Co to jest marża: definicja, cechy obliczeniowe i wzór. Rentowność sprzedaży (marża) i marża handlowa

MĘSKIE

4.5

Często słyszysz termin Margines, ale jak się okazuje, nie każdy, kto go poprawnie używa, rozumie jego znaczenie.

Po ponownym usłyszeniu „marża 200%” itp. - publikujemy ten artykuł.

Dziś zdefiniujemy czym jest „Marża”, przyjrzymy się jak obliczyć marżę i czym różni się ona od marży.

Marża (zwrot ze sprzedaży) jest różnicą pomiędzy ceną sprzedaży a kosztem. Różnicę tę wyraża się zwykle albo jako procent ceny sprzedaży (wskaźnik rentowności), albo w wartościach bezwzględnych jako zysk na jednostkę produkcji.

Marża w ujęciu procentowym.

Wskaźnik rentowności (%) = Zysk na jednostkę ($) / Cena sprzedaży na jednostkę ($)

Zysk na jednostkę ($) = Cena sprzedaży na jednostkę ($) - Koszt na jednostkę ($)

Artykuł ten nie uwzględnia znaczenia terminu „marża” w transakcjach giełdowych. W tym przypadku Marża jest zabezpieczeniem dającym możliwość uzyskania pożyczki pieniężnej lub towarowej do użytku czasowego.

Cel: określenie wielkości wzrostu sprzedaży oraz zarządzanie cenami i podejmowanie decyzji dotyczących promocji produktów.

Rentowność sprzedaży („zwrot ze sprzedaży” – dalej nie mylić z innymi rodzajami rentowności!) jest kluczowym czynnikiem spośród wielu innych podstawowych rodzajów kalkulacji działalności handlowej, w tym szacunków i prognoz. Wszyscy menedżerowie powinni (i zazwyczaj znają) znać szacowany zwrot ze sprzedaży swojej firmy. Menedżerowie różnią się jednak znacznie pod względem założeń, jakie przyjmują do obliczania zwrotu ze sprzedaży oraz sposobów analizowania i przekazywania tych ważnych danych.

Wskaźnik rentowności i zysk na jednostkę produkcji.

Mówiąc o marży, należy pamiętać o różnicy pomiędzy wskaźnikiem rentowności a jednostkowym zyskiem ze sprzedaży. Różnicę tę można łatwo pogodzić, a menedżerowie muszą mieć możliwość przełączania się z jednego na drugi.

Co to jest jednostka produkcyjna? Każda firma ma swoje własne wyobrażenie o tym, czym jest jednostka produkcyjna, która może wahać się od tony margaryny do 1 litra coli lub wiadra gipsu. Wiele branż operuje wieloma jednostkami produkcji i odpowiednio oblicza marże. Na przykład w przemyśle tytoniowym papierosy sprzedawane są w sztukach, paczkach, blokach i pudełkach (w których mieści się 1200 papierosów). W bankach marża naliczana jest na podstawie rachunków, klientów, kredytów, transakcji, jednostek rodzinnych i oddziałów banku. Musisz mieć możliwość łatwego przełączania się z jednej koncepcji na drugą, ponieważ decyzje mogą opierać się na dowolnej z nich.
Stopień zyskowności

Wskaźnik rentowności można również obliczyć na podstawie sprzedaży brutto w ujęciu pieniężnym i kosztów całkowitych.

Stopień zyskowności (%)= [Całkowita sprzedaż w wartościach pieniężnych ($) - Całkowite koszty] / Całkowita sprzedaż w wartościach pieniężnych ($)

Obliczając rentowność sprzedaży, wyrażoną zarówno procentowo (wskaźnik rentowności), jak i zysk jednostkowy, można dokonać prostego uzgodnienia, sprawdzając, czy poszczególne części sumują się do całości.

Aby uzgodnić zysk na jednostkę ($):

Cena sprzedaży na jednostkę = zysk na jednostkę + koszt na jednostkę.

Aby sprawdzić współczynnik rentowności ($):

Koszty jako procent sprzedaży = 100% - wskaźnik rentowności.

Przykład.

Jedna firma sprzedaje tkaniny na metry bieżące. Jego podstawowe koszty i cena sprzedaży kształtują się następująco:

Cena sprzedaży za sztukę = 24 dolary amerykańskie za metr bieżący.

Koszt jednostkowy = 18 USD za metr bieżący.

Wskaźnik rentowności (%) = (24 USD - 18 USD) / 24 USD = 6 USD / 24 USD = 25%

Sprawdźmy poprawność naszych obliczeń:

Cena sprzedaży na jednostkę = Zysk na jednostkę + Koszt na jednostkę.
24 USD za metr bieżący = 6 USD za metr bieżący + 18 USD za metr bieżący.

W podobny sposób możesz sprawdzić obliczenia wskaźnika rentowności:

100% - Wskaźnik rentowności sprzedaży (%) = Koszty jako procent sprzedaży.
100% - 25% = 18 USD / 24 USD

Źródła danych, wyzwania i zastrzeżenia.

Po zdefiniowaniu jednostek miary potrzebne będą dwa rodzaje danych wejściowych: koszty jednostkowe i jednostkowe ceny sprzedaży.

Ceny sprzedaży mogą być ustalane przed lub po poszczególnych etapach ustalania cen. Potrącenia, rabaty dla klientów, płatności pośrednie i prowizje można wykazać kierownictwu jako wydatki lub jako potrącenia z ceny sprzedaży. Co więcej, raportowanie zewnętrzne może różnić się od raportowania kierownictwa, ponieważ standardy rachunkowości mogą wymagać przetwarzania danych różniących się od praktyk wewnętrznych. Zgłaszane wskaźniki rentowności mogą się znacznie różnić w zależności od zastosowanych metod obliczeń. Może to prowadzić do znacznego zamieszania organizacyjnego w tak pierwszorzędnej kwestii jak ustalenie faktycznej ceny produktu.

Przy obliczaniu ceny netto należy zachować ostrożność przy obliczaniu niektórych rabatów i ulg (narzutów). Często istnieje większa elastyczność w zakresie odejmowania niektórych pozycji od ceny katalogowej w celu obliczenia ceny netto lub dodania ich do wydatków. Przykładem jest praktyka wręczania bonów upominkowych w sprzedaży detalicznej klientom, którzy zakupili określoną liczbę towarów. Nie da się ich łatwo uwzględnić w sposób pozwalający uniknąć nieporozumień co do cen, kosztów marketingu i rentowności. W tym względzie należy zwrócić uwagę na dwie ważne kwestie:

1. Niektóre pozycje można uznać za potrącenia z ceny lub za dodatkową opłatę, ale tylko w jednym przypadku.
2. Przetworzenie takich pozycji nie wpłynie na zysk jednostkowy, ale wpłynie na wskaźnik rentowności.

Marża jako udział w kosztach całkowitych.

W niektórych branżach, szczególnie w handlu detalicznym, marżę oblicza się jako procent kosztów, a nie ceny sprzedaży. Stosując tę ​​technikę w poprzednim przykładzie, marżę zysku na metr zwykłej tkaniny można obliczyć jako zysk na jednostkę (6 USD) podzielony przez koszt jednostkowy (18 USD), a zatem wyniesie 33%.

Marża czy marża?

Chociaż niektórzy używają terminów „marża”, „narzut” lub „dopłata” zamiennie, nie jest to prawdą. Termin „Marża” zwykle odnosi się do praktyki dodawania określonego procentu do kosztu w celu obliczenia cen sprzedaży.

Aby lepiej zrozumieć różnicę lub związek między marginesem a znacznikiem, zróbmy trochę matematyki. Na przykład 50% narzutu na koszty zmienne w wysokości 10 USD wyniesie 5 USD, co daje cenę detaliczną wynoszącą 15 USD. Dla porównania, marża na produkcie sprzedawanym za 15 USD i generującym koszty zmienne w wysokości 10 USD wyniesie 5 USD/15 USD, czyli 33,3%. Te. marża - 33,3%. Jest różnica, prawda? W poniższej tabeli przedstawiono niektóre relacje między marginesem a znacznikami.

Związek pomiędzy wartościami marży i marżami.

Aby nie pomylić się po raz kolejny, poznaj zasadę, że Marża to stosunek Zysku do CENY (czyli procent zysku w cenie produktu), a Marża to stosunek Zysku do KOSZTU (czyli procent zysku w kosztach).

Kolejnym ciekawym wnioskiem z tej reguły jest to, że marża (zwrot ze sprzedaży) może zbliżyć się jedynie do 100%, ponieważ marża 100% może być tylko przy zerowym koszcie - co nie może być, a obliczenie marży w tym przypadku jest niemożliwe. Marża 100% jest niemożliwa! 100% rentowności sprzedaży nie jest możliwe!

Jedną z cech charakterystycznych handlu detalicznego jest to, że ceny rosną jako procent cen zakupu sklepu (koszty zmienne na sztukę), ale spadają w okresach sprzedaży jako procent ceny detalicznej.

Większość menedżerów rozumie, że sprzedaż z rabatem 50% oznacza obniżenie cen detalicznych o 50%.

Przykład.

Sprzedawca odzieży kupuje T-shirty za 10 dolarów i sprzedaje je po 50% marży. 50% marża na kosztach zmiennych wynoszących 10 USD skutkuje ceną detaliczną wynoszącą 15 USD. Niestety produkt się nie sprzedaje, a właściciel sklepu chce go sprzedać po kosztach, żeby zwolnić miejsce na półkach. Nieumyślnie każe sprzedawcom sprzedawać produkt z 50-procentową zniżką. Jednak ta 50% obniżka ceny obniża cenę detaliczną o 7,50 USD. Zatem 50% obniżka, po której następuje 50% obniżka, skutkuje całkowitą stratą 2,50 USD na każdym sprzedanym przedmiocie.

Łatwo jest zobaczyć, jak powstaje zamieszanie. Zwykle wolą używać terminu „marża” w odniesieniu do wskaźnika rentowności sprzedaży. Zalecamy jednak, aby wszyscy menedżerowie uzgodnili ze swoimi kolegami, co rozumieją pod tym ważnym terminem.

Zdjęcie: Magill flickr.com/amagill
Reibstein D. Bizkiev.com

Terminy ekonomiczne są często niejednoznaczne i mylące. Zawarte w nich znaczenie jest intuicyjne, rzadko jednak udaje się je wyjaśnić publicznie dostępnymi słowami, bez wcześniejszego przygotowania. Ale są wyjątki od tej reguły. Zdarza się, że termin jest znany, ale po dogłębnym przestudiowaniu staje się jasne, że absolutnie wszystkie jego znaczenia są znane tylko wąskiemu kręgowi profesjonalistów.

Wszyscy słyszeli, ale niewiele osób wie

Weźmy na przykład termin „margines”. Słowo jest proste i, można by rzec, zwyczajne. Bardzo często pojawia się on w wypowiedziach osób dalekich od ekonomii czy handlu akcjami.

Większość uważa, że ​​marża to różnica pomiędzy podobnymi wskaźnikami. W codziennej komunikacji słowo to jest używane w procesie omawiania zysków handlowych.

Niewiele osób zna absolutnie wszystkie znaczenia tego dość szerokiego pojęcia.

Jednak współczesny człowiek musi rozumieć wszystkie znaczenia tego terminu, aby w nieoczekiwanym momencie „nie stracić twarzy”.

Margines w ekonomii

Teoria ekonomii mówi, że marża to różnica między ceną produktu a jego kosztem. Inaczej mówiąc, odzwierciedla, jak skutecznie działalność przedsiębiorstwa przyczynia się do przemiany dochodu w zysk.

Marża jest wskaźnikiem względnym; wyrażana jest w procentach.

Marża=Zysk/Przychód*100.

Formuła jest dość prosta, ale aby nie pomylić się na samym początku studiowania tego terminu, rozważmy prosty przykład. Firma działa z marżą 30%, co oznacza, że ​​na każdego zarobionego rubla 30 kopiejek stanowi zysk netto, a pozostałe 70 kopiejek to wydatki.

Marża brutto

Analizując rentowność przedsiębiorstwa, głównym wskaźnikiem wyniku prowadzonych działań jest marża brutto. Wzór na jego obliczenie stanowi różnicę pomiędzy przychodami ze sprzedaży produktów w okresie sprawozdawczym a kosztami zmiennymi wytworzenia tych produktów.

Sam poziom marży brutto nie pozwala na pełną ocenę kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Ponadto przy jego pomocy nie da się w pełni przeanalizować poszczególnych aspektów jego działalności. Jest to wskaźnik analityczny. To pokazuje, jak skuteczna jest firma jako całość. powstaje w wyniku pracy pracowników przedsiębiorstwa włożonej w wytworzenie produktów lub świadczenie usług.

Warto zwrócić uwagę na jeszcze jeden niuans, który należy wziąć pod uwagę przy obliczaniu takiego wskaźnika, jak „marża brutto”. We wzorze można uwzględnić także dochody spoza operacyjnej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Należą do nich spisanie należności i zobowiązań, świadczenie usług nieprzemysłowych, dochody z mieszkalnictwa i usług komunalnych itp.

Dla analityka niezwykle ważne jest prawidłowe obliczenie marży brutto, ponieważ z tego wskaźnika powstają przedsiębiorstwa, a następnie fundusze rozwojowe.

W analizie ekonomicznej istnieje inne pojęcie podobne do marży brutto, nazywa się to „marżą zysku” i pokazuje rentowność sprzedaży. Czyli udział zysku w całkowitych przychodach.

Banki i marża

Zysk banku i jego źródła wskazują na szereg wskaźników. Aby przeanalizować pracę takich instytucji, zwyczajowo oblicza się aż cztery różne opcje marży:

Marża kredytowa jest bezpośrednio związana z pracą wynikającą z umów kredytowych i jest definiowana jako różnica pomiędzy kwotą wskazaną w dokumencie a kwotą faktycznie wydaną.

Marża banku liczona jest jako różnica pomiędzy oprocentowaniem kredytów i depozytów.

Marża odsetkowa netto jest kluczowym wskaźnikiem wyników bankowości. Wzór na jej obliczenie wygląda jak stosunek różnicy przychodów i wydatków prowizyjnych dla wszystkich operacji do wszystkich aktywów banku. Marżę netto można obliczyć w oparciu o cały majątek banku, a jedynie o osoby zaangażowane w pracę ten moment.

Marża gwarancyjna to różnica pomiędzy szacunkową wartością przedmiotu zabezpieczenia a kwotą wydaną pożyczkobiorcy.

Takie różne znaczenia

Oczywiście ekonomia nie lubi rozbieżności, ale w przypadku zrozumienia znaczenia terminu „marża” tak się dzieje. Oczywiście na terytorium tego samego państwa wszyscy są ze sobą całkowicie zgodni. Jednak rosyjskie rozumienie terminu „marża” w handlu bardzo różni się od europejskiego. W raportach analityków zagranicznych reprezentuje stosunek zysku ze sprzedaży produktu do jego ceny sprzedaży. W tym przypadku marża wyrażana jest w procentach. Wartość ta służy do względnej oceny efektywności działalności handlowej przedsiębiorstwa. Warto zauważyć, że europejskie podejście do kalkulacji marż jest w pełni zgodne z podstawami teorii ekonomii, które zostały opisane powyżej.



W Rosji termin ten rozumiany jest jako zysk netto. Oznacza to, że podczas dokonywania obliczeń po prostu zastępują jeden termin innym. W przeważającej części dla naszych rodaków marża to różnica między przychodami ze sprzedaży produktu a kosztami ogólnymi związanymi z jego produkcją (zakupem), dostawą i sprzedażą. Wyrażany jest w rublach lub innej walucie dogodnej do rozliczeń. Można dodać, że podejście do marży wśród profesjonalistów nie odbiega zbytnio od zasady posługiwania się tym terminem w życiu codziennym.

Czym różni się marża od marży handlowej?

Istnieje wiele powszechnych błędnych przekonań dotyczących terminu „marża”. Niektóre z nich zostały już opisane, ale nie dotknęliśmy jeszcze tego najczęstszego.



Najczęściej wskaźnik marży jest mylony z marżą handlową. Bardzo łatwo jest odróżnić je od siebie. Marża to stosunek zysku do kosztów. O tym jak obliczyć marżę pisaliśmy już powyżej.

Przejrzysty przykład pomoże rozwiać wszelkie wątpliwości, jakie mogą się pojawić.

Załóżmy, że firma kupiła produkt za 100 rubli i sprzedała go za 150.

Obliczmy marżę handlową: (150-100)/100=0,5. Obliczenia wykazały, że narzut stanowi 50% kosztu towaru. W przypadku marży obliczenia będą wyglądać następująco: (150-100)/150=0,33. Kalkulacja wykazała marżę na poziomie 33,3%.

Prawidłowa analiza wskaźników

Dla profesjonalnego analityka bardzo ważna jest nie tylko umiejętność obliczenia wskaźnika, ale także kompetentna jego interpretacja. To trudna i wymagająca praca
wspaniałe doświadczenie.

Dlaczego jest to takie ważne?

Wskaźniki finansowe są dość warunkowe. Wpływ na nie mają metody wyceny, zasady rachunkowości, warunki, w jakich działa przedsiębiorstwo, zmiany siły nabywczej waluty itp. Dlatego powstałego wyniku obliczeń nie można od razu interpretować jako „zły” lub „dobry”. Zawsze należy przeprowadzić dodatkową analizę.

Marża na giełdach

Marża walutowa jest bardzo specyficznym wskaźnikiem. W profesjonalnym żargonie brokerów i traderów nie oznacza to wcale zysku, jak miało to miejsce we wszystkich opisanych powyżej przypadkach. Marża na giełdach staje się rodzajem zabezpieczenia przy dokonywaniu transakcji, a usługa takiego handlu nazywa się „handlem marżowym”.



Zasada handlu marżą jest następująca: zawierając transakcję inwestor nie płaci całej kwoty kontraktu, korzysta ze swojego brokera, a z jego własnego konta pobierany jest jedynie niewielki depozyt. Jeżeli wynik operacji przeprowadzonej przez inwestora będzie negatywny, strata zostanie pokryta z kaucji. Natomiast w odwrotnej sytuacji zysk trafia do tego samego depozytu.

Transakcje marżowe dają możliwość nie tylko dokonywania zakupów przy użyciu środków pożyczonych od brokera. Klient może także sprzedać pożyczone papiery wartościowe. W takim przypadku dług trzeba będzie spłacić tymi samymi papierami wartościowymi, ale ich zakup nastąpi nieco później.

Każdy broker daje swoim inwestorom prawo do samodzielnego dokonywania transakcji zabezpieczających. W każdej chwili może odmówić świadczenia takiej usługi.

Korzyści z handlu marżą

Uczestnicząc w transakcjach zabezpieczających inwestorzy uzyskują szereg korzyści:

• Możliwość handlu na rynkach finansowych bez posiadania wystarczająco dużych kwot na koncie. To sprawia, że ​​handel marżą jest wysoce dochodowym biznesem. Uczestnicząc jednak w operacjach nie należy zapominać, że poziom ryzyka również nie jest mały.

  Możliwość otrzymania w przypadku spadku wartości rynkowej akcji (w przypadku, gdy klient pożycza papiery wartościowe od brokera).

  Aby handlować różnymi walutami, nie jest konieczne posiadanie środków w tych konkretnych walutach na swoim depozycie.

Zarządzanie ryzykiem

Aby zminimalizować ryzyko przy zawieraniu transakcji typu marża, broker przypisuje każdemu ze swoich inwestorów kwotę zabezpieczenia i poziom marży. W każdym konkretnym przypadku kalkulacja dokonywana jest indywidualnie. Przykładowo, jeśli po transakcji na rachunku inwestora pojawi się ujemne saldo, poziom marży ustalany jest według poniższego wzoru:

UrM=(DK+SA-ZI)/(DK+SA), gdzie:

DK - gotówka inwestor zdeponowany;

CA – wartość akcji i innych papierów wartościowych inwestorów przyjętych przez brokera jako zabezpieczenie;

ZI to dług inwestora wobec brokera z tytułu pożyczki.

Dochodzenie jest możliwe tylko w przypadku, gdy poziom marży wynosi co najmniej 50%, chyba że w umowie z klientem określono inaczej. Zgodnie z ogólnymi zasadami broker nie może zawierać transakcji, które spowodują obniżenie poziomu marży poniżej ustalonego limitu.



Oprócz tego wymogu, w celu przeprowadzenia transakcji zabezpieczających na giełdach, stawia się szereg warunków, które mają usprawnić i zabezpieczyć relację pomiędzy brokerem a inwestorem. Negocjowana jest maksymalna wysokość szkody, warunki spłaty zadłużenia, warunki zmiany umowy i wiele więcej.

Dość trudno w krótkim czasie zrozumieć całą różnorodność terminu „marża”. Niestety nie da się w jednym artykule omówić wszystkich obszarów jego zastosowania. Powyższe rozważania wskazują jedynie kluczowe punkty jego zastosowania.

Relacje rynkowe wydają się skomplikowane i zagmatwane każdej osobie, która nie ma specjalistycznego wykształcenia i doświadczenia. Czym na przykład marża różni się od marży? Wydawać by się mogło, że zarówno pierwsze, jak i drugie pojęcie oznaczają zysk, jaki osiąga podmiot gospodarczy. W rzeczywistości istnieje różnica i to dość znacząca: spróbujmy to rozgryźć.

Co to jest margines i znacznik

Margines– stosunek zysku do ceny rynkowej produktu, wskaźnik dochodu firmy po odjęciu wydatków, liczony w procentach. Jego wartość graniczna nie może być równa 100%, co wynika ze specyfiki obliczeń. Szacuje się, że wartość ta pozwala na względną ocenę wyników firmy.
Dodatkowa opłata- różnica między kosztem produktu a ceną, za jaką jest on sprzedawany ostatecznemu nabywcy, mająca na celu pokrycie kosztów jego wytworzenia, dostawy, przechowywania i sprzedaży. Maksymalna wielkość marży może być ograniczona metodami administracyjnymi, ale w rozwiniętych systemach gospodarczych jest ona tworzona metodą rynkową.

Różnica między marginesem a znacznikiem

Aby rozróżnić pojęcia, wymagane jest ich jasne zrozumienie. Wyobraźmy sobie sytuację, w której produkt zakupiony za 100 rubli jest sprzedawany za 150. W tym przypadku:
Marża = (150-100)/150=0,33 (33,3%)
Marża = (150-100)/100=0,5 (50%)
Zatem marża to kwota dochodu uzyskiwanego przez firmę pomniejszona o wydatki, a marża to po prostu dodatkowa opłata dodana do kosztu produktu. Maksymalna wartość marży jest praktycznie nieograniczona, a marża w żadnym wypadku nie może wynosić 100% lub więcej. Różnice występują także w podstawach obliczania tych wartości. Podstawą ustalenia marży jest dochód firmy, natomiast ustalenie przychodów opiera się na marży.

TheDifference.ru ustaliło, że różnica między marżą a marżą jest następująca:

Istota. Marża pokazuje, ile dochodu pozostanie po odjęciu wydatków, marża to dodatkowa opłata doliczana do ceny zakupu produktu.
Ogranicz głośność. Marża nie może wynosić 100%, natomiast marża może.
Podstawa obliczeniowa. Marżę oblicza się na podstawie przychodów firmy, marżę oblicza się na podstawie kosztów.
Stosunek. Im wyższa marża, tym wyższa marża, ale drugi wskaźnik jest zawsze niższy niż pierwszy.

Ekonomiczny termin „marża” używany jest nie tylko w handlu i operacjach giełdowych, ale także w ubezpieczeniach i bankowości. Termin ten opisuje różnicę pomiędzy wartością handlową produktu, którą płaci kupujący, a jego kosztem, na który składają się koszty produkcji. Dla każdego obszaru działalności termin ten będzie miał swoje specyficzne zastosowanie: w działalności giełdowej koncepcja ta opisuje różnicę w kursach papierów wartościowych, stopach procentowych, notowaniach lub innych wskaźnikach. Jest to dość unikalny, niestandardowy wskaźnik dla transakcji giełdowych. W przypadku operacji maklerskich na giełdach marża pełni rolę zabezpieczenia, a handel nazywany jest „marginem”.

W działalności banków komercyjnych marża opisuje różnicę pomiędzy oprocentowaniem wydanych produktów kredytowych a istniejącymi depozytami. Jednym z popularnych pojęć w bankowości jest „marża kredytowa”. Termin ten pomaga opisać różnicę uzyskaną w przypadku odjęcia uzgodnionej kwoty od ostatecznej kwoty kredytu udzielonego klientom banku. Kolejnym wskaźnikiem bezpośrednio opisującym efektywność działalności bankowej jest „marża netto” wyrażona w procentach. Obliczenia dokonuje się poprzez znalezienie różnicy między kapitałem a dochodem netto, mierzonej w procentach. Dla każdego banku dochód netto generowany jest poprzez sprzedaż produktów kredytowych i inwestycyjnych. Przy udzielaniu kwoty kredytu zabezpieczonej nieruchomością, w celu ustalenia opłacalności transakcji obliczana jest „marża gwarancyjna”: kwotę kwoty pożyczki odejmuje się od wartości nieruchomości będącej przedmiotem zabezpieczenia.

Termin ten upraszcza pojęcie zysku. Wskaźnik można wyrazić w:

• procent (liczony jako stosunek różnicy między kosztem a kosztem towaru do kosztu);
• w wartościach bezwzględnych – ruble (liczone jako marża handlowa);
• stosunek udziałów (na przykład 1:4, używany rzadziej niż dwa pierwsze).

Dzięki temu wskaźnikowi zwracane są koszty dostawy, odrzucenia produktu i organizacji sprzedaży, które nie znajdują odzwierciedlenia w koszcie produktu. To także jej koszt generowany jest zysk spółki.

Jeśli marża nie rośnie wraz ze wzrostem wartości handlowej, oznacza to, że koszt towarów rośnie szybciej, a firma ryzykuje, że wkrótce stanie się nierentowna. Aby temu zapobiec, należy dostosować cenę produktu.

Wskaźnik ten jest istotny do obliczeń zarówno dla dużych, jak i małych organizacji. Podsumujmy, dlaczego jest to potrzebne:

• analiza rentowności organizacji;
• analiza kondycji finansowej organizacji, jej dynamiki;
• przy podejmowaniu odpowiedzialnej decyzji, aby ją uzasadnić;
• prognozowanie rentowności potencjalnych klientów organizacji;
• kształtowanie polityki cenowej dla określonych grup towarów.

Wykorzystuje się go w analizie działalności finansowej wraz z zyskiem netto i brutto zarówno poszczególnych dóbr lub ich grup, jak i całej organizacji jako całości.

Marża brutto to przychód ze sprzedaży produktów za dany okres, od którego odejmuje się koszty zmienne przeznaczone na wytworzenie tych produktów. Jest to wskaźnik analityczny, który po obliczeniu może uwzględniać dochody z pozostałej działalności przedsiębiorstwa: świadczenie usług nieprodukcyjnych, dochody z komercyjnego korzystania z mieszkań i usług komunalnych oraz innej działalności. Wskaźnik zysku netto oraz wysokość środków przeznaczonych na rozwój produkcji zależą od marży brutto. Oznacza to, że w analizie ekonomicznej działalności całego przedsiębiorstwa odzwierciedli ona jego rentowność poprzez udział zysku w całkowitej wielkości przychodów.

Jak obliczyć marżę

Marża wyliczana jest w oparciu o stosunek, w jakim będzie wyrażony wynik końcowy: bezwzględny lub procentowy.

Obliczenia można dokonać, jeśli dokładnie wskaże się marżę handlową i ostateczny koszt towaru. Dane te pozwalają matematycznie określić marżę wyrażoną w procentach, ponieważ te dwa wskaźniki są ze sobą powiązane. Najpierw ustalany jest koszt:

Całkowity koszt towarów – Marża handlowa = Koszt towarów.

Następnie obliczamy samą marżę:

(Koszt całkowity – Koszt produktu)/Koszt całkowity X 100% = Marża.

Ze względu na różne podejścia do rozumienia marży (jako wskaźnika zysku lub zysku netto) istnieją różne metody obliczania tego wskaźnika. Ale obie metody pomagają w ocenie:

— możliwą rentowność rozpoczętego projektu oraz jego perspektywy rozwoju i istnienia;

— wartość cyklu życia produktu;

— określenie efektywnej wielkości produkcji dóbr i produktów.

Formuła marży

Jeśli musimy wyrazić wskaźnik w procentach, w operacjach handlowych do określenia marży stosuje się wzór:

Marża = (Koszt produktu – koszt produktu) / koszt produktu X 100%.

Jeśli wyrazimy wskaźnik w wartościach bezwzględnych (waluta obca lub krajowa), skorzystamy ze wzoru:

Marża = Koszt produktu – Koszt produktu.

Co to jest marginalność

Najczęściej marginalność opisuje przyrost kapitału w ujęciu pieniężnym na jednostkę produkcji. Najogólniej jest to różnica pomiędzy kosztami produkcji a zyskiem uzyskanym w wyniku sprzedaży produktu.

Marginalność w handlu to krańcowy zysk produktu, przy minimalnych kosztach i maksymalnej możliwej marży. W tym przypadku mówią o wysokiej rentowności przedsiębiorstwa. Jeśli produkt jest sprzedawany po wysokiej cenie, inwestycja w produkcję jest duża, ale przy tym wszystkim zysk ledwo rekompensuje koszty - mówimy o niskiej marży, ponieważ w tym przypadku współczynnik rentowności (marża) będzie dość Niski. Stosując koncepcję „wskaźnika rentowności” bierzemy pod uwagę 100% kosztu produktu poniesionego przez konsumenta. Rentowność przedsiębiorstwa jest tym wyższa, im wyższy jest ten wskaźnik.

Marginalnością przedsiębiorstwa lub przedsiębiorstwa jest jego zdolność do uzyskania dochodu netto z zainwestowanego kapitału przez określony czas, mierzonego w procentach.

Procedura ustalania marży przeprowadzana jest nie tylko na początkowym etapie wprowadzenia produktu (lub całej firmy), ale także przez cały okres produkcyjny. Stała kalkulacja marży pozwala odpowiednio ocenić możliwy dopływ przychodów i tym bardziej zrównoważony będzie rozwój biznesu.

Należy zauważyć, że w Rosji i Europie istnieją różne podejścia do rozumienia marginalności. W przypadku Rosji bardziej typowe podejście polega na uznaniu tego pojęcia za dochód brutto netto. Innym analogiem tej koncepcji jest wielkość zasięgu. W tym przypadku nacisk położony jest na tę kwotę jako część przychodu, która stanowi zysk przedsiębiorstwa i odpowiada za pokrycie kosztów. Główną zasadą jest tutaj zwiększanie zysku organizacji proporcjonalnie do zwrotu kosztów produkcji.

Podejście europejskie zwykle odzwierciedla marżę brutto jako procent całkowitego dochodu uzyskanego po sprzedaży produktu, od którego odjęto już koszty związane z wytworzeniem produktu.

Główna różnica między podejściami polega na tym, że rosyjskie opiera się na zysku netto w jednostkach pieniężnych, europejskie opiera się na wskaźnikach procentowych i jest bardziej obiektywne w ocenie kondycji finansowej organizacji.

Obliczając marginalność, ekonomiści dążą do następujących celów:

• ocena perspektyw konkretnego produktu na rynku;
• jaka jest jego „żywotność” na rynku;
• związek pomiędzy perspektywami lub zagrożeniami związanymi z wprowadzeniem produktu na rynek a sukcesem uruchomionego przedsiębiorstwa.

Ważne jest, aby obliczyć marginalność produktu w przypadku firm, które wytwarzają kilka rodzajów lub grup towarów. Jednocześnie uzyskujemy wskaźniki marginalności, które jednoznacznie mogą pokazać, które z dóbr mają większe szanse na przyszłą produkcję, a z których produkcji można, a nawet należy zrezygnować.

Marża i znacznik – ich różnica

Jeśli wyrazimy marżę w procentach, to w tym przypadku nie można powiedzieć, że można ją zrównać z marżą. Przy obliczaniu w tym przypadku marża będzie zawsze większa niż marża. Również w tym przypadku może ona wynosić więcej niż 100% (w przeciwieństwie do wyrażeń w wartościach bezwzględnych, gdzie nie może być większa niż 100%). Przykład:

Marża = (cena towaru (2000 rubli) - koszt towaru (1500 rubli)) / koszt towaru (1500 rubli) X 100 = 33,3%

Marża = cena produktu (2000 rub.) – koszt produktu (1500 rub.) = 500 rub.

Marża = (cena produktu (2000 rubli) – koszt towaru (1500 rubli))/cena produktu (2000 rubli) X 100 = 25%

Jeśli weźmiemy pod uwagę wartości bezwzględne, to 500 rubli. – to jest marża = marża, ale liczona procentowo marża (25%) ≠ marża (33,3%).

Marża oznacza zatem stosunek zysku do kosztu, a marża to stosunek zysku do wartości handlowej produktu.

Kolejny niuans, dzięki któremu można zidentyfikować różnicę między pojęciami „narzut” i „marża”: narzut można uznać za różnicę między kosztem hurtowym i detalicznym produktu, a marżę za różnicę między kosztem a kosztem.

W profesjonalnej analizie ekonomicznej ważne jest nie tylko prawidłowe obliczenie wskaźnika matematycznie, ale także przyjęcie niezbędnych w danych okolicznościach danych wyjściowych i prawidłowe wykorzystanie uzyskanych wyników. Stosując określone metody obliczeń, można uzyskać dane, które różnią się od siebie. Biorąc jednak pod uwagę umowność rozpatrywanych wskaźników, aby w pełni i skutecznie opisać stan ekonomiczny organizacji, przeprowadza się dodatkową analizę innych wskaźników.