PRZEGLĄDAJ WYKŁADY Z KURSU

„PIENIĄDZE, KREDYT, BANKI”

Yu. A. Korczagin

Pytania w kopii bilety po kursie „Pieniądze, kredyt, banki”

1. Istota pieniądza, jego funkcje i rola w gospodarce.

2. Rodzaje pieniądza, agregaty pieniężne.

3. Wprowadzenie pieniądza do obiegu; emisja pieniędzy; ilość pieniędzy w obiegu.

4. Obieg gotówki.

5. Bezgotówkowy obieg pieniądza. Formy płatności bezgotówkowych.

6. System monetarny. Ewolucja światowego systemu monetarnego.

7. Płatności międzynarodowe.

8. Kredyt i jego funkcje; formy kredytu.

9. Kredyt bankowy.

10. Rodzaje światowych systemów bankowych.

11. Bank centralny i jego funkcje.

12. System bankowy Rosji.

13. Banki komercyjne, ich działalność i usługi.

14. Międzynarodowe instytucje finansowe i kredytowe.

1.1. Istota pieniędzy

1.2. Funkcje pieniądza

1.3. Rola pieniądza w gospodarce

2.1. Rodzaje pieniędzy

2.2. Agregaty monetarne

3. Emisja pieniądza do obiegu, emisja pieniądza, ilość pieniądza w obiegu

5.3. Rodzaje kont

5.5.1. Informacje ogólne

5.5.6.3. Spłata rachunku

1. 5.5.7. Płatności kartami plastikowymi

6. EWOLUCJA SYSTEMU MONETARNEGO ŚWIATOWEGO SYSTEMU MONETARNEGO

6.2. Wymienialność waluty

7. ROZLICZENIA MIĘDZYNARODOWE

8. KREDYT, JEGO FUNKCJE, FORMY POŻYCZKI

8.2. Formularze pożyczki

9. KREDYT BANKOWY

13.1. Banki komercyjne

13.3. Operacje pasywne

13.4. Aktywne operacje

1. ISTOTA PIENIĄDZA, JEGO FUNKCJE I ROLA W GOSPODARCE

1.1. Istota pieniędzy

Pieniądz metalowy, który zastąpił pieniądz starożytny, miał swoją wartość równą wartości metalu, z którego został wykonany. Dlatego wartość dowolnego produktu lub usługi można powiązać z wartością monety. Co więcej, próby narzucenia na siłę wartości monety wyższej niż jej rzeczywista wartość okazały się nieskuteczne.

Przy wytwarzaniu milionów rodzajów produktów ludzkiej działalności we współczesnym świecie pieniądze z łatwością pozwalają zrównać każdy produkt z jego wartością, a następnie sprzedać go i kupić za dochód dowolny inny niezbędny produkt.

Istota pieniądza polega na tym, że jest on miernikiem wartości towarów, produktów, innych kosztowności i usług oraz pozwala na rezygnację z barteru.

1.2. Funkcje pieniądza

Definicja pieniądza opiera się na funkcjach, jakie pełni: pieniądz jest miarą wartości, środkiem obiegu, środkiem przechowywania, środkiem płatniczym, pieniądzem światowym.

Pieniądz jako miernik wartości pozwalają wyrazić wartość dowolnego produktu (jego cenę) w walucie krajowej i walutach światowych.

Pieniądz jako środek wymiany wykorzystywane do płacenia za towary i usługi.

Pieniądz służy jako nośnik wartości lub przechowywanie wartości, a także akumulacja wartości.

Pieniądze służą jako środek płatniczy. Osoby prawne dokonują płatności głównie przy użyciu środków bezgotówkowych. Osoby fizyczne – posługujące się środkami pieniężnymi i bezgotówkowymi.

Funkcja pieniądza światowego przejawia się na rynku światowym w relacjach gospodarczych z innymi krajami.

Podkreślmy główne funkcje pieniądza:

- środek wymiany (pochłania funkcje płatnicze i pieniądza światowego);

- miara wartości;

- magazyn wartości.

1.3. Rola pieniądza w gospodarce

Definicja pieniądza „pieniądz jest siłą napędową gospodarki” jest bardzo trafna.

Za pomocą rynku i pieniędzy ustala się cenę dowolnego produktu lub usługi, opłaca się siłę roboczą i przedsiębiorczość, zdobywa się zasoby, płaci podatki i świadczenia społeczne. Pieniądz sam w sobie jest kapitałem samoreprodukującym się (na przykład w banku w formie depozytu). To dzięki pieniądzowi we współczesnej gospodarce rynkowej, tj. w gospodarce rynkowej, odbywa się obieg dochodów, zasobów, produktów i usług. dokonywana jest reprodukcja towarów i usług.

2. RODZAJE PIENIĘDZY, AGREGATY MONETARNE

2.1. Rodzaje pieniędzy

Pieniądz występuje w formie gotówkowej i bezgotówkowej.

Gotówka występują w postaci monet, banknotów (pieniądza kredytowego) i bonów skarbowych.

Notatki skarbowe to rodzaj pieniądza papierowego emitowanego w przeszłości głównie przez państwo (skarb skarbu) w celu pokrycia jego wydatków (na pokrycie deficytu budżetowego). Nie mieli wsparcia w złocie ani płynnych towarach i handlowali po kursie narzuconym przez państwo.

Obecnie bony skarbowe zachowały się jedynie w kilku krajach (USA, Włochy, Indie, Indonezja itp.).

Banknoty (pieniądze kredytowe, banknoty) - Są to pieniądze papierowe emitowane przez banki centralne krajów na całym świecie.

Banknot stanowi zobowiązanie banku centralnego, tj. stwierdza.

Pieniądze bezgotówkowe to środki na rachunkach rozliczeniowych i bieżących w bankach (zapisy na rachunkach) służące do płatności bezgotówkowych oraz rachunki bankowe do płatności czekami i kartami plastikowymi. Czeki i karty plastikowe same w sobie nie są pieniędzmi.

Ponadto istnieje koncepcja „prawie pieniędzy” lub quasi-pieniędzy. Należą do nich aktywa, które można szybko zamienić na pieniądze i wprowadzić do obiegu. Są to rachunki oszczędnościowe, lokaty terminowe, certyfikaty depozytowe i bony oszczędnościowe, krótkoterminowe rządowe papiery wartościowe.

2.2. Agregaty monetarne

Obecność różnych rodzajów pieniądza, a także „prawie pieniądza” doprowadziła do powstania grupowania pieniądza ze względu na stopień jego płynności.

Grupy monetarne nazywane są agregatami monetarnymi.

W Rosji Stosuje się następujący podział agregatów pieniężnych:

M0 - gotówka;

M1 = M0 + rachunki rozliczeniowe i bieżące + depozyty na żądanie;

M2 = M1 + lokaty terminowe przedsiębiorstw i gospodarstw domowych w bankach. Agregat pieniężny M2 nazywany jest podażą pieniądza;

M2X = M2 + depozyty w walucie obcej, przekazywane w rublach. Agregat monetarny M2X nazywany jest rozszerzoną podażą pieniądza;

M3 = M2 + certyfikaty depozytowe i obligacje rządowe.

W Rosji koncepcja została również wprowadzona baza monetarna .

Baza monetarna w wąskiej definicji - jest to gotówka (M0) + rezerwy obowiązkowe banków komercyjnych w Banku Rosji.

Baza monetarna w szerokim ujęciu (rozszerzona baza monetarna) - jest to gotówka (M0) + rezerwy obowiązkowe banków komercyjnych w Banku Rosji + salda środków na rachunkach korespondencyjnych banków komercyjnych w Banku Centralnym.

Baza monetarna w szerokim rozumieniu służy do ustalenia kursu rozliczeniowego rubla (RUB/USD):

Podział pieniądza na agregaty jest dość dowolny. W USA używa się czterech jednostek monetarnych, w Japonii i Niemczech – 3, w Anglii i Francji – 2.

3. WYDAWANIE PIENIĘDZY DO OBIEGU, WYDAWANIE PIENIĘDZY

ILOŚĆ PIENIĘDZY W OBIEGU

3.1. Emisja pieniądza i wprowadzenie pieniądza do obiegu

Wpuszczenie pieniądza do obiegu to procedura wprowadzenia do obiegu pieniądza bezgotówkowego lub gotówkowego.

Emisja pieniądza lub emisja pieniądza to wprowadzenie do obiegu dodatkowego pieniądza, co prowadzi do wzrostu podaży pieniądza. Tylko Bank Rosji ma prawo bezpośrednio emitować pieniądze.

Bezemisyjna emisja pieniądza do obiegu lub po prostu emisja to emisja pieniądza bez zwiększania podaży pieniądza.

Zwykła bezemisyjna emisja pieniędzy do obiegu jest stale przeprowadzana przez banki komercyjne: podczas udzielania kredytów klientom, podczas wydawania klientom gotówki. Jednocześnie klienci spłacają pożyczki i przekazują pieniądze do kas. Jednocześnie ilość pieniądza w obiegu nie ulega zmianie.

Bank Rosji prowadzi bezpośrednią emisję pieniądza bezgotówkowego zgodnie z przepisami, przekazując pieniądze bezgotówkowe na rachunki (w formie pożyczek) banków komercyjnych lub Skarbu Państwa.

Pośrednia emisja pieniądza bezgotówkowego realizowana jest także przez banki komercyjne poprzez mechanizm mnożnika bankowego.

Emisja gotówki prowadzona jest wyłącznie przez Bank Rosji i jego centra rozliczeń gotówkowych (RCC) działające w regionach kraju. W tym celu RCC posiada fundusze rezerwowe i działające kasy fiskalne.

Fundusze rezerwowe przechowują zapas banknotów przeznaczonych do ich wprowadzenia do obiegu (emisji) w przypadku wzrostu realnego zapotrzebowania na nie w gospodarce regionalnej. Banknoty te stają się pieniądzem dopiero po wejściu do obiegu.

RCC bezpłatnie wydają gotówkę bankom komercyjnym w zamian za pieniądze bezgotówkowe przechowywane na rachunkach depozytowych.

3.2. Prawo obiegu pieniężnego, ilość pieniądza w gospodarce

Aby scharakteryzować podaż pieniądza w gospodarce, stosuje się współczynnik monetaryzacji gospodarki:

k = (M2: PKB)

Dla Rosji wartość k mieści się w przedziale 0,14-0,2. Jednocześnie dla krajów rozwiniętych jego wartość wynosi 0,6-1,0. Pod koniec 2000 r. podaż pieniądza M2 wyniosła około 1100 miliardów rubli, a PKB - 7 miliardów rubli. Wtedy k = 1100: 7000 = 0,16.

Amerykański ekonomista I. Fisher sformułował następujące równanie wymiany i roli pieniądza w wymianie towarowo-pieniężnej:

MV = PQ, (3.2.1)

gdzie M jest masą pieniądza w obiegu; V - prędkość obiegu pieniądza (liczba obrotów w ciągu roku); P – średnia cena towarów i usług; Q to liczba towarów i usług sprzedawanych w ciągu roku.

Przy stałych V i Q wzrost ilości pieniądza prowadzi do wzrostu cen. Jeżeli wraz ze wzrostem ilości pieniądza synchronicznie wzrośnie liczba towarów oferowanych na rynku, wówczas nie nastąpi wzrost cen.

Równanie (3.2.1.) w przybliżeniu i wyidealizowane oddaje model wpływu roli pieniądza na gospodarkę. Ale właśnie w tym celu istnieją modele teoretyczne.

4. OBRÓT PIENIĘDZY (OBRÓT)

Przepływ gotówki w obiegu dochodów, zasobów, towarów i usług nazywany jest obiegiem gotówki lub obrotem.

Reguluje i zapewnia obieg gotówki w regionach RCC Banku Rosji, przenosząc banknoty z funduszy rezerwowych do kas obiegowych, tym samym wprowadzając je do obiegu. Z działających kas fiskalnych gotówka trafia do banków komercyjnych, a od nich do ich klientów: firm, organizacji i ludności.

Organizacja obiegu gotówki opiera się na następujących zasadach:

Wszystkie firmy mają obowiązek przechowywać w bankach komercyjnych środki pieniężne przekraczające ustalony limit;

Banki ustalają limity gotówkowe dla wszystkich osób prawnych;

Planowany jest obieg gotówki (prognoza);

Obiegiem monetarnym zarządza Bank Rosji;

Celem organizacji obiegu pieniężnego jest stabilność, elastyczność i ekonomiczność obiegu pieniężnego;

5. OBRÓT BEZGOTÓWKOWY (OBRÓT), FORMY PŁATNOŚCI BEZGOTÓWKOWYCH

5.1. Podstawy organizacji bezgotówkowego obiegu pieniężnego

Główną formą obiegu pieniężnego jest bezgotówkowy obieg pieniężny, w którym wzajemne rozliczenia dokonywane są za pośrednictwem rachunków bankowych. Wynika z tego, że podstawą bezgotówkowego obiegu pieniądza jest system bankowy.

W przypadku bezgotówkowej formy płatności dokonuje się zapisów na rachunkach bankowych: pieniądze są pobierane z rachunku płatnika i zapisywane na koncie odbiorcy.

System płatności bezgotówkowych wymaga rozbudowanej sieci oddziałów. W Rosji Bank Rosji ma najbardziej rozbudowaną sieć oddziałów w postaci RCC i Sbierbanku.

W celu realizacji płatności bezgotówkowych otwierane są rachunki bankowe, w których klienci mogą przechowywać i przekazywać środki pieniężne. Przepływ środków odbywa się na żądanie klienta w formie odpowiedniego dokumentu. Konta bankowe mogą być różnego rodzaju.

Przepływ pieniądza bezgotówkowego odbywa się zarówno w kierunku podmiotów gospodarczych – klientów banków i ich kontrahentów w formie transferów środków pieniężnych, w formie pożyczek, jak i w kierunku przeciwnym do banków, spłacając kredyty, w momencie otrzymania pieniędzy na kontach klientów.

Płatności bezgotówkowe zastępują płatności gotówkowe we wszystkich krajach rozwiniętych.

Zalety płatności bezgotówkowych są następujące:

1) obniżenie kosztów dystrybucji,

2) przyspieszenie przepływu środków pieniężnych,

3) wygoda płatności bezgotówkowych,

4) bezpieczeństwo płatności bezgotówkowych,

5) przejrzystość płatności bezgotówkowych (trudno ukryć transakcję płatniczą przed organami podatkowymi).

5.2. Zasady organizacji płatności bezgotówkowych

W gospodarce rynkowej bezgotówkowa działalność rozliczeniowa banku opiera się na następujących podstawowych zasadach.

1. Reżim prawny rozliczeń i płatności. System bankowości płatniczej musi działać ściśle według prawa.

2. Otwieranie rachunków bankowych dla klientów i dokonywanie płatności bezgotówkowych na tych rachunkach.

Warunkiem koniecznym dla płatności bezgotówkowych jest posiadanie rachunków zarówno u odbiorcy środków, jak i u płatnika.

Wpłaty z rachunków banki muszą dokonywać na zlecenie swoich właścicieli, w ustalonej kolejności wpłat i w granicach salda rachunku.

Kolejność płatności w przypadku niewystarczających środków na rachunku zgodnie z Kodeksem cywilnym Federacji Rosyjskiej i dokumentami regulującymi Bank Rosji jest następująca.

Przede wszystkim odpis dokonywany jest zgodnie z dokumentami wykonawczymi przewidującymi przelew lub wydanie środków z rachunku w celu zaspokojenia roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej życiu i zdrowiu, a także roszczeń o windykację alimentów.

Po drugie odpisów dokonuje się zgodnie z dokumentami wykonawczymi na wypłatę odpraw i wynagrodzeń osobom pracującym na podstawie umowy o pracę lub umowy, wypłatę tantiem.

Po trzecie - odpisy na dokumentach płatniczych przewidujących wpłaty do budżetu i państwowych funduszy pozabudżetowych, a także przekazywanie lub wydawanie środków na rozliczenia wynagrodzeń z osobami pracującymi na podstawie umowy o pracę (umowy).

Po czwarte wpłaty dokonywane są na podstawie dokumentów wpłat do niepaństwowych funduszy pozabudżetowych.

Po piąte odpisu dokonuje się zgodnie z dokumentami wykonawczymi przewidującymi zaspokojenie pozostałych roszczeń pieniężnych.

Na szóstym miejscu odpisów na pozostałe dokumenty płatnicze dokonuje się w kolejności kalendarzowej.

Umorzenie środków z tytułu roszczeń związanych z jedną kolejką następuje według kalendarzowej kolejności wpływu dokumentów lub wystąpienia terminów płatności.

Obowiązujące przepisy przewidują, że środki są odpisywane z rachunku przez bank na podstawie dyspozycji klienta.

3. Trzecia zasada organizacji płatności bezgotówkowych- utrzymanie płynności banku i jego klientów na poziomie zapewniającym nieprzerwane płatności.

4. Dostępność akceptacji (zgody) płatnika na płatność.

5. Zasada swobody wyboru podmiotu gospodarczego form płatności bezgotówkowych.

6. Zasada pilności płatności- dokonywanie płatności ściśle według umów i instrukcji Banku Rosji i Ministerstwa Finansów.

7. Zasada bezpieczeństwa płatności.

O operacyjnym bezpieczeństwie płatności decyduje obecność płatnika lub jego gwaranta wystarczającej ilości najwyższej klasy płynnych środków płatniczych (gotówka o charakterze długoterminowym, średnioterminowym, krótkoterminowym, a także forma swojej organizacji gwarantującej terminową spłatę zobowiązania).

Wsparcie operacyjne może przybierać różne formy, m.in. w formie zdeponowania środków na koszt klienta lub banku w celu ich późniejszego przekazania odbiorcy.

Potencjalne zabezpieczenie płatności polega na ocenie sytuacji finansowej płatnika.

8. Ósma zasada- kontrola wszystkich uczestników nad poprawnością obliczeń.

9. Odpowiedzialność majątkowa za niedopełnienie zobowiązań umownych.

5.3. Rodzaje kont

W celu realizacji płatności bezgotówkowych otwierane są rachunki bankowe, w których klienci mogą przechowywać i przekazywać środki pieniężne. Przepływ środków odbywa się na żądanie klienta w formie odpowiedniego dokumentu. Rachunki bankowe mogą być różnego typu: rozliczeniowe, bieżące, proste, depozytowe, oszczędnościowe, walutowe, rachunki bieżące, debetowe itp.

Sprawdzać - podstawowa jednostka grupowania i przechowywania danych w systemach księgowych: każdy rodzaj aktywów, pasywów i kapitału własnego ma swój własny rachunek.

Obecne konta Bank otwiera dla osób prawnych z kapitałem obrotowym. Właściciel rachunku bieżącego ma prawo dysponować środkami zgromadzonymi na rachunku.

Rachunek bieżący zwykle otwierane przez organizacje i instytucje non-profit, których celem nie jest osiąganie zysku zgodnie ze statutem; organizacje budżetowe, na jej wniosek odrębne działy osoby prawnej. Rachunek bieżący to rachunek osobisty otwarty przez bank, na który wpływają sumy pieniędzy wpłacone przez deponenta, z których bank dokonuje płatności na żądanie klienta. Niezależność właściciela rachunku bieżącego jest ograniczona przez organizację nadrzędną.

Rachunki bieżące dzielą się na rachunki proste i czekowe. W przypadku rachunków prostych wypłata następuje po okazaniu książeczki wpłat. Zarządzanie środkami znajdującymi się na depozycie czekowym odbywa się za pośrednictwem deponenta wystawiającego czeki, które przedstawiane są instytucji kredytowej.

Aby otworzyć dowolne konto, bank otrzymuje określoną listę dokumentów.

Pomiędzy przedsiębiorstwem a bankiem zostaje podpisana umowa o obsługę rozliczeniową i kasową. Co do zasady jest płatne.

Rachunek depozytowy- konto, na którym zapisywane są środki osób prawnych, papiery wartościowe lub inne wartościowe przedmioty w celu tymczasowego przechowywania. Wyróżnia się lokaty terminowe (okres przechowywania wskazany jest w umowie) oraz lokaty wieczyste.

Konta walutowe dla osób prawnych - rachunki w walucie obcej, dla osób fizycznych - rachunki, na które wpłacane są środki deponentów w walucie obcej.

Rachunek bieżący(rachunek bieżący) - rachunek, na którym przeprowadzane są obie operacje: obciążająca i kredytowa na rachunku klienta.

Rachunek bieżący to pojedynczy rachunek aktywny-pasywny. Obciążenie tego rachunku obejmuje wszystkie płatności klientów, a kredyt obejmuje przychody i wszystkie inne wpływy na rzecz firmy. Saldo kredytowe rachunku oznacza, że ​​przedsiębiorstwo posiada w obiegu środki własne, saldo debetowe oznacza wciągnięcie do obiegu kredytu bankowego, który jest udzielany z prostych rachunków pożyczkowych i zapisywany albo na kredyt rachunku. faktury lub są wysyłane bezpośrednio w celu opłacenia rachunków dostawców.

Na saldzie kredytowym bank kredytuje odsetki na rzecz klienta, a na saldzie debetowym pobiera odsetki na swoją korzyść jak od udzielonego kredytu. Co więcej, odsetki na rzecz banku naliczane są według wyższej stopy procentowej niż na rzecz właściciela rachunku.

Rachunki bieżące otwierane są dla wiarygodnych klientów, najwyższej klasy kredytobiorców na znak szczególnego zaufania. Jeżeli wydatki przewyższają wpływy środków, właściciel konta ma możliwość, bez specjalnej rejestracji, w każdym indywidualnym przypadku otrzymać pożyczkę w wysokości określonej w umowie z bankiem.

Konto z debetem przypomina w pewnym stopniu rachunek bieżący - rachunek, w którym na podstawie umowy pomiędzy klientem a bankiem dopuszczalna jest określona wysokość odpisanej na rachunku kwoty przekraczającej kwotę saldo funduszy, co oznacza pożyczanie środków. Należy jednak dostrzec różnice pomiędzy tymi kontami.

W przypadku kredytu w rachunku bieżącym (w odróżnieniu od rachunku bieżącego) tego typu pożyczki zaciągane są okresowo i mają charakter nieregularny.

5.4. Organizacja rozliczeń międzybankowych

Rozliczenia międzybankowe w Rosji mają charakter stosunków korespondencyjnych, których istotą jest ograniczenie płatności bankowych środkami, którymi dysponują. Relacje korespondencyjne to połączenia pomiędzy bankami polegające na wzajemnym otwieraniu rachunków bieżących banków korespondentów. Połączenia te (relacje) ustanawiane są na podstawie odpowiedniej umowy korespondencyjnej pomiędzy bankami, która określa walutę rozliczeń, tryb uzupełniania konta, wysokość prowizji i inne warunki.

Rozliczenia międzybankowe dokonywane są bezpośrednio między bankami lub za pośrednictwem centrów rozliczeń gotówkowych (CCS) Banku Rosji. Najczęściej stosowany jest drugi rodzaj płatności – za pośrednictwem RCC.

Jeżeli rachunki płatnika i odbiorcy są otwarte w różnych bankach obsługiwanych przez jedno RCC, wówczas bank pobiera kwotę z rachunku zleceniodawcy i poleca RCC odpisanie środków ze swojego rachunku w celu zaksięgowania ich na rachunku banku dostawcy .

Jeżeli banki obsługiwane są przez różne RCC, wówczas stosuje się system powiązań międzybranżowych (obrót międzybranżowy – MFO). Każdemu RCC przypisane są określone numery rachunków, na których rejestrowane są transakcje rozliczeniowe z klientami obsługiwanymi w innych RCC.

Obliczenia obrotów międzyoddziałowych przeprowadzane są na podstawie not awizyjnych, które te RCC zestawiają i przesyłają do innych RCC w celu realizacji transakcji międzyoddziałowych. Z kolei Ośrodki RCC akceptujące awiza dokonują wzajemnych księgowań za całą kwotę awizo do nich kierowanych, z wyjątkiem awizo wadliwych.

Główną zasadą dokonywania płatności za pośrednictwem rachunków korespondencyjnych banków komercyjnych jest dokonywanie ich ściśle w granicach sald na tych rachunkach.

Płatności międzybankowe można realizować także poprzez rozliczenia międzybankowe. Jest to system płatności bezgotówkowych pomiędzy bankami poprzez potrącanie wzajemnych roszczeń pieniężnych osób prawnych.

Decyzją Banku Rosji organizacją rozliczeń rozliczeniowych mogą zajmować się niebankowe organizacje kredytowe lub organizacje rozliczeniowe na podstawie licencji wydanej przez Bank Centralny.

Założycielami organizacji rozliczeniowej mogą być Bank Centralny, banki, osoby prawne i osoby fizyczne, z wyjątkiem organów rządowych, organizacji politycznych i wyspecjalizowanych funduszy publicznych.

Główne zadania organizacji rozliczeniowej:

Przyspieszenie i optymalizacja rozliczeń pomiędzy bankami i innymi instytucjami kredytowymi;

Zwiększenie wiarygodności i wiarygodności obliczeń;

Rozwój nowych form płatności bezgotówkowych (karty plastikowe, czeki, rachunki);

Opanowanie nowych technologii;

Tworzenie nowoczesnych systemów bankowości informacyjnej;

Zapewnienie bezpieczeństwa informacji;

Monitorowanie wiarygodności danych na wszystkich etapach.

Przyjęto dwa modele organizacji czynności rozliczeniowych: 1) ze wstępną deponacją środków na rachunkach uczestników wzajemnych rozliczeń; 2) bez wpłacania środków.

Rozliczenia mogą mieć charakter dwustronny lub wielostronny. W takim przypadku saldo debetowe zidentyfikowane na rachunku osobistym za pomocą offsetu musi zostać spłacone z określoną częstotliwością prawdziwymi pieniędzmi, które przekazywane są do dyspozycji organizacji rozliczeniowej i wykorzystywane przez nią do spłaty salda kredytowego utworzonego przez innych uczestników rozliczeniowych .

5.5. Aktualne formy płatności bezgotówkowych

5.5.1. Informacje ogólne

Zgodnie z obowiązującymi przepisami dopuszczalne są następujące formy płatności bezgotówkowych:

Polecenia płatnicze;

Wezwania do zapłaty – zlecenia;

Przez czeki;

Akredytywy;

Weksle;

Karty plastikowe;

Kolekcja.

Formy płatności ustalane są w drodze umów pomiędzy płatnikiem a odbiorcą.

5.5.2. Rozliczenia poprzez polecenia zapłaty

Zlecenie płatnicze to pisemne zlecenie właściciela rachunku skierowane do banku, mające na celu przelanie określonej kwoty z jego rachunku na rachunek innej firmy – odbiorcy środków.

Polecenia płatnicze stosowane są przy płatnościach za towary i usługi w następujących przypadkach:

W przypadku otrzymanego towaru i wykonanej usługi, pod warunkiem powołania się w zamówieniu na numer i datę dokumentu przewozowego potwierdzającego odbiór towaru lub usługi przez płatnika;

W przypadku płatności w kolejności zaliczki i usług (z zastrzeżeniem wskazania w zamówieniu numeru umowy, umowy, umowy przewidującej zaliczkę);

Aby spłacić zobowiązania z tytułu transakcji towarowych;

Płacąc za towary i usługi zgodnie z orzeczeniami sądowymi i arbitrażowymi;

Do wynajęcia lokale;

Płatności na rzecz transportu, przedsiębiorstw użyteczności publicznej, przedsiębiorstw domowych za usługi operacyjne itp.

Zlecenia płatnicze wykorzystywane są w rozliczeniach transakcji nietowarowych w następujących przypadkach:

Wpłaty do budżetu;

Spłata kredytów bankowych i odsetek od kredytów;

Transfery środków do agencji rządowych. i społeczne ubezpieczenie;

Wpłaty na autoryzowane fundusze spółek JSC, LLC itp.

Skup akcji, obligacji, certyfikatów depozytowych, weksli bankowych;

Zapłata kar, grzywien, kar itp.

Zlecenie płatnicze wystawiane jest przez płatnika w 4 egzemplarzach na standardowym formularzu.

5.5.3. Obliczenia na podstawie wniosków o płatność

Roszczenie o płatność to żądanie od dostawcy wobec kupującego zapłaty, na podstawie załączonych do niego dokumentów przewozowych i sprzedażowych, kosztu dostarczonych produktów lub usług zgodnie z umową. Wezwanie do zapłaty w 4 egzemplarzach przesyłane jest do banku płatnika w celu dokonania płatności.

Istnieje także możliwość przyjęcia wierzytelności do inkasa (w banku dostawcy).

Kolekcja to operacja bankowa, poprzez którą bank w imieniu swojego klienta otrzymuje należne mu środki od innych firm na podstawie dokumentów rozliczeniowych, towarowych i pieniężnych.

W ramach usługi inkasa bank dostawcy przekazuje żądanie zapłaty do banku płatnika za pośrednictwem organów komunikacyjnych specjalną pocztą lub e-mailem (za prowizję).

Inicjatywa zapłaty za żądanie płatności pochodzi od dostawcy. Jednakże płatność może zostać dokonana jedynie za zgodą (akceptacją) kupującego. W tym celu otrzymany przez bank wniosek-dyspozycja zapisywany jest w specjalnym dzienniku. Pozostałe egzemplarze bank przekazuje płatnikowi za pokwitowaniem do akceptacji.

Jak widać wezwanie do zapłaty wystawiane jest kupującemu w jego banku za podpisem. Można go też domagać się przedstawienia w sądzie.

Jeżeli w ciągu 3 dni roboczych bank nie otrzyma od płatnika akceptacji żądania zapłaty dostawcy, dokument płatniczy zostaje zwrócony do banku dostawcy ze wskazaniem, że nie został on zaakceptowany.

5.5.4. Sprawdź formę płatności

Czek - pisemne polecenie płatnika skierowane do jego banku, aby wypłacić z jego rachunku posiadaczowi czeku określoną kwotę pieniędzy. Rozróżnij czeki gotówkowe i czeki rozliczeniowe

Czeki gotówkowe służą do wypłaty gotówki posiadaczowi czeku w banku.

Czeki płatnicze dla płatności bezgotówkowych z konta na konto.

Czek jest ważny 10 dni, nie licząc dnia wystawienia.

Płacąc za towar lub usługę na podstawie faktury dostawcy, właściciel czeku wystawia czek rozliczeniowy i wręcza go dostawcy.

Kodeks cywilny Federacji Rosyjskiej przewiduje możliwość przeniesienia praw z czeku w drodze indosu (podpis na odwrocie czeku, weksla itp.), a także zagwarantowania zapłaty czeku w formie awalu (gwarancji).

5.5.5. Rozliczenia z tytułu akredytyw

Akredytywa jest zobowiązaniem pieniężnym banku wystawionym przez niego w imieniu klienta na rzecz jego kontrahenta na podstawie umowy. Akredytywa może być przeznaczona do rozliczeń tylko z jednym dostawcą (kontrahentem). Okres jego ważności określa umowa pomiędzy dostawcą a nabywcą. Płatność dokonywana jest w lokalizacji dostawcy. Akredytywa gwarantuje zapłatę dostawcy na koszt środków własnych kupującego lub na koszt jego banku.

Zgodnie z umową wyróżnia się następujące akredytywy:

Pokryte (zdeponowane - zabezpieczone przez klienta banku);

Niezabezpieczone (gwarancja bankowa) – tylko dla klientów pierwszej klasy;

Odwoływalne – może zostać odwołane przez bank płatnika;

Nieodwołalne – nie można wycofać bez zgody dostawcy.

Jeżeli w umowie nie wskazano, która akredytywa, wówczas uważa się ją za odwołalną.

Akredytywa jest zamknięta:

Po wygaśnięciu akredytywy;

Według dostawcy;

• - na życzenie kupującego.

5.5.6. Forma płatności wekselowa

5.5.6.1. Podstawowe koncepcje. Weksel własny i weksel

Ustawa jako instrument stosunków kredytowo-rozliczeniowych była efektem wielowiekowego rozwoju gospodarki towarowo-pieniężnej.

Jego pojawienie się wiązało się z koniecznością przenoszenia pieniędzy z jednego obszaru na drugi, a także przy wymianie monet krążących w jednym obszarze na walutę innego państwa.

Podróżowanie z pieniędzmi w postaci złotych i srebrnych monet wiązało się z wieloma trudnościami: ryzykiem kradzieży, zakazem wywozu monet poza kraj, w którym zostały wybite, a także po prostu fizycznymi trudnościami związanymi z przemieszczeniem ze względu na gabaryty i wagę monet.

Wyjściem z tej sytuacji pojawiła się transakcja wekslowa związana z transferem i wymianą pieniędzy. Pewna suma pieniędzy została zdeponowana przez przedsiębiorcę (kupca) bankierowi w jednym miejscu z obowiązkiem tego bankiera, aby zapłacić mu tę samą kwotę w innym miejscu monetą znajdującą się w obiegu w miejscu, w którym przedsiębiorca miał dokonać dokonywać transakcji (rachunek z angielskiego Wechel - wymiana, zmiana).

Impulsem do rozwoju stosunków rachunkowych była praktyka bankierów w średniowiecznych Włoszech. Kupiec udając się na jarmark nie ryzykował zabrania ze sobą dużej ilości gotówki. Skontaktował się ze swoim bankierem, zdeponował pieniądze i otrzymał od niego list do innego bankiera na terenie targów z prośbą o równowartość kwoty.

Tak wyglądają weksle i trzej uczestnicy relacji wekslowych:

1. 1) posiadacz weksla (odbiorca) - odbiorca pieniędzy na wekslu (właściciel weksla, który ma prawo do zapłaty mu z weksla);

2. 2) szuflada (szuflada) – osoba wystawiająca weksel;

3. 3) płatnik (trasat).

Relację pomiędzy tymi trzema stronami sformalizował dokument (projekt), który służył z jednej strony identyfikacji posiadacza weksla jako osoby, na rzecz której należy dokonać płatności w określonym miejscu, z drugiej zaś strony posiadał dowody potwierdzające przysługujące mu prawo do dochodzenia roszczeń.

W procesie obiegowym weksel jest przekazywany z jednego posiadacza na drugiego za pomocą indosu (indosu). Za przyjęcie i zapłatę weksla odpowiada każdy indosant (podpisujący), a także posiadacz weksla.

Weksel, będący środkiem uzyskania pożyczki w formie towarowej, pomaga zwiększyć prędkość obrotu, zmniejszyć zapotrzebowanie na środki kredytowe i w ogóle środki finansowe, a także umożliwia podmiotom gospodarczym wykorzystanie środków na własne cele.

Obecnie państwa uczestniczące w Konwencji Genewskiej weksli z 1930 r. (w tym Rosja jako następczyni prawna ZSRR) stosują na swoim terytorium „Jednolite prawo wekslowe”. Ustawa ta przewiduje dwa rodzaje rachunków: proste i zbywalne.

Weksel własny (weksel indywidualny) to dokument pisemny zawierający proste i bezwarunkowe zobowiązanie wystawcy (dłużnika) do zapłaty określonej kwoty pieniędzy w określonym czasie i miejscu odbiorcy środków lub na jego polecenie. Weksel wystawiany jest przez samego płatnika i w istocie jest to jego weksel.

Weksel (projekt) to dokument pisemny zawierający bezwarunkowe polecenie wystawcy (wierzyciela) płatnikowi zapłaty kwoty pieniężnej określonej w wekslu osobie trzeciej lub na jej zlecenie. W przeciwieństwie do zwykłego weksla, w wekslu mogą uczestniczyć trzy lub więcej osób.

Weksel musi zostać zaakceptowany przez płatnika i dopiero wtedy nabiera mocy dokumentu wykonawczego. Akceptant weksla, podobnie jak wystawca weksla, jest głównym dłużnikiem weksla, odpowiada za jego terminową zapłatę. Akceptacja jest odnotowywana po lewej stronie awersu weksla i wyrażana słowami „przyjąłem, przyjąłem, zapłacę” itp. z obowiązkowym podpisem płatnika.

Weksel bankowy to obowiązek banku wystawiającego weksel do zapłaty osobie w nim wskazanej lub na jej zlecenie określonej kwoty pieniężnej w określonym terminie. Reżim prawny weksli bankowych reguluje ogólna ustawa o wekslach – „Ustawa o wekslach i wekslach” z dnia 11 marca 1997 r.

Rachunki bankowe mogą nabywać osoby fizyczne i prawne w celu generowania dochodu.

Zatwierdzenie rachunku bankowego z reguły przewiduje swobodne przeniesienie praw wynikających z projektu ustawy między osobami prawnymi a osobami fizycznymi. Te. Weksel bankowy jest instrumentem służącym do dokonywania płatności. Te. Banki imitują w ten sposób quasi-pieniądz.

Weksle wystawiane są według ustalonych formularzy. Uzupełnieniem weksli może być wystawienie gwarancji bankowej (Aval). Awal sporządzany jest ze specjalnym napisem awalisty na przedniej stronie weksla lub na dodatkowej kartce do weksla (allonge).

Wszelkie indosy na wekslu, jego przyjęcie lub zatwierdzenie realizowane są w ustalonym terminie płatności.

Ustawodawstwo wekslowe przewiduje inkasowanie weksli przez banki, tj. wykonanie przez posiadacza rachunku dyspozycji terminowego otrzymywania płatności za rachunki. Weksle przekazywane do banku do inkasa podpisuje posiadacz weksla „w celu otrzymania zapłaty” lub „do odbioru”. W takim przypadku bank zobowiązuje się do otrzymania zapłaty z tytułu prowizji.

5.5.6.2. Istota rachunku jako pieniądza

Weksel spełnia dwie główne funkcje: kredytową i rozliczeniową.

Rozważmy funkcję rozliczeniową weksla.

Umożliwiając wystawcy weksla (na przykład bankowi) płacenie wekslami i wydawanie weksli do obiegu, weksel pełni funkcję środka płatniczego, tj. zastępuje pieniądz jako środek wymiany.

Weksel częściowo zastąpił pieniądz jako uniwersalny ekwiwalent wartości. Na przykład weksle z Sbierbanku są tak samo niezawodne jak ruble.

Ustawa pełni także funkcję pieniądza światowego. Ustawa pomaga nie tylko dokonywać płatności, ale także wymieniać krajowe pieniądze. W przeszłości weksel był listem wzywającym do wymiany weksla wystawionego w jednym kraju i poparte jedną walutą na pieniądze w innym kraju i w innej walucie.

Następną funkcją pieniądza jest pieniądz jako nośnik wartości. Tę funkcję spełnia także bezpieczny rachunek. Banknot o wysokim oprocentowaniu jest dochodowym zabezpieczeniem i sposobem na zabezpieczenie pieniędzy.

Oszczędza również pieniądze dla wystawcy, umożliwiając emitentowi weksli emisję zamiast pieniędzy i wykorzystanie pieniędzy w obiegu.

W ten sposób rachunek spełnia wszystkie funkcje pieniądza. Jednak tylko banknoty pierwszej klasy wydawane przez pierwszorzędne banki i firmy pełnią pełną funkcję pieniądza. Jednocześnie na rynku krąży wiele nierzetelnych i niezabezpieczonych weksli. Dlatego też rachunki nazywano pieniędzmi zastępczymi. Ich wiarygodności nie gwarantuje państwo, jak ma to miejsce w przypadku pieniędzy. Jest to główna różnica między wekslem a pieniędzmi. Jednocześnie weksle banków państwowych (Sbierbank, Wniesztorgbank) to te same pieniądze.

Pewne zalety rachunku polegają na połączeniu dwóch funkcji – kredytowej i rozliczeniowej. Ale jego główną zaletą jest łatwość uwalniania. Dlatego nawet na międzynarodowym rynku papierów wartościowych eurobony są zastępowane np. euroobligacjami.

5.5.6.3. Spłata rachunku

W wyznaczonym terminie posiadacz weksla ma obowiązek przedstawić weksel do zapłaty. Płatności można dokonać w całości lub w części. Odmowa zapłaty (lub nawet przyjęcia) musi zostać publicznie poświadczona aktem protestu w sprawie niezapłacenia (lub nieprzyjęcia). Protest musi zostać złożony przez upoważnionego przedstawiciela państwa w wymaganej formie tj. notariusz.

Protest weksla jest czynnością publiczną notariusza, polegającą na zapisie odmowy zapłaty weksla. Bank, który przyjął weksel do inkasa i nie wykonuje dyspozycji klienta co do jego inkasa, jest zobowiązany do terminowego protestu tego weksla.

Prawidłowo wystawiony i niezapłacony w terminie rachunek przedstawiany jest notariuszowi. W dniu przyjęcia weksla przedstawia go płatnikowi z żądaniem zapłaty. Jeżeli płatnik zapłaci weksel, weksel zostaje zwrócony płatnikowi z adnotacją potwierdzającą otrzymanie zapłaty. Jeżeli nie, notariusz sporządza akt protestu przeciwko wekselowi za niezapłacenie. Na awersie umieszcza znak „Protestowano”, datę, podpis, pieczęć. Następnie weksel jest zwracany posiadaczowi weksla, który otrzymuje prawo do odzyskania kwoty zapłaty wynikającej z weksla na drodze sądowej. Jeżeli na wekslu dokonano indosów, ostatni posiadacz weksla może pozwać każdego indosanta.

Normalny proces obiegu weksla kończy się terminową płatnością weksla, a płacąc weksel, płatnik zwalnia się z obowiązku wekslowego.

2. 5.5.7. Płatności kartami plastikowymi

• Karta plastikowa to spersonalizowany instrument płatniczy, który zapewnia osobie korzystającej z karty możliwość dokonywania bezgotówkowych płatności za towary i usługi, a także otrzymywania gotówki w oddziałach banków i bankomatach. Firmy i oddziały banków akceptujące kartę tworzą sieć punktów obsługi kart (lub sieć odbiorczą).

1. Karty plastikowe nie są pieniędzmi, lecz służą do wypłaty pieniędzy ze specjalnego konta banku wydającego karty plastikowe. Pieniądze to rachunki bankowe, z których pobierane są środki za pomocą kart plastikowych.

2. Cechą sprzedaży i wypłat gotówki kartami jest to, że operacje te dokonują sklepy, a zatem banki „na kredyt” - towary i gotówka są dostarczane klientom natychmiast, a środki na ich zwrot wpływają na rachunki firmom usługowym, najczęściej po pewnym czasie (nie więcej niż kilku dniach). Gwarantem wypełnienia zobowiązań płatniczych powstałych w procesie obsługi kart plastikowych jest bank wydający.

3. W przypadku wydawania karty klientowi jest ona personalizowana – wprowadzane są na niej dane, które pozwalają na identyfikację karty i jej posiadacza, a także sprawdzenie wypłacalności karty przy przyjęciu jej do płatności lub wydaniu gotówki. Proces zatwierdzania sprzedaży lub zaliczki gotówkowej przy użyciu karty nazywa się autoryzacją. W tym celu punkt obsługi zwraca się do systemu płatniczego z prośbą o potwierdzenie uprawnień posiadacza karty i jego możliwości finansowych. Technologia autoryzacji uzależniona jest od schematu systemu płatniczego, rodzaju karty oraz wyposażenia technicznego punktu obsługi. Autoryzacja może zostać przeprowadzona „ręcznie”, gdy sprzedawca lub kasjer przekaże żądanie operatorowi telefonicznie (autoryzacja głosowa) lub automatycznie. W tym drugim przypadku kartę umieszcza się w terminalu POS lub terminalu POS (POS – Point Of Sale). W tym przypadku dane są odczytywane z karty, kasjer wprowadza kwotę płatności, a posiadacz karty za pomocą specjalnej klawiatury wprowadza tajny kod PIN (PIN – Personal Identification Number). Następnie terminal dokonuje autoryzacji, albo poprzez nawiązanie połączenia z bazą danych systemu płatniczego (tryb on-line), albo poprzez dodatkową wymianę danych z samą kartą (autoryzacja off-line). W przypadku wydania gotówki procedura ma podobny charakter, z tą różnicą, że pieniądze są automatycznie wydawane przez specjalne urządzenie - bankomat, który przeprowadza autoryzację.

4. Przy dokonywaniu płatności posiadacz karty ograniczony jest szeregiem limitów. Charakter limitów i warunki ich stosowania mogą być bardzo zróżnicowane. Jednak ogólnie rzecz biorąc sprowadza się to do dwóch głównych scenariuszy.

5. Karty plastikowe są powszechnie nazywane kartami kredytowymi. Istnieją jednak karty debetowe, a właściwie karty kredytowe.

6. Posiadacz karty debetowej musi z góry wpłacić określoną kwotę na swoje konto w banku wydającym kartę. Jej wielkość wyznacza limit dostępnych środków. Dokonując płatności kartą, jednocześnie zmniejszany jest limit. Kontrola limitów odbywa się podczas autoryzacji, która jest zawsze obowiązkowa w przypadku korzystania z karty debetowej. Aby odnowić (lub zwiększyć) limit, posiadacz karty musi ponownie wpłacić środki na swoje konto.

7. W celu zapewnienia płatności posiadacz karty nie może wpłacać środków z góry, lecz uzyskać pożyczkę w banku wydającym kartę. Podobny schemat obowiązuje w przypadku płatności kartą kredytową. W tym przypadku limit powiązany jest z kwotą udzielonego kredytu, w ramach której posiadacz karty może wydać środki. Pożyczka może mieć charakter jednorazowy lub odnawialny. Odnowienie kredytu, w zależności od umowy z posiadaczem karty, następuje po spłacie całości zadłużenia lub jego części.

8. Zarówno karty kredytowe, jak i debetowe mogą być również firmowe. Karty firmowe są wydawane przez firmę swoim pracownikom w celu opłacenia podróży lub innych wydatków służbowych. Karty firmowe firmy są powiązane z jednym z jej kont. Karty mogą mieć dzielone i niepodzielne limity. W pierwszym przypadku każdemu posiadaczowi karty firmowej przypisany jest indywidualny limit. Druga opcja jest bardziej odpowiednia dla małych firm i nie wiąże się z ograniczeniem limitu. Karty firmowe pozwalają firmie szczegółowo śledzić wydatki służbowe pracowników.

9. Karty rodzinne w pewnym sensie przypominają karty korporacyjne – prawo dokonywania płatności w ramach ustalonego limitu przysługuje członkom rodziny posiadacza karty. Jednocześnie dodatkowi użytkownicy otrzymują osobne, spersonalizowane karty.

6. SYSTEM WALUTOWY

EWOLUCJA ŚWIATOWEGO SYSTEMU MONETARNA

6.1. System monetarny, koncepcja waluty

Światowy system monetarny to system organizacji stosunków walutowych na rynku światowym w oparciu o umowy międzynarodowe i praktykę światową, a także w oparciu o ustawodawstwo krajowe czołowych potęg i wspólnot gospodarczych świata.

System walutowy narodowy jest formą organizacji stosunków walutowych w kraju i na rynku światowym w oparciu o ustawodawstwo krajowe i umowy międzynarodowe danego kraju.

Pieniądze służące stosunkom międzynarodowym nazywane są pieniędzmi światowymi lub walutą międzynarodową (światową) (dolar, euro).

Waluta narodowa jest jednostką monetarną kraju.

Światowy system monetarny obejmuje elementy:

Waluty pełniące rolę walut międzynarodowych (dolar amerykański, funt szterling, euro, jen itp.);

Międzynarodowe instytucje finansowe i kredytowe (Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW), Europejski Instytut Walutowy itp.);

Umowy międzynarodowe w sprawie uregulowania ograniczeń walutowych i warunków wymienialności walut;

Międzynarodowe regulacje dotyczące stabilności rynku walutowego;

Sposób działania światowych rynków walutowych i złota.

Międzynarodową wspólną walutą jest euro (europejska jednostka walutowa).

Złoto w dalszym ciągu służy również jako rezerwa międzynarodowa i jest zaliczane do rezerw złota i walut obcych państw.

Płynność międzynarodowa odnosi się do zdolności kraju do terminowej spłaty międzynarodowych zobowiązań finansowych.

Międzynarodowa płynność jest określana przez:

Krajowe rezerwy złota i walutowe;

Stabilność waluty krajowej;

Wysokość zewnętrznego długu publicznego;

Wartość eksportu netto;

Stosunek eksportu do długu zagranicznego;

Stosunek PKB do długu zagranicznego;

PKB na mieszkańca;

Tempo wzrostu PKB.

System waluty krajowej składa się z następujących elementów:

Waluta narodowa;

Krajowa regulacja międzynarodowej płynności walutowej;

Reżim regulacyjny dotyczący kursu waluty krajowej;

Sposób funkcjonowania rynków waluty krajowej i złota;

Wsparcie instytucjonalne w zakresie regulacji waluty (bank centralny, organy ustawodawcze, organy kontrolne, Ministerstwo Finansów itp.)

6.2. Wymienialność waluty

Walutę uważa się za wymienialną, jeśli nie istnieją żadne ograniczenia prawne dotyczące transakcji walutowych.

Waluta częściowo wymienialna ma miejsce wtedy, gdy istnieją ograniczenia dotyczące indywidualnych transakcji z jej udziałem.

Waluta niewymienialna - istnieją ograniczenia dotyczące prawie wszystkich transakcji (rubel ZSRR).

Stosunek wymiany pomiędzy dwiema walutami nazywany jest kursem wymiany.

6.3. Ewolucja światowego systemu monetarnego

W przeszłości istniały dwa główne systemy monetarne z metalicznym obiegiem pieniędzy: bimetalizm i monometalizm.

W układzie bimetalicznym rolę uniwersalnego odpowiednika przypisywano złotemu i srebrowi.

W układzie monometalicznym Tylko jeden metal służył jako uniwersalny odpowiednik – złoto lub srebro.

Istniały trzy rodzaje monometalizmu złota: standard złotych monet, standard złota w sztabkach i standard wymiany złota (wymiany złota).

Zgodnie ze standardem złotych monet, złote monety pełniły wszystkie funkcje pieniądza.

Zgodnie ze standardem złota bulionowego banknoty wymieniono na sztabki złota.

Zgodnie ze standardem wymiany złota banknoty wymieniano na waluty obce krajów o standardzie złota bulionowego.

W wyniku światowego kryzysu gospodarczego lat 1929-33. zniesiono standard złota.

Po II wojnie światowej standard wymiany złota (system monetarny z Bretton Woods) został ustanowiony w 1944 roku na konferencji ONZ w Bretton Woods (USA). Wraz ze złotem za waluty światowe uznano dolar i funt szterling. Cena złota w dolarach pozostała niezmieniona – 35 dolarów za uncję troy. Dolar stał się uznaną walutą światową. W 1970 r. jego udział w rezerwach złota i dewiz wszystkich krajów świata wynosił około 75%.

Jednak do 1970 r. liczba dolarów kilkakrotnie przekroczyła rezerwy złota w USA. Ponadto w amerykańskiej gospodarce doszło do recesji. Kraje na całym świecie zaczęły intensywnie wymieniać dolary na złoto. Następnie 15 sierpnia 1971 roku Stany Zjednoczone odmówiły wymiany dolarów na złoto. W odpowiedzi kraje zachodnie odmówiły wsparcia kursu dolara, a świat przeszedł na waluty płynne. W 1978 r. przyjęto następujące poprawki do Karty MFW.

1. Oficjalna cena złota została anulowana.

2. Ujednolicono system płynnych kursów walutowych.

3. Wzrosły wymagania dotyczące koordynacji krajowej i zagranicznej polityki gospodarczej krajów członkowskich MFW.

6.4. Nowoczesny system monetarny

Koncepcja współczesnego systemu monetarnego obejmuje następujące elementy: jednostkę monetarną, skalę cen, rodzaje pieniądza, system emisji, system kredytowy.

Jednostka monetarna to waluta ustanowiona przez prawo (w Rosji – rubel).

System emisyjny to system wprowadzania do obiegu przez bank centralny monet, dodatkowych banknotów i pieniądza bezgotówkowego.

Państwowy system kredytowy to system instytucji kredytowych pełniących funkcje kredytowe.

System kredytowy obejmuje Bank Centralny i jego sieć rozliczeniową w postaci RCC, banków komercyjnych, centrów rozliczeniowych, niebankowych instytucji finansowych, zrzeszeń bankowych i stowarzyszeń niebankowych instytucji kredytowych. Trzon państwowego systemu kredytowego stanowi system bankowy.

Główne cechy współczesnych systemów monetarnych:

Zniesienie zabezpieczenia pieniądza w złocie;

Przewaga obiegu pieniężnego bezgotówkowego i pieniądza bezgotówkowego;

Obieg gotówki w postaci banknotów i monet;

Emisja pieniędzy w celu pożyczania gospodarce i pokrywania wydatków rządowych zgodnie ze współczesnymi osiągnięciami nauk ekonomicznych;

Wzmocnienie rządowych regulacji obiegu pieniądza.

7. ROZLICZENIA MIĘDZYNARODOWE

Rozliczenia międzynarodowe to rozliczenia pomiędzy krajami i podmiotami prawnymi różnych krajów.

Środki płatności międzynarodowych - waluty krajów rozwiniętych, weksle, czeki, karty plastikowe.

Główne formy płatności międzynarodowych:

Inkasowa forma płatności - polecenie klienta złożone bankowi w celu otrzymania zapłaty od importera za towary i usługi;

Forma płatności akredytywy to umowa o zobowiązaniu banku, na żądanie klienta, do zapłaty za dokumenty osoby trzeciej, dla której akredytywa została otwarta;

Przelew bankowy;

Zaliczka;

Rozliczenia na rachunku otwartym - rozliczenia polegające na terminowych płatnościach od importera do eksportera z tytułu kredytu z tego rachunku;

Rozliczenia przy użyciu rachunków, czeków, kart bankowych;

Rozliczenia walutowe polegają na wzajemnym potrąceniu roszczeń i zobowiązań w drodze wzajemnego porozumienia.

8. KREDYT, JEGO FUNKCJE, FORMY POŻYCZKI

8.1. Definicja. Źródła i funkcje kapitału pożyczkowego

Kredyt to pożyczanie pieniędzy, towarów lub usług, zwykle z zapłatą odsetek.

Kredyt- pojęcie szersze niż pożyczka, sugerujące obecność różnych form organizacji stosunków kredytowych. Istnieją pożyczki komercyjne, bankowe i inne formy pożyczek. W szczególności pożyczka może zostać udzielona przez jedno przedsiębiorstwo drugiemu w formie odroczonej płatności za towar.

Pożyczka - Jest to kredyt gotówkowy banku.

W gospodarce rynkowej kredyt spełnia następujące funkcje:

Gromadzenie funduszy;

Redystrybucja środków;

Uzupełnianie kapitału obrotowego podmiotów gospodarczych;

Regulacja wielkości całkowitego obrotu pieniężnego;

Funkcja emisji;

Funkcja kontrolna;

Funkcja inwestycji ekonomicznych.

Akumulacja środków to koncentracja np. środków gospodarstw domowych w banku i ich łączenie w formie pożyczki dla przedsiębiorstwa.

Redystrybucja środków odbywa się w następujący sposób: banki otrzymują wolne środki lub środki od jednych podmiotów gospodarczych i emitują je w formie pożyczek innym.

Poprzez pożyczki krótkoterminowe firmy i inne podmioty gospodarcze uzupełniają swój kapitał obrotowy.

Za pomocą instrumentów ekonomicznych Bank Centralny (stopa refinansowania, normy rezerw bankowych itp.) reguluje wielkość całkowitego obrotu pieniężnego poprzez swój wpływ na cenę kredytów bankowych.

Funkcja emisyjna kredytu objawia się tym, że w procesie kredytowym powstają środki płatnicze. W szczególności ze względu na efekt mnożnika bankowego i kredytowania weksli.

Funkcja kontrolna to kontrola nad sytuacją ekonomiczną kredytobiorcy, kontrola nad wszystkimi etapami przepływu kredytu, kontrola wydatkowania środków zgodnie z umową kredytową.

Inwestycyjną funkcją kredytu jest długoterminowe kredytowanie projektów inwestycyjnych.

8.2. Formularze pożyczki

W zależności od charakteru pożyczanej wartości, pożyczkodawcy i pożyczkobiorcy oraz docelowych potrzeb pożyczkobiorcy wyróżnia się następujące formy kredytu.

Pożyczka finansowa - Jest to pożyczka udzielana przez instytucję kredytową na warunkach pilności, spłaty i płatności.

Ulgi podatkowe inwestycyjne - pożyczki rozwojowe w formie obniżenia płatności podatku na określony czas z późniejszą spłatą zaległości i odsetek od pożyczki.

Ulgi podatkowe- odroczenie i ratalną płatność podatków na okres 3-12 miesięcy.

Kredyt komercyjny (towar)- świadczone przez jedno przedsiębiorstwo drugiemu w formie sprzedaży towarów z odroczonym terminem płatności. Czasami ta forma kredytu przekształca się w towarową formę kredytu. Przykładowo Rosja dostarczała ropę i gaz do krajów WNP z odroczonym terminem płatności, a następnie ze względu na niską wypłacalność kraju pożyczającego zmuszona była otrzymywać zapłatę w towarach, zamiast płacić za ropę w walucie obcej.

Kredyt gotówkowy jest pożyczką w formie gotówkowej i jest najczęstszą formą kredytu.

Mieszana forma pożyczki(towar-pieniądz) - kredyt udzielany jest w formie pożyczki gotówkowej, a zapłata za niego dokonywana jest w towarach. Ta forma kredytu jest często wykorzystywana w relacjach z krajami rozwijającymi się.

Formularz kredytu bankowego- pożyczki bankowe.

Pożyczka państwowa- jest to pożyczka od państwowych instytucji kredytowych, na przykład Banku Rosji, Banku Rozwoju, Rosyjskiego Banku Rolnego itp.

Pożyczka międzynarodowa- pożyczki od państw obcych, prywatnych firm i banków, instytucji międzynarodowych, np. MFW czy Banku Światowego.

Forma cywilna pożyczki powstaje, jeżeli wierzycielem jest osoba fizyczna (obywatel).

Kredyt inwestycyjny- pożyczka na podwyższenie kapitału trwałego spółki (budowa nowego przedsiębiorstwa, nowe warsztaty, aktualizacja technologii, wyposażenia itp.).

Pożyczka konsumpcyjna- pożyczki dla ludności.

Hipoteka- kredyt długoterminowy zabezpieczony nieruchomością - gruntami i budynkami.

Kredyt lombardowy - pożyczka krótkoterminowa zabezpieczona łatwo zbywalnym majątkiem ruchomym.

Kredyt międzybankowy- pożyczka z jednego banku do drugiego.

Ukierunkowana pożyczka- pożyczka na rozwiązanie konkretnego problemu.

Połączona pożyczka- pożyczka pod pewnymi warunkami na zakup produktów i celów.

Kredyt leasingowy jest rodzajem kredytu towarowego (odpłatne oddanie nieruchomości do używania (czynsz)).

Faktoring- rodzaj pożyczki gotówkowej dla dostawcy, przyspieszającej płatność za dostarczony towar.

Forma kredytu akredytywy- zobowiązanie pieniężne banku wystawione przez niego w imieniu klienta na rzecz jego kontrahenta na podstawie umowy.

Kredyt wekslowy – pożyczka z banku lub firmy w formie własnych rachunków.

Konta kontraktowe i debety- jedna z form krótkoterminowego udzielania kredytów bankowych. Bank przyznaje swojemu klientowi prawo do płacenia czekami lub w inny sposób powyżej salda na rachunku bieżącym.

9. KREDYT BANKOWY

9.1. Zasady udzielania kredytów bankowych

Kredyt bankowy to pożyczka bankowa udzielana kredytobiorcy na warunkach spłaty, pilności i płatności.

Podstawowe zasady udzielania pożyczek są następujące:

Pilność powrotu;

Różnicowanie;

Bezpieczeństwo;

Zapłata.

Pilność udzielenia kredytu to konieczność uzyskania spłaty kredytu w określonym terminie.

Zróżnicowana akcja kredytowa oznacza indywidualne podejście do kredytobiorcy.

Zasada zabezpieczenia kredytu oznacza, że ​​kredytobiorca posiada prawnie sformalizowane obowiązki gwarantujące terminową spłatę kredytu: zobowiązanie zabezpieczające, umowę gwarancji, umowę poręczenia.

Zasada spłaty pożyczki oznacza, że ​​pożyczkodawca otrzymuje określoną opłatę za skorzystanie z pożyczki.

Aby otrzymać kredyt, należy dostarczyć do banku szereg wymaganych dokumentów.

Jeżeli decyzja będzie pozytywna, pomiędzy bankiem a kredytobiorcą zostaje zawarta umowa kredytu (ewentualnie umowa zabezpieczenia), a dla kredytobiorcy zostaje otwarty rachunek kredytowy (lub linia kredytowa).

9.2. Analiza zdolności kredytowej kredytobiorcy

Bank ocenia zdolność kredytową kredytobiorcy przed podjęciem decyzji o udzieleniu kredytu lub jego odmowie. Zdolność kredytowa pożyczkobiorcy to jego zdolność do terminowej spłaty pożyczki wraz z odsetkami. Pojęcie zdolności kredytowej przedsiębiorstwa jest ze swej natury bliskie pojęciu płynności i wypłacalności przedsiębiorstwa i jest oceniane przez banki za pomocą specjalnych metod.

W praktyce prac analitycznych banki stosują różne systemy wskaźników do oceny zdolności kredytowej kredytobiorcy. Ponadto istnieje kilka metod oceny zdolności kredytowej kredytobiorcy.

Rozważmy ocenę w oparciu o 4 wskaźniki.

W tym przypadku do oceny zdolności kredytowej przedsiębiorstwa stosuje się następujące wskaźniki finansowe:

Bezwzględny wskaźnik płynności;

Wskaźnik płynności szybkiej lub natychmiastowej (wskaźnik pokrycia pośredniego);

Wskaźnik bieżący (wskaźnik całkowitego pokrycia);

Wskaźnik niezależności finansowej.

Aby obliczyć wskaźniki, aktywa przedsiębiorstwa dzieli się ze względu na stopień ich płynności na następujące grupy:

A 1 - aktywa wysoce płynne (aktywa płynne I klasy) - środki pieniężne i krótkoterminowe inwestycje finansowe (krótkoterminowe papiery wartościowe o wysokiej płynności);

A 2 - aktywa szybko zbywalne (aktywa płynne II klasy) - należności;

A 3 - aktywa wolno zbywalne (aktywa płynne klasy III) - zapasy (bez pozycji 217 i rozliczeń międzyokresowych kosztów), a także pozycje z działu I aktywa bilansowego „Długoterminowe inwestycje finansowe” (pomniejszone o kwotę inwestycje w kapitał zakładowy innych przedsiębiorstw);

A 4 - aktywa trudne do zbycia (aktywa płynne IV klasy) - wynik działu I aktywa bilansowego, z wyjątkiem artykułów tego działu ujętych w poprzedniej grupie.

Zobowiązania bilansowe dzieli się ze względu na stopień pilności ich spłaty:

P 1 - najpilniejsze zobowiązania - zobowiązania i pożyczki nie spłacone w terminie;

P 2 - zobowiązania krótkoterminowe - pożyczki krótkoterminowe i pożyczone środki;

P 3 - zobowiązania długoterminowe - pożyczki długoterminowe i pożyczone środki;

P 4 - zobowiązania stałe (kapitał docelowy, fundusze specjalne itp.) - wynik działu III pasywów bilansu.

Bezwzględny wskaźnik płynności (wskaźnik pilności) KAL pokazuje odsetek zobowiązań krótkoterminowych możliwych do spłaty przy wykorzystaniu aktywów o dużej płynności (A 1 – aktywa płynne I klasy). Jest równe:

, (9.2.1)

gdzie DS - środki pieniężne, KFV - krótkoterminowe inwestycje finansowe, O KO - zobowiązania krótkoterminowe.

Wartość normatywna wskaźnika K AL wynosi > 0,15. Im wyższa wartość KAL, tym stabilniejsza sytuacja finansowa firmy.

Bezwzględny wskaźnik płynności liczony jest jako stosunek środków pieniężnych i szybko zbywalnych papierów wartościowych (aktywa część III) do zobowiązań krótkoterminowych. Do zobowiązań krótkoterminowych przedsiębiorstwa, stanowiących sumę zobowiązań najpilniejszych i zobowiązań krótkoterminowych, zaliczają się: zobowiązania i pożyczki nie spłacone w terminie; pożyczki krótkoterminowe i inne krótkoterminowe pożyczone środki.

Wskaźnik płynności(wskaźnik pokrycia pośredniego) definiuje się jako stosunek kwoty środków pieniężnych, papierów wartościowych i należności do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik ten charakteryzuje, jaką część bieżących zobowiązań można spłacić nie tylko gotówką, ale także przewidywanymi wpływami za wysłane produkty, wykonaną pracę czy świadczone usługi.

Jest równe:

, (9.2.2)

gdzie DZ oznacza należności.

Aktualny współczynnik(wskaźnik pokrycia) to stosunek aktywów obrotowych ogółem do zobowiązań krótkoterminowych. Pozwala określić proporcję majątku obrotowego do pokrycia zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik płynności bieżącej K TL charakteryzuje ogólną płynność:

, (9.2.3)

gdzie ZZ - zapasy i koszty.

Wskaźnik niezależności finansowej pokazuje zapewnienie przez firmę środków własnych na prowadzenie swojej działalności. Jest on równy stosunkowi kapitału własnego do waluty bilansowej (suma bilansowa):

(9.2.4)

Standardowa wartość KN wynosi ponad 40%.

Aby ocenić zdolność kredytową wszystkich firm, na podstawie wyników obliczeń dzieli się je na trzy klasy. Podział ten ma charakter względny, ale pozwala na konkretną ocenę zdolności kredytowej przedsiębiorstwa. W takim przypadku każdemu współczynnikowi przypisana jest kategoria zgodnie z tabelą 9.2.1.

Tabela 9.2.1. Podział kursów według kategorii

Szanse		2	3
K AL Do B.L Do TL K. N	> 0.2 > 0.8 > 2.0 > 60%	0.15-0.2 0.5-0.8 1.0-2.0 40-60%	< 0.15 < 0.5 < 1.0 < 40%

Do sumarycznej oceny zdolności kredytowej kredytobiorcy stosuje się wskaźnik „rating kredytobiorcy” lub klasę w punktach. Ilość punktów oblicza się poprzez zsumowanie iloczynów kategorii współczynników przez ich wagę warunkową (udział). Ponadto waga współczynników jest równa odpowiednio:

Do klasy I zaliczają się firmy z wynikiem 100-150, do klasy II - 151-250, a do klasy III - 251-300.

Tabela 9.2.2. Płynne fundusze I klasy (aktywa wysoce płynne) firmy Kvant

Tabela 9.2.3. Fundusze płynne II klasy (aktywa szybko zbywalne) firmy Kvant

Tabela 9.2.4. Fundusze płynne III klasy (średnia sprzedaż nieruchomości) firmy „Kvant”

Tabela 9.2.5. Wielkość i struktura zobowiązań dłużnych, kapitału własnego, waluty bilansowej spółki „Kvant”

Wskaźniki	Kwota, tysiąc rubli
Zobowiązania długoterminowe (kredyty bankowe i inne pożyczki) Zobowiązania krótkoterminowe (kredyty bankowe i inne pożyczki) Zobowiązania i inne zobowiązania krótkoterminowe	10 000 9420 5580
Całkowity w tym Zobowiązania krótkoterminowe Fundusze własne Bilans	25 000 15 000 35 000 60 000

Mamy:

K AL = (4000:15 000) = 0,27, K BL = [(4000+8000): 15 000] = 0,8, K TL = [(4000+8000+20 000):15 000] = 2,1, K N = (35 000:60 000) x100 = 58%.

Współczynniki mają kategorie: K AL - 1, K BL - 2, K TL - 1, K N - 2.

Indeks	Kategoria	Waga (udział)	Suma punktów
K AL Do B.L Do TL K. N			1x30=30 2x20=40 1x30=30 2x20=40
Całkowity

Zatem według sumy punktów kredytobiorca należy do 1. klasy zdolności kredytowej (suma punktów 100-150).

Firmy najwyższej klasy charakteryzują się wysoką płynnością i wypłacalnością. Dla nich możliwe są pożyczki powiernicze (in blanco) bez zabezpieczeń i rachunków kontraktowych oraz kredyty w rachunku bieżącym. Spółki drugiej kategorii charakteryzują się normalną wypłacalnością i są zwykle kredytowane w zwykły sposób w formie zabezpieczenia, poręczenia lub gwarancji bankowej. Firmy trzeciej kategorii nie mają zdolności kredytowej.

Tabela 9.2.7. Analiza zmian wskaźników płynności spółki „Kvant”

Indeks	01.01. 2001	01.01. 2002	Wskaźniki
Bezwzględny wskaźnik płynności Pośredni współczynnik krycia Ogólny współczynnik pokrycia Czynnik niezależności	0,13 0,47	0,27 0,58	0,2-0,7 0,8-1,0 1,0-2,0 > 0,5

Analiza zmian wskaźników płynności na przestrzeni roku wskazuje na poprawę wyników finansowych spółki. Jeżeli na koniec 2000 roku bezwzględny wskaźnik płynności i wskaźnik pokrycia pośredniego znajdowały się poniżej zalecanych wskaźników, to pod koniec 2001 roku wróciły do ​​normy.

Tym samym w 2001 roku firma Kvant stała się całkowicie płynna.

10. RODZAJE SYSTEMÓW BANKOWYCH

W praktyce światowej istnieją następujące systemy bankowe:

1) dwupoziomowy: I poziom – Bank Centralny, II poziom – banki komercyjne;

2) zdecentralizowany system bankowy USA – System Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych;

3) scentralizowany system bankowości państwowej o gospodarce nakazowej (ZSRR i inne byłe i obecne kraje socjalistyczne).

Wszystkie gospodarki rynkowe, z wyjątkiem Stanów Zjednoczonych, mają dwupoziomowy system banku centralnego i banków komercyjnych. Istnieją jednak również znaczne różnice w uprawnieniach banków centralnych różnych krajów. W niektórych krajach Bank Centralny jest całkowicie niezależny od władzy wykonawczej (Szwajcaria, Niemcy itp.). W innych Bank Centralny jest w takim czy innym stopniu zależny od władzy wykonawczej (Włochy, Hiszpania).

W zależności od stopnia niezależności Banku Centralnego można zbudować następującą sieć: Szwajcaria, Niemcy, Austria, USA. Na końcu tego łańcucha: Banki Centralne Norwegii, Japonii, Francji, Belgii, Hiszpanii, Włoch.

Jak widać funkcjonowanie gospodarki kraju nie jest bezpośrednio powiązane ze stopniem niezależności Banku Centralnego od władzy wykonawczej. Zarówno Niemcy, jak i Norwegia należą do najbardziej rozwiniętych krajów świata, choć w tym pierwszym stopniu niezależność Banku Centralnego od rządu jest większa.

W Stanach Zjednoczonych System Rezerwy Federalnej (US Federal Reserve System), pełniący funkcje Banku Centralnego, obejmuje 12 Banków Rezerwy Federalnej w różnych regionach kraju, które kontrolują działalność banków członkowskich Systemu Rezerwy Federalnej oraz określić politykę pieniężną USA.

11. BANK CENTRALNY I JEGO FUNKCJE

Banki centralne, począwszy od XVII wieku, stopniowo pojawiały się we wszystkich krajach jako warunek rozwoju gospodarek i systemów bankowych. Pojawiła się potrzeba regulacji państwa w sektorze bankowym i systemie monetarnym.

Główne funkcje Banku Centralnego:

Centrum Emisji;

Monetarne centrum kraju;

Bank Banków (kredytowanie banków, nadzór nad działalnością bankową);

Rządowy kasjer i pożyczkodawca;

Monetarna regulacja gospodarki kraju (instrumenty - stopa procentowa, transakcje na rządowych papierach wartościowych, regulacja rezerw obowiązkowych banków, depozyty dla banków).

W większości przypadków kapitał Banku Centralnego jest w całości własnością państwa (Bank Anglii, Francja, Dania itp.). Istnieją jednak banki centralne o mieszanej własności. 55% kapitału Banku Japonii należy do państwa, 45% - do osób prawnych i osób fizycznych. W Austrii - 50% do 50%.

12. SYSTEM BANKOWY ROSJI

12.1. System bankowy Rosji

Podstawą prawną działalności sektora bankowego każdego kraju jest ustawodawstwo dotyczące działalności instytucji kredytowych oraz określenia ich praw, obowiązków i funkcji. Ustawy o bankach i działalności bankowej określają rodzaj systemu bankowego i jego funkcjonowanie.

Rosyjski system bankowy został stworzony jako system dwupoziomowy, podobny do niemieckiego, pod względem całkowitej niezależności Banku Centralnego od władzy wykonawczej.

Zgodnie z ustawą Federacji Rosyjskiej „O bankach i działalności bankowej” rosyjski system bankowy obejmuje Bank Rosji (Bank Centralny Federacji Rosyjskiej), organizacje kredytowe, oddziały i przedstawicielstwa banków zagranicznych oraz banki z kapitałem mieszanym ( zagraniczne), a także stowarzyszenia bankowe (elementy systemu bankowego).

Organizacja kredytowa to osoba prawna, która wykonuje całość lub część operacji bankowych.

Niebankowe instytucje finansowe (fundusze inwestycyjne, towarzystwa finansowe i ubezpieczeniowe, niepaństwowe fundusze emerytalne, kasy oszczędnościowe, lombardy) to podmioty prawne, które co do zasady dokonują jednej transakcji finansowej.

Banki komercyjne to organizacje kredytowe, które wykonują funkcje i operacje komercyjnego banku uniwersalnego lub wyspecjalizowanego banku komercyjnego zgodnie z rosyjskim ustawodawstwem dotyczącym banków i działalności bankowej.

Banki komercyjne w Rosji zaczęto tworzyć w 1989 roku.

Historia bankowości światowej nie zna tak szybkiego wzrostu liczby banków, jak miało to miejsce w Rosji. W USA utworzenie 1000 banków zajęło 80 lat. W Rosji w latach 1989-1995. Powstało około 2700 banków. Rosyjska gospodarka nie pozwalała na istnienie takiej liczby banków. Dlatego część z nich została zamknięta lub zbankrutowała.

W październiku 2000 r. w Rosji działało 1320 banków. Ich łączne aktywa wyniosły 89 miliardów dolarów. To mniej niż aktywa dużego zachodniego banku. Sytuacja niewiele się zmieniła w 2003 roku (około 100 miliardów dolarów). Te. Rosyjski system bankowy w dalszym ciągu pozostaje słaby.

12.2. Bank Rosji (Bank Centralny Federacji Rosyjskiej) i jego funkcje

Główne funkcje Banku Rosji są następujące:

Opracowanie i realizacja polityki pieniężnej, w tym jej komponentu strategicznego;

Bank Banków;

Emisja pieniędzy;

Monetarne centrum kraju;

Rządowy kasjer i pożyczkodawca;

Nadzór bankowy;

Restrukturyzacja systemu bankowego;

Stabilizacja kursu walutowego i walka z inflacją;

Organizacja bezgotówkowego obiegu pieniądza;

Organizacja obiegu gotówki.

Tworzenie i doskonalenie systemu osadniczego kraju.

Bank Rosji jest prawnie niezależny od władzy wykonawczej i ma duże uprawnienia. Bank Rosji w głównej części swojej działalności odpowiada wyłącznie przed Zgromadzeniem Federalnym. Prezesa Banku Rosji powołuje Duma Państwowa na wniosek prezydenta.

13. BANKI KOMERCYJNE, ICH DZIAŁALNOŚĆ I USŁUGI

13.1. Banki komercyjne

Tryb otwierania, rejestracji i likwidacji banków komercyjnych określa ustawa „O bankach i działalności bankowej”.

Po utworzeniu bank otrzymuje licencję od Banku Rosji. Bank Centralny przeprowadza państwową rejestrację banku.

W gospodarce rynkowej banki komercyjne działają w oparciu o następujące podstawowe zasady:

Prowadzenie działalności w ramach prawa;

Pełna niezależność ekonomiczna;

Otrzymywanie zysku;

Utrzymanie płynności;

Relacje z klientami i partnerami w oparciu o prawa rynkowe;

Praca w granicach faktycznie dostępnych zasobów i efektywne ich wykorzystanie w celu osiągnięcia zysku;

Regulacja działalności banków komercyjnych odbywa się za pomocą instrumentów ekonomicznych, a nie administracyjnych.

Do głównych funkcji banków komercyjnych zalicza się:

Dokonywanie płatności pomiędzy podmiotami gospodarczymi;

Gromadzenie funduszy;

Kredyty dla podmiotów gospodarczych;

Przeprowadzanie transakcji na papierach wartościowych;

Udział w regulowaniu wolumenu środków płatniczych w obiegu.

Ze względu na rodzaj prowadzonej działalności banki w krajach o gospodarce rynkowej dzielą się na banki uniwersalne i wyspecjalizowane.

Banki uniwersalne – wykonują wszelkie operacje bankowe;

Banki wyspecjalizowane:

Oszczędności - banki, których główna część działalności polega na przyjmowaniu depozytów ludności i udzielaniu im pożyczek;

Inwestycje – poza działalnością depozytową zajmują się lokowaniem w papiery wartościowe środków własnych i pożyczonych;

Innowacyjne - banki specjalizujące się w kredytowaniu wynalazków, innowacji i nowych technologii. Federacja Rosyjska nie wyróżnia banków innowacyjnych jako szczególnej kategorii banków;

Banki rozwoju to zazwyczaj banki państwowe udzielające kredytów na projekty długoterminowe;

Kredyty hipoteczne – udzielają kredytów zabezpieczonych nieruchomościami i gruntami;

Depozytariusz – zajmuje się przyjmowaniem depozytów i udzielaniem pożyczek krótkoterminowych;

Banki państwowe są własnością państwa; Ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej nie rozróżnia tego typu banków.

W Rosji lat 90. powstały wyłącznie banki uniwersalne.

13.2. Operacje i usługi bankowe

Głównym celem banku komercyjnego jest osiągnięcie zysku. W tym celu bank komercyjny generuje zasoby, które z zyskiem wykorzystuje w swojej działalności komercyjnej, aby osiągnąć zysk.

Zasoby Banku obejmują środki pożyczone i kapitał własny. Kapitał własny to środki będące własnością banku bezpośrednio. Pożyczone środki to środki tymczasowo pożyczone.

Operacje banku mające na celu generowanie zasobów nazywane są pasywnymi.

Operacje banku mające na celu alokację zasobów w celu osiągnięcia zysku nazywane są aktywnymi.

Również wyróżniony transakcje prowizyjne. Obejmują one:

Transakcje gotówkowe;

Zaufanie;

Transakcje w walucie obcej;

Skup i sprzedaż czeków podróżnych z banków zagranicznych,

Wydawanie i obsługa kart plastikowych;

Realizacja płatności międzynarodowych;

Usługi informacyjne i doradcze.

Bank ma prawo przeprowadzać operacje:

Pozyskiwanie środków od osób fizycznych i prawnych;

Otwieranie i prowadzenie rachunków bankowych dla osób fizycznych i prawnych;

Ulokowanie tych środków we własnym imieniu i na własny koszt na warunkach spłaty, pilności i płatności;

Przeprowadzanie rozliczeń w imieniu posiadaczy rachunków;

Skup i sprzedaż walut obcych;

Przyciąganie i lokowanie metali szlachetnych w złożach;

Finansowanie inwestycji kapitałowych w imieniu właścicieli lub zarządzających złożami;

Transakcje powiernicze są transakcjami powierniczymi, gdy właściciele funduszy, papierów wartościowych, kosztowności, majątku powierzają bankowi zarządzanie nimi w celu uzyskania maksymalnych korzyści;

Consulting – udzielanie porad oraz opracowywanie odpowiednich dokumentów i rekomendacji;

Zarządzanie finansami spółdzielni;

Operacje kartami plastikowymi;

Bankowość internetowa;

Ochrona wartości;

Usługi gwarancji bankowych;

Działalność leasingowa;

Faktoring;

Wszelkie transakcje na rynku papierów wartościowych.

13.3. Operacje pasywne

W wyniku operacji pasywnych powstają zasoby bankowe. Źródłem tworzenia środków bankowych są środki własne, pożyczone i pozyskane (głównym źródłem są depozyty klientów).

Wyróżnia się cztery główne rodzaje pasywnej działalności banków komercyjnych:

a) pierwotna emisja papierów wartościowych;

b) potrącenia z zysku banku na utworzenie lub zwiększenie funduszy;

c) pożyczki i pożyczki otrzymane od innych osób prawnych;

d) operacje depozytowe.

Wszystkie operacje bankowe dzielą się także na operacje depozytowe (d) i operacje niedepozytowe (a, b, c).

13.4. Aktywne operacje

Operacje aktywne to operacje polegające na alokacji zasobów w celu generowania zysku i utrzymania płynności.

Obejmują one:

Kredyty dla osób prawnych;

Udzielanie pożyczek konsumenckich;

Zakup papierów wartościowych;

Leasing;

Faktoring;

Udział w działalności gospodarczej spółek;

pożyczki międzybankowe;

Księgowanie weksli;

Kredyty hipoteczne;

Akredytywy;

Gwarancje bankowe;

Wycena weksli (przyjęcie współodpowiedzialności);

Rachunki bieżące i kredyty w rachunku bieżącym.

Główną część aktywów banku stanowią z reguły kredyty dla osób prawnych i osób fizycznych oraz inwestycje w papiery wartościowe.

14. MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE

Grupa Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW) oraz Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju (IBRD) zostały zorganizowane na podstawie porozumienia z Bretton Woods. Rosja dołączyła do tych organizacji w 1992 roku.

MFW i IBRD (Bank Światowy) są zorganizowane w formie organizacji akcyjnych. Waga głosu uczestnika jest proporcjonalna do wkładu. Kraje rozwinięte (jest ich 24) w MFW mają około 60% głosów, m.in. USA około 18%.

Kwoty krajów członkowskich MFW są opłacane w całości (25% – w walucie wymienialnej, 75% – w walucie krajowej), w IBRD – częściowo.

Główne zadania MFW:

Promowanie zrównoważonego wzrostu handlu międzynarodowego;

Udzielanie pożyczek krajom członkowskim MFW (na 3-5 lat) w celu przezwyciężenia zjawisk kryzysowych w gospodarce;

Zniesienie ograniczeń walutowych;

Międzystanowa regulacja walutowa;

Udział w stabilizacji systemów bankowych.

Warunki ograniczające udzielanie pożyczek MFW:

Limit krajowy;

Wymagania dla programu stabilizacji kraju.

Polityka MFW w latach 90. była krytykowana przez niezależnych ekspertów i głównych finansistów. MFW nie zapobiegł kryzysom w wielu krajach rozwijających się oraz kryzysowi światowemu, zwanemu kryzysem azjatyckim. Główne argumenty krytyków są następujące:

Eksperci i instytuty badawcze MFW w niewystarczającym stopniu uwzględniają indywidualną charakterystykę krajów;

Będąc zależnym od krajów rozwiniętych, MFW podejmuje decyzje i realizuje politykę, która przynosi im przede wszystkim korzyści. W rezultacie wszystkie niekorzystne skutki decyzji ekspertów MFW przenoszone są na kraje rozwijające się;

- MFW nie ma wystarczających środków, aby udzielać pożyczek krajom o niestabilnej gospodarce w celu utrzymania stabilności w czasie kryzysu;

- globalizacja gospodarki i dominacja instytucji międzynarodowych kontrolowanych przez kraje rozwinięte nie przyniosły realnych korzyści krajom rozwijającym się.

Pożyczki IBRD mają charakter długoterminowy (15-20 lat). Pożyczki te uzależnione są od wdrożenia określonych zaleceń ekspertów IBRD w gospodarce kraju otrzymującego pożyczkę.

IBRD obejmuje:

1. Międzynarodowe Stowarzyszenie Rozwoju (IDA - utworzone w 1960 r.), które udziela preferencyjnych, nieoprocentowanych pożyczek na okres 35-40 lat krajom słabo rozwiniętym. Pożyczki te pobierają jedynie opłatę na pokrycie kosztów administracyjnych.

2. Międzynarodowa Korporacja Finansowa (IFC – utworzona w 1956 r.), która stymuluje prywatne inwestycje w krajach rozwijających się. IFC, w przeciwieństwie do IBRD i IDA, nie wymaga gwarancji rządowych dla pożyczek.

3. Wielostronna Agencja Gwarancji Inwestycji (MAGI powstała w 1998 r.) ubezpiecza inwestycje bezpośrednie od ryzyk niekomercyjnych i doradza rządom w kwestiach inwestycji zagranicznych. Członkowie MIGA są wyłącznie członkami IBRD.

Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju (EBOR – założony w 1990 roku, z siedzibą w Londynie). Głównym zadaniem EBOR jest wspieranie tworzenia gospodarki rynkowej w byłych krajach socjalistycznych. EBOR pożycza projektom w przedziale 15-150 mln dolarów.

W Azji, Afryce i Ameryce Łacińskiej powstały w latach 60-tych. banki rozwoju regionalnego: Azjatycki Bank Rozwoju, Afrykański Bank Rozwoju i Międzyamerykański Bank Rozwoju. Głównym zadaniem tych banków jest długoterminowe kredytowanie regionalnych projektów inwestycyjnych.

Kraje UE utworzyły kilka międzynarodowych instytucji finansowych. Instytucje te koordynują politykę gospodarczą krajów UE wobec krajów rozwijających się.

LITERATURA

1. Pieniądze, kredyt, banki / wyd. Lavrushina O.I. - M.: Finanse i statystyka, 1999-2003.

2. Banki i bankowość / wyd. Balabanova I.T. - Petersburg: „Piotr”, 2000.

3. Bankowość / wyd. W I. Kolesnikova, L.P. Króliwiecka. - M.: „Finanse i statystyka”, 2000-03.

4. Żukow E.F. Pieniądze, kredyty, banki. - M.: Jedność, 1999-03.

5. Kurakov L.P., Timiryasov V.G., Kurakov V.L. Nowoczesne systemy bankowe. -M.: Helios ARV, 2000.

6. Boriskin A.V. Pieniądze, kredyty, banki. - Petersburg: Spetslit, 2000.

7. Korchagin Yu. A. Banki kredytów pieniężnych. - Woroneż: VEPI, 2002.

1.1. Pieniądz i obieg pieniędzy 3

1.2. Obieg gotówki, jego organizacja 21

1.3. Bezgotówkowy obieg pieniądza, jego organizacja 27

1.4. Podstawy międzynarodowych stosunków walutowych, finansowych i kredytowych 36

System monetarny 39

Ustawodawstwo walutowe 39

Organ regulacyjny ds. waluty 39

Polityka pieniężna 39

Regulacja walutowa 39

Przedmioty 39

Pełna wymienialność walut 40

Odwracalność wewnętrzna 40

1,5. Międzynarodowe instytucje finansowe 43

1.6. Płatności międzynarodowe 47

1.7. Bilans płatniczy kraju 49

Sekcja II. System kredytowy 51

2.1. Potrzeba i istota kredytu 51

2.2. Funkcje i prawa kredytu 54

2.3. Formy kredytu, ich znaczenie gospodarcze 57

2.4. Rola kredytu w rozwoju gospodarczym 62

Sekcja III. System bankowy 65

3.1. Ogólna charakterystyka banków centralnych 65

3.2. Funkcje i działanie banków centralnych 67

3.3. Działalność banków komercyjnych. Usługi bankowe 72

Referencje 82

Ten tok wykładów składa się z trzech części i jest poświęcony rozważeniu najważniejszych kategorii ekonomicznych, podstawowych zasad teoretycznych, które ujawniają zasady, istotę i funkcje rozwoju w gospodarce rynkowej systemów pieniężnych i kredytowych, monetarnych, dewizowych i bankowych, a także wzorce ruchu cen rynkowych, stóp procentowych i kursów walutowych, ich wzajemne powiązania i współzależności.

Dział I. System monetarny

1.1. Pieniądz i obrót pieniężny

W społeczeństwach nierozwiniętych, gdy nie ukształtowały się jeszcze stosunki rynkowe, dominowała wymiana naturalna, to znaczy jeden produkt wymieniany był na drugi bez pośrednictwa pieniądza (T-T).

Proporcje wymiany zostały ustalone w zależności od przypadkowych okoliczności - na przykład od tego, jak wyrażało się zapotrzebowanie na oferowany produkt wśród jednego plemienia lub społeczności, a także jak bardzo inni cenili swoje nadwyżki. Jednocześnie w procesie wymiany pojawiły się liczne trudności: np. jedna ze stron wymiany nie potrzebowała towaru oferowanego przez drugą stronę.

W miarę rozwoju stosunków handlowych wiele tysiącleci temu jeden produkt wyróżniał się z masy towarów i zaczął pełnić rolę pośrednika w transakcjach wymiany. W przypadku niektórych ludów koczowniczych bogactwo mierzono liczbą sztuk bydła. W tych społecznościach zwierzęta gospodarskie zaczęły pełnić rolę pośrednika w towarach. Co ciekawe, pochodzi z łacińskiego rdzenia słowa „stolica”. czapkatyt – głowa (kapitalis − główny szef). W wielu krajach, szczególnie w niektórych obszarach Morza Śródziemnego, produktem pośrednim była sól. W wielu krajach Afryki takim produktem były rzadkie muszle. W Rosji rolę towaru pośredniego od dawna pełnią futra, a zwłaszcza skóry kuny, jako najtańsza (zmiana) jednostka rozliczeniowa. Takie środki wymiany nazywano „kuns” - od futra kuny. Droższymi jednostkami wymiany były skóry soboli i lisów.

Jednak takie towary - zwierzęta gospodarskie, skóry, muszle - nie nadawały się do końca do pełnienia swojej funkcji społecznej jako pośrednika w wymianie towarów. Nie wszystkie nadawały się do długotrwałego przechowywania, wiele z nich po podzieleniu na części traciło na atrakcyjności i trudno było je przenosić z miejsca na miejsce.

Rozwój rzemiosła, a zwłaszcza hutnictwa metali, nieco uprościł sprawę. Rola pośredników w wymianie jest zdecydowanie przypisana sztabkom metali. Początkowo były to miedź, brąz, żelazo. Wraz ze wzrostem zamożności społeczeństwa rolę uniwersalnego ekwiwalentu przypisuje się metalom szlachetnym (srebro, złoto), które ze względu na swoje właściwości cechy jakościowe - absolutna płynność, rozpoznawalność, rzadkość, wysoka wartość przy niewielkim wolumenie (przenośność), podzielność, możliwość przechowywania, jednorodność jakościowa - były, można powiedzieć, skazane na to, by przez długi okres historii ludzkości służyć jako materiał pieniężny.

Bardzo szybko zaczęto znakować sztabki metali szlachetnych o różnej masie, aby uniknąć ciągłego ważenia i zabezpieczyć przed fałszerstwami. Tak pojawiły się monety o różnych nominałach (a zatem o różnych wartościach). Jednocześnie w przypadku pieniędzy wykonanych z metali szlachetnych nominał odzwierciedla ich prawdziwą wartość, dlatego otrzymały nazwę prawdziwe lub pełne pieniądze. W przypadkach, gdy wartość nominalna odbiegała od wartości rzeczywistej pieniądza (wartość była niższa od wartości nominalnej), uznawano, że pieniądz jest gorszy.

Aby ułatwić porównywanie kosztów różnych towarów, wprowadzono jednostki pieniężne. Na przykład walutą brytyjską jest funt szterling. Nazwa jednostki monetarnej odzwierciedla zawartość wagową metalu szlachetnego: funt szterling (po angielsku) oznacza „czyste srebro”. Teraz wartość towaru można wyrazić w formie ceny. Cena jest pieniężnym wyrazem wartości, wartość wyrażona w pieniądzu.

Można więc stwierdzić, że pieniądze- jest to towar szczególny, który wyróżnił się z ogólnej masy towarowej i przyjął funkcję społeczną uniwersalnego odpowiednika. Pieniądz taki nazywany jest zwykle „pieniądzem towarowym”. W miarę rozwoju wymiany rolę pieniądza przypisywano jednemu towarowi – metalom szlachetnym (złoto i srebro).

Te ekwiwalenty wymienne, oprócz swojej zwykłej wartości użytkowej, zyskują dodatkową, specyficzną wartość użytkową: możliwość wymiany na wszystkie inne dobra znajdujące się na rynku. W ten sposób zamieniły się w prawdziwe pieniądze w ich współczesnym znaczeniu. Wymiana odbywa się według wzoru T-M-T: producenci towarów wymieniają swoje towary na pieniądze wykonane z metali szlachetnych, aby następnie otrzymać otrzymane pieniądze wymienić na potrzebne im towary.

W ten sposób przezwyciężono wiele trudności w handlu. Tym samym, jeśli na rynku nie było potrzebnego produktu, dochód można było odłożyć i poczekać, aż pojawi się on na rynku: do przybycia zagranicznych kupców lub otwarcia targów. Pieniądz powstał z potrzeb wymiany towarowej, w miarę jak się rozwijał i stawał coraz bardziej złożony, konieczne stało się wyodrębnienie towaru, który mierzyłby wartość wszystkich innych dóbr.

Istota pieniądza przejawia się w jego Funkcje, które odzwierciedlają możliwości i cechy ich wykorzystania:

1 .Funkcja miary wartości. Pieniądz pełni funkcję miernika wartości, tj. służą do pomiaru i porównania kosztów różnych towarów. Miarą wartości jest główna funkcja pieniądza. Wszystkie rodzaje pieniądza funkcjonujące w gospodarce narodowej w danym czasie służą wyrażaniu wartości towarów. Każdy kraj ma swoją własną jednostkę monetarną, która jest miarą wartości wszystkich towarów na rynku. Pieniądz jako uniwersalny ekwiwalent mierzy wartość wszystkich dóbr. Takie wykorzystanie pieniędzy pozwala stronom transakcji łatwo porównać względne wartości różnych towarów i zasobów. Jednak to nie pieniądze czynią dobra porównywalnymi, lecz społecznie niezbędna praca, włożona w produkcję dóbr, stwarza warunki do ich wyrównywania. Wszystkie dobra są produktami społecznie niezbędnej pracy, zatem pieniądz, który ma wartość, może stać się miarą ich wartości. Koszt produktu wyrażony w pieniądzu nazywa się ceną. Decydują o tym społecznie niezbędne koszty pracy związane z jego produkcją i sprzedażą. Skala cen w obiegu metali jest wagą kruszcu monetarnego przyjętą w danym kraju jako jednostka monetarna i służy do pomiaru cen wszystkich pozostałych towarów. Obecnie oficjalna skala cenowa została zastąpiona faktyczną, która rozwija się samoistnie na rynku. Istnieją istotne różnice pomiędzy pieniędzmi jako miernikiem wartości a pieniędzmi jako skalą cen. Pieniądz jako miara wartości odnosi się do wszystkich innych dóbr, powstaje samoistnie i zmienia się w zależności od ilości pracy społecznej włożonej w wytworzenie towaru pieniężnego. Pieniądz jako skala cen jest ustalana przez państwo i działa jak stała ilość metalu, która zmienia się wraz z wartością tego metalu. W przypadku współczesnego pieniądza, którego nie można wymienić na złoto, cena towaru znajduje wyraz nie w jednym konkretnym towarze (złoto), ale we wszystkich innych towarach, przypominając rozszerzoną formę wartości. Produkty coraz częściej zyskują uznanie społeczne nie tyle dzięki pieniądzom, ile bezpośrednio poprzez proces produkcyjny. Ponieważ zawarty w nich czas pracy już w procesie produkcyjnym zaczyna pełnić w pewnym stopniu rolę społecznie niezbędną, towary okazują się być w stanie powiązać się ze sobą już na tym etapie, a nie po wstępnym zrównaniu ich z towarem pieniężnym w obiegu, jak to miało miejsce w początkowych stadiach produkcji towarowej. W kapitalizmie cena kształtuje się nie tylko na rynku, ale także w sferze produkcji i jej dostosowanie już odbywa się na rynku. Cena produktu w takich warunkach zależy od dwóch czynników: kosztu banknotu, który wyznacza koszt sprzedanego towaru oraz liczba banknotów w obiegu; związek pomiędzy podażą i popytem na dany produkt na rynku.

2. Funkcja środka wymiany. Pieniądz jako środek wymiany pełni rolę pośrednika w przepływie towarów od sprzedawców do kupujących. Obieg towarowy obejmuje dwie metamorfozy, tj. dwie zmiany form wartości: sprzedaż jednego produktu i zakup drugiego - T-D I D-T. Aby pełnić funkcję środka wymiany, pieniądz musi być bezpośrednio, fizycznie obecny w akcie wymiany na towar, przechodząc z rąk kupującego do rąk sprzedającego w chwili, gdy ten ostatni przekazuje towar kupującemu, dlatego funkcję tę pełni gotówka;

3. Funkcja środków płatniczych. Funkcja środka płatniczego występuje w przypadku sprzedaży towaru na kredyt, tj. z odroczonym terminem płatności ( T-DO-D, gdzieDO jest zobowiązaniem dłużnym). Sprzedaż towarów z odroczonym terminem płatności staje się niezbędnym elementem życia gospodarczego, zwłaszcza w obliczu nasilającej się konkurencji między producentami. Funkcja środka płatniczego staje się dominująca w miarę rozwoju stosunków kredytowych i systemu płatności bezgotówkowych. Dokonując bezgotówkowej płatności za towar powstaje luka przestrzenna i czasowa w nadchodzącym przepływie towarów i pieniędzy bezgotówkowych. W tym przypadku pieniądz pełni funkcję środka płatniczego, gdyż w rozwiniętej gospodarce rynkowej zazwyczaj dostawa towaru poprzedza czynność zapłaty. Pieniądz pełni funkcję środka płatniczego w przypadku spłaty zaciągniętego wcześniej długu, np. przy spłacie pożyczki;

4. Funkcja magazynu wartości. Działając jako środek akumulacji, pieniądz działa jako efektywny popyt odroczony na przyszłość. Podmioty stosunków gospodarczych mogą gromadzić bogactwo, kupując biżuterię, nieruchomości, antyki itp. Jednak wykorzystywanie pieniędzy jako sposobu oszczędzania ma jedną istotną zaletę. Zaleta ta polega na ich absolutnej płynności, tj. możliwość użycia go jako środka płatniczego w dowolnym momencie bez utraty jego wartości nominalnej.

5. Funkcja pieniądza światowego. Funkcja ta kształtuje się i rozwija wraz z rozwojem wymiany międzynarodowej i międzynarodowych stosunków gospodarczych. Zróżnicowane powiązania gospodarcze między krajami generują płatności i wpływy gotówkowe. Pieniądz zaczyna pełnić powyższe funkcje na jakościowo innym poziomie – na poziomie międzykrajowym. Pieniądz funkcjonujący w ramach międzynarodowych stosunków gospodarczych nazywany jest zwykle pieniędzmi światowymi.

Rodzaje pieniędzy. Główne rodzaje pieniędzy to towar I kredyt papierowy pieniądze.

Złoto i srebro - rodzaje pieniądza towarowego - przez długi czas stały się podstawą obiegu pieniężnego w różnych krajach i całej społeczności światowej.

Jednak w Europie już w XVIII-XIX w. złote i srebrne monety wchodziły do ​​obiegu pieniężnego wraz z „znakami wartości”.

Wynalezienie pieniądza papierowego przypisuje się oczywiście w dużej mierze umownie starożytnym chińskim kupcom. Początkowo dodatkowym środkiem wymiany były rachunki za przyjęcie towaru do składowania, zapłatę podatków i udzielenie pożyczki. Ich obieg poszerzał możliwości handlowe, ale jednocześnie często utrudniał wymianę tych papierowych duplikatów na monety metalowe.

Pojawienie się „znaków wartości” – substytutów prawdziwego pieniądza – wynika z faktu, że wraz ze wzrostem obrotów handlowych pojawiły się problemy z zaopatrzeniem go w pieniądz metaliczny. W miarę rozwoju sił wytwórczych i pogłębiania się społecznego podziału pracy nastąpiło przejście od pracy ręcznej do pracy maszynowej, co pobudziło rozwój miast i ludności miejskiej. Wraz z szybkim wzrostem obrotów handlowych rosła także liczba transakcji kupna i sprzedaży, przy czym kwota większości zawieranych transakcji była bardzo mała, gdyż większość ludności była uboga. W tych warunkach brakowało pieniądza drobnego, a pieniądze wykonane z metali szlachetnych osiągnęły granicę podzielności.

Kolejnym faktem, który przyspieszył ewolucję form monetarnych, był proces ścierania się złotych i srebrnych monet. Jednocześnie, mimo że ich zawartość wagowa spadła, nadal były one akceptowane w obiegu pieniężnym po cenie nominalnej.

W procesie długotrwałego wykorzystania pieniądza jako środka płatniczego i cyrkulacyjnego stało się jasne, że funkcje te mają w pewnym stopniu charakter techniczny. Pieniądz jako środek wymiany występuje chwilowo w akcie wymiany: natychmiast po otrzymaniu pieniędzy za jakiś produkt następuje jego wymiana na inny towar. Czy w tej funkcji można zatem zastąpić złoty pieniądz? Stąd powstał pomysł wprowadzenia do obiegu pieniężnego „substytutów pieniądza”, gwarantujących ich wymianę na pieniądze wykonane z metali szlachetnych w ustalonej przez prawo proporcji.

Gdy tylko w obiegu pieniężnym pojawiły się „substytuty prawdziwego pieniądza”, stabilność obiegu pieniężnego została podważona. Obieg monetarny jest stabilny, dopóki liczba „substytutów” nie przekracza liczby ustalonej przez prawo i zabezpieczonej złotem. Jednakże rządy zawsze ulegają pokusie wypuszczenia na rynek większej liczby tych „substytutów”, niż jest to wymagane przez prawo: w końcu jest to bardzo opłacalne! Po wydaniu 1000 jednostek pieniężnych na produkcję „substytutów” możesz je wydać na kwotę (nominał) 1 000 000 jednostek pieniężnych i wymienić je na towary o wartości 1 000 000. Różnica pomiędzy nominałem emitowanych przez rząd, niezabezpieczonych złotem „substytuty pieniądza”, a koszt ich emisji wynosi − To premia za akcje stwierdza. Jednocześnie do kanałów obiegu pieniężnego trafiają niezabezpieczone pieniądze, mające przymusowy nominał ustalony przez państwo i praktycznie pozbawione wartości wewnętrznej. Taki „dodatkowy” pieniądz dla gospodarki i obiegu pieniężnego nazywany jest zwykle „papierem”, powoduje naruszenie stabilności obiegu pieniężnego, wzrost cen i brak zaufania do pieniądza emitowanego przez rząd.

Pieniądza papierowego nie można utożsamiać z pieniądzem kredytowym.

Pieniądze kredytowe – rodzaj pieniądza powstający w kontekście rozwoju relacji kredytowych pomiędzy podmiotami gospodarczymi. Pieniądz kredytowy do skutecznego funkcjonowania wymaga gwarancji rządowej. Gwarancja ta jest zapewniona ze względu na istnienie przepisów państwowych regulujących zasady wydawania i obiegu weksli i banknotów.

Wyróżnia się następujące odmiany kredyt pieniądze:

1) Weksel− jest bezwarunkowym pisemnym zobowiązaniem pieniężnym dłużnik(weksel) lub zamów dostawca (weksel - projekt) zapłacić kwotę wskazaną na wekslu posiadaczowi weksla lub na jego zlecenie innej osobie wskazanej na wekslu. Rachunek należy sporządzić w formie przewidzianej przez prawo. Prawo zdecydowanie wspiera wiarygodność weksla. Weksel jest instrumentem płatniczym i kredytowym.

2) Sprawdź− jest to dokument pieniężny o ustalonej formie, zawierający bezwarunkowe zlecenie wystawcy skierowane do banku, aby zapłacił posiadaczowi czeku określoną w nim kwotę. Czek jest instrumentem służącym do dokonywania płatności. Jeśli klient posiada depozyt w banku, bank może wystawić klientowi czeki na kwotę depozytu.

3) Banknot (klasyczny, nowoczesny) − Jest to zobowiązanie dłużne banku centralnego (emitującego), zabezpieczone całym jego majątkiem.

Należy pamiętać, że w miarę ewolucji pieniądza kredytowego wzrasta niezawodność i płynność stosowanych instrumentów: jeśli weksel jest zobowiązaniem pieniężnym jakiegokolwiek podmiotu gospodarczego, wówczas czek jest obowiązkiem organizacji kredytowej – instytucji bardzo konserwatywnej, a banknot obowiązek Banku Centralnego kraju, w rzeczywistości - pieniądza krajowego.

Jednym z przejawów postępu pieniądza kredytowego jest pojawienie się i rozwój jego form pochodnych, których wykorzystanie otwiera nowe możliwości rozwoju systemu monetarnego oraz usprawnienia operacji kredytowych i rozliczeniowych i płatniczych.

Karty systemów płatniczych (debetowe, kredytowe itp.)– narzędzie umożliwiające płacenie za towary i usługi bez użycia gotówki, przy wykorzystaniu środków własnych posiadacza rachunku lub środków kredytowych banków komercyjnych. Podobnie jak czeki są „uśpionymi zleceniami” aktywacji depozytu pieniężnego przechowywanego w banku. Podczas gdy zlecenie leży uśpione w kieszeni deponenta, pieniądze zdeponowane w banku mogą zostać przez bank wykorzystane według własnego uznania, np. mogą zostać przeznaczone na płatności kartami kredytowymi innych klientów banku.

Pochodnych form pieniądza nie należy utożsamiać z samym pieniądzem. To narzędzia, za pomocą których wprawiany jest w ruch pieniądz bezgotówkowy i elektroniczny. Współczesne pieniądze pochodne, ich pojawienie się i rozwój są związane z postępem technologii bankowej i technologii internetowych. Przykładem pieniądza pochodnego jest pieniądz elektroniczny.

Pieniądz elektroniczny− jest środkiem płatniczym występującym wyłącznie w formie elektronicznej, to jest w formie zapisów w wyspecjalizowanych systemach elektronicznych w Internecie. Pieniądz elektroniczny pozwala na dokonanie dość szerokiego zakresu różnych płatności. Z reguły są to płatności wewnętrzne systemu płatności internetowych, w ramach którego emitowany jest pieniądz elektroniczny, ale możliwe jest także dokonywanie płatności do systemów zewnętrznych, w tym zwykłych przelewów bankowych. Istnieje zasadnicza różnica pomiędzy pieniądzem elektronicznym a pieniądzem zwykłym, polega ona na tym, że pieniądz elektroniczny nie zastępuje zwykłego pieniądza, lecz pełni funkcję środka płatniczego w ramach systemu elektronicznego, w którym jest emitowany.

Oprócz różnych gatunek są różne rodzaje pieniędzy formy istnienie pieniędzy. Pieniądze mogą mieć formę gotówkową lub bezgotówkową. Gotówka krążą w formie banknotów, bonów skarbowych i drobnych drobnych. Pieniądze bezgotówkowe istnieją w formie zapisu na rachunku bankowym, przechodzą od jednego podmiotu gospodarczego do drugiego, przenosząc się z rachunku jednego klienta banku na rachunek innego klienta banku. Pieniądz bezgotówkowy oznacza zobowiązanie banku do zwrotu klientowi pieniędzy w gotówce na jego żądanie lub przekazania ich na inny rachunek w ramach zapłaty za zakupiony przez klienta towar. Zarówno pieniądze metalowe z metali szlachetnych, jak i papierowe pieniądze kredytowe można zamienić na pieniądze bezgotówkowe. Warunkiem istnienia pieniądza bezgotówkowego jest obecność banków.

Teorie pieniądza. Pieniądz jest ważnym elementem każdego systemu gospodarczego, zapewniającym realizację zobowiązań płatniczych podmiotów gospodarczych. Istnieją różne teorie, które odmiennie oceniają rolę pieniądza i systemu monetarnego w rozwoju gospodarczym. Teorie te powstają, potwierdzają się i dominują przez jakiś czas. Część z nich z biegiem czasu zostaje odrzucona, gdyż praktyka nie potwierdza, a nawet po prostu obala ich postulaty.

Istnieją trzy główne teorie pieniądza: metaliczna, nominalistyczna i ilościowa.

Metalistyczna teoria pieniądza. Teoria ta powstała w Anglii w okresie prymitywnej akumulacji kapitału w XVI-XII wieku. Dominowała w ramach teorii merkantylizmu. Zależnie przede wszystkim od oceny roli pieniądza i systemu monetarnego w rozwoju ekonomii, teorię pieniądza charakteryzowało utożsamianie bogactwa społeczeństwa z metalami szlachetnymi, którym przypisywano monopolistyczne pełnienie wszelkich funkcji pieniądza. .

Został on opracowany w najpełniejszej formie przez merkantylistów (T. Men, D. Horse i inni w Anglii; J. F. Melon, A. Montchretien we Francji), którzy wysunęli doktrynę pełnoprawnego pieniądza metalicznego jako bogactwa naród. Ich zdaniem stabilna waluta metalowa była jednym z niezbędnych warunków rozwoju gospodarczego społeczeństwa burżuazyjnego. Błąd zwolenników teorii metalicznej polegał na utożsamianiu pieniądza z towarem, niezrozumieniu różnicy pomiędzy obiegiem pieniądza a wymianą towarową, niezrozumieniu, że pieniądz jest towarem szczególnym, służącym za uniwersalny ekwiwalent. Przedstawiciele teorii metalicznej zaprzeczali możliwości zastąpienia pełnoprawnych pieniędzy metalicznych ich znakami znajdującymi się w obiegu wewnętrznym.

Nominalistyczna teoria pieniądza. Wybitnymi przedstawicielami tej teorii byli Anglicy J. Berkeley (1685-1753) i J. Stewart (1712-1780). Opierało się ono na dwóch następujących przepisach. Po pierwsze, pieniądz jest kreowany przez państwo, a po drugie, o wartości pieniądza decyduje jego wartość nominalna. Przedstawiciele tej teorii pieniądza argumentowali, że pieniądz to jedynie symbole, które nie mają nic wspólnego z towarami; Ważny jest tylko nominał waluty. Nominaliści skupili swoją uwagę na analizie funkcji pieniądza jako środka obiegowego i środka płatniczego, w którym istnieje możliwość zastąpienia pieniądza metalicznego pieniądzem papierowym.

Głównym błędem przedstawicieli nominalizmu jest stanowisko, że o wartości pieniądza decyduje państwo. W ten sposób zaprzeczają laborystycznej teorii wartości i towarowej naturze pieniądza. Błąd nominalistów polegał także na tym, że oddzielając pieniądze papierowe od złota i wartości towarów, nadając im „wartość”, „siłę nabywczą”, przyjmując odpowiedni akt prawny.

Ilościowa teoria pieniądza. Założycielem ilościowej teorii pieniądza był francuski ekonomista J. Bodin (1530-1596). Teoria ta została rozwinięta w pracach Anglików D. Hume'a (1711-1776) i J. Milla (1773-1836), a także Francuza C. Montesquieu (1689-1755). D. Hume próbując ustalić związek przyczynowo-proporcjonalny pomiędzy napływem metali szlachetnych z Ameryki a wzrostem cen w XVI-XVII w., postawił tezę: „Wartość pieniądza wyznacza jego ilość”. Zwolennicy tej teorii postrzegali pieniądze jedynie jako środek wymiany. Błędnie argumentowali, że w procesie cyrkulacji, w wyniku zderzenia mas pieniężnych i towarowych, rzekomo ustalają się ceny i określa się wartość pieniądza.

Ilościowa teoria pieniądza ustanawia bezpośredni związek między wzrostem podaży pieniądza w obiegu a wzrostem cen towarów.

Podwaliny współczesnej ilościowej teorii pieniądza położył amerykański ekonomista i matematyk Irving Fisher (1867-1947). I. Fischer zaprzeczył wartości pracy i wyszedł od „siły nabywczej pieniądza”. Współczesna ilościowa teoria pieniądza, badająca modele makroekonomiczne i ogólną zależność między masą dóbr a poziomem cen, dowodzi, że podstawą zmian poziomu cen jest głównie dynamika nominalnej podaży pieniądza. Przedstawia odpowiednie, praktyczne zalecenia dotyczące stabilizacji gospodarki poprzez regulację podaży pieniądza i podaży pieniądza w gospodarce.

K. Marks przedstawił miażdżącą krytykę ilościowej teorii pieniądza. Pokazał, że zwolennicy tej teorii nie rozumieją, że metale szlachetne, podobnie jak inne towary, mają samoistną wartość i przedstawiają tę sprawę w ten sposób, że „...towary wchodzą do obiegu bez ceny, a pieniądz bez wartości, a następnie w tym procesie pewna część mieszanki towarowej jest wymieniana na odpowiednią część stosu metalu.” 1 K. Marks podkreślał, że przedstawiciele teorii ilości nie rozumieli funkcji pieniądza jako miary wartości i środka akumulacji.

Odmianą ilościowej teorii pieniądza jest monetaryzm.

Monetaryzm. Monetaryzm rozumiany jest jako ogólne podejście teoretyczne, uznające wyjątkowe znaczenie pieniądza w gospodarce i przyznające pierwszeństwo szczególnemu rodzajowi regulacji monetarnej – poprzez regulowanie tempa wzrostu podaży pieniądza – w odróżnieniu od innych metod oddziaływania, przede wszystkim fiskalnych, jak również politykę pieniężną, ale wpływając na gospodarkę nie poprzez podaż pieniądza, ale poprzez regulację stóp procentowych.

Rozwój monetaryzmu kojarzony jest przede wszystkim z nazwiskiem noblisty z 1976 r. Miltona Friedmana (ur. 1912 r.), w rozwój którego duży wkład wnieśli także A. Schwartz, K. Brunner, A. Meltzer, D. Laidler, R. Selden. tej koncepcji F. Kagan.

M. Friedman uważał, że pieniądz jest: 1) główną przyczyną zmian dochodów realnych w krótkim okresie i 2) jedyną przyczyną zmian dochodów nominalnych w długich okresach. Natomiast długoterminowy wzrost gospodarczy zależy od zasobów, technologii i preferencji konsumentów.

M. Friedmana i A. Schwartza w pracy „Historia monetarna Stanów Zjednoczonych, 1867-1960”. (1963) identyfikują wzorzec, według którego tempo wzrostu podaży pieniądza w obiegu jest powiązane z ruchem cyklu, przewidując ogólne tempo rozwoju cyklu koniunkturalnego. Badania wykazały związek między tempem wzrostu podaży pieniądza a skrajnymi punktami cyklu koniunkturalnego. W okresie od 1908 do 1916 r. wzrost podaży pieniądza zaczął rosnąć na około 12 miesięcy przed szczytami cykli. Podobnie dynamika podaży pieniądza zaczęła rosnąć, aż do osiągnięcia dna cyklu koniunkturalnego. W obrębie jednego cyklu koniunkturalnego związek podaży pieniądza z bezwzględnym poziomem cen nie jest tak ścisły, jak w długich przedziałach czasowych.

Główne postanowienia klasycznego monetaryzmu (Friedmana) są następujące:

1. Gospodarka kapitalistyczna jest wewnętrznie stabilna w stosunku do pewnego optymalnego poziomu produkcji, który jest wyznaczany przez rozwój sił wytwórczych, podaż zasobów itp. Ten optymalny poziom produkcji nie wyklucza występowania pewnego bezrobocia, które jest związane z instytucjonalnymi cechami gospodarki, np. z niewystarczającą elastycznością płac. Mówimy o tzw. naturalnej stopie bezrobocia. Osiągnięcie optymalnego poziomu produkcji zapewnia działanie mechanizmu cenowego, będącego sposobem alokacji zasobów. Interwencja państwa w ten mechanizm powinna być minimalna.

2. Zmiana ilości pieniądza wpływa odwrotnie na stopę procentową: wzrost podaży pieniądza powoduje najpierw spadek stopy procentowej, a następnie wzrost kosztów i inflacja zwiększają popyt na kredyty, co prowadzi do podwyżki stóp procentowych. Ponadto wysoka inflacja zwiększa różnicę między odsetkami nominalnymi i realnymi, a oczekiwanie wyższej inflacji jeszcze bardziej zwiększa odsetki.

3. W równowadze długoterminowej pieniądz jest neutralny, tj. istnieje proporcjonalność pomiędzy pieniądzem i cenami, opierająca się na stabilności popytu na pieniądz (lub jego odwrotności - prędkości obiegu pieniądza). Natomiast krańcowa skłonność do konsumpcji i mnożnik są uważane za wielkości niestabilne. Polityka pieniężna nie może zmieniać długoterminowej realnej stopy procentowej w celu stymulowania inwestycji i akumulacji kapitału. O stopie długoterminowej decydują czynniki realne, produktywność i oszczędność.

4. W krótkich i średnich okresach (do 5-7 lat) pieniądz wręcz przeciwnie nie jest neutralny i może powodować realne zmiany w gospodarce. Pieniądze, ze względu na ich krótkoterminowy wpływ na produkcję, odgrywają ważną rolę w określaniu rzeczywistego poziomu zatrudnienia i dochodów. Wpływ monetarny powstaje w wyniku rozbieżności między rzeczywistymi i pożądanymi wartościami realnych sald gotówkowych, co powoduje nieprzewidywalną zmianę podaży pieniądza. Zmiany podaży pieniądza wpływają na ceny poprzez stopy procentowe, zmieniając skład portfela aktywów. Zmiany popytu na pieniądz wpływają na prędkość obiegu pieniądza, która zależy od kosztów przechowywania pieniądza (stopa procentowa i stopa inflacji), od wartości realnego dochodu na mieszkańca.

5. Cykl koniunkturalny zwiększa wpływ zmian podaży pieniądza na dochody. Kryzys monetarny prowadzący do zmniejszenia podaży pieniądza powoduje stan depresji.

6. Wielkość podaży pieniądza znajduje się pod kontrolą Banku Centralnego, co bezpośrednio wpływa na wielkość bazy monetarnej, która jest głównym wskaźnikiem polityki pieniężnej i jej głównym instrumentem.

7. Inflacja jest zjawiskiem monetarnym w tym sensie, że może wystąpić tylko wtedy, gdy ilość pieniądza rośnie szybciej niż poziom produkcji. Wzrost wydatków rządowych nie powoduje inflacji, chyba że wykorzystuje dodatkową podaż pieniądza.

Zalecenia monetaryzmu sprowadzają się do: średniej rocznej wzrost podaży pieniądza w warunkach nieznacznego spadku prędkości obiegu pieniądza powinien wynosić 4-5% rocznie, aby zapewnić średnioroczny wzrost realnego PNB o 3%.

Keynesowska teoria pieniądza. W latach 1929-1933. Wybuchł światowy kryzys gospodarczy zwany Wielkim Kryzysem. Jej efektem było zmniejszenie produktu narodowego brutto i inwestycji oraz wzrost bezrobocia. Kryzys dotknął USA, Niemcy, Francję i Anglię. Ucierpiały wszystkie klasy i grupy ludności. Doszło do masowych bankructw.

W tych warunkach rozpoczęły się poszukiwania nowych modeli teoretycznych. W tym okresie w Stanach Zjednoczonych zaczęto obierać nowy kurs - kurs F. Roosevelta (1882–1945), a neonazizm i ideologia faszyzmu rozpowszechniły się w Niemczech i Włoszech.

W W latach 30. w naukach ekonomicznych pojawiło się nazwisko J. Keynesa (1883-1946). W 1936 roku opublikowano główne dzieło J. M. Keynesa „Ogólna teoria zatrudnienia, procentu i pieniądza”. Wraz z publikacją tej książki nastąpił koniec teorii „niewidzialnej ręki rynku”, koniec teorii automatycznego dostosowania gospodarki rynkowej.

Dzieło J. Case'a zawiera szereg nowych pomysłów. Już na pierwszych stronach swojej książki wskazuje na pierwszeństwo pierwszego słowa w tytule, czyli: teorii ogólnej, w przeciwieństwie do szczególnej interpretacji tych kategorii przez neoklasyków. Następnie bada przyczyny kryzysów i bezrobocia oraz opracowuje program ich zwalczania.

Tym samym J. Keynes po raz pierwszy uznał istnienie bezrobocia i kryzysów nieodłącznie związanych z kapitalizmem. Następnie oświadczył, że kapitalizm nie jest w stanie uporać się z tymi problemami własnymi siłami wewnętrznymi. Według Keynesa, aby je rozwiązać, konieczna jest interwencja rządu. W istocie zadał cios całemu ruchowi neoklasycznemu, a także tezie o ograniczonych zasobach. Według Keynesa nie chodzi o niedobór zasobów, ale wręcz o ich nadmiar, czego dowodem jest bezrobocie. A jeśli praca w niepełnym wymiarze godzin jest naturalna dla gospodarki rynkowej, to realizacja tej teorii zakłada pełne zatrudnienie. Co więcej, przez ostatnie zatrudnienie J. Keynes rozumiał nie zatrudnienie absolutne, ale zatrudnienie względne. Uważał za konieczne 3-proc. bezrobocie, które powinno stanowić bufor presji na zatrudnionych i rezerwę manewru przy rozszerzaniu produkcji.

J. Keynes wyjaśniał powstawanie kryzysów i bezrobocia niewystarczającym „popytem zagregowanym”, co jest konsekwencją dwóch przyczyn. Pierwszy powód nazwał „podstawowym prawem psychologicznym” społeczeństwa. Jego istota polega na tym, że wraz ze wzrostem dochodów wzrasta konsumpcja, ale w mniejszym stopniu niż dochód. Innymi słowy, wzrost dochodów obywateli przewyższa ich konsumpcję, co prowadzi do niewystarczającego zagregowanego popytu. W efekcie powstają nierównowagi w gospodarce i kryzysy, które z kolei osłabiają motywację kapitalistów do dalszych inwestycji.

Za drugą przyczynę niewystarczającego „zagregowanego popytu” J. Keynes uważa niską stopę zwrotu z kapitału wynikającą z wysokiego poziomu stóp procentowych. Zmusza to kapitalistów do utrzymywania swojego kapitału w gotówce (w formie płynnej). Szkodzi to wzrostowi inwestycji i dodatkowo ogranicza „zagregowany popyt”. Z kolei niedostateczny wzrost inwestycji nie zapewnia zatrudnienia w społeczeństwie.

W konsekwencji niewystarczające wydatkowanie dochodów z jednej strony i „preferowanie płynności” z drugiej prowadzi do niedokonsumpcji. Niedostateczna konsumpcja zmniejsza „zagregowany popyt”. Niesprzedane towary kumulują się, co prowadzi do kryzysów i bezrobocia. J. Keynes wyciąga następujący wniosek: pozostawienie gospodarki rynkowej samej sobie nastąpi stagnacja.

J. Keynes opracował model makroekonomiczny, w którym ustalił zależność pomiędzy inwestycjami, zatrudnieniem, konsumpcją i dochodami. Państwo odgrywa w tym ważną rolę. Państwo musi zrobić wszystko, co możliwe, aby podnieść krańcową (dodatkową) efektywność inwestycji kapitałowych, tj. krańcowa rentowność ostatniej jednostki kapitału dzięki dotacjom, zakupom rządowym itp. Z kolei Bank Centralny musi obniżyć stopy procentowe i utrzymać umiarkowaną inflację, co będzie stymulować wzrost inwestycji kapitałowych. W efekcie powstaną nowe miejsca pracy, prowadzące do osiągnięcia pełnego zatrudnienia.

John Keynes swój główny zakład w zwiększaniu zagregowanego popytu położył na wzroście popytu produkcyjnego i produktywnej konsumpcji. Proponował zrekompensowanie braku konsumpcji osobistej poprzez zwiększenie konsumpcji produkcyjnej.

Popyt konsumencki należy stymulować za pomocą kredytów konsumenckich. J. Keynes pozytywnie odnosił się także do militaryzacji gospodarki i budowy piramid, co jego zdaniem zwiększa wielkość dochodu narodowego, zapewnia zatrudnienie pracowników i wysokie zyski.Keynesowskie i monetarne podejście do polityki monetarnej państwa zasady przedstawiono w tabeli. 1

Wyślij swoją dobrą pracę do bazy wiedzy jest prosta. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy, którzy wykorzystują bazę wiedzy w swoich studiach i pracy, będą Państwu bardzo wdzięczni.

Opublikowano na http://www.allbest.ru/

PIENIĄDZE, KREDYT, BANKI

Pod redakcją generalną prof. ŻOŁNIERZ AMERYKAŃSKI. Krawcowa

Recenzenci:

Omawiany jest szeroki zakres zagadnień związanych z teorią pieniądza, kredytu i banków. Rozważana jest istota, rola, rodzaje pieniądza, organizacja obiegu pieniężnego, koncepcja i rodzaje systemów monetarnych. Podano charakterystykę kredytu, jego formy, istotę banków, niebankowych instytucji finansowych, ich działanie i usługi. Omawiane są stosunki walutowe, kredytowe i rozliczeniowe w zakresie międzynarodowych stosunków gospodarczych.

Dla studentów i nauczycieli kierunków ekonomicznych uczelni wyższych, pracowników banków, instytucji finansowych i innego personelu gospodarczego.

Przedmowa

1. Rodzaje i rola pieniądza

1.1 Powody pojawienia się pieniędzy

1.3 Rodzaje pieniędzy i ich cechy

1.4 Rola pieniądza w gospodarce rynkowej

2. Emisja i wprowadzanie pieniądza do obiegu gospodarczego

2.1 Pojęcie emisji i emisji pieniądza

2.2 Podaż pieniądza i baza monetarna

2.3 Emisja pieniądza bezgotówkowego, mnożnik bankowy

2.4 Emisja środków pieniężnych

3. Obrót gotówkowy

3.1 Pojęcie obrotu pieniężnego

3.2 Klasyfikacja i zasady organizacji przepływów pieniężnych

4. System płatności

4.1 Pojęcie „systemu płatności”. Elementy i rodzaje systemów płatniczych

4.2 Obrót pieniężny bezgotówkowy, jego znaczenie.

4.3 Formy płatności bezgotówkowych osób prawnych w krajowym obrocie gospodarczym

4.4 Cechy płatności bezgotówkowych ludności

4.5 Płatności międzynarodowe, ich formy

5. Obrót gotówkowy

5.1 Ekonomiczna treść obrotu gotówkowego

5.2 Organizacja obrotu gotówkowego w gospodarce narodowej

6. System monetarny

6.1 Pojęcie, rodzaje i elementy systemów monetarnych

6.2 System monetarny Republiki Białorusi

7. Metody regulacji i stabilizacji obrotu pieniężnego.

7.1 Stabilność obrotu pieniężnego, jego rola w zapewnieniu równowagi makroekonomicznej.

7.2 Konieczność uregulowania obiegu pieniądza

7.3 Metody regulacji obiegu pieniężnego

8. System monetarny i regulacja dewizowa

8.1 System monetarny, jego elementy

8.2 Rodzaje i ewolucja systemów monetarnych

8.3 Wymienialność walut narodowych

8.4 Kurs wymiany

8.5 Bilans płatniczy, jego zawartość

8.6 Regulacja walutowa, jej kierunki i zasady

8.7 Metody regulacji waluty, ich cechy w Republice Białorusi

9. Istota i rola kredytu

9.1 Przyczyny powstania i warunki funkcjonowania relacji kredytowych

9.2 Charakter pożyczki

9.3 Funkcje kredytowe, ich charakterystyka

9.4 Rola kredytu

10. Formy kredytu

10.1 Pojęcie form pożyczki i ich klasyfikacja

10.2 Kredyt bankowy

10.3 Kredyt państwowy

10.4 Kredyt komercyjny

10.5 Kredyt konsumencki

10.6 Kredyt leasingowy

10.7 Kredyt hipoteczny

10.8 Kredyt faktoringowy

10.9 Kredyt międzynarodowy

11. Banki i ich rola

11.1 Charakter i rola banków

11.2 Rodzaje banków i ich klasyfikacja

11.3 Działalność bankowa, zasady jej organizacji

11.4 Stowarzyszenia bankowe, ich formy

12. Transakcje bankowe

12.1 Usługi i transakcje bankowe

12.2 Klasyfikacja operacji bankowych

12.3 Charakterystyka poszczególnych operacji bankowych

12.4 Perspektywy rozwoju usług bankowych

13. System bankowy

13.1 Systemy bankowe i ich rodzaje

13.2 Bank Centralny, jego status i funkcje

13.3 Narodowy Bank Republiki Białorusi

13.4 Polityka pieniężna banku centralnego, jej instrumenty

13.5 Bank komercyjny, cechy jego organizacji i działalności

13.6 Pojęcie płynności banku

13.7 Regulacje banków

13.8 Perspektywy rozwoju systemu bankowego Republiki Białorusi

14. Odsetki bankowe

14.1 Istota odsetek bankowych, jego funkcje

14.2 Oprocentowanie depozytu

14.3 Oprocentowanie kredytów bankowych

14.4 Stopa refinansowania banku centralnego

14.5 Odsetki księgowe

15. Niebankowe instytucje finansowe

15.1 Rodzaje i rola niebankowych instytucji finansowych

15.2 Firmy leasingowe

15.3 Spółki inwestycyjne (fundusze)

15.4 Firmy finansowe

15.5 Lombardy

15.6 SKOK-i i współpraca

15.7 Określone instytucje finansowe

Literatura

Przedmowa

Pieniądz i kredyt nie są nowymi kategoriami ekonomicznymi. Istniały i istnieją w różnych formacjach społeczno-gospodarczych na zasadzie produkcji towarowej i obrotu towarowego.

Potoczne wyobrażenie o pieniądzu i kredycie często nie pokrywa się z ich rzeczywistą istotą i rolą, co wymusza konieczność ujawnienia ich roli i miejsca w gospodarce. Pieniądz i kredyt nie są odizolowanymi od siebie elementami transakcji prywatnych, ale zjawiskami społecznymi, elementami stosunków produkcji, ściśle powiązanymi z innymi koncepcjami i instrumentami ekonomicznymi.

Pieniądz i kredyt, jako produkt stosunków gospodarczych, rozwijają się w skali wyznaczonej przez procesy gospodarcze. Zmiany w obrocie pieniężnym wynikają z procesu reprodukcji. W rezultacie pieniądz i kredyt w swej istocie nie są niezmienne, raz na zawsze zamrożone w swoim rozwoju. Obecnie nabierają szczególnego znaczenia jako element relacji rynkowych.

Wraz z rozwojem stosunków rynkowych i doskonaleniem metod zarządzania pojawia się potrzeba dogłębnego zbadania ekonomicznej treści pieniądza i kredytu w interesie zwiększenia efektywności produkcji społecznej. Wysokie wymagania dotyczące metod zarządzania gospodarką powodują konieczność badania mechanizmu monetarnego jako jednego z elementów składowych całego mechanizmu gospodarczego. W warunkach rywalizacji pomiędzy uczestnikami procesu reprodukcji sukces odnoszą ci, którzy są lepiej wyposażeni w nowoczesne metody posługiwania się pieniędzmi, kredytami i technologią bankową.

Przedmiotem dyscypliny akademickiej „Pieniądz, kredyt, banki” jest badanie sfery stosunków gospodarczych związanych z funkcjonowaniem pieniądza, kredytu, banków i wzorcami ich rozwoju; podstawy budowy i struktury systemu kredytowego, zasady organizacji działalności bankowej; rozwój nowych zjawisk w systemie monetarnym kraju. Dyscyplina ta stanowi podstawową wiedzę teoretyczną niezbędną do kształcenia specjalistów w specjalnościach ekonomicznych.

Prezentacja materiału polega na badaniu i uogólnianiu faktów poprzez wyrażenie ich w takich pojęciach, jak pieniądz, kredyt, obrót płatniczy, przepływ środków pieniężnych, banki itp. Prezentacja prowadzona jest w kolejności przejścia od abstrakcji (ogólne zasady, wzorce funkcjonowania stosunków pieniężnych) do konkretu (pieniężny, walutowy, system kredytowy, operacje bankowe, formy płatności).

Rozważane są nie tylko obecne zasady, formy funkcjonowania mechanizmów sfery monetarnej w ich statyce, ale także w ich rozwoju na przyszłość. Oznacza to, że tematyka zajęć dyktuje potrzebę przedstawienia głównych kierunków rozwoju i doskonalenia mechanizmu monetarnego i rozliczeniowego w jego powiązaniu z mechanizmem gospodarczym.

Ujawnienie zapisów teoretycznych opiera się na pierwszeństwie logicznego przedstawienia systemu stosunków gospodarczych w obszarze pieniądza, kredytu i praw nad ich opisem historycznym. Jednocześnie historyczne wycieczki w dziedzinę ewolucji pieniądza, kredytu i banków służą identyfikacji ciągłości stosunków gospodarczych i zapoznawaniu czytelników z materiałem, który posłużył jako podstawa do uogólnień teoretycznych. Jednocześnie autorzy starali się unikać przeciążania treści wtórnymi pojęciami i faktami.

Kurs „Pieniądz, kredyt, banki” zawiera pytania praktyczne tylko w zakresie niezbędnym do zrozumienia ekonomicznej roli pieniądza, kredytu i banków. W związku z tym kurs nie zapewnia systematycznej prezentacji współczesnych praktyk pożyczkowych i organizacji obiegu pieniężnego, kwestie te należy rozstrzygać w ramach stosowanych dyscyplin specjalnych. Kurs obejmuje podstawową wiedzę teoretyczną niezbędną do studiowania takich specjalności jak: „Organizacja działalności banków komercyjnych”, „Audyt bankowy”, „Analiza finansowa działalności banków”, „Organizacja działalności banku centralnego”. itp.

W pierwszych rozdziałach podręcznika opisano rodzaje pieniądza oraz ich istotę i rolę, obieg pieniądza, omówiono organizację obiegu pieniądza, sposoby regulacji obiegu pieniądza, elementy systemu monetarnego i walutowego.

Następnie ukazana została istota, funkcje i rola kredytu, cechy organizacji funkcjonowania jego poszczególnych form (bankowego, komercyjnego, faktoringowego, państwowego, konsumenckiego, leasingowego, hipotecznego, kredytu międzynarodowego). Podano charakterystykę systemów kredytowych i bankowych, funkcje i role banków i wyspecjalizowanych instytucji finansowych, różne rodzaje usług i operacji bankowych.

Studenci studiujący na kierunku „Pieniądze, Kredyt, Banki” zobowiązani są do:

- zapoznać się z poglądami na temat istoty, funkcji, roli pieniądza i kredytu w rozwoju gospodarki narodowej i światowej;

- opanowanie treści, organizacji obiegu pieniądza i procesu kredytowego w gospodarce rynkowej, warunków stabilności i metod regulacji sfery monetarnej;

- zna podstawy funkcjonowania stosunków walutowych w międzynarodowym obrocie gospodarczym;

badać strukturę systemu kredytowego państwa, rodzaje, funkcje i działalność banków i wyspecjalizowanych instytucji finansowych, ich rolę w gospodarce kraju;

- potrafić wykorzystać wiedzę teoretyczną z kursu do nabycia odpowiednich umiejętności praktycznych w swojej specjalności. Przyszła praca studentów jako pracowników banków i przedsiębiorstw wiąże się z wykorzystaniem wiedzy z teorii pieniądza, kredytu, banków i niebankowych instytucji finansowych.

Struktura i treść podręcznika pozwala rozwiązać te problemy.

Podręcznik został napisany przez zespół nauczycieli z Katedry Obiegu Pieniądza, Kredytu i Giełdy pod kierunkiem profesora G.I. Kravtsovej, zgodnie ze standardowym programem kursu „Pieniądze, kredyty, banki” (2006).

Podręcznik uwzględnia dokumenty legislacyjne i regulacyjne obowiązujące od 1 stycznia 2007 roku.

Autorami poszczególnych rozdziałów są:

ŻOŁNIERZ AMERYKAŃSKI. Kravtsova – przedmowa, rozdz. 1 (§ 1 ust. 3); Ch. 3,5,6,8 (§8.1.-8.5.), rozdz. 10 (§10.1., 10.2; 10.4.-10.8.), 11,12,14,15, literatura

G.S. Kuzmenko – Ch. 1 (§ 1.1.; 1,2.,1.4), rozdz. 2, 4,9,10 (§10.9.), rozdz. 13 (§13.1)

O.V. Kupczinowa – Ch. 13 (§ 13.5-13.7)

O.I. Rumiancew – Ch. 7, rozdz. 8 (§8.6.-8.7), rozdz. 13 (§13.2.-13.4.)

W. Tiszczenko – Ch. 10 (§10.3.), rozdz. 13 (§13.8.)

1. Rodzaje i rola pieniądza

1.1 Powody pojawienia się pieniędzy

Pieniądz pojawił się tysiące lat temu i od dawna jest przedmiotem badań, najpierw starożytnych myślicieli, a następnie nauk ekonomicznych jako samodzielnej dziedziny wiedzy. Jednak ogólnie przyjęta teoria pieniądza nie została jeszcze opracowana. Wśród ekonomistów istnieją istotne rozbieżności co do głównych zagadnień teorii monetarnej, takich jak przyczyny pojawienia się pieniądza, istota pieniądza jako zjawiska gospodarczego, skład i treść pełnionych przez niego funkcji oraz jego rola w reprodukcji społecznej.

Najczęściej spotykane są dwie koncepcje pochodzenia pieniądza – racjonalistyczna i ewolucyjna. W ramach tych koncepcji stosuje się zasadniczo różne podejścia do interpretacji potrzeby pojawienia się pieniędzy.

W historii pojawiła się pierwsza koncepcja racjonalistyczna, która wyjaśnia pochodzenie pieniądza subiektywnymi przyczynami psychologicznymi. Twierdzi się, że na pewnym etapie rozwoju wymiany towarowej ludzie zdali sobie sprawę z niedogodności bezpośrednich transakcji barterowych i wymyślili pieniądz jako narzędzie ułatwiające transakcje wymiany i obniżające ich koszty. Wprowadzenie pieniądza do wymiany nastąpiło albo poprzez zawarcie umowy między ludźmi, albo w formie przyjęcia przez państwo odpowiedniego prawa.

Koncepcja racjonalistyczna została po raz pierwszy sformułowana przez starożytnego greckiego filozofa i naukowca Arystotelesa, który uważał, że pieniądz stał się uniwersalnym środkiem wymiany nie ze względu na swoją wrodzoną naturę, ale na mocy umowy, dzięki czemu ludzie mogli go zastąpić i uczynić go bezużytecznym. Koncepcja ta dominowała w ekonomii aż do XIX wieku, aż do czasu, gdy badania archeologiczne wykazały, że pieniądz nie powstał z dnia na dzień, lecz przeszedł długą ewolucję. Niemniej jednak wielu ekonomistów wyznaje poglądy racjonalistyczne. Na przykład P. Samuelson uważa, że ​​pieniądz jest sztuczną konwencją społeczną, M. Friedman jest eksperymentalnym konstruktem teoretycznym.

Na wczesnych etapach rozwoju teorii monetarnej dominował pogląd, że pieniądz jest tworem władzy państwowej – wszak to państwo tworzy pieniądz w procesie jego emisji i legislacyjnie nadaje mu siłę nabywczą. Obecnie zwolennicy koncepcji racjonalistycznej najczęściej traktują prawo jedynie jako jedną z przyczyn pojawienia się pieniądza. Na przykład pochodzenie pieniądza wyjaśniono w następujący sposób: trudności w wymianie w gospodarce barterowej doprowadziły do ​​porozumienia między ludźmi w sprawie używania pieniędzy jako jednostki rozliczeniowej, standardowego środka wymiany, a następnie porozumienie to zostało zapisane w prawie rządowym.

Tłumacząc pojawienie się pieniądza wadami bezpośredniej wymiany towarowej, zachodni ekonomiści identyfikują dwa główne problemy transakcji barterowych:

poszukiwanie podwójnego dopasowania, czyli dwóch producentów towarów wzajemnie zainteresowanych zakupem swoich produktów. Aby wymienić swój towar na inny, którego potrzebuje, producent towaru może być zmuszony do dokonywania wielu wymian, aż nastąpi podwójna zbieżność interesów;

ustalanie cen towarów i usług. W gospodarce pieniężnej każdy produkt ma tylko jedną cenę wyrażoną w jednostkach pieniężnych, co oznacza, że ​​całkowita liczba cen jest równa liczbie towarów objętych wymianą. W gospodarce barterowej każde dobro jest wyceniane w kategoriach innych dóbr, na które jest wymieniane. Pod tym względem wraz ze wzrostem asortymentu gwałtownie rośnie liczba cen, co bardzo utrudnia wymianę.

Zatem, zgodnie z koncepcją racjonalistyczną, ludzie wymyślili pieniądz, aby używać go jako technicznego instrumentu wymiany w celu obniżenia kosztów i zwiększenia efektywności obrotu towarowego. Pod tym względem pieniądze są jedynie wytworem świadomości ludzi, wynikiem ich subiektywnej decyzji, czyli aktem psychologicznym.

Koncepcję ewolucyjną po raz pierwszy rozwinął K. Marks, który uzasadnił towarowe pochodzenie pieniądza. Zgodnie z tą interpretacją pieniądz nie pojawił się z dnia na dzień, na mocy prawa lub umowy, ale w wyniku długiej ewolucji stosunków wymiany. Są obiektywnym rezultatem rozwoju procesu wymiany towarowej, który sam w sobie, niezależnie od pragnień ludzi, stopniowo prowadził do samoistnego wyodrębnienia się określonego produktu z ogólnej masy towarów, który zaczął pełnić funkcje pieniężne.

Dobra powstają w procesie produkcyjnym przez pracę, która ma dwojaki charakter: z jednej strony jest to rodzaj pracy konkretnej, która ma charakter prywatny i tworzy wartość użytkową towaru, z drugiej strony jest częścią ogólnej pracy społecznej.Praca ta jest pracą abstrakcyjną i niezależnie od cech jakościowych, konkretną pracę można sprowadzić do prostych kosztów pracy, tj. koszty pracy w sensie fizjologicznym. Jednorodność abstrakcyjnej pracy sprawia, że ​​towary są współmierne. Zatem praca abstrakcyjna tworzy wartość i jest formą przejawu pracy społecznej, która tworzy wartość towaru. Ale społeczny charakter pracy włożonej w wytworzenie towaru może ujawnić się jedynie w wymianie poprzez zrównanie różnych towarów, a wartość towarów może wyrazić się jedynie w postaci wartości wymiennej.

Analizując historyczny proces rozwoju wymiany, K. Marks wyróżnił cztery formy wartości.

Prosta (losowa) forma wartości odpowiada najwcześniejszemu etapowi rozwoju wymiany, kiedy miała ona charakter losowy, a przedmiotem transakcji wymiany były z reguły produkty, których z jakiegoś powodu było pod dostatkiem. Ta forma wartości wyraża się równością:

x produkt A = y produkt B

Towar A odgrywa tu aktywną rolę, wyraża swoją wartość poprzez swój stosunek do towaru B, a towar B pełni funkcję ekwiwalentu towaru A. Zatem towar A pełni rolę produktu konkretnej, prywatnej pracy, wartości użytkowej i towar B jako wyraz wartości, ucieleśnienie abstrakcyjnej pracy.

Pełna (rozwinięta) forma wartości odpowiada etapowi rozwoju wymiany, kiedy stała się ona już w miarę regularna, lecz proces tworzenia się trwałych rynków regionalnych nie został jeszcze zakończony. W tej formie wartości każdy towar wyraża swoją wartość poprzez wielość towarów:

produkt B

z produktem C

x produkt A = q produkt D

W odróżnieniu od prostej formy wartości, gdzie proporcje wymiany mogą być przypadkowe, w tej formie proporcje wymiany zależą od wartości towaru. Jego wadą jest niepełność względnego wyrażenia wartości dóbr pełniących aktywną rolę (dobro A), gdyż jego wartość może wyrazić coraz więcej nowych dóbr w równoważnej formie.

Ogólna forma wartości powstała na etapie rozwoju wymiany, kiedy na rynkach regionalnych przydzielono określone dobra, którym przypisano funkcje uniwersalnego ekwiwalentu. Tę formę wartości wyraża równanie:

produkt B

z produktu C = x produktu A

q produktu D

Nastąpił tu nie tylko ilościowy, ale także jakościowy rozwój stosunków wartości: jeśli przy pełnej formie wartości wymieniany produkt odpowiadał wielu ekwiwalentom towarowym, to przy ogólnej formie wartości na rynku istniał tylko jeden produkt równoważny rynku, na który było ogólne zapotrzebowanie. Wszystkie pozostałe towary wyrażały swoją wartość w tym ekwiwalentnym produkcie, który pełnił rolę pośrednika w wymianie. Jako uniwersalny ekwiwalent różne ludy korzystały z różnych dóbr w różnych okresach czasu - w zależności od warunków naturalnych, tradycji narodowych, charakteru działalności produkcyjnej itp.

Pieniężna forma wartości zastąpiła formę uniwersalną wraz z rozwojem rynków regionalnych i handlu międzynarodowego, kiedy jako uniwersalny ekwiwalent zaczęto stosować metale szlachetne, głównie złoto i srebro. Pieniężną formę wartości można wyrazić w postaci następującego równania:

x produkt A

produkt B

z towar C = n gramów złota

q produktu D

Przejście od ogólnej formy wartości do pieniężnej nie spowodowało znaczących zmian jakościowych. Złoto stało się uniwersalnym odpowiednikiem tylko dlatego, że samo w sobie ma charakter towarowy i ma wartość. Pojawienie się pieniężnej formy wartości oznaczało jedynie, że pod wpływem przyzwyczajeń społecznych forma uniwersalnego ekwiwalentu zlała się z naturalną formą metali szlachetnych, zwłaszcza złota. Stało się tak ze względu na wygodę stosowania tych metali jako pośredników w wymianie ze względu na ich nieodłączne właściwości naturalne, takie jak jednorodność jakościowa, możliwość przechowywania, podzielność ilościowa itp.

Wraz z ustanowieniem formy pieniężnej wartość towaru otrzymała formę jego ceny, a proces wymiany zaczęto wyrażać wzorem C-M-T.

Zgodnie z koncepcją ewolucyjną przesłankami pojawienia się pieniądza są społeczny podział pracy i ekonomiczna izolacja producentów towarów. Samoistne pojawienie się pieniądza jest wynikiem rozwoju form wartości i wiąże się z ekspansją wymiany. Rola państwa w rozwoju stosunków monetarnych – bicie monet, emisja banknotów – ma charakter formalny i odzwierciedla obiektywną potrzebę udoskonalenia form pieniądza. Metale szlachetne stały się uniwersalnym ekwiwalentem wartości ze względu na obiektywne prawa rozwoju produkcji towarowej, a o sile nabywczej monet wykonanych z tych metali decydowała ich wartość wewnętrzna, a nie wola państwa.

1.2 Istota pieniądza, jego funkcje

Istota pieniędzy. Pieniądz, będący niezbędnym elementem produkcji towarowej, aktywnym składnikiem wszystkich procesów gospodarczych w gospodarce krajowej i światowej, jest bardzo złożonym, wieloaspektowym i stale rozwijającym się zjawiskiem społeczno-gospodarczym. Pod tym względem interpretacja ich istoty w różnych szkołach ekonomicznych znacznie się różni, w związku z czym nie ma ogólnie przyjętej definicji pieniądza.

Na podstawie analizy historycznej ewolucji form pieniądza można podać następującą definicję: pieniądz to najbardziej płynny, powszechnie uznawany składnik aktywów finansowych, będący specyficzną formą bogactwa społecznego, którą można wymienić na dowolne towary i usługi. Definicja ta nie odsłania jednak z niezbędną kompletnością wszystkich aspektów istoty pieniądza jako najważniejszej kategorii makroekonomicznej.

We współczesnej literaturze ekonomicznej można wyróżnić dwa najpopularniejsze podejścia do charakterystyki pieniądza.

Jedno z podejść opiera się na tezie, że funkcje pieniądza determinują jego istotę. Zazwyczaj pieniądz charakteryzuje się jako środek płatniczy za towary i usługi (środek wymiany), jednostkę rozliczeniową (miarę wartości) oraz środek przechowywania (akumulacji) wartości, a podstawową i główną funkcją jest środek wymiany . Zgodnie z tym podejściem za pieniądz uznaje się każdy składnik aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych to zbiór praw majątkowych przysługujących osobie fizycznej lub prawnej w postaci środków pieniężnych, inwestycji finansowych, a także roszczeń pieniężnych wobec innych osób fizycznych i prawnych , a nawet przedmiot, który może służyć za pieniądz, czyli zostanie przyjęty przez wszelkie podmioty gospodarcze w zamian za towary i usługi. Z tych pozycji pieniądz jest najczęściej postrzegany jako techniczny instrument wymiany.

W innym ujęciu pieniądz traktowany jest jako szczególny rodzaj towaru, stanowiący formę wartości wszystkich dóbr i usług. Reprezentują one ogólny ekwiwalent towaru, czyli odrębną formę wartości wymiennej i służą do określenia proporcji wymiennych w wymianie. Funkcje nie określają istoty pieniądza, lecz są formą jego manifestacji i wynikają z istoty. Z punktu widzenia tego podejścia pieniądz jest uważany za historyczną kategorię produkcji towarowej, historycznie zdeterminowaną formę stosunków gospodarczych między ludźmi. Za pomocą pieniądza nawiązują się relacje pomiędzy uczestnikami gospodarki rynkowej - niezależnymi producentami towarów, którzy nie będąc ze sobą bezpośrednio powiązani, wchodzą w relacje poprzez wymianę.

Interpretacja pieniądza jako uniwersalnego ekwiwalentu wartości dóbr implikuje, że one same muszą mieć wartość. Ekonomiści wyznający to podejście zgadzają się, że w metalicznych systemach monetarnych pełnoprawny pieniądz (złoto, srebro) pełnił rolę towaru pieniężnego - uniwersalnego ekwiwalentu oraz obiegowego pieniądza kredytowego i papierowego, banknotów wymienialnych na złoto, bonów skarbowych itp. byli przedstawicielami pełnoprawnego pieniądza w sferze obiegu i pełnili jedynie dwie funkcje monetarne - środek obiegu i środek płatniczy. Jednakże proces demonetyzacji złota to proces wychodzenia złota z obiegu i utraty jego funkcji monetarnych. doprowadziło do pojawienia się szerokiego spektrum, często przeciwstawnych, poglądów na temat natury pieniądza we współczesnej gospodarce rynkowej. W szczególności dotyczy to cech fiducjarnego pieniądza kredytowego jako uniwersalnego ekwiwalentu i jego funkcji jako miernika wartości. Jednocześnie żadna z koncepcji prezentowanych w literaturze ekonomicznej nie dostarcza całościowego i spójnego wyjaśnienia ich istoty.

Istniejące punkty widzenia w tym obszarze można podzielić na dwa główne stanowiska, których istota sprowadza się do następujących kwestii:

nowoczesny pieniądz kredytowy pełni wszystkie funkcje pieniądza, w tym także funkcję miernika wartości, a zatem pełni rolę uniwersalnego ekwiwalentu. Uznanie współczesnego pieniądza fiducjarnego za prawdziwie funkcjonujący uniwersalny ekwiwalent wymaga w miarę przekonującego uzasadnienia sposobu, w jaki pełni on funkcję miernika wartości. Przecież aby zmierzyć wartość towaru, sam pieniądz kredytowy musi mieć pewną wartość. Zwolennicy tego stanowiska opracowali szereg teorii wyjaśniających pochodzenie takiej wartości. w szczególności rozpowszechniona jest teoria reprezentatywnej wartości pieniądza, zgodnie z którą współczesny pieniądz kredytowy, nie mając własnej wartości wewnętrznej, spełnia wszystkie funkcje pieniężne, w tym funkcję miernika wartości, w oparciu o wartość reprezentatywną, która otrzymuje w sferze obiegu od towarów. Tworzy się jako wartość masy towaru, którą faktycznie reprezentuje pieniądz kredytowy;

współczesny pieniądz kredytowy nie ma wartości, nie może więc służyć jako miernik wartości i nie jest uniwersalnym ekwiwalentem. Zgodnie z tym punktem widzenia wartość nie jest istotną właściwością pieniądza. Przejście od obiegu pełnoprawnego pieniądza do obiegu nowoczesnego pieniądza kredytowego, pozbawionego wartości, doprowadziło do przekształcenia funkcji pieniądza. Stało się możliwe ustalanie relacji kosztowo-cenowych między towarami bez udziału ekwiwalentu pieniężnego, w oparciu o proporcje cen, które kształtowały się historycznie w warunkach funkcjonowania systemu standardu złota. Dlatego obecnie każdy towar wyraża swoją wartość nie w kategoriach pieniężnych, które mają swoją wartość wewnętrzną, ale poprzez pieniądz kredytowy – we wszystkich innych towarach. Tym samym zwolennicy tego punktu widzenia uważają, że pieniądz nie będąc już uniwersalnym ekwiwalentem wartości, staje się po prostu narzędziem służącym do zrównania ze sobą wartości różnych dóbr i ułatwienia procesu wymiany.

Pomimo różnic w interpretacji ekonomicznej treści pieniądza, wszyscy ekonomiści są zgodni co do tego, że jego istota objawia się w funkcjach, jakie pełni.

Funkcje pieniądza charakteryzują jego indywidualne, specyficzne, istotne właściwości i wyrażają przeznaczenie pieniądza. Ze względu na brak ogólnie przyjętej interpretacji istoty pieniądza, przedmiotem dyskusji w naukach ekonomicznych jest wciąż zarówno liczba funkcji pieniądza, jak i ich treść.

W zależności od teoretycznych poglądów na naturę pieniądza i celów analizy wyróżnia się:

dwie funkcje: środek wymiany (lub środek wymiany i płatności) oraz jednostka rozliczeniowa (lub środek pomiaru wartości);

trzy funkcje - środek wymiany, jednostka rozliczeniowa i środek akumulacji (magazyn wartości);

cztery funkcje: środek wymiany, jednostka rozliczeniowa, środek akumulacji (magazyn wartości) i środek płatniczy;

pięć funkcji: miara wartości, środek wymiany, środek płatniczy, środek przechowywania i pieniądz światowy.

Przyjrzyjmy się treści pięciu funkcji pieniądza, tak jak jest on tradycyjnie interpretowany w literaturze ekonomicznej.

PIENIĄDZE JAKO MIERNIK KOSZTÓW. Celem pieniądza w tej funkcji jest pomiar kosztów wszystkich dóbr i pośredniczenie w ustalaniu cen. Za pomocą pieniądza wartości wszystkich towarów wyrażane są jako wartości jakościowo identyczne i porównywalne, co umożliwia ustalenie proporcji cenowych pomiędzy wszystkimi towarami w procesie wymiany.

Aby zmierzyć wartość towaru, sam pieniądz musi mieć wartość, która mogłaby służyć za podstawę i miarę pomiaru. Kiedy na rynku kształtują się proporcje wymiany, wedle których towary wymieniane są między sobą za pomocą pieniądza, wartość pieniądza znajduje wyraz w innych towarach. Zatem pieniądz ma wartość wymienną lub siłę nabywczą, która wyraża się w bezwzględnej liczbie towarów, które można kupić za jedną jednostkę monetarną.

Pełnoprawny pieniądz miał swoją wartość wewnętrzną, która praktycznie pokrywała się z wartością wymienną tego pieniądza. W przypadku współczesnych pieniędzy kredytowych wartość wymienna przewyższa koszty ich wytworzenia i kształtuje się pod wpływem warunków rynkowych oraz regulacji rządowych dotyczących ich emisji i obiegu. W tym względzie przedmiotem dyskusji jest mechanizm, dzięki któremu pełnią one, jak wykazano wcześniej, funkcję miernika wartości. Powszechnie uważa się, że funkcje współczesnego pieniądza, który nie posiada własnej wartości wewnętrznej, aby pełnić rolę uniwersalnego ekwiwalentu, uległy modyfikacji i obecnie pieniądz pełni funkcję nie miernika wartości, lecz współmiernego wartość lub jednostka rozliczeniowa.

Wraz z pojawieniem się pieniądza wartość wszystkich towarów otrzymała wyraz pieniężny – cenę. Pieniądz nie ma ceny, ponieważ nie może wyrazić swojej wartości sam w sobie. Prawdziwą wartość pieniądza wyraża jego siła nabywcza. W gospodarce rynkowej ceny towarów kształtują się na podstawie tak podstawowych czynników, jak koszty pracy przy ich produkcji, relacja podaży i popytu na te dobra oraz siła nabywcza pieniądza.

Aby określić cenę dowolnego produktu, nie trzeba fizycznie posiadać wymaganej kwoty pieniędzy; wystarczy, że mentalnie zrównasz ją z określoną kwotą pieniędzy. Po zidentyfikowaniu metali jako uniwersalnego ekwiwalentu, koszt towarów początkowo zrównano z odpowiednią ilością wagową tych metali. Jednak konieczność ważenia pieniędzy utrudniała transakcje wymiany. Dla wygody porównywania cen różnych towarów należy je wyrażać w tych samych jednostkach, czyli sprowadzić do tej samej skali. W związku z tym na pewnym etapie rozwoju stosunków towarowo-pieniężnych zaczęto realizować funkcję miary wartości w oparciu o skalę cen.

W warunkach obiegu pieniądza metalicznego skalą cen była określona ilość wagowa metalu przyjęta jako jednostka monetarna kraju. Na przykład na przełomie XIX i XX wieku. Skalą cen w Rosji był rubel zawierający 0,774234 grama czystego złota, a w USA - dolar, którego zawartość złota wynosiła 1,50463 grama czystego złota. Skala cen w kraju została ustalona przez państwo na mocy prawa i zmieniła się dopiero wraz z dewaluacją waluty krajowej i wprowadzeniem reform monetarnych.

Wraz z pojawieniem się skali cenowej w transakcjach wymiany zaczęto wykorzystywać wybite monety. Masa kruszcu monetarnego zawartego w monetach początkowo pokrywała się ze skalą cen (nominałem). Jednakże w wyniku ich zużycia masa lub próba metalu zmniejsza się, aby pokryć nadzwyczajne wydatki rządowe. Państwo nadało uszkodzonym pieniądzom poprzedni nominał i zażądało akceptacji nie według wagi, ale według wartości nominalnej. oficjalna skala cen stopniowo izolowała się od rzeczywistej zawartości wagowej monet, a wraz ze zniesieniem zawartości złota w walutach (po wprowadzeniu jamajskiego systemu walutowego w 1976 r.) całkowicie straciła na znaczeniu. Oficjalną skalę cen zastąpiono rzeczywistą skalą rynkową, która nie jest stała i kształtuje się samoistnie w procesie wymiany rynkowej.

Zatem we współczesnych warunkach skala cen nie ma podstawy kosztów wewnętrznych, ma charakter warunkowy i jest po prostu prawnie ustaloną krajową jednostką monetarną. Na przykład w Republice Białorusi jako skalę cenową stosuje się rubel białoruski. Skala cen zmienia się nie bezpośrednio, poprzez legislacyjne zwiększenie lub zmniejszenie wagi kruszcu monetarnego, ale pośrednio, w wyniku wahań wielkości podaży pieniądza w obiegu.

Należy zauważyć, że niektórzy ekonomiści uważają skalę cen za techniczną funkcję pieniądza (w przeciwieństwie do jego funkcji ekonomicznej jako miary wartości), gdyż aby określić wartość dóbr, sam pieniądz musi zostać zmierzony i wyrażony na podstawie pewną skalę. Inni ekonomiści przez funkcję miary wartości rozumieją najczęściej użycie pieniądza jedynie jako skali cen (jednostek rozliczeniowych). Rozumienie to wynika z interpretacji istoty pieniądza jako technicznego instrumentu wymiany.

Różne są także poglądy na temat znaczenia funkcji miary wartości. Wielu autorów tradycyjnie postrzega ją jako funkcję konstytutywną, z której wynikają wszystkie inne funkcje. Aby więc np. pieniądz spełniał funkcję środka wymiany, należy najpierw ustalić proporcje, w jakich towary będą wymieniane między sobą. Proporcje te można ustalić dopiero po zmierzeniu wartości towaru. Ekonomiści, którzy skalę cen rozumieją przez funkcję miary wartości, uważają ją za pomocniczą w stosunku do funkcji pieniądza jako środka cyrkulacji, którą uważają za główną.

PIENIĄDZE JAKO ŚRODEK OBWODU. Pieniądz, pełniąc funkcję środka cyrkulacji, pełni funkcję pośrednika w wymianie towarów, wykazując swoją właściwość powszechnej siły nabywczej.

Na pewnym etapie rozwoju stosunków towarowych bezpośrednią wymianę towaru na towar zastąpiono procesem wymiany, obsługiwanym przez pieniądz. W rezultacie przezwyciężono wady nieodłącznie związane z naturalną wymianą - poszukiwanie podwójnych dopasowań, ograniczenia czasowe i przestrzenne itp. Proces wymiany towarów zaczął składać się z dwóch powiązanych ze sobą czynności: sprzedaży produktu (wymiana go na pieniądze) oraz zakupu nowego produktu za wpływy pieniężne (wymiana otrzymanych pieniędzy na produkt). Udział pieniądza w transakcjach wymiany doprowadził do przekształcenia poszczególnych aktów wymiany towarowej w obieg towarowy, co wyraża się wzorem T-M-T.

Proces obrotu towarowego i bezpośrednia wymiana towarów według formuły T-T znacznie się od siebie różnią. Jeśli podczas bezpośredniej wymiany towarowej akty kupna i sprzedaży towarów zbiegają się (producent towaru sprzedaje swoje towary i jednocześnie nabywa inny), to w trakcie obrotu towarowego operacje te ulegają rozbiciu w czasie i przestrzeni i stają się niezależne. Producent towaru ma możliwość sprzedaży towaru na jednym rynku i zakupu na innym. Po sprzedaniu swoich towarów może nie od razu, ale po pewnym czasie kupić inny produkt, a otrzymane ze sprzedaży pieniądze przeznaczyć na gromadzenie majątku.

Ponieważ pieniądz pełniąc swoją rolę środka cyrkulacji, służy transakcjom kupna i sprzedaży, przepływowi towarów z jednego podmiotu gospodarczego do drugiego, przepływ pieniądza w tej funkcji jest podporządkowany przepływowi towarów w sferze cyrkulacji. Pod tym względem charakterystyczną cechą funkcjonowania pieniądza jako środka wymiany jest jednoczesne przeciwprzepływowi towarów i pieniądza.

Funkcję tę mogą pełnić jedynie prawdziwe pieniądze, które muszą być zawsze dostępne, czyli innymi słowy gotówka. W szczególności pieniądz pełni tę funkcję w transakcjach kupna i sprzedaży towarów za gotówkę, gdy towar zostaje przekazany kupującemu w zamian za gotówkę. Jednocześnie płacąc gotówką, na przykład za media, pieniądze pełnią rolę środka płatniczego, ponieważ istnieje luka czasowa - usługi były świadczone w poprzednim miesiącu, a płatność dokonywana jest w bieżącym miesiącu.

Choć do pełnienia funkcji środka wymiany niezbędny jest prawdziwy pieniądz, pełni on w tej funkcji rolę przemijającą, nieustannie przechodząc z rąk do rąk. Tutaj otrzymanie pieniędzy za wyprodukowany produkt nie jest celem samym w sobie, lecz jego wymianę na inny produkt potrzebny sprzedającemu. Zatem w tej funkcji możliwe staje się zastąpienie pełnoprawnych pieniędzy znakami je reprezentującymi. Aby to osiągnąć, konieczne jest, aby znaki te uzyskały publiczne uznanie.

We wczesnych stadiach rozwoju produkcji towarowej sztabki metali, zwłaszcza złota, pełniły funkcję środka obiegu. Przyjmowano je na wagę, co stwarzało niedogodności przy wymianie. Wraz z początkiem używania monet w obiegu zaczęto wymieniać je według ich wartości nominalnej. W procesie wymazywania i niszczenia monet oddzielono ich treść wartościową od wartości nominalnej, co stało się punktem wyjścia dla idei zastąpienia pełnoprawnego pieniądza symbolami wartości – banknotami papierowymi. Pieniądz wadliwy zyskuje uznanie społeczne dzięki temu, że jest emitowany przez państwo, nadając mu prawnie obowiązkowy kurs wymiany. We współczesnych warunkach państwo gwarantuje stałość siły nabywczej gorszego pieniądza, regulując jego ilość w obiegu zgodnie z potrzebami gospodarki.

Za pośrednictwem pieniądza towary wchodzą do sfery cyrkulacji i opuszczają je w sferę konsumpcji. Sam pieniądz stale funkcjonuje w sferze cyrkulacji, przechodząc z jednego podmiotu gospodarczego do drugiego i nieprzerwanie służąc wymianie towarów. Okoliczność ta nie gwarantuje jednak ciągłości obrotu towarowego w procesie reprodukcji. Jak już wspomniano, wykorzystanie pieniądza w transakcjach wymiany umożliwia oddzielenie czynności zakupu i sprzedaży towarów w czasie i przestrzeni. Opóźnienie w sprzedaży towaru może skutkować problemami jego producenta w zdobyciu innych towarów potrzebnych mu do reprodukcji i konsumpcji. Zatem zerwanie niektórych ogniw procesu obrotu towarowego może wywołać zerwanie w innych jego ogniwach i ostatecznie spowodować rozwój procesów kryzysowych.

We współczesnych warunkach pieniądz, jako środek wymiany, służy głównie końcowemu przepływowi elementów PKB – obrotów handlu detalicznego i sprzedaży usług detalicznych. Jednocześnie światowym trendem jest ograniczanie zakresu tej funkcji. Wraz z rozwojem płatności bezgotówkowych, gdzie pieniądz pełni jedynie funkcję środka płatniczego, gotówka jest wypierana z obiegu.

PIENIĄDZE JAKO ŚRODEK PŁATNOŚCI. Celem pieniądza pełniącego funkcję środka płatniczego jest to, że służy on jako instrument spłaty zobowiązań finansowych i innych. Pojawienie się takich obowiązków wynika z dyskretnego charakteru reprodukcji społecznej, z faktu, że wszystkie procesy produkcji, wymiany i konsumpcji dóbr są rozdzielone w czasie i przestrzeni.

Funkcja pieniądza jako środka płatniczego wynika z procesu obiegu towarów. Historycznie rzecz biorąc, jego pojawienie się było spowodowane pojawiającą się potrzebą sprzedaży towarów na kredyt. Rozwój produkcji towarowej wymagał transakcji wymiany, których rozliczenia z różnych powodów nie mogły odbywać się jednocześnie z przekazaniem towarów nabywcom. Takimi przyczynami są rozbieżność w czasie procesu produkcji różnych towarów, różnica w lokalizacji sprzedawcy i kupującego, sezonowy charakter produkcji szeregu przydatnych towarów itp. Prowadzi to do tego, że zakupu dokonuje się bez wcześniejszej sprzedaży towaru, a bez pieniędzy na zakup podmiot gospodarczy może nabyć niezbędny towar jedynie w przypadku przyznania mu odroczenia płatności. Sprzedając towar na kredyt, na kupującego przekazywana jest rzeczywista wartość użytkowa, natomiast zapłata za towar zostaje odroczona w czasie – powstaje zobowiązanie dłużne (rachunek, czek itp.), w którym wartość towaru znajduje swój idealny wyraz . Kiedy pożyczka zostanie spłacona, wartość idealna zamienia się w wartość realną.

Na etapie rozwoju produkcji towarowej pieniądz służył głównie jako miernik wartości i środek cyrkulacji. Jednak wraz z rozwojem stosunków towarowych coraz większego znaczenia nabierało ich funkcjonowanie jako środka płatniczego. Powstały na bazie kredytu funkcja środka płatniczego służy nie tylko stosunkom kredytowym – jako środek płatniczy pieniądz pełni funkcję w procesie płatności bezgotówkowych, wypłaty wynagrodzeń, emerytur, stypendiów, świadczeń i dochodów populacja; opłacanie podatków i opłat itp. W tym przypadku jako środek płatniczy wykorzystuje się głównie pieniądze bezgotówkowe. Gotówka pełni tę funkcję głównie w przypadkach, gdy jednym z podmiotów stosunku dotyczącego powstającego zobowiązania pieniężnego jest osoba fizyczna.

Przepływ pieniądza jako środka płatniczego ma specyficzną formę, odmienną od formy przepływu pieniądza jako środka obiegu. Pieniądz jako środek płatniczy nie jest już ogniwem pośredniczącym w sprzedaży i zakupie towarów, ich przepływ nabiera charakteru niezależnego, oddzielonego w czasie i przestrzeni od przepływu towarów. Zatem cechą charakterystyczną tej funkcji jest to, że nie ma jednoczesnego przepływu towarów i pieniędzy, to znaczy przy sprzedaży towarów ich ekwiwalent pieniężny może zostać przekazany sprzedającemu przez kupującego później lub przed otrzymaniem towaru.

Jeżeli pieniądz pełniąc swoją funkcję środka wymiany służy jedynie stosunkom zachodzącym pomiędzy sprzedającym a kupującym, to w swojej funkcji środka płatniczego samo powstanie tych stosunków jest możliwe jedynie poprzez użycie pieniądza. W rozwiniętej gospodarce rynkowej większość producentów towarów łączy właśnie funkcjonowanie pieniądza jako środka płatniczego, a wraz z dalszym rozwojem gospodarki rynkowej, jak już zauważono, zakres wykorzystania pieniądza jako środka obiegu jest coraz większy zawęża się, a jego wykorzystanie jako środka płatniczego rośnie.

Z kolei zobowiązania dłużne powstałe w procesie funkcjonowania pieniądza jako środka płatniczego mogą być również wykorzystywane do rozliczeń, czyli samodzielnie krążyć, przechodząc z rąk do rąk. Zatem pełnienie tej funkcji doprowadziło do rozwoju pieniądza jako środka płatniczego, pojawienia się nowych rodzajów pieniądza, w szczególności pieniądza kredytowego, a także specjalnych instytucji obsługujących przepływ pieniędzy podczas dokonywania płatności.

Z uwagi na fakt, że cechą charakterystyczną funkcjonowania pieniądza jako środka płatniczego jest oddzielenie jego ruchu od przepływu towarów, rozwój tej funkcji sprzyja zwiększeniu ryzyka związanego z produkcją towarów i inną działalnością gospodarczą . Brak terminowej spłaty zobowiązań przez niektóre podmioty gospodarcze może skutkować niewypłacalnością nie tylko ich kontrahentów w transakcjach, ale także innych podmiotów gospodarczych. Tłumaczy się to tym, że we współczesnej gospodarce rynkowej jej uczestnicy są ze sobą ściśle powiązani nie tylko poprzez stosunki wymiany, ale także w ramach funkcjonowania systemów finansowych, bankowych itp. Zwiększone ryzyko zwiększa fakt, że obecnie pieniądz jako środek płatniczy służy nie tylko przepływowi towarów, ale także przepływowi kapitału, w tym zawartego w papierach wartościowych. Zwiększa to oddzielenie przepływu pieniądza od obiegu towarowego, co jest podstawą stabilności siły nabywczej gorszego pieniądza. Aby zmniejszyć potencjalne ryzyko, ważne jest udoskonalenie systemów płatniczych, mające na celu zmniejszenie luki czasowej między przepływem pieniędzy a przepływem towarów, zapewnienie terminowej realizacji płatności, a także państwową regulację ilości pieniądza w obiegu w zgodnie z potrzebami gospodarki publicznej.

PIENIĄDZE JAKO ŚRODEK PODSUMOWANIA. Działając jako środek akumulacji, pieniądz istnieje niezależnie poza sferą cyrkulacji. Ich celem w tej funkcji jest przechowywanie wartości sprzedanych towarów i usług w jak najbardziej płynnej formie na potrzeby przyszłych zakupów. Możliwość funkcjonowania pieniądza jako środka akumulacji wynika z faktu, że w procesie reprodukcji produkt społeczny przybiera nie tylko formę produkcyjną i towarową, ale także formę pieniężną, w której następuje realna akumulacja wartości materialnych. wyrażone. Potrzebę akumulacji pieniężnej determinują różne czynniki obiektywne i subiektywne: potrzeba rozszerzenia reprodukcji, ubezpieczenia ryzyka rynkowego, zakupu drogich towarów itp.

Pieniądz pełniąc swoją funkcję środka akumulacji jest specyficzną formą bogactwa społecznego, to znaczy jest uznawany przez społeczeństwo za dobro ekonomiczne, które pozwala na jego przekształcenie w dowolnym momencie w przyszłości w dowolny towar. Zatem w przeciwieństwie do akumulacji wartości materialnych, w procesie akumulacji pieniężnej wartość zostaje zachowana w swojej uniwersalnej formie i jest stale gotowa, bez żadnego wstępnego przygotowania, do ponownego wejścia do obiegu, obsługując transakcje wymiany.

Funkcja środka akumulacji, podobnie jak funkcja środka płatniczego, wyrosła z procesu cyrkulacji towarowej. Pieniądz pełniąc funkcję środka wymiany może zatrzymać swój przepływ: jeśli producent towaru po sprzedaniu swoich towarów nie wymieni uzyskanych wpływów na inny produkt, wówczas opuszczają one sferę cyrkulacji i zaczynają funkcjonować jako środek akumulacji. Spełnienie tej funkcji przez pieniądz jest z kolei warunkiem koniecznym gromadzenia środków w celu późniejszej redystrybucji opartej na kredycie, podczas której pieniądz pełni funkcję środka płatniczego.

Wszystkie rodzaje pieniędzy mogą działać jako środek akumulacji, jednak istnieją cechy pełnienia tej funkcji za pomocą pełnoprawnych i gorszych pieniędzy. Proces akumulacji pełnoprawnych pieniędzy (metali szlachetnych w postaci monet, sztabek, bryłek itp.) odbywa się w formie tworzenia skarbów, ponieważ one, mając swoją wartość wewnętrzną, były cenne zarówno w sferę cyrkulacji jako pieniądz, a poza nią jako produkt.

Ważną rolą funkcji magazynu wartości w metalicznych systemach monetarnych było to, że był on spontanicznym regulatorem obiegu pieniężnego. W okresach spadku produkcji i zmniejszenia obrotów handlowych zmniejszało się zapotrzebowanie na pieniądz jako środek obiegowy i płatniczy. Powstała nadwyżka złota opuściła sferę obiegu i stała się skarbem; krążące w takich systemach pieniądze kredytowe (banknoty), emitowane w nadmiarze na potrzeby obrotu towarowego, wymieniano na złoto, które następnie gromadzono. Wraz ze wzrostem produkcji i obrotów handlowych gromadzone złoto, w miarę wzrostu zapotrzebowania na dodatkowe środki, wracało ze sfery akumulacji do sfery obiegu. Zatem w obiegu zawsze znajdowała się taka ilość pełnoprawnego pieniądza, jaka była niezbędna do obsługi obiegu towarów.

Wraz z rozwojem krajowych systemów monetarnych i pojawieniem się banków centralnych, te ostatnie zostały zobowiązane do gromadzenia rezerw złota w formie rezerw, które służyły zapewnieniu emisji pieniądza, wymianie wyemitowanych przez nie banknotów na złoto oraz płatnościom na zobowiązania międzynarodowe. We współczesnych warunkach, gdy złoto przestało pełnić funkcję uniwersalnego ekwiwalentu, banki centralne w dalszym ciągu gromadzą je w ramach swoich rezerw jako aktywo finansowe posiadające własną wartość i służące zapewnieniu stabilności krajowej jednostki monetarnej, regulujące gospodarkę bilans płatniczy i inne cele.

Pieniądz wadliwy nie może pełnić roli skarbu, ponieważ nie posiada wewnętrznej wartości. Funkcjonują jako magazyn wartości, przechowujący wartość w jej najbardziej płynnej formie. Poprzez nieodwracalny pieniądz kredytowy dokonuje się proces akumulacji wartości chwilowo uwolnionej w procesie reprodukcji i jej przekształcenia w kapitał. Jednocześnie pełnią rolę reprezentanta bogactwa społecznego tylko w takim stopniu, w jakim wartość, która znalazła w nich swój idealny wyraz, może urzeczywistnić się w realnych wartościach użytkowych. Zatem pieniądz gorszej jakości może najpełniej spełniać funkcję środka akumulacji tylko wtedy, gdy jego siła nabywcza jest stała. Deprecjacja pieniądza wadliwego w procesie inflacji zmniejsza jego atrakcyjność jako środka akumulacji, tym bardziej, im wyższa jest stopa inflacji. Hiperinflacja ostatecznie podważa podstawy akumulacji pieniężnej, rozpoczyna się ucieczka od pieniądza, a podmioty gospodarcze zamiast gromadzić pieniądze, wolą gromadzić wartości materialne.

Początkowo ludzie zaczęli oszczędzać pieniądze, zamieniając na nie nadwyżkę wytworzonych dóbr ekonomicznych, zatem pieniądz na tamtym etapie pełnił jedynie funkcję wyrazu bogactwa społecznego. Wraz z rozwojem gospodarki towarowej akumulacja pieniądza stała się niezbędnym warunkiem ciągłego funkcjonowania reprodukcji i obiegu kapitału. Gromadzenie pieniędzy jest konieczne przede wszystkim w celu realizacji reprodukcji rozszerzonej, ponieważ wymagane są dodatkowe inwestycje w kapitał trwały. Jest to również konieczne podczas przepływu kapitału obrotowego, gdy powstają przejściowe luki między sprzedażą wyprodukowanych towarów a zakupem surowców do ich produkcji itp. Tworzenie rezerw gotówkowych w przedsiębiorstwach zapewnia łagodzenie powstających zakłóceń w cyklu produkcyjnym poszczególnych podmiotów gospodarczych, a rezerwy w skali kraju służą łagodzeniu nierównowag w gospodarce publicznej.

Ludność gromadzi także pieniądze na przyszłe zakupy, oszczędzając je w formie lokat bankowych, inwestycji w papiery wartościowe, gromadzenia metali szlachetnych itp. Oszczędności ludności są jednym z głównych źródeł procesu inwestycyjnego zapewniającym wzrost gospodarczy, dlatego niezwykle istotne jest zwiększenie efektywności państwowego systemu kredytowego w gromadzeniu oszczędności indywidualnych i ich późniejszej redystrybucji na kredyty dla sektora realnego gospodarki. gospodarka.

Akumulacja pieniężna ma obiektywne granice. Kiedy w obiegu znajdował się pełnoprawny pieniądz, granice te były ilościowo wyznaczane przez dostępne w przyrodzie rezerwy metalu monetarnego i skalę jego produkcji. W warunkach funkcjonowania gorszego pieniądza jego akumulacja powinna odzwierciedlać akumulację realnych dóbr materialnych, to znaczy konieczne jest utrzymanie równowagi między monetarną a naturalno-materialną strukturą reprodukcji. W przeciwnym razie powstaje możliwość inflacyjnej deprecjacji pieniądza.

FUNKCJE PIENIĄDZA ŚWIATOWEGO jest przejawem istoty pieniądza w sferze międzynarodowego obrotu gospodarczego, gdy kontrahentami transakcji towarowych i finansowych są mieszkańcy różnych państw. Tworzenie tej funkcji wiąże się z rozwojem zagranicznych stosunków gospodarczych, kształtowaniem się rynku światowego i międzynarodowym przepływem kapitału. W istocie jest pochodną funkcji, jakie pełni pieniądz w wewnętrznym obrocie gospodarczym krajów.

Funkcjonując jako pieniądz światowy, pieniądz realizuje swój cel jako:

uniwersalny sposób zakupu Ї, gdy zakup towarów i płatność za usługi za granicą odbywa się gotówką;

Podobne dokumenty

Zasady organizacji we współczesnych warunkach emisji powierniczej, czekowej i emisji papierów wartościowych. Monopolowe prawo Banku Centralnego do emisji banknotów pieniężnych do użytku. Mnożnik banków komercyjnych i obrotu pieniężnego.

praca na kursie, dodano 01.03.2011


Podstawy emisji pieniądza i polityki emisyjnej Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej. Istota i mechanizm mnożnika bankowego. Państwowa rejestracja emisji papierów wartościowych. Wydanie gotówki. Emisja kredytu i emisja papierów wartościowych.

praca na kursie, dodano 16.09.2011


Istota obiegu pieniężnego, jego podmioty. Kreacja pieniądza przez banki komercyjne na Ukrainie poprzez mnożnik monetarny. Prawo obiegu pieniądza. Określenie liczby instrumentów zakupowych lub płatniczych. Obliczanie prędkości obiegu pieniądza.

test, dodano 16.11.2014


Historia powstania i rola banków centralnych. Podstawa prawna i zasady organizacji Banku Rosji. Emisja gotówki i organizacja obiegu pieniężnego. Organizacja systemu płatności i rozliczeń. Regulacja bankowości i kontrola walutowa.

przebieg wykładów, dodano 25.03.2013


Teoretyczne aspekty funkcjonowania bezgotówkowego obiegu pieniężnego. Zasady organizacji płatności bezgotówkowych. Istota płatności kartami plastikowymi, system płatności. Problemy organizacji i perspektywy rozwoju obrotu bezgotówkowego.

praca na kursie, dodano 01.12.2010


Metaliczna, nominalistyczna i ilościowa teoria pieniądza, ich rozwój w warunkach współczesnych. Istota, formy i funkcje pieniądza. Zasady organizacji obiegu pieniężnego. Cele i modele polityki pieniężnej stosowane przez Centralny Bank Rosji.

praca na kursie, dodano 09.03.2016


Zasady stosunków kredytowych pomiędzy pożyczkodawcą i kredytobiorcą, funkcje i formy kredytu. Ewolucja i charakterystyka pieniądza kredytowego: weksel, banknot, czek, pieniądz elektroniczny, karty kredytowe. Analiza cech rozwojowych współczesnego systemu bankowego w Rosji.

praca na kursie, dodano 14.12.2009


Rodzaje pieniędzy kredytowych. Rola pieniądza kredytowego w gospodarce. System kredytowy Federacji Rosyjskiej. Struktura współczesnego systemu kredytowego Rosji. Pochodne formy pieniądza kredytowego. Nowoczesne płatności elektroniczne.

streszczenie, dodano 30.04.2005


Formy i procedury dokonywania płatności bezgotówkowych, podstawowe teorie wyjaśniające ich naturę prawną. Autorska zasada pieniądza bezgotówkowego według teorii Novoselovej. Tradycyjna koncepcja zabezpieczenia. Iluzoryczny charakter pieniądza bezgotówkowego i problemy z kredytami.

streszczenie, dodano 20.01.2010


Rola banków i relacji kredytowych w gospodarce. Funkcje Banku Centralnego: emisja gotówki, regulacja działalności banków, polityka pieniężna. Banki centralne we współczesnym świecie: Federacja Rosyjska, Anglia, Niemcy i Japonia.

Płatności bezgotówkowe to rozliczenia dokonywane przez banki poprzez przekazanie środków pieniężnych na rachunki klientów na podstawie dokumentów rozliczeniowych w ujednoliconej formie, a także poprzez potrącenie wzajemnych roszczeń wzajemnych. Płatności bezgotówkowe organizowane są według określonego systemu, przez który rozumie się zbiór zasad płatności, form i sposobów dokonywania płatności oraz związanego z nimi obiegu dokumentów.

Obrót pieniężny bezgotówkowy- jest to przepływ wartości bez udziału środków pieniężnych poprzez transfer środków na rachunki instytucji kredytowych, a także w zamian za wzajemne roszczenia.

Obrót pieniężny bezgotówkowy stanowi około 80% wszystkich płatności w gospodarce rosyjskiej.W obrocie pieniężnym bezgotówkowym pieniądz pełni funkcję środka płatniczego. Decyduje o tym fakt, że przelewy na rachunki są oddzielone w czasie od przepływu środków materialnych, za pośrednictwem których pośredniczą, a spłata zobowiązań pieniężnych następuje po ich powstaniu.

Formy płatności bezgotówkowych określają zasady ustanowione przez Bank Rosji zgodnie z aktami prawnymi Federacji Rosyjskiej. Forma płatności bezgotówkowych odnosi się do sposobów przekazywania środków za pośrednictwem organizacji kredytowych przewidzianych przez normy prawne lub praktykę bankową. Należą do nich: Rozliczenia w formie zleceń płatniczych · Rozliczenia czekami · Rozliczenia inkasowe · Rozliczenia w ramach akredytyw Zlecenie płatnicze to dokument reprezentujący polecenie organizacji skierowane do obsługującego ją banku, mające na celu przelanie określonej kwoty z jej rachunku. Dyspozycja ważna jest przez 10 dni, nie licząc dnia wystawienia.Czek jest papierem wartościowym zawierającym bezwarunkowe polecenie wystawcy skierowane do banku do zapłaty określonej w nim kwoty posiadaczowi czeku. Inkaso to zlecenie bankowi odebrania pieniędzy od płatnika. Płatności inkasowe są szeroko stosowane, gdy płatności nie są dokonywane natychmiast po wysłaniu towaru i wystawieniu dokumentów przewozowych. Zlecenia inkasowe są zwykle stosowane w przymusowym odbiorze środków.Akredytywa to warunkowe zobowiązanie pieniężne przyjęte przez bank wydający w imieniu płatnika do dokonania płatności na rzecz odbiorcy środków po przedstawieniu przez niego dokumentów spełniających wymogi z warunkami akredytywy lub upoważnić bank realizujący do dokonania takich płatności.

System monetarny: treść i elementy. System monetarny jest historycznie ustaloną formą organizacji obiegu pieniędzy w kraju, zapisaną w ustawodawstwie krajowym. Istnieją dwa rodzaje systemów monetarnych: systemy obiegu metali i systemy obiegu banknotów, w których złoto i srebro są wypychane z obiegu przez kredyt i pieniądze papierowe, których nie można na nie wymienić. Metaliczne systemy obiegu pieniężnego dzielimy z kolei na bimetaliczne i monometaliczne. Współczesny system monetarny składa się z następujących głównych elementów: 1. Jednostka monetarna (jednostka rozliczeniowa); 2. Oficjalna skala cen;3. Rodzaje banknotów; 4. System emisji; 5. Aparat państwowy lub kredytowy regulujący obieg pieniędzy. Integralną częścią systemu monetarnego jest system waluty krajowej, chociaż jest on stosunkowo niezależny.Jednostka monetarna to ustanowiony na mocy prawa banknot, który służy do pomiaru i wyrażania cen wszystkich towarów. Jednostka monetarna jest dzielona na mniejsze wielokrotności. W większości krajów stosuje się system dzielenia dziesiętnego 1:10. Skala cen to sposób wyrażania wartości w jednostkach pieniężnych, będący techniczną funkcją pieniądza. Oficjalna skala cen straciła swoje znaczenie gospodarcze wraz z zaprzestaniem wymiany pieniądza kredytowego na złoto. Prawnym środkiem płatniczym są głównie banknoty, a także pieniądze papierowe (banknoty skarbowe) i drobne drobne.

1.32 Emisja monetarna i jej formy. Prawa obiegu pieniądza.

Emisja– wprowadzenie pieniądza do obiegu, co prowadzi do ogólnego wzrostu podaży pieniądza w obiegu (podaż pieniądza to całość pieniądza gotówkowego i bezgotówkowego na rachunkach, depozytach, certyfikatach, obligacjach).

W gospodarce rynkowej emisję dzieli się na dwa rodzaje: emisja gotówki (prowadzona przez bank centralny); emisja pieniądza bezgotówkowego (prowadzona przez banki komercyjne) - jest pierwotna

Główne formy emisji: 1) emisja pieniądza kredytowego – banknotów; 2) wydanie czeku depozytowego; 3) emisja papierów wartościowych.

Prawo obiegu pieniężnego określa ilość pieniądza potrzebną do pełnienia funkcji środka wymiany i środka płatniczego.

Niezbędna ilość pieniądza potrzebna do pełnienia funkcji pieniądza jako środka obiegu zależy od trzech czynników: ilości towarów i usług sprzedawanych na rynku (połączenie bezpośrednie); poziom cen towarów i taryf (połączenie bezpośrednie); prędkość obiegu pieniądza (zależność odwrotna). Fischer zapisał tę formułę jako równanie wymiany:

M * v = Q * P,M – masa pieniądza, v – prędkość obiegu, Q – ilość towaru, P – cena.

Ze wzoru wynika, że ​​ilość towarów jest bezpośrednio powiązana z poziomem cen.

Jeśli podaż pieniądza jest duża, ceny są wysokie i stąd inflacja.

1,33. Obrót pieniężny Federacji Rosyjskiej: struktura, uczestnicy, realizacja rozliczeń i płatności gotówkowych.

Obrót pieniężny jest przejawem istoty pieniądza w ruchu. Pojęcie to obejmuje procesy dystrybucji i wymiany. Na jego objętość i strukturę wpływają etapy produkcji i konsumpcji.

Przez obrót pieniężny kraju rozumie się ogół wszystkich płatności dokonywanych w formie gotówkowej i bezgotówkowej, w których pieniądz pełni funkcję środka wymiany, środka płatniczego i przechowywania przez określony czas. Obrót pieniężny pośredniczy w obrocie towarowym i nietowarowym, a także w operacjach redystrybucji. Obrót pieniężny odzwierciedla procesy tworzenia, dystrybucji i redystrybucji PKB i dochodów. Racjonalnie zorganizowane przepływy pieniężne odpowiadają stopom wzrostu tych wskaźników. Jeżeli tempo wzrostu obrotu pieniężnego przewyższa tempo wzrostu PKB i dochodów, wskazuje to na procesy inflacyjne i spowolnienie rozliczeń.

Obrót gotówkowy ma złożoną strukturę wewnętrzną, na którą wpływa różnorodność uczestników oraz różnorodność przepływów pieniężnych służących sprzedaży towarów, płatnościom nietowarowym, a także procesom tworzenia i wykorzystania oszczędności gotówkowych. Można wyróżnić kilka cech klasyfikacji elementów tworzących tę strukturę: 1. Ze względu na formę pieniądza funkcjonującego - obrót pieniędzmi gotówkowymi i bezgotówkowymi. Jest to najczęstszy znak klasyfikacji elementów struktury monetarnej. 2. Dla podmiotów gospodarczych - obrót pomiędzy podmiotami gospodarczymi, pomiędzy podmiotami gospodarczymi a ludnością, pomiędzy podmiotami gospodarczymi, ludnością a władzami finansowymi. 3. Przez podmioty systemu kredytowego i finansowego – pomiędzy bankami komercyjnymi, pomiędzy bankami centralnymi i komercyjnymi, pomiędzy bankami komercyjnymi a ich klientami.

1,34. Obieg gotówki i jego organizacja.

Obieg gotówkowy jest integralną częścią obiegu pieniężnego w gospodarce narodowej. Realizuje się jako stały obieg gotówki w gospodarce. Obrót gotówkowy to przepływ pieniędzy w gotówce podczas sprzedaży towarów, świadczenia usług i dokonywania różnego rodzaju płatności.

Do płatności gotówkowych wykorzystuje się banknoty emitowane przez bank centralny, który ma monopol na ich emisję. NDO stanowią mniejszą część przepływów pieniężnych, ale mają istotne znaczenie funkcjonalne. W przypadku wszystkich rodzajów płatności na terenie całego stanu, o każdej porze dnia i w nieograniczonych ilościach, akceptowana jest wyłącznie gotówka jako prawny środek płatniczy według wartości nominalnej.

Zadaniem banku centralnego w organizacji obiegu gotówki jest zapewnienie jego stabilności, elastyczności i efektywności. Dlatego obieg gotówki jest przedmiotem starannego planowania prognostycznego przez bank centralny i władze statystyczne.

Organizacja obiegu pieniądza w dużej mierze zależy od warunków i trybu korzystania z pieniędzy przez przedsiębiorstwa, co regulują specjalne przepisy. W Rosji obrót gotówką regulują „Przepisy w sprawie zasad organizacji obrotu gotówką na terytorium Federacji Rosyjskiej”, zatwierdzone przez Bank Rosji. Zgodnie z rozporządzeniem wszystkie przedsiębiorstwa, niezależnie od formy organizacyjno-prawnej, przechowują wolne środki w instytucjach bankowych na odpowiednich rachunkach na zasadach umownych.

Gotówka otrzymana w kasach przedsiębiorstw podlega przekazaniu instytucjom bankowym w celu późniejszego zaksięgowania na rachunkach tych przedsiębiorstw.

Limity środków pieniężnych utrzymywane na co dzień w kasach przedsiębiorstw są ustalane przez obsługujące je banki w porozumieniu z szefami tych przedsiębiorstw. Uwzględnia się przy tym specyfikę działalności przedsiębiorstwa. Ustalony przez bank limit gotówkowy może zapewnić normalne funkcjonowanie przedsiębiorstwa od rana następnego dnia, limit można ustalić w granicach średniodziennych przychodów pieniężnych itp. Banki wydają przedsiębiorstwom gotówkę z reguły kosztem bieżących wpływów gotówkowych w kasach instytucji kredytowych.

Podobnie regulowane są środki pieniężne w instytucjach kredytowych obsługiwanych przez centra rozliczeń gotówkowych (CCS).

1,35. Rola kredytu we współczesnej gospodarce. Formy i rodzaje kredytów.

Kredyt to system powiązań gospodarczych związanych z przeniesieniem od jednego właściciela na drugiego w celu czasowego użytkowania przedmiotów wartościowych w jakiejkolwiek formie (towar, pieniężna, niematerialna) na warunkach spłaty, pilności, płatności.Kredyt to produkt sprzedawany na określony czas cena, - oprocentowanie kredytu i szczegółowe warunki - na okres, ze spłatą.Sprzedawcą pożyczki jest wierzyciel, pożyczkodawca.Nabywcą pożyczki jest dłużnik, dłużnik, pożyczkobiorca, pożyczkobiorca.

Na rynku dostępne są dwie główne formy kredytu: kredyt komercyjny i kredyt bankowy. Różnią się one między sobą składem uczestników, przedmiotem pożyczek, dynamiką, oprocentowaniem i zakresem działania.1. Kredyt komercyjny – udzielany przez jednych funkcjonujących przedsiębiorców innym w formie sprzedaży towarów z odroczonym terminem płatności. Formalnie jest to weksel. Jej przedmiotem jest kapitał towarowy. Celem jest przyspieszenie sprzedaży towarów i zawartego w nich zysku.2. Kredyt bankowy udzielany jest przez banki, specjalne instytucje finansowe i działających przedsiębiorców w formie kredytów gotówkowych. Jest to główny rodzaj pożyczki w nowoczesnych warunkach. Przedmiotem kredytu bankowego jest kapitał pieniężny.3. Kredyt konsumencki udzielany jest konsumentom w formie kredytu komercyjnego (sprzedaż towarów z odroczonym terminem płatności) i kredytu bankowego (pożyczki na cele konsumenckie).4. Kredyt hipoteczny jest kredytem długoterminowym zabezpieczonym nieruchomością (gruntami, budynkami przemysłowymi i mieszkalnymi).5. Kredyt państwowy to zespół stosunków kredytowych, w których kredytobiorcą lub pożyczkodawcą jest państwo i władze lokalne w stosunku do obywateli i osób prawnych. Tradycyjną formą tego kredytu jest udzielanie pożyczek rządowych. 6. Kredyt międzynarodowy - przepływ kapitału pożyczkowego w dziedzinie międzynarodowych stosunków gospodarczych związany z dostarczaniem zasobów walutowych i towarowych na warunkach spłaty, pilności i płatności. Banki, przedsiębiorstwa, państwa, organizacje międzynarodowe i regionalne występują w roli pożyczkodawców i pożyczkobiorców.7. Kredyt rolniczy udzielany jest przez banki na długi okres czasu na pokrycie dużych inwestycji w produkcję rolną, zwykle zabezpieczonych nieruchomością.8. Kredyt lichwiarski pozostaje anachronizmem w wielu krajach rozwijających się, w których system kredytowy jest słabo rozwinięty. Zazwyczaj takie pożyczki są udzielane przez osoby fizyczne, kantory i niektóre banki. . Rodzaje pożyczek według warunków: Istnieje opinia, że ​​w Federacji Rosyjskiej istnieją wyłącznie: pożyczki krótkoterminowe na okres do 1 roku; pożyczki długoterminowe na okres powyżej 1 roku . Alokacja kredytów średnioterminowych na okres od 1 do 3 (5) lat jest niepraktyczna, ponieważ we współczesnych warunkach kredyty długoterminowe dla banków to kredyty na okres dłuższy niż 6 miesięcy. Wynika to ze specyfiki bazy zasobowej banków komercyjnych, w której główny udział (70%) stanowią środki znajdujące się na rachunkach rozliczeniowych (bieżących) klientów, czyli depozyty na żądanie . Rodzaje pożyczek według liczby pożyczkodawców: 1. Jeden wierzyciel.2. Kredyty konsorcjalne - poprzez tworzenie konsorcjów bankowych w celu gromadzenia zasobów kredytowych, zmniejszania ryzyka udzielania kredytów poprzez pozyskiwanie innych kredytodawców lub przestrzeganie standardów ustanowionych przez Bank Centralny, w szczególności wskaźnika maksymalnej wielkości dużych ryzyk kredytowych ( N7), maksymalna wielkość kredytów, gwarancje udzielane przez bank uczestnikom (akcjonariuszom) (N9 i N10). 3. Kredyt konsorcjalny – pożyczka udzielona pożyczkobiorcy przez co najmniej dwóch pożyczkodawców (konsorcjum pożyczkodawców) uczestniczących w tej transakcji w określonych akcjach, co do zasady na podstawie jednej umowy pożyczki. Rodzaje kredytów według waluty, w któremu został udzielony kredyt: jednowalutowy – rubel i waluta obca; wielowalutowy – w kilku walutach .Rodzaje kredytów według rodzaju kredytobiorcy: międzybankowy (dla innych banków i niebankowych instytucji finansowych), konsumencki (dla ludności) - ukierunkowana forma udzielania kredytów osobom fizycznym. Rodzaje pożyczki zabezpieczonej: zabezpieczone (zabezpieczone i gwarantowane); niezabezpieczone (puste ).Rodzaje pożyczek ze względu na cel (obszary wykorzystania).): w celu podwyższenia kapitału przedsiębiorstwa (inwestycja); w celu uzupełnienia kapitału obrotowego przedsiębiorstwa; cele konsumenckie. Rodzaje pożyczek według formy i sposobu udzielenia: pożyczka między przedsiębiorstwami (handlowa, zakup papierów wartościowych), gdy bank występuje w roli pożyczkobiorcy.

1,36. System regulacji monetarnej i jego elementy.

Zgodnie z celami i zadaniami polityki pieniężnej bank centralny dokonuje regulacji monetarnej. Regulacja monetarna to zestaw konkretnych środków banku centralnego mających na celu zmianę podaży pieniądza w obiegu, wolumenu kredytów, poziomu stóp procentowych i innych wskaźników obiegu pieniądza oraz rynku kapitału pożyczkowego. Regulacji monetarnej dokonuje bank centralny zgodnie z wybraną w danym momencie koncepcją polityki pieniężnej.

Do celów regulacji monetarnej należy utrzymanie stabilności waluty krajowej i ograniczenie inflacji; zapewnienie stabilności systemu monetarnego; koordynacja działalności banku centralnego z działalnością innych organów rządowych oraz pomoc w rozwiązywaniu problemów społeczno-gospodarczych stojących przed państwem.

Zgodnie z zadaniami określonymi jako priorytetowe, bank centralny w procesie regulacji monetarnej może realizować albo politykę restrykcyjną, albo politykę ekspansji. Restrykcyjna polityka pieniężna (polityka restrykcyjna lub „drogiego pieniądza”) ma na celu ograniczenie emisji monetarnej, zaostrzenie warunków i ograniczenie wolumenu akcji kredytowej banków komercyjnych oraz podniesienie stóp procentowych. Ekspansywna polityka pieniężna („taniego pieniądza”) oznacza poszerzanie zakresu akcji kredytowej, osłabienie kontroli nad wzrostem ilości pieniądza w obiegu i obniżanie stóp procentowych.

Celem ekspansywnej polityki pieniężnej jest pobudzenie aktywności gospodarczej i wzrostu gospodarczego oraz zmniejszenie bezrobocia. Kolejnym elementem regulacji monetarnej są 1. podmioty, do których w szerokim znaczeniu zaliczają się wszyscy właściciele funduszy, a w wąskim rozumieniu podmiotami są osoby dokonujące regulacji monetarnej, czyli bank centralny, organy ustawodawcze, ministerstwa i departamenty rządowe. 2. Przedmiotem regulacji monetarnej są specyficzne wskaźniki obrotu pieniężnego, które zmieniają się pod wpływem regulacji monetarnej. Do takich wskaźników zalicza się podaż pieniądza, jej agregaty; wielkość i struktura dochodów pieniężnych ludności; wolumen i struktura obrotu gotówkowego przechodzącego przez banki komercyjne; szybkość obrotu pieniędzmi; współczynnik mnożnika bankowego; wielkość pożyczek banku centralnego dla rządu; wolumen kredytów dla instytucji kredytowych; wolumen kredytów udzielonych osobom fizycznym i prawnym. Kolejnym elementem systemu regulacji monetarnej są 3. metody i narzędzia stosowane przez bank centralny w procesie regulacyjnym. Metody regulacji monetarnej rozumiane są jako sposoby oddziaływania na cele pośrednie polityki pieniężnej. A) Metoda kontroli bezpośredniej (administracyjnej) polega na kontroli administracyjnej nad działalnością banków i ma na celu regulację ich zdolności do udzielania kredytów lub inwestowania w papiery wartościowe oraz ograniczania stóp procentowych. b) Metoda rynkowa (pośrednia) oddziałuje na obiekty regulacji (podaż pieniądza, stopy procentowe, kursy walutowe) wykorzystując mechanizmy rynkowe. Ostatnim elementem systemu regulacji monetarnej jest 4. mechanizm regulacyjny – warunki i tryb stosowania instrumentów regulacji monetarnej, organizacja działalności banku centralnego w tym zakresie.

1.37 Nowoczesny system kredytowy: struktura i uczestnicy.

Kiedy mówimy o systemie kredytowym, mamy zwykle na myśli dwie strony:

Zespół stosunków kredytowych, formy i metody udzielania kredytów;

Zbiór banków i innych instytucji finansowych, które gromadzą dostępne środki i pożyczają je.

Struktura systemu kredytowego Federacji Rosyjskiej:

I. Bank Centralny (CB);

II. System bankowy:

· Banki komercyjne;

· kasy oszczędnościowe;

· banki hipoteczne;

III. Wyspecjalizowane pozabankowe instytucje finansowe:

· Firmy ubezpieczeniowe;

· fundusze inwestycyjne;

· fundusze emerytalne;

· firmy finansowe i budowlane;

· inni.

Bank to organizacja kredytowa posiadająca wyłączne prawo do wykonywania łącznie następujących operacji bankowych:

1) przyciąganie środków od osób fizycznych i prawnych do depozytów;

2) lokować te środki we własnym imieniu i na własny koszt na warunkach spłaty, płatności, pilności;

3) otwierania i prowadzenia rachunków bankowych dla osób fizycznych i prawnych.

Pozabankowa organizacja kredytowa to organizacja kredytowa, która ma prawo przeprowadzać określone operacje bankowe przewidziane przez prawo. Dopuszczalne dla nich kombinacje operacji bankowych muszą zostać ustalone przez Bank Rosji. W praktyce rozwinęły się trzy typy pozabankowych organizacji kredytowych: rozliczeniowe, depozytowo-kredytowe i windykacyjne.

1,38. Bank Centralny jako podmiot regulacji monetarnej.

Bank Centralny Federacji Rosyjskiej (Bank Rosji) - osoba prawna, główny bank pierwszego szczebla, główna emitująca instytucja monetarna Federacji Rosyjskiej, opracowująca i wdrażająca, we współpracy z rządem Rosji, jednolitą państwową politykę pieniężną i posiadająca w szczególności specjalne uprawnienia, prawo do emisji banknotów i regulowania działalności banków. Bank Rosji, pełniąc rolę głównego organu koordynującego i regulującego cały system kredytowy kraju, pełni funkcję organu zarządzającego gospodarczo. Bank Rosji kontroluje działalność instytucji kredytowych, wydaje i cofa ich licencje na prowadzenie działalności bankowej, a instytucje kredytowe współpracują z innymi osobami prawnymi i fizycznymi.

Główne cele Działalność Banku Rosji polega na: 1. ochronie i zapewnieniu stabilności rubla, w tym jego siły nabywczej i kursu wymiany w stosunku do walut obcych; 2. rozwój i wzmocnienie systemu bankowego Federacji Rosyjskiej; 3. zapewnienie stabilności i rozwoju krajowego systemu płatniczego; 4. rozwój rynku finansowego Federacji Rosyjskiej; 5. zapewnienie stabilności rynku finansowego Federacji Rosyjskiej.

Funkcje Banku Centralnego: 1. Emisja waluty krajowej; 2. Kontrola wielkości podaży pieniądza w kraju; 3. Przechowywanie środków klientów; 4. Udzielanie pożyczek; 5. Doradca finansowy państwa; Kontrola nad działalnością banków komercyjnych i innych organizacji; 7. Bank Centralny jest bankiem banków

Ewolucja form i rodzajów pieniądza. Pieniądze pełne i wadliwe.

Pieniądz jest instrumentem stosunków gospodarczych w społeczeństwie, będącym: miernikiem wartości; środek wymiany; wygodna forma oszczędzania; środek płatniczy i działający w postaci pieniądza światowego.

Istota pieniądza jako kategorii ekonomicznej wyraża się w jedności jego trzech właściwości: powszechnej bezpośredniej wymienialności, niezależnej formy wartości wymiennej i zewnętrznej materialnej miary pracy.

Klasyfikacja rodzajów i form pieniądza

Rodzaje pieniądza: towarowy, pełnoprawny, gorszy, quasi-pieniądz (Zgodnie z metodologią Międzynarodowego Funduszu Walutowego są to środki przechowywane na lokatach czasowych i oszczędnościowych w bankach komercyjnych. We współczesnych warunkach quasi-pieniądz jest głównym składnikiem podaży pieniądza, jej najbardziej dynamicznie rosnącej części)

Formy pieniądza: bydło, futra, muszle, zwierzęta, niewolnicy itp.; sztabki złota i srebra, monety złote i srebrne; banknoty skarbowe, banknoty, monety miliardowe

Pieniądz pełnowartościowy (prawdziwy) to rodzaj pieniądza, którego wartość nominalna odpowiada rzeczywistej wartości zawartego w nim metalu szlachetnego. Pełnią wszystkie funkcje pieniądza i są jego uniwersalnym odpowiednikiem

Pierwsze pełnoprawne pieniądze zostały wyemitowane w postaci sztabek, po których pojawiły się monety. Wraz z rozwojem produkcji towarowej i wzrostem transakcji wymiany pełnoprawny pieniądz nie był w stanie zaspokoić rosnących potrzeb gospodarki w zakresie środków obiegu. Dlatego konieczne było wprowadzenie nowej formy pieniądza - banknotów, które były przedstawicielami pełnoprawnego pieniądza. Banknot był paragonem zawierającym zobowiązanie banku wydającego do wydania na okaziciela wskazanej na nim liczby monet.

Pieniądz wadliwy (niewymienialny na złoto) to banknoty, które zastępują pełnoprawny pieniądz w obiegu i działają jako znak kredytu. Pieniądz wadliwy traci swój charakter towarowy i nie posiada własnej wartości wewnętrznej. Pieniądz papierowy powstał w wyniku obiegu metalu jako substytut srebrnych lub złotych monet. Obrót czystym metalem był dla państwa zbyt kosztowny i stał się niemożliwy, gdyż wydobycie metali szlachetnych zawsze pozostaje w tyle za wzrostem zapotrzebowania gospodarki na środki cyrkulacyjne. Dlatego zastąpienie metalowych pieniędzy banknotami papierowymi pomaga obniżyć koszty obiegu.

Współczesne pieniądze papierowe charakteryzują się trzema cechami: niewymienialnością, obecnością wymuszonego kursu wymiany i brakiem oprocentowania.