.4 Stopa refinansiranja centralne banke

14.5 Računovodstvene kamate

15. Nebankarske finansijske institucije

15.1 Vrste i uloga nebankarskih finansijskih institucija

15.2 Lizing kompanije

15.3 Investicione kompanije (fondovi)

15.4 Finansijske kompanije

15.5 Zalagaonice

15.6 Kreditne unije i saradnja

15.7. Posebne finansijske institucije

Književnost

Predgovor

Novac i kredit nisu nove ekonomske kategorije. Oni su postojali i postoje u raznim društveno-ekonomskim formacijama na osnovu robne proizvodnje i robnog prometa.

Svakodnevna ideja novca i kredita često se ne poklapa sa njihovom stvarnom suštinom i ulogom, što iziskuje potrebu otkrivanja njihove uloge i mjesta u ekonomiji. Novac i kredit nisu elementi privatnih transakcija, izolovani jedan od drugog, već društveni fenomeni, elementi proizvodnih odnosa, usko povezani sa drugim ekonomskim konceptima i instrumentima.

Novac i kredit, kao proizvod ekonomskih odnosa, razvijaju se u razmerama koje određuju ekonomski procesi. Promjene u monetarnom prometu su posljedica procesa reprodukcije. Dakle, novac i kredit u svojoj suštini nisu nepromjenjivi, zamrznuti jednom zauvijek u svom razvoju. Trenutno dobijaju poseban značaj kao element tržišnih odnosa.

Razvojem tržišnih odnosa i unapređenjem metoda upravljanja javlja se potreba za dubljim proučavanjem ekonomskog sadržaja novca i kredita u interesu povećanja efikasnosti društvene proizvodnje. Visoki zahtjevi za metodama ekonomskog upravljanja zahtijevaju proučavanje monetarnog mehanizma kao jednog od sastavnih elemenata cjelokupnog ekonomskog mehanizma. U uslovima nadmetanja između učesnika u procesu reprodukcije, uspeh dolazi onima koji bolje vladaju savremenim metodama korišćenja novca, kredita i bankarske tehnologije.

Predmet nastavne discipline „Novac, kredit, banke” je proučavanje sfere ekonomskih odnosa vezanih za funkcionisanje novca, kredita, banaka i obrazaca njihovog razvoja; osnove izgradnje i strukture kreditnog sistema, principe organizovanja bankarskih poslova; razvoj novih pojava u monetarnom sistemu zemlje. Ova disciplina formira osnovna teorijska znanja neophodna za obuku stručnjaka ekonomskih specijalnosti.

Prezentacija materijala uključuje proučavanje i generalizaciju činjenica izražavajući ih u konceptima kao što su novac, kredit, platni promet, novčani tok, banke itd. Prezentacija se odvija po redosledu prelaska sa apstraktnog (opšti principi, obrasci funkcionisanja monetarnih odnosa) u konkretno (monetarni, valutni, kreditni sistem, bankarsko poslovanje, oblici plaćanja).

Razmatraju se ne samo sadašnji principi, oblici funkcionisanja mehanizama monetarne sfere u njihovoj statici, već iu njihovom razvoju za budućnost. To znači da predmet predmeta diktira potrebu da se predstave glavni razvojni trendovi i unaprijede monetarni i obračunski mehanizam u njegovoj vezi sa ekonomskim mehanizmom.

Objavljivanje teorijskih odredbi zasniva se na prioritetu logičkog prikaza sistema ekonomskih odnosa u oblasti novca, kredita i zakona u odnosu na njihov istorijski opis. Istovremeno, istorijski izleti u oblast evolucije novca, kredita i banaka koriste se za identifikaciju kontinuiteta ekonomskih odnosa i upoznavanje čitalaca sa materijalom koji je poslužio kao osnova za teorijske generalizacije. Istovremeno, autori su nastojali izbjeći preopterećenje sadržaja sporednim pojmovima i činjenicama.

Kurs “Novac, kredit, banke” sadrži praktična pitanja samo u onoj mjeri koja je neophodna za razumijevanje ekonomske uloge novca, kredita i banaka. Shodno tome, predmet ne pruža sistematski prikaz dosadašnje prakse pozajmljivanja i organizacije novčanog prometa, već se ova pitanja moraju rješavati u primijenjenim posebnim disciplinama. Predmet formira osnovna teorijska znanja neophodna za izučavanje specijalnih disciplina kao što su: „Organizacija poslovanja komercijalnih banaka“, „Revizija banaka“, „Finansijska analiza poslovanja banaka“, „Organizacija aktivnosti centralne banke“ , itd.

Prvi odeljci udžbenika daju opis vrsta novca i njihove suštine i uloge, novčanog prometa, razmatraju organizaciju novčanog prometa, metode regulisanja novčanog prometa, elemente monetarnog i valutnog sistema.

Zatim se otkriva suština, funkcije i uloga kredita, karakteristike organizacije funkcionisanja njegovih pojedinačnih oblika (bankarski, komercijalni, faktoring, državni, potrošački, lizing, hipoteka, međunarodni kredit). Date su karakteristike kreditnog i bankarskog sistema, funkcije i uloge banaka i specijalizovanih finansijskih institucija, različite vrste bankarskih usluga i poslovanja.

Prilikom izučavanja discipline „Novac, kredit, banke“ studenti su obavezni da:

- upoznaju se sa stavovima o suštini, funkcijama, ulozi novca i kredita u razvoju nacionalne i svjetske privrede;

- da ovlada sadržajem, organizacijom novčanog prometa i kreditnog procesa u tržišnoj privredi, uslovima stabilnosti i metodama regulisanja monetarne sfere;

- poznaju osnove funkcionisanja monetarnih odnosa u međunarodnom ekonomskom prometu;

proučavaju strukturu kreditnog sistema države, vrste, funkcije i poslovanje banaka i specijalizovanih finansijskih institucija, njihovu ulogu u privredi zemlje;

- biti u stanju da koriste teorijsko znanje predmeta za sticanje relevantnih praktičnih vještina u svojoj specijalnosti. Budući rad studenata kao zaposlenih u bankama i preduzećima vezan je za korištenje znanja iz teorije novca, kredita, banaka i nebankarskih finansijskih institucija.

Struktura i sadržaj udžbenika omogućava vam da riješite ove probleme.

Udžbenik je napisao tim nastavnika Katedre za novčani promet, kredit i berzu pod rukovodstvom profesora G. I. Kravcove u skladu sa standardnim programom predmeta „Novac, kredit, banke“ (2006).

Udžbenik uzima u obzir zakonodavne i regulatorne dokumente koji su na snazi ​​od 1. januara 2007. godine.

Autori pojedinih poglavlja su:

G.I. Kravcova - predgovor, gl. 1 (§ 1.3); Ch. 3,5,6,8 (§8.1.-8.5.), gl. 10 (§10.1., 10.2; 10.4.-10.8.), 11,12,14,15, literatura

G.S. Kuzmenko - Ch. 1 (§ 1.1.; 1,2.,1.4), poglavlje 2, 4,9,10 (§10.9.), pogl. 13 (§13.1)

O.V. Kupčinova - Ch. 13 (§ 13.5-13.7)

O.I. Rumjancev - Ch. 7, pogl. 8 (§8.6.-8.7), gl. 13 (§13.2.-13.4.)

I.N. Tishchenko - Ch. 10 (§10.3.), gl. 13 (§13.8.)

1. Vrste i uloga novca

1.1 Razlozi za pojavu novca

Novac se pojavio prije više hiljada godina i dugo je bio predmet proučavanja, najprije antičkih mislilaca, a potom i ekonomske nauke kao samostalnog polja znanja. Međutim, još uvijek nije razvijena općeprihvaćena teorija novca. Među ekonomistima postoje značajna neslaganja o glavnim pitanjima monetarne teorije, kao što su razlozi nastanka novca, suština novca kao ekonomskog fenomena, sastav i sadržaj funkcija koje obavlja, te njegova uloga u društvenoj reprodukciji.

Najčešća su dva koncepta porijekla novca – racionalistički i evolucijski. U okviru ovih koncepata koriste se fundamentalno različiti pristupi za tumačenje potrebe za pojavom novca.

Racionalistički koncept je istorijski nastao prvi i objašnjava poreklo novca subjektivnim psihološkim razlozima. Tvrdi se da su ljudi u određenoj fazi razvoja robne razmjene shvatili neugodnost direktnih tramnih transakcija i izmislili novac kao alat koji olakšava transakcije razmjene i smanjuje njihove troškove. Do uvođenja novca u razmjenu dolazilo je ili sklapanjem sporazuma između ljudi, ili u obliku usvajanja od strane države odgovarajućeg zakona.

Racionalistički koncept prvi je formulisao starogrčki filozof i naučnik Aristotel, koji je vjerovao da novac postaje univerzalno sredstvo razmjene ne po svojoj intrinzičnoj prirodi, već po sili dogovora, tako da ga ljudi mogu zamijeniti i učiniti beskorisnim. Ovaj koncept je dominirao ekonomskom naukom sve do 19. stoljeća, sve dok arheološka istraživanja nisu pokazala da novac nije nastao preko noći, već je prošao dugu evoluciju. Ipak, mnogi ekonomisti se drže racionalističkih stavova. Na primjer, P. Samuelson vjeruje da je novac vještačka društvena konvencija, M. Friedman je eksperimentalna teorijska konstrukcija.

U ranim fazama razvoja monetarne teorije prevladavalo je gledište da je novac tvorevina državne moći – na kraju krajeva, država je ta koja stvara novac u procesu njegovog izdavanja i zakonodavno mu daje kupovnu moć. Trenutno, zagovornici racionalističkog koncepta najčešće smatraju pravo samo jednim od razloga za pojavu novca. Na primjer, porijeklo novca se objašnjava na sljedeći način: poteškoće u razmjeni u barter ekonomiji dovele su do sporazuma između ljudi da se novac koristi kao obračunska jedinica, standardno sredstvo razmjene, a zatim je ovaj sporazum ugrađen u državni zakon.

Objašnjavajući pojavu novca nedostacima direktne robne razmene, zapadni ekonomisti identifikuju dva glavna problema barter transakcija:

traže dvostruko podudaranje, odnosno dva proizvođača robe koji su međusobno zainteresovani za kupovinu proizvoda. Da bi zamenio svoju robu za drugu robu koja mu je potrebna, proizvođač robe može biti primoran da izvrši mnogo razmena dok se ne dogodi dvostruka podudarnost interesa;

utvrđivanje cijena roba i usluga. U monetarnoj ekonomiji, svaki proizvod ima samo jednu cijenu, izraženu u novčanim jedinicama, što znači da je ukupan broj cijena jednak broju roba uključenih u razmjenu. U barter ekonomiji, svako dobro se vrednuje u odnosu na drugu robu za koju se razmenjuje. S tim u vezi, kako se asortiman proizvoda povećava, tako i broj cijena brzo raste, što otežava razmjenu.

Dakle, prema racionalističkom konceptu, novac su ljudi izmislili da bi ga koristili kao tehnički instrument razmjene kako bi smanjili troškove i povećali efikasnost robnog prometa. U tom smislu, novac je samo proizvod svijesti ljudi, rezultat njihove subjektivne odluke, odnosno psihološki čin.

Evolucijski koncept je prvi razvio K. Marx, koji je obrazložio robno porijeklo novca. Prema ovom tumačenju, novac se nije pojavio preko noći, po sili zakona ili sporazuma, već kao rezultat duge evolucije razmjenskih odnosa. Oni su objektivan rezultat razvoja procesa robne razmjene, koji je sam po sebi, bez obzira na želje ljudi, postepeno doveo do spontanog izdvajanja određenog proizvoda iz opće mase robe, koja je počela obavljati monetarne funkcije.

Roba se u proizvodnom procesu stvara radom, koji ima dvojaki karakter: s jedne strane, to je vrsta konkretnog rada koji ima privatnu prirodu i stvara upotrebnu vrijednost robe, s druge strane je dio opšteg društvenog rada.Ovaj rad je apstraktan rad i bez obzira na kvalitativne karakteristike specifičan rad se može svesti na jednostavne troškove rada, tj. troškovi rada u fiziološkom smislu. Homogenost apstraktnog rada čini robu uporedivom. Dakle, apstraktni rad stvara vrijednost i oblik je manifestacije društvenog rada koji stvara vrijednost robe. Ali društveni karakter rada utrošenog na proizvodnju robe može se manifestovati samo u razmeni izjednačavanjem različitih roba, a vrednost robe može doći do izražaja samo u obliku razmenske vrednosti.

Analizirajući istorijski proces razvoja razmene, K. Marx je identifikovao četiri oblika vrednosti.

Jednostavan (slučajni) oblik vrijednosti odgovara najranijoj fazi razvoja razmjene, kada je bila slučajne prirode, a predmeti razmjenskih transakcija su po pravilu bili proizvodi kojih je iz nekog razloga bilo u izobilju. Ovaj oblik vrijednosti izražava se jednakošću:

x proizvod A = y proizvod B

Ovdje roba A igra aktivnu ulogu, izražava svoju vrijednost kroz svoj odnos prema robi B, a roba B djeluje kao ekvivalent robi A. Dakle, roba A djeluje kao proizvod konkretnog, privatnog rada, kao upotrebna vrijednost, i roba B kao izraz vrednosti, oličenje apstraktnog rada.

Puni (prošireni) oblik vrijednosti odgovara fazi razvoja razmjene, kada je ona već postala sasvim regularna, ali proces formiranja stalnih regionalnih tržišta još nije završen. Sa ovim oblikom vrijednosti, svaka roba izražava svoju vrijednost kroz mnoštvo roba:

y proizvod B

z proizvod C

x proizvod A = q proizvod D

Za razliku od jednostavnog oblika vrednosti, gde proporcije razmene mogu biti nasumične, u ovom obliku proporcije razmene zavise od vrednosti robe. Njegov nedostatak je nepotpunost relativnog izražavanja vrijednosti robe koja ima aktivnu ulogu (dobro A), budući da se njegova vrijednost može izraziti sve više novih dobara u ekvivalentnom obliku.

Opšti oblik vrednosti nastao je u fazi razvoja razmene kada su određena dobra alocirana na regionalnim tržištima, kojima su dodeljene funkcije univerzalnog ekvivalenta. Ovaj oblik vrijednosti izražava se jednadžbom:

y proizvod B

z proizvoda C = x proizvoda A

q proizvoda D

Ovdje nije došlo samo do kvantitativnog, već i do kvalitativnog razvoja vrijednosnih odnosa: ako je s punim oblikom vrijednosti razmijenjeni proizvod odgovarao mnogim robnim ekvivalentima, onda je s općim oblikom vrijednosti postojao samo jedan ekvivalentni proizvod na tržište koje je bilo opće potražnje. Sva ostala roba iskazala je svoju vrijednost u ovom ekvivalentnom proizvodu, koji je djelovao kao posrednik u razmjeni. Kao univerzalni ekvivalent, različiti narodi su koristili različita dobra u različitim vremenskim periodima - ovisno o prirodnim uvjetima, nacionalnim tradicijama, prirodi proizvodne djelatnosti itd.

Monetarni oblik vrijednosti zamijenio je univerzalni s razvojem regionalnih tržišta i međunarodne trgovine, kada su se plemeniti metali, uglavnom zlato i srebro, počeli koristiti kao univerzalni ekvivalent. Novčani oblik vrijednosti može se izraziti u obliku sljedeće jednačine:

x proizvod A

y proizvod B

z roba C = n grama zlata

q proizvoda D

Prelazak sa opšteg oblika vrednosti na monetarni nije odrazio značajnije kvalitativne promene. Zlato je postalo univerzalni ekvivalent samo zato što samo po sebi ima robnu prirodu i vrijednost. Pojava novčanog oblika vrijednosti samo je značila da se, zbog društvene navike, oblik univerzalnog ekvivalenta stopio s prirodnim oblikom plemenitih metala, posebno zlata. To se dogodilo zbog pogodnosti korištenja ovih metala kao posrednika u razmjeni zbog njihovih inherentnih prirodnih svojstava, kao što su kvalitativna homogenost, sposobnost skladištenja, kvantitativna djeljivost itd.

Uspostavom monetarne forme, vrijednost robe je dobila oblik njene cijene, a proces razmjene je počeo da se izražava formulom C-M-T.

Prema evolucionom konceptu, preduvjeti za nastanak novca su društvena podjela rada i ekonomska izolacija proizvođača robe. Spontana pojava novca rezultat je razvoja oblika vrijednosti i povezana je sa ekspanzijom razmjene. Uloga države u razvoju monetarnih odnosa – kovanje kovanog novca, izdavanje novčanica – je formalna i odražava objektivnu potrebu za unapređenjem oblika novca. Plemeniti metali su zbog objektivnih zakonitosti razvoja robne proizvodnje postali univerzalni vrijednosni ekvivalent, a kupovna moć kovanica napravljenih od ovih metala određena je njihovom unutrašnjom vrijednošću, a ne voljom države.

1.2 Suština novca, njegove funkcije

Suština novca. Delujući kao neophodan element robne proizvodnje, aktivna komponenta svih ekonomskih procesa u nacionalnim i svetskim privredama, novac je veoma složena, višestruka i stalno razvijajuća društveno-ekonomska pojava. S tim u vezi, tumačenje njihove suštine u okviru različitih ekonomskih škola značajno varira, pa shodno tome ne postoji opšteprihvaćena definicija novca.

Na osnovu analize istorijske evolucije oblika novca, možemo dati sljedeću definiciju: novac je najlikvidnija općepriznata finansijska imovina, koja je specifičan oblik društvenog bogatstva koje se može zamijeniti za bilo koju robu i uslugu. Međutim, ova definicija ne otkriva sve aspekte suštine novca kao najvažnije makroekonomske kategorije sa potrebnom potpunošću.

U modernoj ekonomskoj literaturi mogu se izdvojiti dva najčešća pristupa karakteristikama novca.

Jedan pristup zasniva se na tezi da funkcije novca određuju njegovu suštinu. Tipično, novac se karakteriše kao sredstvo plaćanja za robu i usluge (sredstvo razmene), obračunska jedinica (mera vrednosti) i sredstvo skladištenja (akumulacije) vrednosti, a primarna i glavna funkcija je sredstvo razmene. . U skladu sa ovim pristupom, svako finansijsko sredstvo se priznaje kao novac.Finansijsko sredstvo je skup imovinskih prava u vlasništvu fizičkog ili pravnog lica u obliku gotovine, finansijskih ulaganja, kao i novčanih potraživanja prema drugim fizičkim i pravnim licima. , ili čak predmet koji se može koristiti kao novac, odnosno prihvatit će ga svi privredni subjekti u zamjenu za robu i usluge. Sa ovih pozicija, novac se najčešće posmatra kao tehnički instrument razmene.

U okviru drugog pristupa, novac se tretira kao posebna vrsta robe, koja služi kao oblik vrijednosti za sva dobra i usluge. Oni predstavljaju opšti ekvivalent robe, odnosno poseban oblik razmenske vrednosti, i koriste se za određivanje proporcija razmene u razmeni. Funkcije ne definišu suštinu novca, već su oblik njegovog ispoljavanja i proizilaze iz suštine. Sa stanovišta ovog pristupa, novac se posmatra kao istorijska kategorija robne proizvodnje, istorijski determinisani oblik ekonomskih odnosa među ljudima. Uz pomoć novca uspostavljaju se odnosi između učesnika u tržišnoj privredi - nezavisnih proizvođača robe koji, bez direktnog povezivanja jedni s drugima, stupaju u odnose putem razmene.

Tumačenje novca kao univerzalnog vrijednosnog ekvivalenta dobara podrazumijeva da oni sami moraju imati vrijednost. Ekonomisti koji se pridržavaju ovog pristupa slažu se da je u metalnim monetarnim sistemima punopravni novac (zlato, srebro) djelovao kao novčana roba - univerzalni ekvivalent, te opticajni kreditni i papirni novac, novčanice koje se mogu otkupiti za zlato, trezorske zapise itd. bili su predstavnici punopravnog novca u sferi opticaja i obavljali su samo dvije monetarne funkcije – sredstvo prometa i sredstvo plaćanja. Međutim, proces demonetizacije zlata je proces izlaska zlata iz opticaja i gubljenja svojih monetarnih funkcija. dovelo do pojave širokog spektra često suprotstavljenih pogleda na prirodu novca u modernoj tržišnoj ekonomiji. To se posebno odnosi na karakteristike fiat kreditnog novca kao univerzalnog ekvivalenta i njegove funkcije kao mjere vrijednosti. Istovremeno, nijedan od koncepata predstavljenih u ekonomskoj literaturi ne daje holističko i konzistentno objašnjenje njihove suštine.

Postojeća gledišta u ovoj oblasti mogu se podijeliti na dvije glavne pozicije, čija se suština svodi na sljedeće:

savremeni kreditni novac obavlja sve funkcije novca, uključujući i funkciju mjere vrijednosti, te stoga igra ulogu univerzalnog ekvivalenta. Prepoznavanje modernog fiat novca kao stvarno funkcionalnog univerzalnog ekvivalenta zahtijeva prilično uvjerljivo opravdanje za to kako on obavlja funkciju mjere vrijednosti. Uostalom, da bi se izmjerila vrijednost robe, sam kreditni novac mora imati određenu vrijednost. Zagovornici ove pozicije razvili su brojne teorije kako bi objasnili porijeklo takve vrijednosti. posebno je široko rasprostranjena teorija reprezentativne vrednosti novca prema kojoj savremeni kreditni novac, nemajući svoju unutrašnju vrednost, obavlja sve monetarne funkcije, uključujući i funkciju mere vrednosti, na osnovu reprezentativne vrednosti koja dobija u sferi prometa od robe. Formira se kao vrijednost robne mase koju kreditni novac zapravo predstavlja;

savremeni kreditni novac nema vrijednost, pa ne može služiti kao mjera vrijednosti i nije univerzalni ekvivalent. Prema ovoj tački gledišta, vrijednost nije suštinsko svojstvo novca. Prelazak iz opticaja punopravnog novca u promet modernog kreditnog novca, lišenog vrijednosti, doveo je do transformacije funkcija novca. Postalo je moguće uspostavljanje odnosa troškova i cijena između robe bez učešća novčanog ekvivalenta, na osnovu proporcija cijena koje su se istorijski razvijale u uslovima funkcionisanja sistema zlatnog standarda. Shodno tome, u današnje vreme svaka roba svoju vrednost iskazuje ne u novčanim iznosima, koji imaju svoju unutrašnju vrednost, već kroz kreditni novac - u svim drugim dobrima. Dakle, pristalice ovog gledišta vjeruju da novac, koji više nije univerzalni vrijednosni ekvivalent, postaje jednostavno oruđe za izjednačavanje vrijednosti različitih dobara međusobno i olakšavanje procesa razmjene.

Uprkos razlikama u tumačenju ekonomskog sadržaja novca, svi ekonomisti se slažu da se njegova suština otkriva u funkcijama koje obavlja.

Funkcije novca karakterišu njihova pojedinačna specifična bitna svojstva i izražavaju svrhu novca. Zbog nepostojanja opšteprihvaćenog tumačenja suštine novca, predmet rasprave u ekonomskoj nauci je i dalje kako broj funkcija novca tako i njihov sadržaj.

U zavisnosti od teorijskih stavova o prirodi novca i ciljevima analize, razlikuju se:

dvije funkcije: sredstvo razmjene (ili sredstvo razmjene i plaćanja) i obračunska jedinica (ili sredstvo mjerenja vrijednosti);

tri funkcije - sredstvo razmjene, obračunska jedinica i sredstvo akumulacije (skladište vrijednosti);

četiri funkcije: sredstvo razmjene, obračunska jedinica, sredstvo akumulacije (skladište vrijednosti) i sredstvo plaćanja;

pet funkcija: mjera vrijednosti, sredstvo razmjene, sredstvo plaćanja, sredstvo skladištenja i svjetski novac.

Razmotrimo sadržaj pet funkcija novca, kako se to tradicionalno tumači u ekonomskoj literaturi.

NOVAC KAO MJERA TROŠKOVA. Svrha novca u ovoj funkciji je mjerenje troškova svih dobara i posredovanje u određivanju cijena. Uz pomoć novca, vrijednosti svih dobara iskazuju se kao kvalitativno identične i uporedive vrijednosti, što omogućava uspostavljanje proporcija cijena između svih dobara u procesu razmjene.

Da bi se izmjerila vrijednost robe, sam novac mora imati vrijednost koja bi mogla poslužiti kao osnova i mjerilo za mjerenje. Kada se na tržištu formiraju razmjenske proporcije, prema kojima se dobra razmjenjuju jedna za drugu uz pomoć novca, vrijednost novca dolazi do izražaja u drugim dobrima. Dakle, novac ima razmjensku vrijednost ili kupovnu moć, koja se izražava u apsolutnom broju dobara koja se mogu kupiti jednom novčanom jedinicom.

Pravi novac imao je svoju unutrašnju vrijednost, koja se praktično poklapala sa razmjenskom vrijednošću ovog novca. Za savremeni kreditni novac, razmjenska vrijednost premašuje troškove njihove proizvodnje i formira se pod uticajem tržišnih uslova i državne regulacije njihovog izdavanja i prometa. S tim u vezi, mehanizam kojim oni vrše funkciju mjere vrijednosti, kao što je ranije pokazano, predmet je rasprave. Uobičajeno je gledište da su funkcije modernog novca, koji nema vlastitu unutrašnju vrijednost da bi ispunio ulogu univerzalnog ekvivalenta, pretrpjele modifikaciju i trenutno novac obavlja funkciju ne mjere vrijednosti, već srazmjerne vrijednost ili obračunska jedinica.

Sa pojavom novca, vrijednost svih dobara dobila je novčani izraz ¯cijena. Novac nema cijenu jer ne može izraziti svoju vrijednost sam po sebi. Prava vrijednost novca izražena je njegovom kupovnom moći. U tržišnoj ekonomiji cijene robe određuju osnovni faktori kao što su troškovi rada za njihovu proizvodnju, odnos ponude i potražnje za tim dobrima i kupovna moć novca.

Da biste odredili cijenu bilo kojeg proizvoda, nije potrebno fizički imati potrebnu količinu novca, samo je trebate mentalno izjednačiti s određenim iznosom novca. Nakon što su metali identificirani kao univerzalni ekvivalent, cijena robe je u početku izjednačena s odgovarajućom težinskom količinom ovih metala. Međutim, potreba za vaganjem novca otežavala je menjačke transakcije. Radi lakšeg poređenja cijena različitih roba, treba ih izraziti u istim jedinicama, odnosno svesti na istu skalu. S tim u vezi, u određenoj fazi razvoja robno-novčanih odnosa, funkcija mjere vrijednosti počela je da se ostvaruje na osnovu skale cijena.

U uslovima opticaja metalnog novca, skala cena je bila određena težina metala prihvaćena kao novčana jedinica zemlje. Na primjer, na prijelazu iz XIX-XX stoljeća. Skala cijena u Rusiji bila je rublja sa 0,774234 grama čistog zlata, au SAD-u dolar, čiji je sadržaj zlata bio jednak 1,50463 grama čistog zlata. Skala cijena u zemlji utvrđena je od strane države zakonom i promijenjena tek devalvacijom nacionalne valute i provedbom monetarnih reformi.

S pojavom skale cijena, kovani novčići su se počeli koristiti u transakcijama razmjene. Težina monetarnog metala sadržanog u kovanicama u početku se poklapala sa skalom cijena (nominalnom vrijednošću). Međutim, kao rezultat njihovog trošenja, težina ili finoća metala se smanjuje kako bi se pokrili hitni državni troškovi. Država je oštećenom novcu dala prethodni apoen i zahtevala prihvatanje ne po težini, već po nominalnoj vrednosti. službena skala cijena postepeno se izolovala od stvarne težine kovanog novca, a ukidanjem sadržaja zlata u valutama (nakon uvođenja jamajčanskog valutnog sistema 1976.) potpuno je izgubila na značaju. Zvanična skala cijena zamijenjena je stvarnom tržišnom skalom koja nije fiksna i razvija se spontano u procesu tržišne razmjene.

Dakle, u savremenim uslovima, skala cena nema internu troškovnu osnovu, uslovne je prirode i jednostavno je zakonski utvrđena nacionalna monetarna jedinica. Na primjer, u Republici Bjelorusiji kao skala cijena koristi se bjeloruska rublja. Skala cijena se ne mijenja direktno, kroz zakonodavno povećanje ili smanjenje težine monetarnog metala, već indirektno, kao rezultat fluktuacija obima novčane mase u opticaju.

Treba napomenuti da neki ekonomisti smatraju skalu cijena tehničkom funkcijom novca (za razliku od njegove ekonomske funkcije kao mjere vrijednosti), jer da bi se odredila vrijednost robe, sam novac mora biti izmjeren i izražen na određenoj skali. Drugi ekonomisti, pod funkcijom mjere vrijednosti, najčešće podrazumijevaju upotrebu novca samo kao skale cijena (obračunske jedinice). Ovo shvatanje proizilazi iz tumačenja suštine novca kao tehničkog instrumenta razmene.

Postoje i različiti pogledi na značaj funkcije mjere vrijednosti. Mnogi autori ga tradicionalno posmatraju kao konstitutivnu funkciju iz koje slijede sve ostale funkcije. Tako, na primjer, da bi novac mogao obavljati funkciju sredstva razmjene, potrebno je prvo odrediti proporcije u skladu s kojima će se roba međusobno razmjenjivati. Ove proporcije se mogu utvrditi tek nakon što se izmjeri vrijednost robe. Oni ekonomisti koji skalu cijena shvataju pod funkcijom mjere vrijednosti, smatraju je pomoćnom u odnosu na funkciju novca kao sredstva prometa, koje smatraju glavnim.

NOVAC KAO SREDSTVO KOLA. Obavljajući funkciju sredstva za promet, novac djeluje kao posrednik u razmjeni dobara, pokazujući svoje svojstvo univerzalne kupovne moći.

U određenoj fazi razvoja robnih odnosa, direktna razmjena dobara za robu zamijenjena je procesom razmjene, koji se opslužuje novcem. Kao rezultat toga, prevaziđeni su nedostaci koji su svojstveni prirodnoj razmjeni - potraga za dvostrukim podudaranjem, vremenska i prostorna ograničenja itd. Proces razmene dobara počeo je da se sastoji od dva međusobno povezana čina: prodaje proizvoda (zamena za novac) i kupovine novog proizvoda sa zaradom (razmena primljenog novca za proizvod). Učešće novca u menjačkim transakcijama dovelo je do transformacije pojedinačnih akata robne razmene u robni promet, što se izražava formulom T-M-T.

Proces robnog prometa i direktna robna razmjena prema T-T formuli bitno se razlikuju. Ako se prilikom neposredne robne razmene akti kupovine i prodaje robe poklapaju (proizvođač robe prodaje svoju robu i istovremeno stiče drugu), onda se u toku robnog prometa ove operacije prekidaju u vremenu i prostoru i postaju samostalne. Proizvođač robe ima mogućnost da prodaje robu na jednom tržištu i kupuje na drugom. Nakon prodaje svoje robe, on može kupiti drugi proizvod ne odmah, već nakon određenog vremenskog perioda i iskoristiti novac dobijen prodajom za akumulaciju bogatstva.

Budući da novac u svojoj ulozi sredstva prometa služi kupoprodajnim transakcijama, kretanju robe od jednog do drugog privrednog subjekta, kretanje novca u ovoj funkciji je podređeno kretanju roba u sferi prometa. S tim u vezi, karakteristična karakteristika funkcionisanja novca kao sredstva razmene je istovremeno suprotno kretanje robe i novca.

Ovu funkciju može obavljati samo pravi novac, koji uvijek mora biti dostupan, ili, drugim riječima, gotovina. Konkretno, novac obavlja ovu funkciju u transakcijama za kupovinu i prodaju robe za gotovinu, kada se roba prenosi na kupca u zamjenu za gotovinu. Istovremeno, kod plaćanja gotovinom, na primjer, za komunalije, novac djeluje kao sredstvo plaćanja, jer postoji vremenski jaz – usluge su pružene u prethodnom mjesecu, a plaćanje se vrši u tekućem mjesecu.

Iako je pravi novac neophodan za obavljanje funkcije sredstva razmjene, on igra prolaznu ulogu u ovoj funkciji, neprestano se kreće iz ruke u ruku. Ovdje primanje novca za proizvedeni proizvod nije samo sebi svrha, potrebno ga je zamijeniti za drugi proizvod koji je potreban prodavcu. Dakle, u ovoj funkciji postaje moguće zamijeniti punopravni novac znakovima koji ih predstavljaju. Da bi se to postiglo, potrebno je da ovi znakovi dobiju javno priznanje.

U ranim fazama razvoja robne proizvodnje, metalni ingoti, posebno zlato, obavljali su funkciju medija za promet. Prihvaćeni su po težini, što je stvaralo neugodnosti za razmjenu. S početkom upotrebe kovanica u opticaju, razmjena se počela odvijati u skladu s njihovom nominalnom vrijednošću. U procesu brisanja i propadanja kovanica, njihov vrijednosni sadržaj je odvojen od njihove nominalne vrijednosti, što je poslužilo kao polazište za ideju da se punopravni novac zamijeni simbolima vrijednosti - papirnim novčanicama. Neispravan novac dobija javno priznanje zbog činjenice da ga izdaje država, dajući mu zakonski obavezni kurs. U savremenim uslovima država garantuje postojanost kupovne moći inferiornog novca, regulišući njegovu količinu u opticaju u skladu sa potrebama privrede.

Preko novca roba ulazi u sferu prometa i izlazi u sferu potrošnje. Sam novac stalno funkcioniše u sferi prometa, prelazeći iz jednog ekonomskog subjekta u drugi i neprekidno služeći razmeni dobara. Međutim, ova okolnost ne garantuje kontinuitet robnog prometa u procesu reprodukcije. Kao što je već napomenuto, upotreba novca u menjačkim transakcijama omogućava odvajanje radnji kupovine i prodaje robe u vremenu i prostoru. Kašnjenje u prodaji robe može dovesti do problema za njihovog proizvođača u nabavci druge robe koja mu je potrebna za reprodukciju i potrošnju. Dakle, prekid u nekim karikama procesa robnog prometa može izazvati prekid u drugim karikama i na kraju izazvati razvoj kriznih procesa.

U savremenim uslovima, kao sredstvo razmene, novac služi uglavnom konačnom kretanju elemenata BDP-a – prometu trgovine na malo i prodaji maloprodajnih usluga. Istovremeno, globalni trend je smanjenje obima ove funkcije. Razvojem bezgotovinskog plaćanja, gdje novac djeluje samo kao sredstvo plaćanja, gotovina se izbacuje iz opticaja.

NOVAC KAO MEDIJE PLAĆANJA. Namjena novca u vršenju funkcije sredstva plaćanja je da se koristi kao instrument za otplatu novčanih i drugih obaveza. Pojava ovakvih obaveza je posledica diskretne prirode društvene reprodukcije, činjenice da su svi procesi proizvodnje, razmene i potrošnje dobara razdvojeni u vremenu i prostoru.

Funkcija novca kao sredstva plaćanja proizlazi iz procesa robnog prometa. Istorijski gledano, njegov izgled je bio posljedica sve veće potrebe za prodajom robe na kredit. Razvoj robne proizvodnje zahtijevao je mjenjačke transakcije, čije namirenja iz različitih razloga nisu mogla biti obavljena istovremeno sa prenosom robe na kupce. Takvi razlozi su neusklađenost u vremenu procesa proizvodnje različite robe, razlika u lokaciji prodavača i kupca, sezonska priroda proizvodnje niza korisnih dobara itd. To dovodi do toga da se kupovina vrši bez prethodne prodaje robe, a bez novca za kupovinu, privredni subjekt može nabaviti potrebnu robu samo ako mu se odobri odloženo plaćanje. Prilikom prodaje robe na kredit, stvarna upotrebna vrijednost se prenosi na kupca, ali se plaćanje robe odlaže na vrijeme - nastaje dužnička obaveza (mjenica, ček i sl.) u kojoj vrijednost robe nalazi svoj idealan izraz . Kada se kredit otplati, idealna vrijednost se pretvara u stvarnu vrijednost.

U fazi razvoja robne proizvodnje novac se koristio uglavnom kao mjera vrijednosti i sredstvo prometa. Međutim, razvojem robnih odnosa, njihovo funkcionisanje kao sredstva plaćanja dobija na značaju. Nastala na osnovu kredita, funkcija sredstva plaćanja ne služi samo kreditnim odnosima – kao sredstvo plaćanja, novac funkcioniše u procesu bezgotovinskih plaćanja, isplate plata, penzija, stipendija, beneficija i prihoda stanovništvo; plaćanje poreza i taksi itd. U ovom slučaju se kao sredstvo plaćanja uglavnom koristi bezgotovinski novac. Gotovina obavlja ovu funkciju uglavnom u slučajevima kada je jedan od subjekata odnosa u pogledu nastale novčane obaveze fizičko lice.

Kretanje novca kao sredstva plaćanja ima specifičan oblik, različit od oblika kretanja novca kao sredstva prometa. Novac kao sredstvo plaćanja više nije posrednička karika u prodaji i kupovini dobara, njihovo kretanje dobija samostalan karakter, vremenski i prostorno odvojeno od kretanja roba. Dakle, posebnost ove funkcije je u tome što nema istovremenog kretanja robe i novca, odnosno pri prodaji robe njihov novčani ekvivalent kupac može prenijeti prodavcu kasnije ili prije nego što robu primi.

Ako novac u svojoj funkciji sredstva razmjene služi samo odnosima koji nastaju između prodavca i kupca, onda je u svojoj funkciji sredstva plaćanja sam nastanak tih odnosa moguć samo upotrebom novca. U razvijenoj tržišnoj privredi većinu proizvođača roba ujedinjuje upravo funkcionisanje novca kao sredstva plaćanja, a daljim razvojem tržišne privrede, kao što je već napomenuto, obim upotrebe novca kao sredstva prometa sve je veći. sužava se i širi se njegova upotreba kao sredstva plaćanja.

Dužničke obaveze koje nastaju u procesu funkcionisanja novca kao sredstva plaćanja, zauzvrat, mogu se koristiti i za namirenja, odnosno samostalno kružiti, prelazeći iz ruke u ruku. Dakle, ispunjenje ove funkcije dovelo je do razvoja novca kao sredstva plaćanja, pojave novih vrsta novca, posebno kreditnog novca, kao i posebnih institucija koje opslužuju kretanje novca prilikom plaćanja.

Zbog činjenice da je karakteristična karakteristika funkcionisanja novca kao sredstva plaćanja odvojenost njegovog kretanja od kretanja robe, razvoj ove funkcije pomaže da se povećaju rizici povezani sa proizvodnjom dobara i drugim ekonomskim aktivnostima. . Neblagovremeno otplaćivanje dugova od strane pojedinih privrednih subjekata može dovesti do nelikvidnosti ne samo njihovih ugovornih strana u transakcijama, već i drugih privrednih subjekata. To se objašnjava činjenicom da su u savremenoj tržišnoj ekonomiji njeni učesnici usko povezani jedni s drugima ne samo putem razmjenskih odnosa, već iu okviru funkcionisanja finansijskog, bankarskog sistema itd. Povećani rizici su olakšani činjenicom da trenutno novac, kao sredstvo plaćanja, služi ne samo kretanju robe, već i kretanju kapitala, uključujući i onaj oličen u hartijama od vrednosti. Time se povećava odvojenost kretanja novca od robnog prometa, što je osnova stabilnosti kupovne moći inferiornog novca. Da bi se smanjili potencijalni rizici, važno je poboljšati platne sisteme, u cilju smanjenja vremenskog jaza između kretanja novca i kretanja robe, obezbeđivanja da se plaćanja vrše na vreme, kao i državnu regulaciju količine novca u opticaju u u skladu sa potrebama javne privrede.

NOVAC KAO SREDSTVO SAŽETKA. Delujući kao sredstvo akumulacije, novac samostalno postoji izvan sfere prometa. Njihova svrha u ovoj funkciji je da pohranjuju vrijednost prodatih dobara i usluga u najlikvidnijem obliku za buduće kupovine. Mogućnost funkcioniranja novca kao sredstva akumulacije proizlazi iz činjenice da u procesu reprodukcije društveni proizvod poprima ne samo produktivni i robni oblik, već i novčani oblik, u kojem je stvarna akumulacija materijalnih vrijednosti. izraženo. Potrebu za novčanom akumulacijom određuju različiti objektivni i subjektivni faktori: potreba za proširenjem reprodukcije, osiguranjem tržišnih rizika, kupovinom skupe robe itd.

U svojoj funkciji sredstva akumulacije, novac djeluje kao specifičan oblik društvenog bogatstva, odnosno prepoznat je od društva kao ekonomsko dobro koje omogućava da se u bilo kojem trenutku u budućnosti transformiše u bilo koju robu. Dakle, za razliku od akumulacije materijalnih vrijednosti, u procesu novčane akumulacije vrijednost se čuva u svom univerzalnom obliku i stalno je spremna, bez ikakve prethodne pripreme, da ponovo uđe u opticaj, opslužujući menjačke transakcije.

Funkcija sredstva akumulacije, kao i funkcija sredstva plaćanja, proizašla je iz procesa robnog prometa. U vršenju funkcije sredstva razmjene novac može zaustaviti svoje kretanje: ako proizvođač robe, nakon prodaje svoje robe, ne zamijeni prihode za drugi proizvod, onda on napušta sferu prometa i počinje funkcionirati kao sredstvo akumulacije. Ispunjavanje ove funkcije novcem je, pak, neophodan uslov za akumulaciju sredstava u svrhu naknadne preraspodjele na osnovu kredita, pri čemu novac funkcionira kao sredstvo plaćanja.

Sve vrste novca mogu djelovati kao sredstvo akumulacije, međutim, postoje karakteristike obavljanja ove funkcije s punopravnim i inferiornim novcem. Proces akumulacije punopravnog novca (plemenitih metala u obliku kovanica, poluga, grumena itd.) odvija se u obliku formiranja blaga, budući da su oni, imajući svoju unutrašnju vrijednost, bili vrijedni i u sferi prometa kao novca i izvan ove sfere kao proizvoda.

Važna uloga funkcije skladišta vrijednosti u metalnim monetarnim sistemima bila je u tome što je on bio spontani regulator cirkulacije novca. U periodima pada proizvodnje i smanjenja trgovinskog prometa smanjivala se potreba za novcem kao sredstvom prometa i plaćanja. Nastali višak zlata napustio je sferu opticaja i postao blago; kreditni novac (novčanice) koji je kružio u takvim sistemima, izdat iznad potreba robnog prometa, razmjenjivao se za zlato, koje se potom gomilalo. Sa rastom proizvodnje i trgovinskog prometa, nagomilano zlato, kako su se povećavale potrebe za dodatnim sredstvima, vraćalo se iz sfere akumulacije u sferu prometa. Dakle, u opticaju je uvijek bila tolika količina punopravnog novca koja je bila neophodna za opsluživanje robnog prometa.

Razvojem nacionalnog monetarnog sistema i pojavom centralnih banaka, potonje su bile obavezne da akumuliraju zlatne rezerve u obliku rezervi, koje su služile za obezbjeđivanje emisije novca, zamjene novčanica koje su izdale za zlato i plaćanja na međunarodne obaveze. U savremenim uslovima, kada je zlato prestalo da deluje kao univerzalni ekvivalent, centralne banke nastavljaju da ga akumuliraju kao deo svojih rezervi kao finansijsku imovinu koja ima sopstvenu vrednost i koja se koristi da obezbedi stabilnost nacionalne monetarne jedinice, reguliše platnog bilansa i druge svrhe.

Neispravan novac ne može djelovati kao blago, jer mu nedostaje suštinska vrijednost. Oni funkcioniraju kao skladište vrijednosti, čuvajući vrijednost u njenom najlikvidnijem obliku. Kroz neotplativ kreditni novac vrši se proces akumulacije vrijednosti, privremeno oslobođene u procesu reprodukcije, i njenog pretvaranja u kapital. Istovremeno, oni djeluju kao reprezent društvenog bogatstva samo u onoj mjeri u kojoj vrijednost koja je u njima dobila svoj idealni izraz može biti oličena u stvarnim upotrebnim vrijednostima. Dakle, inferiorni novac može najpotpunije ispuniti funkciju sredstva akumulacije samo ako je njegova kupovna moć konstantna. Depresijacija neispravnog novca u procesu inflacije umanjuje njegovu privlačnost kao sredstva akumulacije, što je veća, to je veća stopa inflacije. Hiperinflacija konačno podriva temelje novčane akumulacije, počinje bijeg od novca, a privredni subjekti, umjesto da gomilaju novac, radije akumuliraju materijalne vrijednosti.

U početku su ljudi počeli da štede novac, pretvarajući u njega višak stvorenih ekonomskih dobara, pa je novac u toj fazi delovao samo kao izraz društvenog bogatstva. Razvojem robne privrede, novčana akumulacija je postala neophodan uslov za kontinuirano funkcionisanje reprodukcije i cirkulacije kapitala. Akumulacija novca neophodna je, prije svega, za sprovođenje proširene reprodukcije, jer su potrebna dodatna ulaganja u stalni kapital. Neophodan je i pri kretanju obrtnih sredstava, kada nastaju privremeni jazovi između prodaje proizvedene robe i kupovine sirovina za njihovu proizvodnju itd. Stvaranje gotovinskih rezervi u preduzećima obezbjeđuje izglađivanje nastalih poremećaja u proizvodnom ciklusu pojedinih privrednih subjekata, a rezerve na nacionalnom nivou pomažu da se izglade neravnoteže u javnoj privredi.

Stanovništvo takođe akumulira novac za kupovinu u budućnosti, štedi ga u vidu bankovnih depozita, ulaganja u hartije od vrednosti, gomilanja plemenitih metala itd. Štednja stanovništva jedan je od glavnih izvora investicionog procesa koji obezbjeđuje privredni rast, pa je od velikog značaja povećanje efikasnosti državnog kreditnog sistema u akumulaciji individualne štednje i njenoj naknadnoj preraspodjeli u kredite realnom sektoru. ekonomija.

Monetarna akumulacija ima objektivne granice. Kada je kružio punopravni novac, ove granice su kvantitativno bile određene rezervama monetarnog metala raspoloživog u prirodi i obima njegove proizvodnje. U uslovima funkcionisanja inferiornog novca, njegova akumulacija treba da odražava akumulaciju realnih materijalnih dobara, odnosno potrebno je održavati ravnotežu između monetarne i prirodno-materijalne strukture reprodukcije. U suprotnom, stvara se mogućnost inflatorne depresijacije novca.

FUNKCIJE SVJETSKOG NOVCA je manifestacija suštine novca u sferi međunarodnog ekonomskog prometa, kada su ugovorne strane u robnim i finansijskim transakcijama rezidenti različitih država. Formiranje ove funkcije povezano je sa razvojem ekonomskih odnosa sa inostranstvom, formiranjem svetskog tržišta i međudržavnog kretanja kapitala. U stvari, on je derivat funkcija koje novac obavlja u unutrašnjem ekonomskom prometu zemalja.

Funkcionirajući kao svjetski novac, novac ostvaruje svoju svrhu kao:

univerzalno sredstvo kupovine - kada se kupovina robe i plaćanje usluga u inostranstvu obavlja u gotovini;

Slični dokumenti

Principi organizacije u savremenim uslovima fiducijarne, depozitno-čekovne emisije i emisije hartija od vrednosti. Monopolsko pravo Centralne banke da izdaje gotovinske novčanice na korištenje. Multiplikator komercijalnih banaka i monetarnog prometa.

kurs, dodan 01.03.2011


Osnove emisije novca i emisiona politika Centralne banke Ruske Federacije. Suština i mehanizam bankarskog multiplikatora. Državna registracija emisije hartija od vrijednosti. Izdavanje gotovine. Izdavanje kredita i izdavanje vrijednosnih papira.

kurs, dodan 16.09.2011


Suština novčanog prometa, njegovi subjekti. Kreiranje novca od strane komercijalnih banaka u Ukrajini kroz monetarni multiplikator. Zakon opticaja novca. Određivanje broja instrumenata kupovine ili plaćanja. Proračun brzine cirkulacije novca.

test, dodano 16.11.2014


Istorija nastanka i uloge centralnih banaka. Pravna osnova i principi organizacije Banke Rusije. Izdavanje gotovog novca i organizacija novčanog prometa. Organizacija sistema plaćanja i poravnanja. Bankarska regulativa i valutna kontrola.

kurs predavanja, dodato 25.03.2013


Teorijski aspekti funkcionisanja bezgotovinskog novčanog prometa. Principi organizovanja bezgotovinskog plaćanja. Suština plaćanja plastičnim karticama, sistem plaćanja. Problemi organizacije i izgledi za razvoj bezgotovinskog prometa.

kurs, dodan 01.12.2010


Metalna, nominalistička i kvantitativna teorija novca, njihov razvoj u savremenim uslovima. Suština, oblici i funkcije novca. Principi organizovanja novčanog prometa. Ciljevi i modeli monetarne politike koje primjenjuje Centralna banka Rusije.

kurs, dodan 03.09.2016


Principi kreditnih odnosa između zajmodavca i zajmoprimca, funkcije i oblici kredita. Evolucija i karakteristike kreditnog novca: račun, novčanica, ček, elektronski novac, kreditne kartice. Analiza karakteristika razvoja savremenog bankarskog sistema u Rusiji.

kurs, dodan 14.12.2009


Vrste kreditnog novca. Uloga kreditnog novca u ekonomiji. Kreditni sistem Ruske Federacije. Struktura modernog kreditnog sistema Rusije. Izvedeni oblici kreditnog novca. Savremena elektronska plaćanja.

sažetak, dodan 30.04.2005


Oblici i postupci za bezgotovinska plaćanja, osnovne teorije koje objašnjavaju njihovu pravnu prirodu. Vlasnički princip bezgotovinskog novca prema Novoselovoj teoriji. Tradicionalni koncept kolaterala. Iluzornost bezgotovinskog novca i problemi sa kreditima.

sažetak, dodan 20.01.2010


Uloga banaka i kreditni odnosi u privredi. Funkcije Centralne banke: izdavanje gotovine, regulisanje poslovanja banaka, monetarna politika. Centralne banke u savremenom svijetu: Ruska Federacija, Engleska, Njemačka i Japan.

Bezgotovinska plaćanja su obračuni koje banke prenose na račune klijenata na osnovu isprava o poravnanju u standardizovanoj formi, kao i prebijanjem međusobnih protivpotraživanja. Bezgotovinska plaćanja su organizovana prema specifičnom sistemu, koji se podrazumeva kao skup principa plaćanja, oblika i metoda plaćanja i prateći tok dokumenata.

Bezgotovinski promet novca- radi se o kretanju vrijednosti bez učešća gotovine putem prenosa sredstava na račune kreditnih institucija, kao i na osnovu međusobnih potraživanja.

Bezgotovinski novčani promet čini oko 80% svih plaćanja u ruskoj privredi.U bezgotovinskom novčanom prometu novac funkcioniše kao sredstvo plaćanja. Ovo je uslovljeno činjenicom da su prenosi na račune vremenski odvojeni od kretanja materijalnih sredstava u kojima posreduju, a otplata novčanih obaveza nastupa nakon njihovog nastanka.

Oblici bezgotovinskog plaćanja utvrđuju se pravilima Banke Rusije u skladu sa zakonodavnim aktima Ruske Federacije. Oblik bezgotovinskog plaćanja odnosi se na načine prenosa sredstava preko kreditnih organizacija predviđene zakonskim normama ili bankarskom praksom. Tu spadaju: Poravnanja platnim nalozima · Poravnanja čekovima · Poravnanja za naplatu · Poravnanja po akreditivima Nalog za plaćanje je dokument koji predstavlja nalog organizacije banci koja je servisira da prenese određeni iznos sa njenog računa. Nalozi važe 10 dana, ne računajući dan izdavanja.Ček je hartija od vrijednosti koja sadrži bezuslovni nalog trasanta banci da isplati iznos naveden u njemu imaocu čeka. Naplata je nalog banci da naplati novac od platioca. Plaćanja naplate se široko koriste kada se plaćanja ne izvrše odmah nakon otpreme robe i izdavanja otpremnih dokumenata. Nalozi za naplatu se obično koriste u prinudnoj naplati sredstava.Akreditiv je uslovna novčana obaveza koju prihvata banka izdavalac u ime platioca da izvrši plaćanja u korist primaoca sredstava uz predočenje od strane potonjeg dokumenata koji odgovaraju sa uslovima akreditiva, ili da ovlasti izvršnu banku da izvrši takva plaćanja.

Monetarni sistem: sadržaj i elementi. Monetarni sistem je istorijski uspostavljen oblik organizovanja novčanog prometa u zemlji, koji je sadržan u nacionalnom zakonodavstvu. Postoje dvije vrste monetarnih sistema: sistemi opticaja metala i sistemi opticaja novčanica, kada se zlato i srebro potiskuju iz opticaja kreditom i papirnim novcem koji se za njih ne može zamijeniti. Metalni sistemi monetarne cirkulacije, pak, dijele se na bimetalne i monometalne sisteme. Savremeni monetarni sistem uključuje sljedeće glavne elemente: 1. Monetarna jedinica (obračunska jedinica); 2. Zvanična skala cijena;3. Vrste novčanica;4. Emisioni sistem; 5. Državni ili kreditni aparat za regulisanje opticaja novca. Sastavni dio monetarnog sistema je sistem nacionalne valute, iako je relativno samostalan.Monetarna jedinica je zakonom ustanovljena novčanica koja služi za mjerenje i izražavanje cijena svih dobara. Novčana jedinica je podijeljena na manje višestruke. Većina zemalja ima decimalni sistem dijeljenja 1:10. Skala cijena je sredstvo za izražavanje vrijednosti u novčanim jedinicama, tehnička funkcija novca. Zvanična skala cijena izgubila je ekonomski značaj prestankom zamjene kreditnog novca za zlato. Vrste novca koje su zakonsko sredstvo plaćanja su uglavnom novčanice, kao i papirni novac (trezorske zapise) i sitniš.

1.32 Monetarna emisija i njeni oblici. Zakoni opticaja novca.

Emisija– puštanje novca u opticaj, što dovodi do opšteg povećanja novčane mase u opticaju (novčana masa je ukupnost gotovog i bezgotovinskog novca na računima, depozitima, potvrdama, obveznicama).

U tržišnoj privredi, emisija se deli na dva tipa: emisija gotovine (koju sprovodi centralna banka); izdavanje bezgotovinskog novca (koje obavljaju komercijalne banke) – primarno

Glavni oblici emisije: 1) emisija kreditnog novca - novčanica; 2) izdavanje depozita; 3) emisija hartija od vrijednosti.

Zakonom o novčanom prometu utvrđuje se količina novca potrebna za obavljanje funkcije sredstva razmjene i sredstva plaćanja.

Potrebna količina novca potrebna za obavljanje funkcije novca kao sredstva prometa zavisi od tri faktora: količine roba i usluga prodatih na tržištu (direktna veza); nivo cijena robe i tarifa (direktan priključak); brzina cirkulacije novca (obrnuti odnos). Fischer je ovu formulu napisao kao jednačinu razmjene:

M * v = Q * P,M - masa novca, v - brzina cirkulacije, Q - količina robe, P - cijena.

Formula pokazuje da je količina robe direktno povezana sa nivoom cena.

Ako je ponuda novca velika, onda su cijene visoke, a time i inflacija.

1.33. Novčani promet Ruske Federacije: struktura, učesnici, provedba gotovinskih obračuna i plaćanja.

Promet novca je manifestacija suštine novca u kretanju. Ovaj koncept pokriva procese distribucije i razmjene. Na njen obim i strukturu utiču faze proizvodnje i potrošnje.

Pod novčanim prometom zemlje podrazumijeva se ukupnost svih plaćanja u gotovini i bezgotovinskim oblicima, u kojima novac obavlja funkciju sredstva razmjene, sredstva plaćanja i skladištenja u određenom vremenskom periodu. Promet novca posreduje u robnom i nerobnom prometu, kao i u poslovima preraspodjele. Promet novca odražava procese stvaranja, raspodjele i preraspodjele BDP-a i prihoda. Racionalno organizovan novčani tok odgovara stopama rasta ovih indikatora. Ukoliko stopa rasta novčanog prometa premašuje stopu rasta BDP-a i dohotka, to ukazuje na inflatorne procese i usporavanje obračuna.

Gotovinski promet ima složenu unutrašnju strukturu, koja je određena raznovrsnošću učesnika i raznovrsnošću novčanih tokova koji služe prodaji robe, nerobnim plaćanjima, kao i procesima formiranja i korišćenja gotovinske štednje. Možemo identifikovati nekoliko karakteristika klasifikacije elemenata koji čine ovu strukturu: 1. Prema obliku funkcionisanja novca - gotovinski i bezgotovinski novčani promet. Ovo je najčešći znak klasifikacije elemenata monetarne strukture. 2. Za privredne subjekte - promet između privrednih subjekata, između privrednih subjekata i stanovništva, između privrednih subjekata, stanovništva i finansijskih organa. 3. Po subjektima kreditno-finansijskog sistema - između komercijalnih banaka, između centralne i komercijalne banke, između komercijalnih banaka i njihovih klijenata.

1.34. Gotovinski promet i njegova organizacija.

Gotovinski promet je sastavni dio opticaja novca unutar nacionalne ekonomije. Ostvaruje se kao stalni promet gotovine u privredi. Gotovinski promet je kretanje novca u gotovini pri prodaji robe, pružanju usluga i vršenju raznih vrsta plaćanja.

Za gotovinsko plaćanje koriste se novčanice koje izdaje centralna banka, koja ima monopol na njihovu emisiju. NDO čini manji dio novčanog toka, ali ima važan funkcionalni značaj. Potrebno je prihvatiti samo gotovinu kao zakonsko sredstvo plaćanja po nominalnoj vrijednosti za sve vrste plaćanja u cijeloj državi u bilo koje doba dana iu neograničenim količinama.

Zadatak centralne banke u organizovanju opticaja gotovine je da obezbijedi njenu stabilnost, elastičnost i efikasnost. Stoga je opticaj gotovine predmet pažljivog planiranja predviđanja od strane centralne banke i statističkih organa.

Organizacija novčanog prometa u velikoj meri zavisi od uslova i postupka korišćenja novca od strane preduzeća, što je regulisano posebnim propisima. U Rusiji je promet gotovine regulisan „Pravilnikom o pravilima organizovanja prometa gotovine na teritoriji Ruske Federacije“, koji je odobrila Banka Rusije. Prema uredbi, sva preduzeća, bez obzira na organizaciono-pravnu formu, pohranjuju raspoloživa sredstva u bankarskim institucijama na odgovarajućim računima pod ugovornim uslovima.

Gotovina primljena na blagajnama preduzeća podliježe predaji bankarskim institucijama radi naknadnog odobrenja računa ovih preduzeća.

Limite gotovine koji se svakodnevno vode u kasama preduzeća utvrđuju banke koje ih opslužuju u dogovoru sa rukovodiocima ovih preduzeća. Istovremeno se uzimaju u obzir specifičnosti aktivnosti preduzeća. Novčani limit, po nalogu banke, može da obezbedi normalan rad preduzeća od jutra narednog dana, limit se može odrediti u granicama prosečnog dnevnog novčanog prihoda itd. Banke izdaju gotovinu preduzećima, po pravilu, na teret tekućih novčanih primanja na blagajnama kreditnih institucija.

Gotovina u kreditnim institucijama koje opslužuju centri za gotovinsko poravnanje (CCS) regulisana je na sličan način.

1.35. Uloga kredita u modernoj ekonomiji. Oblici i vrste kredita.

Kredit je sistem ekonomskih odnosa u vezi sa prenosom sa jednog vlasnika na drugog na privremeno korišćenje vrednosti u bilo kom obliku (robne, novčane, nematerijalne) pod uslovima otplate, hitnosti, plaćanja.Kredit je proizvod koji se prodaje za određenu cijena, - kamata na kredit i specifični uslovi - na period, sa otplatom. Prodavac kredita je povjerilac, zajmodavac Kupac kredita je dužnik, dužnik, zajmoprimac, zajmoprimac.

Postoje dva glavna oblika kredita koji se prodaju na tržištu: komercijalni kredit i bankarski kredit. Međusobno se razlikuju po sastavu učesnika, objektu kredita, dinamici, kamatnoj stopi i obimu poslovanja.1. Komercijalni kredit – daju neki aktivni preduzetnici drugima u vidu prodaje robe sa odloženim plaćanjem. Ozvaničen je mjenicom. Njegov predmet je robni kapital. Cilj je ubrzanje prodaje robe i profita sadržanog u njima.2. Bankarski kredit izdaju banke, posebne finansijske institucije i poslovni poduzetnici u obliku gotovinskih kredita. Ovo je glavna vrsta kredita u savremenim uslovima. Predmet bankarskog kredita je novčani kapital.3. Potrošački kredit se pruža potrošačima u obliku komercijalnog kredita (prodaja robe sa odgodom plaćanja) i bankovnog kredita (krediti za potrošače).4. Hipotekarni kredit je dugoročni kredit osiguran nekretninama (zemljište, industrijski i stambeni objekti).5. Državni kredit je skup kreditnih odnosa u kojima je zajmoprimac ili zajmodavac državni i lokalni organi vlasti u odnosu na građane i pravna lica. Tradicionalni oblik ovog kredita je izdavanje državnih zajmova. 6. Međunarodni kredit - kretanje kreditnog kapitala u oblasti međunarodnih ekonomskih odnosa vezano za obezbjeđivanje deviznih i robnih resursa pod uslovima otplate, hitnosti i plaćanja. Banke, preduzeća, države, međunarodne i regionalne organizacije djeluju kao zajmodavci i zajmoprimci.7. Poljoprivredne kredite banke daju na dugi rok za pokrivanje velikih ulaganja u poljoprivrednu proizvodnju, obično osiguranih nekretninama.8. Lihvarski kredit i dalje postoji kao anahronizam u velikom broju zemalja u razvoju u kojima je kreditni sistem slabo razvijen. Obično takve kredite izdaju pojedinci, mjenjači novca i neke banke. . Vrste kredita po uslovima: Postoji mišljenje da u Ruskoj Federaciji postoje samo: kratkoročni krediti sa rokom do 1 godine; dugoročni krediti sa rokom od preko 1 godine . Dodjela srednjoročnih kredita na rok od 1 do 3 (5) godine je nepraktična, jer u savremenim uslovima dugoročni krediti za banke su krediti na period duži od 6 mjeseci. Ovo je zbog osobenosti resursne baze komercijalnih banaka, u čijoj strukturi najveći udio (70%) čine sredstva na obračunskim (tekućim) računima klijenata, odnosno depoziti po viđenju. . Vrste kredita prema broju zajmodavaca: 1. Jedan povjerilac.2. Konzorcijski zajmovi - kroz formiranje bankarskih konzorcija u cilju akumulacije kreditnih resursa, smanjenja rizika kreditiranja privlačenjem drugih zajmodavaca ili u skladu sa standardima koje je utvrdila Centralna banka, posebno, indikatorom maksimalne veličine velikih kreditnih rizika ( N7), maksimalni iznos kredita, garancija koje banka daje svojim učesnicima (akcionarima) (N9 i N10). 3. Sindicirani zajam - zajam koji zajmoprimcu daju najmanje dva zajmodavca (sindikat zajmodavaca) koji učestvuju u ovoj transakciji u određenim udjelima po pravilu po jednom ugovoru o kreditu. Vrste kredita po valuti, u kome je odobren kredit: jednovalutni - rublja i strana valuta; multivalutni - u nekoliko valuta .Vrste kredita prema vrsti zajmoprimca: međubankarski (drugim bankama i nebankarskim finansijskim institucijama), potrošački (stanovništvu) – ciljani oblik kreditiranja fizičkih lica. Vrste osiguranih kredita: osigurani (kolateralizirani i garantirani); neobezbijeđeni (prazno ).Vrste kredita prema namjeni (područja korištenja): povećanje kapitala preduzeća (investicija); dopuna obrtnog kapitala preduzeća; potrošačke svrhe. Vrste kredita po obliku i načinu davanja: kredit između preduzeća (komercijalni, kupovina hartija od vrednosti), kada banka nastupa kao zajmoprimac.

1.36. Sistem monetarne regulacije i njegovi elementi.

U skladu sa ciljevima i zadacima monetarne politike, centralna banka sprovodi monetarnu regulaciju. Monetarna regulacija je skup specifičnih mjera centralne banke koje imaju za cilj promjenu novčane mase u opticaju, obima kredita, nivoa kamatnih stopa i drugih pokazatelja opticaja novca i tržišta kreditnog kapitala. Monetarnu regulaciju sprovodi centralna banka u skladu sa konceptom monetarne politike koji je izabran u određenom trenutku.

Ciljevi monetarne regulacije uključuju održavanje stabilnosti nacionalne valute i suzbijanje inflacije; osiguranje stabilnosti monetarnog sistema; koordinacija aktivnosti centralne banke sa aktivnostima drugih državnih organa i pomoć u rješavanju društvenih i ekonomskih problema sa kojima se država suočava.

U skladu sa zadacima definisanim kao prioritetni, centralna banka u procesu monetarne regulacije može sprovoditi ili politiku ograničenja ili politiku ekspanzije. Restriktivna monetarna politika (restriktivna ili politika “drag novca”) ima za cilj ograničavanje monetarne emisije, pooštravanje uslova i ograničavanje obima kreditnog poslovanja komercijalnih banaka i povećanje kamatnih stopa. Ekspanzivna monetarna politika (politika „jeftinog novca”) znači proširenje obima kreditiranja, slabljenje kontrole nad povećanjem količine novca u opticaju i snižavanje kamatnih stopa.

Ciljevi ekspanzivne monetarne politike su podsticanje poslovne aktivnosti i privrednog rasta i smanjenje nezaposlenosti. Sledeći element monetarne regulacije su 1. subjekti, koji u širem smislu obuhvataju sve vlasnike sredstava, au užem smislu subjekti su lica koja vrše monetarnu regulaciju, odnosno centralna banka, zakonodavna tela, vladina ministarstva i resori. 2. Objekti monetarne regulacije su specifični pokazatelji prometa novca koji se mijenjaju pod uticajem monetarne regulacije. Takvi indikatori uključuju ponudu novca, njene agregate; obim i struktura novčanih prihoda stanovništva; obim i struktura gotovinskog prometa koji prolazi kroz poslovne banke; brzina obrta novca; koeficijent bankarskog multiplikatora; obim pozajmljivanja centralne banke vladi; obim kredita kreditnim institucijama; obim kredita datih fizičkim i pravnim licima. Sledeći element sistema monetarne regulacije su 3.metode i alati koje centralna banka koristi u regulatornom procesu. Metode monetarne regulacije shvataju se kao načini uticaja na međuciljeve monetarne politike. A) Metod direktne kontrole (administrativne) sastoji se od administrativne kontrole nad radom banaka i ima za cilj regulisanje njihove mogućnosti davanja kredita ili ulaganja u hartije od vrijednosti i ograničavanje kamatnih stopa. b) Tržišni (indirektni) metod utiče na objekte regulacije (ponudu novca, kamatne stope, devizni kurs) korišćenjem tržišnih mehanizama. Poslednji element sistema monetarne regulacije je 4. regulatorni mehanizam – uslovi i postupak korišćenja instrumenata monetarne regulacije, organizacija aktivnosti centralne banke za ovu upotrebu.

1.37 Savremeni kreditni sistem: struktura i učesnici.

Kada govorimo o kreditnom sistemu, obično mislimo na dvije strane:

Skup kreditnih odnosa, oblika i metoda kreditiranja;

Skup banaka i drugih finansijskih institucija koje akumuliraju raspoloživa sredstva i daju ih na kredit.

Struktura kreditnog sistema Ruske Federacije:

I. Centralna banka (CB);

II. bankarski sistem:

· Komercijalne banke;

· štedionice;

· hipotekarne banke;

III. Specijalizovane nebankarske finansijske institucije:

· Osiguravajuća društva;

· investicioni fondovi;

· penzioni fondovi;

· finansijske i građevinske kompanije;

· drugi.

Banka je kreditna organizacija koja ima isključivo pravo da u zbiru obavlja sledeće bankarske poslove:

1) privlačenje sredstava fizičkih i pravnih lica u depozite;

2) u svoje ime i o svom trošku položite ova sredstva po uslovima otplate, plaćanja, hitnosti;

3) otvara i vodi bankovne račune za fizička i pravna lica.

Nebankarska kreditna organizacija je kreditna organizacija koja ima pravo da obavlja određene bankarske poslove predviđene zakonom. Prihvatljive kombinacije bankarskih operacija za njih mora utvrditi Banka Rusije. U praksi su se razvile tri vrste nebankarskih kreditnih organizacija: poravnanje, depozitno-kreditno i naplatno.

1.38. Centralna banka kao subjekt monetarne regulacije.

Centralna banka Ruske Federacije (Banka Rusije) - pravno lice, glavna banka prvog reda, glavna emisiona, monetarna institucija Ruske Federacije, koja razvija i sprovodi, u saradnji sa Vladom Rusije, jedinstvenu državnu monetarnu politiku i ima posebna ovlašćenja, posebno, pravo na izdavanje novčanica i regulisanje aktivnosti banaka . Banka Rusije, ispunjavajući ulogu glavnog koordinacionog i regulacionog tela celokupnog kreditnog sistema zemlje, deluje kao organ ekonomskog upravljanja. Banka Rusije kontroliše rad kreditnih institucija, izdaje i oduzima im dozvole za obavljanje bankarskih poslova, a kreditne institucije rade sa drugim pravnim i fizičkim licima.

Glavni ciljevi Aktivnosti Banke Rusije su: 1. zaštita i obezbjeđivanje stabilnosti rublje, uključujući njenu kupovnu moć i devizni kurs u odnosu na strane valute; 2. razvoj i jačanje bankarskog sistema Ruske Federacije; 3. obezbjeđivanje stabilnosti i razvoja nacionalnog platnog sistema; 4. razvoj finansijskog tržišta Ruske Federacije; 5. osiguranje stabilnosti finansijskog tržišta Ruske Federacije.

Funkcije Centralne banke: 1. Emisija nacionalne valute; 2. Kontrola obima novčane mase u zemlji; 3. Skladištenje sredstava klijenata; 4. Izdavanje kredita; 5. Finansijski savjetnik države; Kontrola nad radom poslovnih banaka i drugih organizacija; 7. Centralna banka je banka banaka

Evolucija oblika i vrsta novca. Pun i neispravan novac.

Novac je instrument ekonomskih odnosa u društvu, koji je: mjera vrijednosti; sredstvo razmjene; pogodan oblik štednje; sredstvo plaćanja i djelovanje u obliku svjetskog novca.

Suština novca kao ekonomske kategorije izražena je u jedinstvu njegovih triju svojstava: univerzalne direktne zamjenjivosti, nezavisnog oblika razmjenske vrijednosti i vanjske materijalne mjere rada.

Klasifikacija vrsta i oblika novca

Vrste novca: robni, punopravni, inferiorni, kvazi-novac (Prema metodologiji Međunarodnog monetarnog fonda, to su sredstva koja se drže na oročenim i štednim depozitima u komercijalnim bankama. U savremenim uslovima kvazi-novac je glavna komponenta novčane mase, njen najdinamičniji rastući dio)

Oblici novca: stoka, krzno, školjke, životinje, robovi, itd.; zlatne i srebrne poluge, zlatni i srebrni novčići; blagajničke zapise, novčanice, bilion novčić

Novac pune vrijednosti (stvarni) je vrsta novca čija nominalna vrijednost odgovara stvarnoj vrijednosti plemenitog metala koji se u njemu nalazi. Oni obavljaju sve funkcije novca i univerzalni su ekvivalent

Prvi punopravni novac izdat je u obliku poluga, nakon čega su se pojavili novčići. Sa ekspanzijom robne proizvodnje i rastom menjačkih transakcija, punopravni novac nije bio u stanju da podmiri rastuće potrebe privrede za sredstvima opticaja. Stoga se pojavila potreba za uvođenjem novog oblika novca - novčanica, koje su bile predstavnici punopravnog novca. Novčanica je bila priznanica koja je sadržavala zahtjev da banka izdavateljica izda svom donosiocu broj kovanica naznačen na njoj.

Neispravan novac (koji se ne može otkupiti za zlato) su novčanice koje zamjenjuju punopravni novac u opticaju i djeluju kao znak kredita. Neispravan novac gubi svoju robnu prirodu i nema svoju unutrašnju vrijednost. Papirni novac nastao je kao rezultat opticaja metala kao zamjena za srebrne ili zlatnike. Promet čistih metala bio je preskup za državu i postao je nemoguć, jer vađenje plemenitih metala uvijek zaostaje za rastom potreba privrede za prometnim sredstvima. Stoga, zamjena metalnog novca papirnim novčanicama pomaže u uštedi troškova opticaja.

Moderni papirni novac karakterišu tri karakteristike: neotplativost, prisustvo prinudnog deviznog kursa i beskamatno.