Współczynnik autonomiiDO automatyczny = Fundusze własne/Aktywa ogółem (pasywa) (wzór 9)

DO automatyczny = 2240/2260=0,99 (9)

Współczynnik autonomii (niezależności finansowej) pokazuje udział majątku organizacji w zasobach własnych i jest definiowany jako stosunek środków własnych do sumy aktywów. Wskaźnik ten wskazuje na dość wysoką wartość współczynnika niezależności. Można zatem stwierdzić, że większość majątku przedsiębiorstwa powstaje z kapitału własnego. Teoretycznie uważa się, że jeśli wskaźnik ten jest większy lub równy 50%, wówczas ryzyko wierzycieli jest minimalne: sprzedając połowę majątku utworzonego z własnych środków, przedsiębiorstwo będzie w stanie spłacić swoje zobowiązania dłużne.

Wskaźnik kapitału własnego (Koss) charakteryzuje wystarczalność własnego kapitału obrotowego przedsiębiorstwa niezbędnego do stabilności finansowej. Standard wartości Kossa > 0,1 (10%) została ustanowiona dekretem Rządu Federacji Rosyjskiej z dnia 20 maja 1994 r. nr 498 „W sprawie niektórych środków wdrażających ustawodawstwo dotyczące niewypłacalności (upadłości) przedsiębiorstw” jako jedno z kryteriów ustalania niezadowalającej struktury bilansu wraz z bieżący wskaźnik płynności. Wzór na współczynnik kapitału własnego na podstawie danych bilansowych:

Koss = (linia 1300 - linia 1100)/ linia 1200 (wzór 10)

Koss = (2240-1570)/690= 670/690=0,97 (10)

Udział należności przeterminowanych w zobowiązaniach (D prawy czerwony tył ) = Zobowiązania/saldo (wzór 11)

D prawy czerwony tył = 20/2260 = 0,009 (11)

Udział przeterminowanych zobowiązań w zobowiązaniach charakteryzuje obecność przeterminowanych zobowiązań i ich udział w całości zobowiązań organizacji. Definiuje się go procentowo jako stosunek przeterminowanych zobowiązań do sumy zobowiązań. Dla tej organizacji odsetek przeterminowanych zobowiązań wynosi mniej niż 1%, co jest dobrym wskaźnikiem.

Stosunek należności do sumy aktywów (Rel.deb.request to sov.act.) =(Należności długoterminowe + Należności krótkoterminowe + Potencjalne aktywa obrotowe do odzyskania) / Aktywa ogółem (pasywa) (wzór 12)

Rel.deb.prośba do sov.act.= 400/2260 =0,18 (12)

Stosunek należności do sumy aktywów definiuje się jako stosunek sumy należności długoterminowych, należności krótkoterminowych i potencjalnych aktywów obrotowych podlegających zwrotowi do sumy aktywów organizacji. Jest to bardziej miękki wskaźnik w porównaniu ze współczynnikiem autonomii. W praktyce światowej powszechnie przyjmuje się, że normalna wartość współczynnika jest mniejsza niż 0,4.

1.9 Wskaźniki działalności Eurorosmebel LLC

Zwrot z aktywów charakteryzuje stopień efektywności wykorzystania majątku organizacji, kwalifikacje zawodowe kierownictwa przedsiębiorstwa i jest ustalany procentowo jako stosunek zysku (straty) netto do sumy aktywów organizacji (wzór 13).

Zwrot z aktywów = 240/2260 = 0,1062 (13)

Stopa zysku netto charakteryzuje poziom rentowności działalności gospodarczej organizacji. Marża zysku netto mierzona jest w procentach i jest definiowana jako stosunek zysku netto do przychodów (netto). (Wzór 14) Normalna wartość tego parametru wynosi około 0,2.

Marża zysku netto = 240/1625 = 0,15 (14)

Należności, pomimo przynależności do aktywów, mają wydźwięk negatywny. Jego wzrost oznacza, że ​​przedsiębiorstwo jest obecnie pozbawione środków na normalną działalność. Często taka sytuacja prowadzi do pogorszenia wskaźników wydajności, wzrostu kosztów wytwarzanego produktu, a w rezultacie spadku konkurencyjności. W związku z tym należy zwrócić szczególną uwagę na tę pozycję bilansu, a także podjąć działania w celu uregulowania należności. Kwestia ta jest dość złożona, ponieważ firma musi dokonać wyboru pomiędzy pozyskaniem klienta a otrzymaniem środków. Niestabilna sytuacja gospodarcza i konsekwencje kryzysu sprawiają, że nawet znalezienie klienta jest trudne. A ustanowienie dla niego niekorzystnych warunków poddaje w wątpliwość nawet oczekiwany zysk.

Taka zmiana osób zobowiązanych może nastąpić na każdym etapie realizacji. Przykładowo możliwa jest wymiana wierzyciela już w ramach postępowania egzekucyjnego.

Ważny

Tym samym Postanowieniem Federalnego Sądu Arbitrażowego dla Okręgu Północno-Zachodniego z dnia 03.03.2011r. w sprawie nr A56-55389/2008 stwierdzono zgodność z prawem zastąpienia powoda w postępowaniu egzekucyjnym, gdyż cesja roszczenia została potwierdzona umową. W związku z tym metoda taka jak cesja jest jednocześnie metodą efektywnej pracy z wierzytelnościami, co ma szereg zalet.

Pozasądowe sposoby załatwiania należności nie zapewniają dużej różnorodności. Można je jednak z powodzeniem zastosować także w każdym konkretnym przypadku.
Do takich opcji należy nowacja długu. Nowację można rozumieć jako zmianę zobowiązania.

Uwaga

13.

Informacje

14. Analiza sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z systemem wskaźników specjalnych MSSF.
Analiza własnych zobowiązań finansowych Udział zobowiązań w zobowiązaniach określa udział zobowiązań przeterminowanych w majątku przedsiębiorstwa. Przejdźmy teraz na drugą stronę zagadnienia i zastanówmy się, jaki jest udział zobowiązań w zobowiązaniach. Zauważmy, że wzrost udziału pożyczonych środków w przedsiębiorstwie ma negatywny wpływ na płynność i wypłacalność.
Dodatkowo tendencja ta prowadzi do uzależnienia od „zastrzyku” środków przez osoby trzecie i w efekcie do bankructwa. W związku z tym ocena tej wartości jest obowiązkowym zadaniem szefa firmy.
W takich okolicznościach szczególną uwagę zwraca się na zobowiązania zaległe. Pamiętaj, że takie wskaźniki grożą firmie możliwymi karami finansowymi i postępowaniem sądowym.
W związku z tym celem menedżera jest tutaj analiza udziału zaległości, których płatności są opóźnione w łącznej masie zobowiązań ogółem.

Jaki jest stosunek należności do sumy aktywów?

Analiza statystyczna związku wskaźników zarządzania kapitałem z wartością rynkową spółek publicznych w Rosji Kapitał organizacji charakteryzuje się szeregiem wskaźników finansowych. W badaniu wyselekcjonowano i obliczono dla spółek wchodzących w skład grupy najczęściej stosowane wskaźniki, m.in. wskaźnik kapitału własnego do aktywów (E/A); wskaźnik dźwigni finansowej (stosunek zadłużenia do kapitału własnego) – D/E; współczynnik stabilności finansowej - (E+D)/A i inne...

Określamy płynność salda zobowiązań o najkrótszym terminie płatności. Te wskaźniki finansowe wyliczane są na podstawie odpowiednich pozycji bilansu (Formularz nr 1)…

14. Analiza sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z systemem wskaźników specjalnych MSSF.

Wyniki wyszukiwania według ciągu:

Analiza bilansu organizacji komercyjnej za pomocą wskaźników finansowych, analiza kondycji finansowej to wskaźniki finansowe - względne wskaźniki obliczone na podstawie danych księgowych (finansowych) sprawozdawczych i umożliwiające wyobrażenie sobie o jej indywidualnych cechach... 3. Ocena ryzyka ekonomicznego na podstawie wskaźników finansowych Ocena ryzyka ekonomicznego na podstawie wskaźników finansowych Arsenal OJSC (PRZYKŁAD) na dzień 01.01.2015 r. Ryzyko ekonomiczne to prawdopodobieństwo poniesienia przez podmiot gospodarczy strat ekonomicznych przekraczających przewidziane według kalkulacji biznesowych... 4. Słownik finansowy - Wskaźnik płynności bezwzględnej Wskaźnik płynności bezwzględnej * a) wskaźnik finansowy charakteryzujący zdolność przedsiębiorstwa do terminowej spłaty zobowiązań... 5.
W związku z tym termin otrzymania aktu sądowego średnio nie przekracza miesiąca. Co więcej, wyrok sądu polubownego wchodzi w życie natychmiast. Można zatem zwiększyć skuteczność procedury windykacyjnej, korzystając z możliwości, jaką daje prawo. Jest jednak szczegół, na który najlepiej zwrócić uwagę z wyprzedzeniem – klauzula arbitrażowa. W tym przypadku jest to porozumienie pomiędzy stronami umowy, zgodnie z którym wszelkie spory będą kierowane do konkretnego sądu arbitrażowego. Obecność takiej klauzuli pozwoli na szybszą windykację sądową należności. Praktyka aplikacyjna potwierdza skuteczność stosowania takich metod. Przykładowo postanowieniem sądu polubownego z dnia 12 października 2010 r. środki zostały zebrane w ramach umowy pożyczki. I już w postanowieniu Sądu Arbitrażowego w Petersburgu i Obwodzie Leningradzkim w sprawie nr A56-65873/2010 z dnia 11 stycznia 2011 r.
Interpretacja Wskaźnik należności do aktywów ogółem „... Wskaźnik należności do aktywów ogółem definiuje się jako stosunek sumy należności długoterminowych, należności krótkoterminowych oraz potencjalnych aktywów obrotowych podlegających zwrotowi do sumy aktywów organizacji... ”

Analiza sytuacji finansowej CJSC Investment Construction Company „Metapribor”

Część 1. Podstawowe wprowadzenie i cele tej analizy

Oddział 2. Współczynniki działalności finansowo-gospodarczej dłużnika oraz wskaźniki stosowane do ich obliczenia

Rozdział 3. Analiza współczynników charakteryzujących wypłacalność dłużnika

1 Bezwzględny wskaźnik płynności (ALR)

2 Współczynnik prądu

3 Wskaźnik zabezpieczenia zobowiązań dłużnika jego majątkiem

4 Stopień wypłacalności bieżących zobowiązań

Oddział 4. Analiza współczynników charakteryzujących stabilność finansową dłużnika

1 Współczynnik autonomii (niezależności finansowej).

2 Wskaźnik rezerwy na własny kapitał obrotowy (udział własnego kapitału obrotowego w aktywach obrotowych)

3 Udział należności przeterminowanych w pasywach

4 Wskaźnik relacji należności do sumy aktywów

Oddział 5. Analiza współczynników charakteryzujących działalność gospodarczą dłużnika

1 Zwrot z aktywów

2 Stopa zysku netto

Oddział 6. Analiza działalności gospodarczej, inwestycyjnej i finansowej dłużnika, jego pozycji na rynkach towarowych i innych

1 Analiza zewnętrznych uwarunkowań działalności dłużnika

2 Analiza wewnętrznych uwarunkowań działalności dłużnika

Oddział 7. Analiza majątku i pasywów dłużnika

1 Analiza aktywów

2 Analiza zobowiązań

Sekcja 8. Główne wnioski

1 Wniosek o możliwości (niemożliwości) przywrócenia wypłacalności dłużnika

2 Wniosek dotyczący celowości wprowadzenia odpowiedniego postępowania upadłościowego

3 Wniosek dotyczący możliwości (niemożności) pokrycia kosztów prawnych i wydatków z tytułu wypłaty wynagrodzenia syndykowi

Część 1. Podstawowe wprowadzenie i cele tej analizy

1. Niniejsza analiza finansowa CJSC ISK Metapribor (zwanej dalej Dłużnikiem) została przeprowadzona zgodnie z wymogami Regulaminu przeprowadzania analizy finansowej przez kierownika arbitrażu, zatwierdzonego dekretem Rządu Federacji Rosyjskiej z dnia 25 czerwca , 2003 nr 367. W tym przypadku analizie poddano sytuację finansową Dłużnika na dzień przeprowadzenia analizy, jego działalność finansową, gospodarczą i inwestycyjną, pozycję na rynkach towarowych i innych.

A) przygotowanie wniosku do Pierwszego Zgromadzenia Wierzycieli Dłużnika i Sądu Arbitrażowego Obwodu Nowosybirskiego w sprawie możliwości (niemożliwości) przywrócenia wypłacalności dłużnika i uzasadnienia możliwości wprowadzenia odpowiedniego postępowania upadłościowego wobec dłużnika;

B) ustalenia możliwości pokrycia kosztów prawnych z majątku Dłużnika.

Przeprowadzając tę ​​analizę finansową, interim manager wykorzystał:

A) sprawozdawczość statystyczna, sprawozdawczość księgowo-podatkowa, rejestry księgowe i podatkowe;

B) dane z dokumentów założycielskich, protokołów walnych zgromadzeń uczestników organizacji, umów, planów, szacunków, obliczeń;

C) materiały z kontroli podatkowych i protokoły kontroli;

D) normatywne akty prawne regulujące działalność Dłużnika.

Raport ten zawiera główne dane wyjściowe Dłużnika, a także następujące wnioski i wnioski oparte na wyliczeniach i faktach:

A) datę i miejsce jego przeprowadzenia

b) nazwisko, imię, patronimik tymczasowego zarządcy, nazwę i siedzibę organizacji samoregulacyjnej syndyków masy upadłościowej, której jest członkiem:

Gulyaev Maxim Petrovich, członek NP „Samoregulacyjna organizacja menedżerów arbitrażu „Stowarzyszenie”.

c) nazwę sądu polubownego rozpoznającego sprawę upadłościową Dłużnika, sygnaturę sprawy, datę i numer aktu sądowego o wszczęciu postępowania upadłościowego wobec Dłużnika, datę i numer sądu działać za zgodą kierownika arbitrażu:

Sąd Arbitrażowy Obwodu Nowosybirskiego w sprawie nr A45-22429/2009 z dnia 11 grudnia 2009 r. zdecydowany wprowadzić procedurę monitorowania w stosunku do CJSC ISK Metapribor (TIN 5404202428, OGRN 1025401504446), Maxim Petrovich Gulyaev, członek Samoregulacyjnej Organizacji Menedżerów Arbitrażowych NP „Stowarzyszenie” (adres: 192012, St. Petersburg, 3. Rabfakovsky pas, 5 budynek 4 litera A).

d) imię i nazwisko, lokalizacja, kody branżowe Dłużnika:

CJSC ISK „Metapribor”

, obwód nowosybirski, Nowosybirsk, Titova, nr 14

OKPO: 13665273

OKVED: 51.53.24

OGRN: 1025401504446

ZAJAZD: 5404202428

e) współczynniki działalności finansowo-gospodarczej Dłużnika oraz wskaźniki służące do ich wyliczenia, obliczane kwartalnie za co najmniej 2-letni okres poprzedzający wszczęcie postępowania upadłościowego (upadłościowego), a także za okres postępowania upadłościowego wobec Dłużnik i dynamika jego zmian;

f) przyczyny utraty wypłacalności, z uwzględnieniem dynamiki zmian wskaźników działalności finansowej i gospodarczej;

g) wyniki analizy działalności gospodarczej, inwestycyjnej i finansowej Dłużnika, jego pozycji na rynkach towarowych i innych;

h) wyniki analizy majątku i pasywów Dłużnika;

i) wyniki analizy możliwości wystąpienia progu rentowności Dłużnika;

j) stwierdzenie o możliwości (niemożliwości) przywrócenia wypłacalności dłużnika;

k) wnioski co do celowości wprowadzenia odpowiedniego postępowania upadłościowego;

l) wniosek o występowaniu oznak fikcyjnej i umyślnej upadłości;

m) wniosek o możliwości (niemożliwości) pokrycia kosztów prawnych i wydatków na wypłatę wynagrodzenia menadżerowi tymczasowemu.

Oddział 2. Współczynniki działalności finansowo-gospodarczej dłużnika oraz wskaźniki stosowane do ich obliczenia

1. Do obliczenia współczynników działalności finansowo-gospodarczej Dłużnika wykorzystano następujące główne wskaźniki:

a) aktywa (pasywa) ogółem: bilans (waluta bilansowa) aktywów (pasywów);

Aktywa ogółem (pasywa) = F№1 art. 300

Dynamika zmian sumy aktywów (pasywów) (w tysiącach rubli):

oznaczający

Aby właściwie ocenić dynamikę zmian majątku ogółem dłużnika, należy zauważyć, że głównym sposobem prowadzenia działalności gospodarczej JSC ISK Metapribor była wspólna działalność w zakresie budowy budynków mieszkalnych.

Zgodnie z klauzulą ​​17 PBU 20/03 „Informacje o udziale we wspólnych działaniach”, organizując księgowość, partner prowadzący wspólne sprawy jest obowiązany zapewnić odrębne księgowanie transakcji (w odrębnym bilansie) dla wspólnie prowadzonych działań i transakcji związanych do wykonywania własnych czynności. Wskaźniki odrębnego bilansu nie są uwzględniane w bilansie organizacji partnerskiej prowadzącej wspólne sprawy. Jednakże w księgach rachunkowych CJSC ISK Metapribor wykryto błędy - transakcje w ramach umów joint venture zostały odzwierciedlone w bilansie dłużnika, co doprowadziło do nieuzasadnionego wzrostu waluty bilansowej dłużnika.

Większość aktywów odzwierciedla inwestycje kapitałowe w ramach prostych umów partnerskich. Kwoty te nie stanowią majątku. Aktywem będzie jedynie wynik finansowy, który zostanie podsumowany w osiągnięciu celu wspólnego działania. Bardziej szczegółową analizę tej sytuacji przedstawiono w rozdziale 7 niniejszego dokumentu.

Na podstawie powyższego, biorąc pod uwagę wyłączenie z bilansu dłużnika kwot związanych ze wspólną działalnością, dynamikę zmian majątku można przedstawić następująco:

Dynamika zmian sumy aktywów (pasywów) z uwzględnieniem udziału Dłużnika we wspólnych działaniach (tys. Rubli):

oznaczający

b) skorygowane aktywa trwałe: suma wartości niematerialnych i prawnych (bez wartości firmy i nakładów organizacyjnych), środków trwałych (bez nakładów inwestycyjnych na leasingowane środki trwałe), niekompletne inwestycje kapitałowe (bez niepełnych nakładów inwestycyjnych na leasingowane środki trwałe), zyskowne inwestycje w środki trwałe, długoterminowe inwestycje finansowe, inne aktywa trwałe;

Skorygowane aktywa trwałe = F#1 linia 110 + linia 120 +

s. 130 + s. 135 + s. 140 + s. 150

Dynamika zmian skorygowanych aktywów trwałych (w tysiącach rubli):

okresy01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
oznaczający

c) aktywa obrotowe: suma kosztów zapasów (z wyłączeniem kosztów przewiezionych towarów), należności długoterminowych, aktywa płynne, podatek od wartości dodanej od nabytych aktywów, zadłużenie uczestników (założycieli) z tytułu wpłat na kapitał zakładowy, akcje własne nabyte od akcjonariuszy;

Aktywa obrotowe = F nr 1 wiersz 290

Dynamika zmian majątku obrotowego (w tysiącach rubli):

d) aktywa płynne: suma wartości najbardziej płynnych aktywów obrotowych, należności krótkoterminowych i pozostałych aktywów obrotowych;

Aktywa płynne = F#1 linia 260 + linia 250 +

s. 240 + s. 270

Dynamika zmian aktywów płynnych (tys. rubli):

e) najbardziej płynne aktywa obrotowe: środki pieniężne, krótkoterminowe inwestycje finansowe, z wyłączeniem wartości akcji własnych nabytych od akcjonariuszy;

Najbardziej płynne aktywa obrotowe = F№1 linia 260 + linia 250 - linia 411

Dynamika zmian najbardziej płynnych aktywów obrotowych (w tysiącach rubli):

f) należności krótkoterminowe: suma kosztów przesłanych towarów, należności, których płatności spodziewane są w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego (bez zadłużenia uczestników (założycieli) z tytułu wpłat na kapitał zakładowy);

Należności krótkoterminowe = F nr 1 wiersz 215 + wiersz 240

Dynamika zmian należności krótkoterminowych (tys. rubli):

okresy01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
oznaczający

g) potencjalne aktywa obrotowe do zwrotu: kwota umorzonych ze stratą wierzytelności, zabezpieczenia zobowiązań i wydanych płatności;

Potencjalne aktywa obrotowe do zwrotu = F№1 wiersz 940 + wiersz 960

Dynamika zmian potencjalnych aktywów obrotowych do zwrotu (tys. rubli):

okresy01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
oznaczający

h) fundusze własne: wysokość kapitałów i rezerw, przychody przyszłych okresów, rezerwy na przyszłe wydatki pomniejszone o koszty kapitału za wynajmowaną nieruchomość oraz koszt akcji własnych nabytych od akcjonariuszy;

Fundusze własne = F№1 wiersz 490 + wiersz 640 + wiersz 650

czapka. koszty wynajmu nieruchomości - linia 411

Dynamika zmian kapitału własnego (tys. rubli):

okresy01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
oznaczający

i) zobowiązania Dłużnika: wysokość zobowiązań bieżących i zobowiązań długoterminowych dłużnika;

Obowiązki Dłużnika = F Nr 1 wiersz 520 + wiersz 510 + wiersz 610 + wiersz 620 + wiersz 630 + wiersz 660

Dynamika zmian zobowiązań Dłużnika (tys. rubli):

okresy01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
oznaczający

j) zobowiązania długoterminowe Dłużnika: kwota pożyczek i kredytów podlegających spłacie w terminie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego oraz inne zobowiązania długoterminowe;

Zobowiązania długoterminowe Dłużnika = F nr 1 wiersz 520 + wiersz 510

k) zobowiązania bieżące Dłużnika: kwota pożyczek i kredytów podlegających spłacie w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego, zobowiązania do zapłaty, zadłużenie wobec uczestników (założycieli) z tytułu wypłaty dochodów i inne zobowiązania krótkoterminowe;

Bieżące zobowiązania Dłużnika = F nr 1 wiersz 610 + wiersz 620 + wiersz 630 + wiersz 660

Dynamika zmian bieżących zobowiązań Dłużnika (tys. rubli):

m) dochód brutto: przychód ze sprzedaży towarów, wykonania pracy, świadczenia usług bez odliczeń;

Przychód brutto = Ch. księgi (rachunek kredytowy 90 subkonto 1) lub z błędem F nr 2 p.010

Dynamika zmian przychodów brutto (tys. rubli):

okresy01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
oznaczający

o) średni miesięczny przychód: stosunek kwoty przychodów brutto uzyskanych za dany okres, zarówno w formie pieniężnej, jak i w formie odliczeń, do liczby miesięcy w tym okresie;

Średni miesięczny przychód = [Przychody brutto]/[Okres analizy]

Dynamika zmian średniomiesięcznych przychodów (tys. rubli):

Rozdział 3. Analiza współczynników charakteryzujących wypłacalność dłużnika

3.1 Bezwzględny wskaźnik płynności (ALR)

Bezwzględny wskaźnik płynności pokazuje, jaką część zobowiązań krótkoterminowych można spłacić natychmiast i liczony jest jako stosunek najbardziej płynnych aktywów obrotowych do bieżących zobowiązań Dłużnika. Wartość tego wskaźnika musi wynosić co najmniej 0,2.

[Wskaźnik płynności bezwzględnej] = [Najbardziej płynne aktywa obrotowe] / [Zobowiązania krótkoterminowe Dłużnika]

Dynamika zmian bezwzględnego wskaźnika płynności:

okresy01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
oznaczający

Wniosek. Bezwzględny wskaźnik płynności wyliczony z danych bilansowych na koniec analizowanego okresu wynosi 0,09 (spadek z 0,1 do 0,09), czyli jest znacznie niższy od przyjętej normy. Wskazuje to na kryzysowy stan przedsiębiorstwa w zakresie jego wypłacalności.

3.2 Aktualny współczynnik

Wskaźnik bieżącej płynności pokazuje, czy przedsiębiorstwo posiada wystarczającą ilość środków, które może przeznaczyć w ciągu roku na spłatę swoich krótkoterminowych zobowiązań i definiowany jest jako stosunek aktywów płynnych do zobowiązań bieżących Dłużnika. Jest to główny wskaźnik wypłacalności przedsiębiorstwa. W praktyce światowej wartość tego współczynnika powinna mieścić się w przedziale 1,0-2,0.

Wskaźnik bieżący = [Aktywa płynne]/[Zobowiązania krótkoterminowe Dłużnika]

Dynamika zmian wskaźnika płynności bieżącej:

okresy01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
oznaczający

Wniosek. Generalnie Spółka Dłużnik charakteryzuje się niską płynnością. W całym analizowanym okresie wskaźnik płynności bieżącej kształtował się poniżej normalnego poziomu, co świadczy o tym, że spółka posiada deficyt środków, które może przeznaczyć na spłatę swoich krótkoterminowych zobowiązań w ciągu roku.

3.3 Wskaźnik zabezpieczenia zobowiązań dłużnika jego majątkiem

Wskaźnik zabezpieczenia zobowiązań Dłużnika swoim majątkiem charakteryzuje wielkość majątku Dłużnika przypadającą na jednostkę długu i jest definiowany jako stosunek ilości płynnych i skorygowanych aktywów trwałych do zobowiązań Dłużnika. Oczywiście wartość tego wskaźnika powinna być bliska 1,0 lub wyższa, wskazuje to, w jakim stopniu majątek własny przedsiębiorstwa pokrywa jego zobowiązania dłużne.

Wskaźnik pokrycia aktywów = ( + [Aktywa płynne]) / [Zobowiązania dłużnika]

Dynamika zmian wskaźnika zabezpieczenia zobowiązań aktywami:

okresy01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
oznaczający

wnioski. Wskaźnik zabezpieczenia zobowiązań aktywami na koniec analizowanego okresu kształtuje się poniżej normy i wynosi 0,77. Dynamika wskaźnika zabezpieczenia zobowiązań majątkiem za ostatni rok analizowanego okresu jest ujemna, co wskazuje na brak możliwości wywiązania się dłużnika ze swoich zobowiązań w 100%.

3.4 Stopień wypłacalności bieżących zobowiązań

Stopień wypłacalności bieżących zobowiązań określa aktualną wypłacalność organizacji, wielkość jej krótkoterminowych pożyczonych środków oraz okres możliwej spłaty przez organizację bieżących długów wobec wierzycieli z wpływów. Stopień wypłacalności ustala się jako stosunek bieżących zobowiązań Dłużnika do średnich miesięcznych przychodów. Z tego sformułowania wynika, że ​​im niższy jest ten wskaźnik, tym większa jest zdolność Dłużnika do spłaty bieżących zobowiązań z własnych dochodów.

Stopień wypłacalności bieżących zobowiązań = [Aktualne zobowiązania Dłużnika]/[Średnie miesięczne przychody]

Dynamika zmian stopnia wypłacalności zobowiązań bieżących:

okresy01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
oznaczający

Wniosek. Stopień wypłacalności zobowiązań bieżących w całym analizowanym okresie wykazuje tendencję pozytywną i w całym okresie wzrósł 3,12-krotnie. Główny wzrost wskaźnika zaobserwowano w roku 2009, co jest bezpośrednio związane z kryzysem gospodarczym na rynku budowlanym w Rosji. W wyniku zmniejszonego popytu na rynku nieruchomości znacznie zmniejszył się wolumen własnego kapitału obrotowego organizacji, co w konsekwencji doprowadziło do wzrostu zobowiązań krótkoterminowych w postaci pożyczonych środków.

Z wykresu wynika, że ​​zdolność Dłużnika do spłaty bieżących zobowiązań z własnych dochodów na koniec analizowanego okresu jest bardzo niska. Spółka może zostać ogłoszona w stanie niewypłacalności.

Oddział 4. Analiza współczynników charakteryzujących stabilność finansową dłużnika

4.1 Współczynnik autonomii (niezależności finansowej).

Współczynnik autonomii (niezależności finansowej) pokazuje część majątku Dłużnika zabezpieczonego środkami własnymi i jest definiowany jako stosunek jego środków własnych do sumy aktywów. Wartość większą niż 0,5 uważa się za normalną.

Wskaźnik autonomii = /[Suma aktywów (pasywów)]

Dynamika zmian współczynnika autonomii:

okresy01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
oznaczający

Wniosek

W analizowanym okresie nastąpił spadek współczynnika niezależności finansowej z 0,01 do -0,19, co odzwierciedla krytycznie niestabilną sytuację finansową przedsiębiorstwa i niekorzystną strukturę źródeł finansowania.

4.2 Wskaźnik rezerwy na własny kapitał obrotowy (udział własnego kapitału obrotowego w aktywach obrotowych)

Współczynnik wyposażenia własnego w kapitał obrotowy określa stopień wyposażenia organizacji we własny kapitał obrotowy, niezbędny dla jej stabilności finansowej, i oblicza się jako stosunek różnicy pomiędzy funduszami własnymi i skorygowanymi aktywami trwałymi do wartości aktywa obrotowe. Wskaźnik ten jest jednym z głównych współczynników stosowanych przy ocenie niewypłacalności przedsiębiorstwa. Wartość normalna tego wskaźnika jest większa lub równa 0,1 lub 10% kapitałów własnych w aktywach obrotowych. Jeśli K<0.1, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, как, в какой мере, собственные оборотные средства покрывают затраты на приобретение производственных запасов и товаров.

K = Wskaźnik kapitału obrotowego = ([Kapitał własny] - [Skorygowane aktywa trwałe])/[Aktywa obrotowe]

Dynamika zmian wskaźnika zaopatrzenia w kapitał własny:

okresy01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
oznaczający

Wniosek

Współczynnik zabezpieczenia własnego kapitału obrotowego w analizowanym okresie obniżył się z -0,02 do -0,19, co oznacza pogorszenie kondycji finansowej przedsiębiorstwa i zmniejszenie możliwości prowadzenia samodzielnej polityki finansowej.

Ujemne wartości współczynnika zabezpieczenia własnego kapitału obrotowego wskazują na bezwzględną niewystarczalność własnego kapitału obrotowego Spółki w całym analizowanym okresie. Dynamika tego wskaźnika potwierdza wcześniejsze wnioski o całkowitej utracie stabilności finansowej przez Przedsiębiorstwo.

4.3 Udział należności przeterminowanych w pasywach

Udział przeterminowanych zobowiązań w zobowiązaniach charakteryzuje obecność przeterminowanych zobowiązań i ich udział w całości zobowiązań organizacji. Definiuje się go procentowo jako stosunek przeterminowanych zobowiązań do sumy zobowiązań. Normalna wartość tego stosunku nie powinna przekraczać 20%.

Udział zaległych zobowiązań = F№1 wiersz 620/wiersz 700.

Dynamika zmian udziału należności przeterminowanych w zobowiązaniach (%):

okresy01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
oznaczający

Wniosek

Udział należności przeterminowanych w zobowiązaniach analizowanego okresu nieznacznie spadł z 90,55% do 85,99%, co można uznać za pozytywną tendencję w ocenie stabilności finansowej przedsiębiorstwa. Ogólna dynamika zmian tego wskaźnika wskazuje jednak na wysoki udział zobowiązań przeterminowanych w zobowiązaniach Dłużnika, co w efekcie doprowadziło do jego niewypłacalności i niewypłacalności.

4.4 Stosunek należności do sumy aktywów

Stosunek należności do sumy aktywów definiuje się jako stosunek sumy należności długoterminowych, należności krótkoterminowych i potencjalnych aktywów obrotowych podlegających zwrotowi do sumy aktywów organizacji. Jest to bardziej miękki wskaźnik w porównaniu ze współczynnikiem autonomii. W praktyce światowej powszechnie przyjmuje się, że normalna wartość współczynnika mniejsza niż 0,4, wartość wskaźnika wynosząca 0,4 lub więcej jest niepożądana, a wartość 0,7 i więcej jest uważana za niepokojącą.

Wskaźnik należności do aktywów ogółem = ([Należności długoterminowe] + [Należności krótkoterminowe] + [Potencjalne aktywa obrotowe do odzyskania]) / [Aktywa ogółem (pasywa)]

Dynamika zmian relacji należności do sumy bilansowej:

okresy01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
oznaczający

Wniosek:

Relacja należności do sumy aktywów za analizowany okres wzrosła z 0,22 do 0,66. Główny wzrost wskaźnika nastąpił w ostatnim roku analizowanego okresu, co jest logiczną konsekwencją bieżącej sytuacji gospodarczej. Pod koniec 2009 roku wskaźnik osiągnął alarmującą wartość blisko 0,7.

Oddział 5. Analiza współczynników charakteryzujących działalność gospodarczą dłużnika

5.1 Zwrot z aktywów

Zwrot z aktywów charakteryzuje stopień efektywności wykorzystania majątku organizacji, kwalifikacje zawodowe kierownictwa przedsiębiorstwa i jest ustalany procentowo jako stosunek zysku (straty) netto do sumy aktywów organizacji.

W praktyce światowej do określenia rentowności majątku przedsiębiorstwa powszechnie stosuje się tzw. formułę DuPonta. To wygląda jak:

ROA = PP/A = PP/RP x RP/A

PE - zysk netto przedsiębiorstwa; A - suma aktywów przedsiębiorstwa; RP to przychód brutto ze sprzedaży produktów (robót, usług) oraz - zależności: PP/RP to rentowność sprzedanych produktów; RP/A – obrót aktywami.

ROA = zwrot z aktywów = [zysk (strata) netto]/[aktywa ogółem (pasywa)]

Dynamika zmian rentowności aktywów (%):

okresy01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
oznaczający

Wniosek

Z uzyskanych wyliczeń wynika, że ​​Spółka w całym analizowanym okresie charakteryzuje się ujemną dynamiką zmian rentowności. Ponadto w ciągu ostatniego roku poziom rentowności był ujemny i na koniec 2009 roku osiągnął swój szczytowy poziom 18,41%. Jest to konsekwencja braku zysku netto w wielu okresach. Bieżącej działalności przedsiębiorstwa nie można ocenić jako efektywnej, majątek jest nierentowny.

5.2 Marża zysku netto

Stopa zysku netto charakteryzuje poziom rentowności działalności gospodarczej organizacji. Marża zysku netto mierzona jest w procentach i jest definiowana jako stosunek zysku netto do przychodów (netto). Normalna wartość tego parametru wynosi około 0,2.

Stopa zysku netto = [Zysk (strata) netto]/[Przychody netto]

Dynamika zmian stopy zysku netto:

oznaczający

Wniosek

Dynamika zmian stopy zysku netto jest ujemna. Od 2008 roku spółka zaczyna przynosić straty i na dzień 01.01.2010 stopa zysku netto wynosi 122,71%. Spółka przeżywa ogromne trudności finansowe i spełnia wszystkie kryteria niewypłacalności (upadłości).

Oddział 6. Analiza działalności gospodarczej, inwestycyjnej i finansowej dłużnika, jego pozycji na rynkach towarowych i innych

Analiza działalności gospodarczej, inwestycyjnej i finansowej Dłużnika, jego pozycji na rynkach towarowych i innych obejmuje analizę zewnętrznych i wewnętrznych uwarunkowań działalności Dłużnika oraz rynków, na których jest ona prowadzona.

6.1 Analiza zewnętrznych uwarunkowań działalności dłużnika

Analizując zewnętrzne warunki działalności Dłużnika, przeprowadza się analizę ogólnych warunków ekonomicznych, regionalnej i sektorowej charakterystyki jego działalności.

a) Wpływ polityki pieniężnej rządu.

W kontekście międzynarodowego kryzysu finansowego pojawiło się istotne ograniczenie w dostępie do pozyskiwania pożyczonych środków, co utrudnia dalsze przewidywanie działalności przedsiębiorstwa. Jednocześnie reformy przeprowadzane w obszarze polityki pieniężnej stwarzają warunki niezbędne do przezwyciężenia kryzysu i usprawnienia gospodarki narodowej poprzez konsekwentne obniżanie inflacji, tworząc warunki wstępne do stabilizacji produkcji, co oczywiście pomaga w planowaniu i zawieraniu transakcji kontrakty długoterminowe.

b) Cechy regulacji państwowych branży, do której należy Dłużnik.

Nie ma żadnych specjalnych funkcji.

c) Czynniki sezonowe i ich wpływ na działalność Dłużnika.

Nie występują czynniki sezonowe wpływające na działalność dłużnika.

d) Wykonywanie rozkazów obronności państwa.

Nieobecny.

e) Dostępność zdolności mobilizacyjnych.

Nieobecny.

f) Dostępność dóbr o ograniczonym nakładzie.

Nieobecny.

g) Konieczność wdrożenia kosztownych działań proekologicznych.

Nieobecny.

h) Położenie geograficzne, uwarunkowania gospodarcze regionu, uwarunkowania podatkowe regionu.

Informacje administracyjne.

CJSC ISK „Metapribor” znajduje się w Nowosybirsku. Obwód nowosybirski należy do zachodniosyberyjskiego regionu gospodarczego i Syberyjskiego Okręgu Federalnego. Nowosybirsk podzielony jest na 10 okręgów administracyjnych.

Położenie geograficzne.

Nowosybirsk położony jest na styku leśno-stepowej i leśnej strefy przyrodniczej, na płaskowyżu Priobskim przylegającym do doliny rzeki Ob, w punkcie: 54o 57’ szerokości geograficznej i 83o 06’ długości geograficznej.

Ogólny charakter płaskorzeźby jest wzniesiony, prążkowany, wznoszący się na wysokość ponad 200 m n.p.m. Lewobrzeżna część miasta ma płaską topografię, prawy brzeg charakteryzuje się wieloma wąwozami, grzbietami i wąwozami, ponieważ tutaj zaczyna się przejście do górzystego terenu Salair Ridge. Pokrywa glebowa jest charakterystyczna dla strefy leśno-stepowej - od czarnoziemów po bielicowe gleby piaszczyste pod lasami sosnowymi.

Klimat Nowosybirska i jego przedmieść jest kontynentalny.

Sezony przejściowe (wiosna i jesień) są krótkie i charakteryzują się niestabilną pogodą, wiosennymi nawrotami chłodów, późną wiosną i wczesnojesiennymi przymrozkami.

Warunki ekonomiczne.

Aglomeracja nowosybirska obejmuje osady ściśle powiązane gospodarczo, społecznie i terytorialnie z Nowosybirskiem, położone w zasięgu półtorej godziny dojazdu od jego centrum.

Udział aglomeracji przekracza 3/4 produktu regionalnego brutto obwodu nowosybirskiego i niemal w całości wyznacza kierunki rozwoju gospodarki regionalnej.

Pod względem ekonomicznym aglomeracja obejmuje miasta Berdsk, Ob, osady typu miejskiego Kolcowo i Krasnoobsk, powiat nowosybirski, a także szereg innych powiatów regionu w pobliżu Nowosybirska, w tym Ordyński, Toguchinski, Iskitimski, Kolywanski i inni.

W mieście Ob znajduje się jedno z największych lotnisk w kraju, które w znaczący sposób przyczynia się do realizacji funkcji Nowosybirska (połączenia międzyregionalne, zagraniczna działalność gospodarcza itp.). Kołcowo i Krasnoobsk sąsiadują z Nowosybirskiem, gdzie koncentruje się wysoko rozwinięty potencjał naukowy, ściśle powiązany z nauką akademicką i uniwersytecką regionalnego centrum. W rzeczywistości miasto Berdsk, ze swoją specjalizacją przemysłową powiązaną z Nowosybirskiem, graniczy z Nowosybirskim Akademikiem.

Jeśli chodzi o obszary wiejskie Nowosybirska i inne obszary położone w pobliżu Nowosybirska, po pierwsze mają one ogromne znaczenie dla tworzenia bazy żywnościowej Nowosybirska, a po drugie między nimi a miastem rozwinęły się bardzo bliskie więzi społeczno-kulturowe.

Społeczny aspekt interakcji między osadami aglomeracji miejskiej Nowosybirska determinowany jest słabą segmentacją terytorialną rynku pracy i obiektywnymi tendencjami w tworzeniu jednolitego rynku pracy na sąsiednich terytoriach. Duże znaczenie ma w tym przypadku migracja wahadłowa pomiędzy ośrodkiem regionalnym a osadami aglomeracji, spowodowana zarówno powiązaniami zarobkowymi, jak i kulturalnymi, handlowymi, bytowymi, oświatowymi i innymi.

Migracja dojazdowa w Nowosybirsku odbywa się głównie transportem kolejowym i drogowym istniejącymi szlakami wjazdu do miasta, a latem także w niewielkim stopniu transportem rzecznym. W wyniku migracji wahadłowych stała populacja Nowosybirska zwiększa się codziennie o co najmniej 80-100 tysięcy osób.

Warunki podatkowe regionu.

Regionalne ulgi podatkowe, podstawy, tryb i warunki ich stosowania ustala się zgodnie z decyzją Rady Miejskiej Nowosybirska. Nie ustalono specjalnych warunków podatkowych, w tym ulg podatkowych dla organizacji zajmujących się projektowaniem i budową budynków i budowli I i II stopnia odpowiedzialności w regionie.

i) Istniejące ograniczenia handlowe, zachęty finansowe.

Nieobecny.

6.2 Analiza wewnętrznych uwarunkowań działalności dłużnika

Analizując wewnętrzne uwarunkowania działalności Dłużnika, dokonuje się analizy polityki gospodarczej oraz struktury organizacyjno-produkcyjnej Dłużnika.

a) Główna działalność Dłużnika:

· Budowa kapitału;

· Pełnienie funkcji ogólnego klienta;

· Pełnienie funkcji generalnego wykonawcy;

· Prace naprawcze;

· Prace projektowe i badawcze.

b) Obiekty nieprodukcyjne i koszty ich utrzymania.

Nic

c) Główne obiekty w budowie.

Nic

d) Liczba pracowników, w tym liczba każdej jednostki strukturalnej, fundusz płac pracowników przedsiębiorstwa, średnie wynagrodzenie.

W dniu 01 stycznia 2010 r Firma zatrudniała 5 pracowników. Fundusz płac wynosi średnio około 19 500 rubli. Bieżące wynagrodzenia wypłacane są regularnie.

e) Spółki zależne i spółki zależne, ze wskazaniem udziału Dłużnika w ich kapitale zakładowym oraz krótkim opisem ich działalności.

CJSC ISK Metapribor nie ma spółek zależnych.

Przedsiębiorstwa, w których Dłużnik posiada udziały lub udziały, ujmuje się w bilansie na rachunku 58.1. i prezentowane są w następującej formie:

CJSC „Centrum biznesowe „Na magistracie Kamenskaya” - 100 000,00 rubli

Spółka komandytowa „Metapribor and Company” - 6000,00 rubli

f) Charakterystyka zasad rachunkowości Dłużnika, w tym analiza zasad rachunkowości dla celów podatkowych.

Faktycznie opracowano politykę rachunkowości przedsiębiorstwa. Zasady polityki rachunkowości nie zostały formalnie ustalone. Jednak działalność przedsiębiorstwa i zasady odzwierciedlania transakcji w rachunkowości jako całości nie są sprzeczne z obowiązującymi przepisami i odzwierciedlają główne aspekty działalności transakcji.

h) Charakterystyka systemów zarządzania dokumentami, kontroli wewnętrznej, struktur ubezpieczeniowych, organizacyjnych i produkcyjnych.

Kontrolę nad wykonaniem dokumentów i instrukcji w nich zawartych sprawują kierownicy działów strukturalnych przedsiębiorstwa. Organizacja kontroli wykonania dokumentów ma szereg niedociągnięć, co z kolei spowodowało nieprawidłowe odzwierciedlenie niektórych transakcji księgowych. Aby zapewnić optymalne warunki dla wszystkich rodzajów pracy z dokumentami, zastosowano technologie informacyjne: program „1C 7.7”; „Konsultant Plusa”.

System zapewnienia jakości i kontroli wewnętrznej.

Ubezpieczenie

Spółka nie korzystała z systemu ubezpieczeń.

Oddział 7. Analiza majątku i pasywów dłużnika

7.1 Analiza aktywów

Analizę majątku przedsiębiorstwa przeprowadza się w celu oceny efektywności jego wykorzystania, identyfikacji rezerw w gospodarstwie rolnych zapewniających przywrócenie wypłacalności, oceny płynności majątku, stopnia jego udziału w obrocie gospodarczym, identyfikacji majątku i mienia praw nabytych na oczywiście niekorzystnych warunkach, oceniają możliwość zwrotu zbytego majątku wniesionego w formie inwestycji finansowych.

Analiza majątku dokonywana jest według grup pozycji bilansu dłużnika i polega na analizie majątku trwałego i obrotowego. Analiza aktywów trwałych obejmuje analizę wartości niematerialnych i prawnych, środków trwałych, środków trwałych w budowie, rentownych inwestycji w środki trwałe, długoterminowych inwestycji finansowych oraz pozostałych aktywów trwałych.

Analiza aktywów obrotowych obejmuje analizę zapasów, podatku od wartości dodanej, należności, krótkoterminowych inwestycji finansowych i innych aktywów obrotowych.

Dynamikę zmian udziału głównych pozycji aktywów trwałych i obrotowych w sumie bilansowej na odpowiadające im dni sprawozdawcze przedstawiono w tabeli i na wykresie. Analiza składu i rozmieszczenia aktywów

Zmiana ich składu i wartości księgowej (w tysiącach rubli).

Aktywa.

(Załączniki nr 1 - 17 Objaśnienia bilansu)

Wniosek:

Większość majątku trwałego Dłużnika stanowią długoterminowe inwestycje finansowe (Załącznik nr 3).

Nie występują wartości niematerialne i rentowne inwestycje w środki trwałe.

W analizowanym okresie aktywa trwałe Dłużnika w związku z oddaniem do użytku niezakończonych projektów budowlanych, amortyzacją środków trwałych, ograniczeniem długoterminowych inwestycji finansowych, a także w wyniku zmniejszenia aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego zmniejszyły się o 11 478 tys. rubli.

Analiza majątku trwałego

Wnioski:

Środki trwałe

Środki trwałe za analizowany okres podlegają amortyzacji z tytułu amortyzacji (załącznik nr 1). Jak wynika z powyższej tabeli, aktywa trwałe przedsiębiorstwa to w większości sprzęt biurowy o zerowej wartości rezydualnej. Większość sprzętu biurowego, w szczególności procesory komputerowe, jest przestarzała i nie nadaje się do normalnej pracy. Część sprzętu uległa uszkodzeniom fizycznym powstałym w trakcie eksploatacji i wymaga naprawy. Ten sprzęt biurowy nie jest w stanie zapewnić pełnoprawnej i operacyjnej działalności pracowników firmy.

Budowa w toku

W wyniku oddania do użytku niezakończonych projektów budowlanych wartość bilansowa tego aktywa ulega obniżeniu. W wyniku budowy obiektów przez Dłużnika nie wszystkie koszty zostały przeznaczone na budowę obiektów. W szczególności, w wyniku oddania do użytku ostatniego obiektu, niezrealizowanym pozostał system monitoringu wizyjnego (załącznik nr 2), który będzie wykorzystywany przy budowie pozostałych obiektów.

Opłacalne inwestycje w aktywa materialne

Nie ma rentownych inwestycji w aktywa materialne.

Długoterminowe inwestycje finansowe

Długoterminowe inwestycje finansowe reprezentują PAI w wysokości 3 320 000 rubli w Centrum Rozliczeń Hipotecznych Niebankowej Organizacji Kredytowej (załącznik nr 3).

Analiza majątku obrotowego

Analiza zapasów. Jakość zapasów ma ogromny wpływ na wyniki produkcyjne i kondycję finansową przedsiębiorstwa. Aby zapewnić normalną produkcję i marketing produktów, zapasy muszą być optymalne.

Stan na dzień 01.01.2010 łączna ilość surowców, dostaw i innych dostaw wynosi 44 433 841,46 rubli (załącznik nr 5). Z tego ilość materiałów przekazanych do przetworzenia wynosi 39 552 003 rubli. Materiał ten jest używany przez wykonawców i podwykonawców JSC ISK Metapribor jako materiał dostarczany przez klientów na placach budowy.

Materiały w wysokości 4 881 996 rubli znajdują się obecnie w gestii osób odpowiedzialnych finansowo i są wykorzystywane w obiektach.

Analiza ujęcia podatku od towarów i usług w bilansie.

Bilans uwzględnia podatek VAT w wysokości 5000 rubli, co odzwierciedla podatek VAT nie przyjęty do potrącenia ze względu na brak dokumentacji uzupełniającej.

Analiza pozostałych aktywów obrotowych.

Pozostały majątek obrotowy Dłużnika stanowią materiały użyte do budowy tymczasowych budynków i budowli podczas prac przygotowawczych i pomocniczych budowy (Załącznik nr 17).

Zgodnie z rozdziałem 8 SNiP, zatwierdzonym rozporządzeniem Ministerstwa Budownictwa Rosji z dnia 06.04.1992 N 135, tymczasowe budynki i budowle obejmują budynki i konstrukcje produkcyjne, magazynowe, pomocnicze, mieszkalne i publiczne, które są specjalnie wznoszone lub przystosowane do okresie budowy i są niezbędne do prac budowlano-montażowych oraz usług dla pracowników budowlanych.

Przykłady tymczasowych budynków i budowli obejmują:

tymczasowe magazyny logistyczne na terenie budowy (zamknięte (ogrzewane i nieogrzewane) oraz otwarte) do przechowywania materiałów, konstrukcji i urządzeń dostarczonych na tę budowę;

tymczasowe obiekty (miejsca, platformy itp.) dla materiałów, produktów, konstrukcji i sprzętu, a także do operacji załadunku i rozładunku;

tymczasowe warsztaty produkcyjne do celów wielofunkcyjnych (naprawy mechaniczne, zbrojeniowe, stolarskie itp.);

tymczasowe garaże;

drogi tymczasowe.

Tymczasowe budynki i budowle dzielą się na tytułowe (w celu zaspokojenia potrzeb budowy jako całości) i nieuprawnione (w celu zaspokojenia potrzeb oddzielnego obiektu, uwzględniane w ramach kosztów ogólnych).

Konstrukcje nieobjęte tytułem obejmują na przykład rusztowania, drabiny, tymczasowe linie dystrybucyjne energii elektrycznej, wody, pary, gazu, powietrza itp., czyli takie konstrukcje, które są przeznaczone do użytku wyłącznie na określonych budowach.

Własność tymczasowych budynków i budowli ustalana jest zgodnie z normami obowiązującego prawa cywilnego oraz na podstawie umów zawartych pomiędzy uczestnikami budowy.

Po zakończeniu budowy tymczasowe budynki (konstrukcje) można zlikwidować.

Wynik z odpisu tymczasowego projektu budowlanego, po uwzględnieniu kosztów likwidacji, podlega zaliczeniu do rzeczywistych kosztów budowy głównej.

Przy prowadzeniu ksiąg rachunkowych Dłużnika przez cały okres istnienia organizacji nie przeprowadzono odpisu tymczasowych budynków (konstrukcji), w wyniku czego na dzień 01.01.2010r. kwota pozostałych aktywów trwałych powstała w bilansie przedsiębiorstwa.

Tym samym uwzględnienie tej kwoty w bilansie Dłużnika jest niezgodne z prawem, nieprawidłowe i nie jest brane pod uwagę przy ocenie rzeczywistej wartości majątku Dłużnika.

Jako zalecenie proszę o wzięcie pod uwagę, co następuje: konieczne jest przywrócenie zapisów księgowych dotyczących tymczasowych budynków (konstrukcji) dla wszystkich projektów budowlanych, w których Dłużnik był bezpośrednio zaangażowany i odpisanie tej kwoty zgodnie z procedurą ustaloną przez prawo.

Analiza należności

Zwiększenie lub zmniejszenie należności ma ogromny wpływ na rotację kapitału zainwestowanego w majątek obrotowy, a co za tym idzie, na sytuację finansową przedsiębiorstwa.

Gwałtowny wzrost należności i ich udziału w aktywach obrotowych może wskazywać na nieostrożną politykę kredytową przedsiębiorstwa w stosunku do klientów, wzrost wolumenu sprzedaży lub niewypłacalność i upadłość części klientów. Należności przeterminowane to także wzrost ryzyka niespłacenia zobowiązań i spadek zysków, a nawet strat.

Struktura porównawcza należności

Analizę należności przeprowadzono na podstawie wyciągów księgowych na dzień 01.01.2010r. i składa się z następujących elementów:

Konto 60.2 - zaliczki wydane na łączną kwotę 90 884 092,66 rubli (załącznik nr 8). Na wskazanym koncie ujmowane są należności z tytułu niezrealizowanej pracy, niedostarczonych towarów i niewyświadczonych usług, czyli mają one charakter niepieniężny. Większość zadłużenia w postaci usług i robót została spłacona, ale znajdzie odzwierciedlenie w księgach rachunkowych jako okres bieżący.

Wynik 76.1.1. - rozliczenia z dostawcami na łączną kwotę 247 106 340,36 rubli (załącznik nr 9) mają na celu podsumowanie informacji o przeterminowanych należnościach za przekazane towary, wykonaną pracę, świadczone usługi. Wskazana wierzytelność ma charakter pieniężny i podlega windykacji.

Konto 76AB - Nadpłata podatków (załącznik nr 10) wynosi 3 722 313,49 rubli.

Konto 62.1 - rozliczenia z kupującymi i klientami (załącznik nr 11) na łączną kwotę 84 746 038,40 rubli.

Analiza krótkoterminowych inwestycji finansowych

Krótkoterminowe inwestycje finansowe (linia 250 bilansu)

Całkowita kwota 82 245 073,16 rubli

W tym:

Konto 58.1 „Akcje w innych przedsiębiorstwach” - 420 900,00 rubli (załącznik nr 12)

Centrum biznesowe „Na autostradzie Kamenskiej” - 100 000,00 rubli

Spółka zarządzająca LLC „Wzgórze Wojskowe” - 5000,00 rubli

Miejskie Centrum Hipoteczne LLC - 9900,00 rubli

Partnerstwo dowodzenia „Metapribor i Spółka” - 6000,00 rubli

Nowosybirska Regionalna Agencja Kredytów Hipotecznych - 300 000,00 rubli

wnioski

Aktywo to trudno nazwać płynnym, gdyż notowane akcje nie przedstawiają żadnej wartości ekonomicznej i nie mogą przynieść korzyści nabywcy. Najlepszą opcją jest sprzedaż tych udziałów lub udziałów innym uczestnikom osób prawnych po cenie ofertowej lub podjęcie decyzji o wycofaniu się z uczestników.

Konto 58.3 „Udzielone pożyczki” - 44 629 913,80 rubli (załącznik nr 13)

Kwoty pożyczki zostały przekazane przez dłużnika w okresie dotychczasowej działalności gospodarczej, warunki umów pożyczki odpowiadały warunkom rynkowym i nie stwierdzono naruszenia przez te umowy niczyich praw. Dłużnik podjął działania mające na celu odzyskanie zaległych pożyczek, w efekcie czego okazało się, że faktycznie możliwa do odzyskania była jedynie następująca wierzytelność:

	Alpha Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością	Umowa pożyczki oprocentowanej nr 4/12 z dnia 4 grudnia 2007 roku.
	Atrium LLC TC	Umowa pożyczki oprocentowanej nr 01 z dnia 30.08.07. Oraz nr 02 z dnia 14.08.08.
	Batow Władimir Feliksowicz	Umowa pożyczki oprocentowanej nr 5 z dnia 04.06.2007r.
	Military Hill UK LLC	Umowy pożyczek oprocentowanych 2007
	Lift Complex Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością	Umowa pożyczki nr 1 z dnia 18 września 2007 roku.
	MAiS-COMPANY SA	Umowy pożyczki 2006
	Megakom-Spetsstroymontazh LLC	Umowa pożyczki nr 3-2004 z dnia 1 października 2004 roku.
	Mediaklub spółka z ograniczoną odpowiedzialnością	Umowy pożyczki i cesji	10 855 023,59 RUB
	Metapribor SK LLC	Umowa pożyczki nr 4 z dnia 20 maja 2008 roku.
	MSK-Stroy LLC	Umowa pożyczki nr 1 z dnia 7 listopada 2007 roku.
	Omega spółka z ograniczoną odpowiedzialnością	Umowa pożyczki oprocentowanej 26 z dnia 29 października 2007 roku.
	City-Energo Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością	Umowy pożyczki z lat 2005 i 2006.
	Wzgórze Wojskowe HOA	Umowa pożyczki nr 63 z dnia 1 października 2004 roku.

Konto 58.4 „Udział w prostych związkach” - 24 527 436,91 rubli (załącznik nr 14)

Prosta umowa partnerska pomiędzy CJSC ISK Metapribor a Partnerstwem Centrum Biznesu Gusinobrodskoye (budowa Centrum Biznesu na autostradzie Gusinobrodskoye) - kwota 16 758 643,43 rubli.

Prosta umowa partnerska pomiędzy CJSC ISK Metapribor a Centrum Biznesowym na Partnerstwie Kamenskaya (budowa Centrum Biznesowego na Autostradzie Kamenskiej) - kwota 2 980 952,78 rubli

Prosta umowa partnerska pomiędzy CJSC ISK Metapribor i LLC NISC Metapribor (budowa budynków mieszkalnych przy ulicy Voennaya) - kwota 3 638 659,21 rubli

Prosta umowa partnerska pomiędzy CJSC ISK Metapribor a Komitetem Mienia Państwowego (budowa budynku mieszkalnego przy ulicy Nikitina-Panfilovtsev) - 1 149 181,49 rubli

wnioski

Zgodnie z klauzulą ​​17 PBU 20/03, organizując księgowość, wspólnik prowadzący wspólne sprawy jest obowiązany zapewnić odrębne księgowanie transakcji (w odrębnym bilansie) dla wspólnie prowadzonych czynności oraz transakcji związanych z wykonywaniem własnej działalności. Wskaźniki odrębnego bilansu nie są uwzględniane w bilansie organizacji partnerskiej prowadzącej wspólne sprawy. Stwierdzono jednak błędy w księgach rachunkowych CJSC ISK Metapribor - transakcje w ramach umów joint venture znalazły odzwierciedlenie w bilansie dłużnika, co doprowadziło do nieuzasadnionego wzrostu waluty bilansowej dłużnika.

Kwoty te odzwierciedlają inwestycje kapitałowe w ramach prostych umów spółek. Kwoty te nie stanowią majątku. Aktywem będzie jedynie wynik finansowy, który zostanie podsumowany w osiągnięciu celu wspólnego działania.

Jak wynika z powyższych danych Dłużnik brał udział w kilku wspólnych projektach, których przedmiotem była realizacja projektów inwestycyjnych dotyczących budowy zespołów mieszkaniowych i niemieszkalnych.

W szczególności 23 września 2003 r. Pomiędzy Nowosybirskim Przedsiębiorstwem Inwestycyjno-Budowlanym „METAPRIBOR” LLC a CJSC ISK „Metapribor” została zawarta umowa inwestycyjna nr 54, której przedmiotem była realizacja Projektu inwestycyjnego polegającego na budowie kompleksu mieszkalnego na działce o powierzchni 14.845 mkw. .M. pod adresem: Nowosybirsk, rejon Oktiabrski, ul. Wojskowy.

Zgodnie z tą umową CJSC ISK „Metapribor”, będąc jedną z jej stron, zobowiązała się do pełnienia funkcji klienta przy budowie Obiektu zgodnie z warunkami umowy, w tym do prowadzenia obsługi księgowej i prawnej projektowania, prace budowlane i instalacyjne.

09.2008 w stosunku do CJSC ISK „Metapribor” Departament Budownictwa, Mieszkalnictwa i Usług Komunalnych Obwodu Nowosybirskiego wydał zarządzenie nr 28108 w sprawie eliminacji naruszeń stwierdzonych podczas kontroli zgodności z przepisami w zakresie wspólnej budowy budynków mieszkalnych oraz ( lub) nieruchomości w obwodzie nowosybirskim.

Zgodnie z tym rozporządzeniem stwierdzono następujące naruszenia:

CJSC ISK „Metapribor” prowadziła działania związane z pozyskaniem środków finansowych od uczestników wspólnej budowy na budowę wielokondygnacyjnego budynku mieszkalnego nr 1 z lokalami administracyjno-handlowymi, pracowniami artystycznymi, salą gimnastyczną, parkingiem podziemnym i transformatorem podstacja - I etap budowy zespołu mieszkalnego, w skład którego wchodzą wielokondygnacyjne budynki mieszkalne nr 1 i nr 2 z wybudowanymi lokalami administracyjnymi oraz podziemnymi parkingami przy ulicy. Wojskowy 9/1 w Nowosybirsku, podczas gdy nie było państwowej rejestracji kontraktów.

Pozwolenie na dokończenie budowy budynku mieszkalnego z wbudowanymi lokalami administracyjnymi i usługowymi oraz parkingami podziemnymi przy ulicy. Wojskowa 9/1 w bloku Nowosybirsk odcinek nr 1 i nr 2 wydana przez Urząd Miasta Nowosybirska pod nr 71 z dnia 18 kwietnia 2006 roku dla Nowosybirskiego Przedsiębiorstwa Inwestycyjno-Budowlanego „Metapribor”.

Umowa dzierżawy działki, na której prowadzona jest budowa wielokondygnacyjnego budynku mieszkalnego nr 1 z lokalami administracyjno-usługowymi, pracowniami artystycznymi, salą gimnastyczną, parkingiem podziemnym i stacją transformatorową – I etap inwestycji budowa zespołu mieszkalnego obejmującego wielokondygnacyjne budynki mieszkalne nr 1 i nr 2 z wbudowanymi lokalami administracyjnymi oraz podziemnymi parkingami przy ul. Voyennaya 9/1 w Nowosybirsku, zawarta pomiędzy Burmistrzem Nowosybirska a Nowosybirską spółką inwestycyjno-budowlaną „Metapribor” zgodnie z umową najmu z dnia 22 lipca 2002 roku nr 26803.

W celu wyeliminowania stwierdzonych naruszeń zaproponowano, aby przed 30 listopada 2008 r. CJSC ISK „Metapribor” nakazano dostosowanie się do obowiązujących przepisów dotyczących stosunków budowlanych w ramach wspólnego kapitału z osobami fizycznymi i prawnymi, które podpisały umowy z CJSC ISK "Metapribor" i zainwestował środki w budowę apartamentowca domów i innych nieruchomości znajdujących się na ulicy. Voenaya, 9/1, w dzielnicy Oktyabrsky w Nowosybirsku.

W czerwcu 2009 roku dyrektorzy spółek skorygowali uchybienia i umową dodatkową do umowy inwestycyjnej zawartej w dniu 30 czerwca 2009 roku dokonano zmian w umowie o wspólnym działaniu, zgodnie z którą odpowiedzialność za przeniesienie projektów budowlanych na uczestników wspólna konstrukcja została przypisana firmie NISK Metapribor LLC.

W wyniku odzwierciedlenia tej umowy w księgach rachunkowych CJSC ISK Metapribor, inwestycje kapitałowe dokonane w budowę obiektów, a także zadłużenie wobec akcjonariuszy zostały przeniesione z bilansu CJSC ISK Metapribor do bilansu LLC NISK Metapribor , co z kolei doprowadziło do proporcjonalnego spadku waluty bilansowej CJSC ISK Metapribor.

Błędy te w uwzględnieniu transakcji dotyczących wspólnych działań występowały również w ramach innych umów o wspólnych działaniach, a ich korekta doprowadziła do zmniejszenia całkowitej waluty bilansowej CJSC ISK Metapribor.

Konto 58.5 „Cesja wierzytelności. Prawa nabyte” - 12 666 823,15 rubli (załącznik nr 15)

	MAiS-COMPANY SA	Umowa cesji praw (cesja) z dnia 2 marca 2009 roku.
	Mediaklub spółka z ograniczoną odpowiedzialnością	Umowa cesji z dnia 30 czerwca 2009 roku.
	Metapribor SK LLC	Umowa cesji praw, saldo zadłużenia
	Meta-Stroy LLC	Umowy cesji praw nr 3 z dnia 08.04.09. i w/n z dnia 26.05.09.
	TransInvestStroy CJSC	Umowa cesji z dnia 30 grudnia 2007 roku.
			12 666 823,15 RUB

wnioski

Wskazane kwoty powstały w wyniku zawarcia umów cesji, wszyscy kontrahenci, z wyjątkiem OJSC MAiS-COMPANY (719.285,47 RUB - dług wątpliwy), są istniejącymi organizacjami, a dług jest możliwy do odzyskania.

Wyniki analizy majątku oraz wskaźniki służące określeniu możliwości przywrócenia wypłacalności Dłużnika:

a) wartość księgowa majątku uczestniczącego w procesie produkcyjnym, po zbyciu którego niemożliwa jest główna działalność Dłużnika (grupa pierwsza):

b) podatek od wartości dodanej od aktywów nabytych oraz aktywów, których sprzedaż jest trudna (grupa druga):

VAT - 5 tysięcy rubli.

Długoterminowe inwestycje finansowe - 3320 tysięcy rubli.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - 2188 tysięcy rubli.

Należności - 376 525 tysięcy rubli.

c) wartość księgową majątku, który może zostać sprzedany w celu ugody z wierzycielami, a także pokrycie kosztów prawnych i wydatków na wypłatę wynagrodzenia kierownikowi arbitrażu (grupa trzecia), ustalana poprzez odjęcie od wartości majątku pierwszej i drugiej grupy wartość majątku ogółem: 44 434 tys. rub.

7.2 Analiza zobowiązań

Analizę zobowiązań przedsiębiorstwa przeprowadza się w celu identyfikacji rezerw wewnętrznych, zapewnienia przywrócenia wypłacalności, identyfikacji zobowiązań, które można zakwestionować lub wypowiedzieć, a także możliwości restrukturyzacji terminów realizacji zobowiązań.

Analiza zobowiązań dokonywana jest według grup pozycji bilansu Dłużnika i polega na analizie kapitału, rezerw, zobowiązań długoterminowych i krótkoterminowych.

Informacje zawarte w pasywach bilansu pozwalają określić, jakie zmiany zaszły w strukturze kapitału własnego i obcego oraz ile długoterminowych i krótkoterminowych środków pożyczonych zostało przez przedsiębiorstwo wprowadzonych do obiegu.

Według stopnia własności wykorzystany kapitał dzieli się na własny (I dział odpowiedzialności) i pożyczony (II i III dział odpowiedzialności). Ze względu na czas użytkowania rozróżnia się kapitał stały (I i II dział odpowiedzialności) oraz kapitał krótkoterminowy (III dział odpowiedzialności).

Analiza dynamiki i struktury źródeł kapitału (w tysiącach rubli):

Wniosek:

Z powyższych informacji wynika, że ​​głównym źródłem kapitału przedsiębiorstwa jest kapitał obcy, którego wartość w analizowanym okresie zmniejszyła się 2,26-krotnie. Kapitały własne spółki mają ujemną dynamikę i na dzień 01.01.2010r. pozostawia -122 290 tysięcy rubli.

Zmiany w składzie i wartości zobowiązań w okresie poprzedzającym wszczęcie postępowania upadłościowego oraz ich udział w pasywach ogółem na odpowiadające im dni sprawozdawcze przedstawia tabela „Analiza składu i umiejscowienia zobowiązań dłużnika” oraz wykres „ Udział kapitałów i zobowiązań krótkoterminowych w pasywach ogółem”; .

Analiza składu i rozmieszczenia pasywów.

Zmiana ich składu i wartości księgowej (w tysiącach rubli)

Analiza kapitału i rezerw.

Kapitał zakładowy na dzień 1 stycznia 2007 r. wynosił 10 tysięcy rubli. W toku działalności gospodarczej Spółki została ona zwiększona do 20 000 tysięcy rubli poprzez wpłatę środków na rachunek bieżący Spółki. Stan na dzień 01.01.2010 wynosi ona 20 000 tysięcy rubli. (Załącznik nr 18)

Nie istnieje kapitał dodatkowy ani rezerwowy.

Niepokryta strata przedsiębiorstwa ma tendencję ujemną w całym analizowanym okresie oraz na dzień 01.01.2010 roku. wyniósł -142 290 tysięcy rubli. Analiza zobowiązań długo i krótkoterminowych. Wciąganie pożyczonych środków do obrotu przedsiębiorstwa jest zjawiskiem normalnym, pod warunkiem, że nie zostaną one zamrożone na dłuższy czas w obiegu i zostaną terminowo zwrócone. W przeciwnym razie mogą powstać przeterminowane zobowiązania, co w efekcie doprowadzi do zapłaty kar finansowych i pogorszenia sytuacji finansowej.

W analizowanym okresie nie występują zobowiązania długoterminowe.

Rachunki płatne.

Dynamika zmian zobowiązań (tys. rubli):

Udział zobowiązań w walucie bilansowej (%):

oznaczający

Wniosek:

Zobowiązania zajmują znaczną część bilansu przedsiębiorstwa, co może świadczyć o fatalnej kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

W analizowanym okresie stan zobowiązań w stosunku do początku analizowanego okresu zmniejszył się 1,93-krotnie, jednak jeśli weźmiemy pod uwagę udział zobowiązań w walucie bilansowej, to widać wzrost tego wskaźnika w porównaniu z początkiem okresu .

Dynamika zmian zobowiązań krótkoterminowych (tys. rubli):

Udział zobowiązań krótkoterminowych w walucie bilansowej (%):

oznaczający

Wniosek:

Udział zobowiązań krótkoterminowych w walucie bilansowej jest dość znaczny, co świadczy przede wszystkim o oznakach niewypłacalności i niewypłacalności Dłużnika, a także konsekwencjach kryzysowej sytuacji rynkowej i brakach w skutecznym zarządzaniu w krytycznym okresie.

Rozdział8 . Główne wnioski

8.1 Wniosek o możliwości (niemożliwości) przywrócenia wypłacalności dłużnika

Główną działalnością dłużnika jest opracowywanie i realizacja projektów mających na celu zaspokojenie potrzeb mieszkaniowych obywateli poprzez organizację budowy obiektów o różnym przeznaczeniu (głównie mieszkaniowym i komercyjnym). W analizowanym okresie stwierdzono spadek wypłacalności przedsiębiorstwa. Od dnia 1 stycznia 2010 roku spółka jest w stanie niewypłacalności, ma trudności z zaspokojeniem roszczeń wierzycieli z tytułu zobowiązań pieniężnych i obowiązkowych płatności. Przywrócenie wypłacalności dłużnika jest niemożliwe.

rentowność inwestycji zysk upadłość

Z uwagi na brak możliwości przywrócenia wypłacalności dłużnika wskazane jest wprowadzenie wobec Dłużnika postępowania upadłościowego – postępowanie upadłościowe.

Wniosek w sprawie możliwości (niemożliwości) pokrycia kosztów prawnych i wydatków z tytułu wypłaty wynagrodzenia syndykowi.

Koszty prawne i wydatki na wypłatę wynagrodzenia kierownikowi arbitrażu mogą zostać pokryte na koszt dłużnika.

System oceny analizy i diagnozy żywotności finansowej przedsiębiorstw powinien zawierać wskaźniki w pełni ujawniające wszystkie aspekty działalności finansowej i gospodarczej i nie powinny się powielać. Ponadto baza informacyjna analizy musi spełniać wymogi dostępności, nie być zbyt skomplikowana i uciążliwa, ale jednocześnie zapewniać dokładne i obiektywne dane badawcze.

Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa dłużnika dokonywana jest według standardowego zestawu poniższych elementów współczynniki:

• · bezwzględny wskaźnik płynności (/TO);
• · wskaźnik płynności bieżącej (AL/TO);
• · wskaźnik zabezpieczenia zobowiązań dłużnika jego majątkiem (AL+AV)/ZK;
• · stopień wypłacalności zobowiązań bieżących (TO/N) (średnia miesięczna);
• · współczynnik autonomii (niezależności finansowej) (SS/A);
• · współczynnik zabezpieczenia własnego kapitału obrotowego (SS-AV)/JSC;
• · udział zaległości w zobowiązaniach (/P);
• · wskaźnik stosunku należności do sumy bilansowej (R/A);
• · zwrot z aktywów (Р/АЧ100);
• · stopa zysku netto (/),

gdzie są najbardziej płynne aktywa; TO - zobowiązania krótkoterminowe; AL - aktywa płynne; AB – aktywa trwałe; ZK - kapitał pożyczony; N - średni miesięczny przychód; СС - fundusze własne; A to łączna kwota aktywów; - należności przeterminowane; P – łączna kwota zobowiązań; DZ - należności; P - zysk; - zysk netto; - przychody ze sprzedaży.

Wskaźnik płynności bezwzględnej (wypłacalności).

Jest to najbardziej rygorystyczne kryterium płynności przedsiębiorstwa; pokazuje, jaką część krótkoterminowych zobowiązań dłużnych można w razie potrzeby spłacić natychmiast.

W praktyce krajowej rzeczywiste średnie wartości rozpatrywanych wskaźników płynności są z reguły znacznie niższe od wartości podawanych w literaturze zachodniej. Ponieważ opracowanie standardów branżowych dla tych współczynników jest kwestią przyszłości, w praktyce pożądana jest analiza dynamiki tych wskaźników, uzupełniając ją analizą porównawczą dostępnych danych o przedsiębiorstwach o podobnej orientacji swojej działalności gospodarczej.

Za rok 2010:

Za rok 2011:

Wniosek - Bezwzględny wskaźnik płynności spadł w ciągu roku o 0,6, co oznacza, że ​​w 2011 roku zmniejszyła się część krótkoterminowych zobowiązań zaciągniętych w formie zaciągniętej, które w razie potrzeby można spłacić natychmiast. Wartość współczynnika w 2011 roku jest równa wartości standardowej, jednak spadek wskazuje na pogorszenie sytuacji finansowej Aviastar-SP CJSC.

Aktualny współczynnik. Daje ogólną ocenę płynności majątku, pokazując, ile rubli majątku obrotowego przedsiębiorstwa przypada na jeden rubel zobowiązań bieżących.

Logika obliczania tego wskaźnika jest taka, że ​​spółka spłaca zobowiązania krótkoterminowe głównie kosztem majątku obrotowego; dlatego też, jeżeli aktywa obrotowe przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, można uznać, że przedsiębiorstwo funkcjonuje pomyślnie (przynajmniej w teorii).

Wielkość nadwyżki ustalana jest na podstawie aktualnego wskaźnika płynności. Wartość wskaźnika może różnić się w zależności od branży i rodzaju działalności, a jego rozsądny wzrost dynamiki jest zwykle uważany za korzystny trend.

W zachodniej praktyce księgowej i analitycznej podaje się krytyczną dolną wartość wskaźnika - 2; jest to jednak jedynie wartość orientacyjna, wskazująca kolejność wskaźnika, a nie jego dokładną wartość normatywną.

Za rok 2010:

Dla roku 2011: 1,98=2

Zatem wartość współczynnika za rok 2010 wlicza się do wartości normatywnej, a za rok 2011 wynosi 2, a to jest krytycznie niższa wartość.

Wskaźnik zabezpieczenia zobowiązań dłużnika jego majątkiem. Stosunek zabezpieczenia zobowiązań dłużnika całym jego majątkiem charakteryzuje się kwotą majątku organizacji na jednostkę długu.

Oczywiście wartość tego wskaźnika powinna być bliska 1,0 lub wyższa, wskazuje to, w jakim stopniu majątek własny przedsiębiorstwa pokrywa jego zobowiązania dłużne.

Wzór na obliczenie wskaźnika zobowiązań objętych wszystkimi aktywami:

Za rok 2010:

Za rok 2011:

Zatem wskaźnik ten dla obu lat ma wartość normatywną.

Stopień wypłacalności bieżących zobowiązań. Wskaźnik liczony jest jako stosunek zobowiązań bieżących do średnich miesięcznych przychodów. Pokazuje, ile miesięcy spółka potrzebuje na pokrycie swoich bieżących zobowiązań poprzez działalność operacyjną, przy zachowaniu dotychczasowego poziomu przychodów i wykorzystaniu uzyskanych wpływów jedynie na spłatę tych zobowiązań. Wartość standardowa jest większa niż 3. Wzór:

Za rok 2010:

Za rok 2011:

Tym samym w roku 2011 wydłużył się okres spłaty bieżących zobowiązań w stosunku do roku 2010.

Współczynnik autonomii (niezależności finansowej). pokazuje, jak niezależna jest organizacja od wierzycieli. Im niższa wartość współczynnika, tym bardziej uzależniona jest organizacja od pożyczonych źródeł finansowania, tym mniej stabilna jest jej sytuacja finansowa. Wartość normalna: 0,4-0,6. Źródłem danych jest bilans spółki (formularz nr 1).

Za rok 2010:

Za rok 2011:

Wartości za oba lata nie są standardowe, można zatem stwierdzić, że spółka nie posiada dostatecznie stabilnej sytuacji finansowej. A także, że w 2011 r. spółka Aviastar-SP CJSC stała się coraz bardziej zależna od pożyczonych środków.

Wskaźnik dostępności własnych źródeł finansowania charakteryzuje dostępność własnego kapitału obrotowego niezbędnego dla stabilności finansowej organizacji. Zalecana wartość 0,1.

Wzór na obliczenie wskaźnika zapotrzebowania na własne źródła finansowania:

Dla roku 2010: 0,12

Za rok 2011:

Tym samym wartość tego współczynnika w 2010 r. przekroczyła normę, natomiast w 2011 r. stała się znacznie niższa od normy, co świadczy o tym, że przedsiębiorstwo nie dysponuje własnym kapitałem obrotowym.

Udział należności przeterminowanych w pasywach charakteryzuje obecność przeterminowanych zobowiązań i ich udział w całości zobowiązań organizacji. Definiuje się go procentowo jako stosunek przeterminowanych zobowiązań do sumy zobowiązań. Normalna wartość tego stosunku nie powinna przekraczać 20%. Obliczono w następujący sposób:

Dla roku 2010: =0,13=13%.

Dla roku 2011: =17%.

Tym samym udział zobowiązań w zobowiązaniach ogółem za oba lata nie przekracza normy, choć w roku 2011 wzrósł w stosunku do roku 2010.

Stosunek należności do sumy aktywów - określone wzorem:

Wskaźnik ten odzwierciedla udział oczekiwanych płatności – tych środków, na które można liczyć w krótkim i długim okresie, w sumie aktywów przedsiębiorstwa. Wysoki udział należności świadczy o nieefektywnej pracy z dłużnikami, pozbawiając przedsiębiorstwo najbardziej płynnych aktywów. W praktyce światowej powszechnie przyjmuje się, że normalna wartość współczynnika mniejsza niż 0,4, wartość wskaźnika wynosząca 0,4 lub więcej jest niepożądana, a wartość 0,7 i więcej jest uważana za niepokojącą.

Za rok 2010:

Za rok 2011:

Oznacza to, że wartości tego wskaźnika za lata 2010 i 2011 są w normie, w dodatku w 2011 nawet spadły.

Zwrot z aktywów. Formuła zwrotu z aktywów pokazuje rentowność i efektywność przedsiębiorstwa. Aby obliczyć zwrot z aktywów, wartość majątku przedsiębiorstwa jest rozliczana z pożyczonych środków. Firmy z tej samej branży często porównuje się na podstawie zwrotu z aktywów. Zwrot z aktywów (wzór):

Standard: zwrot z aktywów netto oparty na zysku netto musi zapewniać zwrot środków akcjonariuszy zainwestowanych w przedsiębiorstwo. Im wyższe wartości współczynnika, tym wyższa efektywność przedsiębiorstwa i większa jego skuteczność w tworzeniu zysku przy wykorzystaniu majątku.

Za rok 2010:

Za rok 2011:

Zatem wartość wydajności Aviastar-SP CJSC w 2011 roku wzrosła o 3%.

Marża zysku netto sprzedaż spółki jest równa procentowi przychodów stanowiącemu jej zysk netto. Stopa zysku netto charakteryzuje poziom rentowności działalności gospodarczej organizacji. Marża zysku netto mierzona jest w procentach i jest definiowana jako stosunek zysku netto do przychodów (netto). Normalna wartość tego parametru wynosi około 0,2.Wzór:

Za rok 2010:

Za rok 2011:

Tym samym Aviastar-SP CJSC doświadcza ogromnych trudności finansowych i spełnia wszelkie oznaki niewypłacalności.

Tabela 1

„Ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa dłużnika za pomocą standardowego zestawu następujących współczynników”

Indeks	Wartość normatywna
1. Wskaźnik płynności bezwzględnej	Więcej niż 0,2
2. Współczynnik prądu
3. Wskaźnik zabezpieczenia zobowiązań dłużnika jego majątkiem
4. Stopień wypłacalności aktywów obrotowych
5. Współczynnik autonomii (niezależności finansowej).
6. Wskaźnik rezerw na własny kapitał obrotowy oznacza
7. Udział należności przeterminowanych w pasywach
8. Wskaźnik stosunku należności do aktywa ogółem	Mniej niż 0,4
9. Zwrot z aktywów
10. Marża zysku netto

Według danych bilansowych (formularz 1, 2) pogrupuję aktywa według szybkości obrotu, a zobowiązania według pilności ich spłaty. Dane wyjściowe do grupowania prezentacji znajdują się w tabeli 2, natomiast samo grupowanie odbywa się w tabeli 3.

Tabela 2

„Wstępne dane do grupowania aktywów według kursu obrotu i zobowiązań według terminu zapadalności, w tysiącach rubli.”

Aktywa bilansowe	Saldo zobowiązań
1. Surowce, materiały, VAT			7. Zobowiązania ogółem, w tym:
Czas trwania obrotu, dni.			8. Płatne rachunki (inne wierzyciele)
2. Koszty produkcji w toku			9. Odnośnie wynagrodzeń
Czas trwania obrotu, dni.			10. Przed rządem środków pozabudżetowych
3. Produkty gotowe, towary wysłane			11. Przed budżetem
4. Odroczone wydatki			13. Wymagania dotyczące płatności, wystawiane bez akceptacji
Czas trwania obrotu, dni.			14. Salda przeniesione wynagrodzenie (12 dni)
5. Należności			15. Salda przeniesione na składki na ubezpieczenia społeczne, 30,2%
Czas trwania obrotu, dni.			16. Pożyczki krótkoterminowe, pożyczki, inne pożyczki
6. Inne aktywa obrotowe			17. Zobowiązania długoterminowe
Czas trwania obrotu, dni.			18. Przychody przyszłych okresów i rezerwy na przyszłe wydatki i płatności
	19. Dług wobec uczestników (do założycieli) o zapłatę
	20. Inne krótkoterminowe obowiązki

Do najpopularniejszych wskaźników obrotu w analizie finansowej należą:

• · obrót majątkiem obrotowym (stosunek rocznych przychodów do średniorocznej wartości majątku obrotowego)
• obrót zapasami (stosunek rocznych przychodów do średniorocznego kosztu zapasów)
• · obrót należnościami (stosunek rocznych przychodów do średniorocznej kwoty należności)
• · Rotacja zobowiązań (stosunek rocznych przychodów do średniorocznej wartości zobowiązań krótkoterminowych)
• · obrót majątkiem (stosunek rocznych przychodów do średniorocznej wartości wszystkich aktywów przedsiębiorstwa)
• · obrót kapitałem własnym (stosunek rocznych przychodów do średniorocznej wartości kapitału własnego organizacji)

Czas trwania obrotu oblicza się poprzez stosunek liczby dni kalendarzowych do wskaźnika obrotu.

Na podstawie dokonanego grupowania dokonam obliczeń wskaźników pokrycia i wypłacalności. Dane źródłowe przedstawiono w tabeli 3, obliczenia współczynników opisano w tabeli 4.

Tabela 3

„Wstępne informacje do obliczenia wskaźników pokrycia i oceny wypłacalności, tysiące rubli.”

Grupa aktywów wg ich okres obrót	Grupy zobowiązań zgodnie z ich pilnością spłata	Odchylenia grupy aktywa i obowiązki
	Gotówka udogodnienia				Bardzo obowiązki
Środek ciężkości			Środek ciężkości
	Aktywa z obrót mniej niż jeden				obowiązki
Środek ciężkości			Środek ciężkości
	Aktywa z obrót od jednego do trzy miesiące				Średnioterminowy obowiązki
Środek ciężkości			Środek ciężkości
	Aktywa z obrót więcej niż trzy				Długoterminowy Zadłużenie
Środek ciężkości			Środek ciężkości

Dla utworzonych grup aktywów i pasywów wyliczane są wskaźniki pokrycia pośredniego oraz dwa wskaźniki ogólne przedstawione w tabeli 4, a wyliczenie współczynników wypłacalności zobowiązań bieżących i długoterminowych (w oparciu o przychody ze sprzedaży) przedstawiono w tabeli 5.

Rozpatrywany system wskaźników wypłacalności polega na wyliczeniu grupy współczynników oceniających stopień pokrycia wcześniej skorygowanych zobowiązań zarówno w przepływach pieniężnych netto (zysk netto plus naliczona amortyzacja), jak i z wpływów ze sprzedaży. Pozwolą Ci określić, jaką część zaległych długów możesz pokryć wynikami własnej działalności finansowo-gospodarczej. Do wyliczenia współczynników wypłacalności zobowiązań bieżących przyjmuje się średnie miesięczne i średniokwartalne przychody ze sprzedaży.

Tabela 4

„Wskaźniki pokrycia zadłużenia i ogólne wskaźniki wypłacalności”

Kursy pośrednie	Algorytm obliczeniowy	Zmiana
Absolutne pokrycie
Warunkowy absolutny powłoki	(A1+A2)/NSO
Szybkie pokrycie
Warunkowo szybko powłoki	(A1+A2)/(НСО+СО)
Średnioterminowy powłoki
Obiecujący płynność
Uogólnianie współczynnik aktualny zasięg
Ogólny współczynnik wypłacalność

Tym samym możliwości spłaty pilnych zobowiązań kosztem środków pieniężnych i majątku w 2011 roku znacznie spadły, stopień spłaty pilnych zobowiązań w terminie 1-3 miesięcy w 2011 roku wzrósł w porównaniu do 2010 roku, natomiast zdolność do spłaty zobowiązań długoterminowych w 2011 roku niższa niż w roku 2010. Ponadto zdolność do spłaty bieżących zobowiązań w 2011 roku jest wyższa, a ogólna wypłacalność znacznie niższa niż w 2010 roku.

Tabela 5

„Współczynniki stopnia wypłacalności zobowiązań bieżących i długoterminowych (w oparciu o przychody ze sprzedaży)”

Można zatem powiedzieć, że w roku 2011 obecna wypłacalność, wolumen pożyczonych środków krótkoterminowych jest wyższy, a okres ewentualnej spłaty zadłużenia terminowego w drodze działalności bieżącej dłuższy w roku 2010.

4.3 Udział należności przeterminowanych w pasywach

Udział przeterminowanych zobowiązań w zobowiązaniach charakteryzuje obecność przeterminowanych zobowiązań i ich udział w całości zobowiązań organizacji. Definiuje się go procentowo jako stosunek przeterminowanych zobowiązań do sumy zobowiązań. Normalna wartość tego stosunku nie powinna przekraczać 20%.

Udział zaległych zobowiązań = F№1 wiersz 620/wiersz 700.

Dynamika zmian udziału należności przeterminowanych w zobowiązaniach (%):

oznaczający

Udział należności przeterminowanych w zobowiązaniach analizowanego okresu nieznacznie spadł z 90,55% do 85,99%, co można uznać za pozytywną tendencję w ocenie stabilności finansowej przedsiębiorstwa. Ogólna dynamika zmian tego wskaźnika wskazuje jednak na wysoki udział zobowiązań przeterminowanych w zobowiązaniach Dłużnika, co w efekcie doprowadziło do jego niewypłacalności i niewypłacalności.

Analiza należności i zobowiązań OJSC „Agrofirm Mtsenskaya”

należności zobowiązania zobowiązania analizowałem w dwóch etapach: analiza ich dynamiki i struktury, a następnie obrót. Analizę dynamiki i struktury zobowiązań przedstawia tabela 6...

Analiza działalności firmy ZAO „ElTech SPb”

Zobowiązania to dług podmiotu (przedsiębiorstwa, organizacji, osoby fizycznej) wobec innych osób, który podmiot ten jest zobowiązany spłacić...

Analiza i diagnostyka działalności finansowo-ekonomicznej portu towarowego

Definicję bezwzględnego i względnego wzrostu zobowiązania krótkoterminowego, jego udziału w bilansie oraz zobowiązań krótkoterminowych przedstawiono w Tabeli 14. Tabela 14 - Analiza zobowiązań Rok płatności krótkoterminowej, tys. rubli Wzrost Udział zobowiązania krótkoterminowego w pasywach...

Analiza i diagnostyka działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa Międzynarodowy Port Lotniczy Woroneż LLC

Tabela 4.4 „Ocena struktury zobowiązań w 2011 r.” Rodzaje zobowiązań Na początku roku Na koniec roku Zmiana, zmiana, stopa wzrostu, mln rubli. % całości, milion rubli. % całości, milion rubli. (+/-) Zdalne...

Analiza zobowiązań i należności przedsiębiorstwa na przykładzie spółki ERAN LLC

rachunki finansowe należności zobowiązania Aby określić stan zobowiązań badanego przedsiębiorstwa ERAN LLC, należy wziąć pod uwagę skład i strukturę zobowiązań oraz obliczyć wskaźnik...

Analiza sytuacji finansowej Priority LLC (handel farmaceutykami)

Tabela 4.4 Ocena struktury zobowiązań Rodzaje zobowiązań Na początku roku Na koniec roku Zmiany, tys. rubli. (+,-) Zmiany, % (+,-) Tempo wzrostu (+,-) Tysiące rubli. % całkowitej kwoty tysiąca rubli % do całości 1...

6,1 0,4 Dochody z tytułu lokowania środków Funduszu Emerytalnego (PF) 4,6 0,3 Jednorazowy podatek pobierany w związku ze stosowaniem uproszczonego systemu podatkowego 1,9 0,1 Środki budżetu federalnego przekazywane do Funduszu Emerytalnego 833,2 53. ..

Wykorzystanie środków trwałych. Finanse państwa i gmin

0,6 Dochody z lokowania środków funduszowych 0,14 Dochody niepodatkowe 1,74 Środki z budżetu federalnego i innych budżetów systemu budżetowego 32,0 OGÓŁEM 207,0 Wydatki Finansowanie wypłat świadczeń na rzecz ludności 120...

Wykorzystanie środków trwałych. Finanse państwa i gmin

0,6 0,3 Dochody z lokowania środków funduszu 0,14 0,2 Dochody niepodatkowe 1,74 0,8 Środki z budżetu federalnego i pozostałych budżetów systemu budżetowego 32,0 15,5 OGÓŁEM 207,0 100 Wydatki Finansowanie wypłat świadczeń na rzecz ludności 120...

Wykorzystanie środków trwałych. Finanse państwa i gmin

ustalenie możliwości odroczenia terminu spłaty zadłużenia, uwzględnienie dodatkowego wynagrodzenia w celu terminowej spłaty zadłużenia w przyszłości itp.

Cechy opracowania i wdrożenia programu antykryzysowego w przedsiębiorstwie. Restrukturyzacja należności i zobowiązań

Zobowiązania - kwota zobowiązań wobec osób prawnych lub osób fizycznych wynikających z stosunków gospodarczych z nimi (z tytułu niepłacenia dostarczonych zapasów, wykonanej pracy...

Usprawnienie mechanizmu zarządzania przepływami pieniężnymi (na przykładzie Sesame LLC)

Zmniejszenie należności będzie miało korzystny wpływ na zysk przedsiębiorstwa, a część zobowiązań również zostanie spłacona. W 2011 r. stan zobowiązań wzrósł w porównaniu do 2010 r. z 8 150 tys. Rubli. do 10 245 tysięcy rubli za 11...

Teoretyczne i organizacyjne podstawy rachunkowości i kontroli rozliczeń z dłużnikami i wierzycielami

Zobowiązania to długi danego przedsiębiorstwa wobec innych przedsiębiorstw, pracowników i osób zwanych wierzycielami. Rachunki rozliczeniowe mają odzwierciedlać rozliczenia z wierzycielami...

Analiza ekonomiczna działalności gospodarczej organizacji

Rozważmy skład i strukturę należności i zobowiązań Tab. 6.1 Analiza struktury należności i zobowiązań Wskaźnik Stan na bieżący rok. Powstało spłacone saldo za rok Tempo wzrostu salda, % Kwota Dodaj...