Koeficijent autonomijeTO auto = Sopstvena sredstva/Ukupna imovina (obaveze) (formula 9)

TO auto = 2240/2260=0,99 (9)

Koeficijent autonomije (finansijske nezavisnosti) pokazuje udio sredstava organizacije koja se obezbjeđuje sopstvenim sredstvima, a definiše se kao odnos sopstvenih sredstava prema ukupnoj imovini. Ovaj indikator ukazuje na prilično visoku vrijednost koeficijenta nezavisnosti. Dakle, možemo zaključiti da se većina imovine preduzeća formira iz sopstvenog kapitala. Teoretski se veruje da ako je ovaj odnos veći ili jednak 50%, onda je rizik poverilaca minimalan: prodajom polovine imovine formirane iz sopstvenih sredstava preduzeće će moći da otplati svoje dužničke obaveze.

Omjer kapitala (Koss) karakteriše dovoljnost sopstvenog obrtnog kapitala preduzeća neophodnog za finansijsku stabilnost. Standard za vrijednost Koss > 0,1 (10%) ustanovljen je Uredbom Vlade Ruske Federacije od 20. maja 1994. br. 498 „O nekim mjerama za implementaciju zakona o nesolventnosti (stečaju) preduzeća” kao jedan od kriterijuma za utvrđivanje nezadovoljavajuće strukture bilansa stanja zajedno sa koeficijent tekuće likvidnosti. Formula za koeficijent kapitala na osnovu podataka iz bilansa stanja:

Koss = (red 1300 - red 1100)/ red 1200 (formula 10)

Koss = (2240-1570)/690= 670/690=0,97 (10)

Udio dospjelih obaveza u obavezama (D desno crveno pozadi ) = Obaveze/Stanje (formula 11)

D desno crveno pozadi = 20/2260 = 0,009 (11)

Udio dospjelih obaveza prema obavezama karakteriše prisustvo dospjelih obaveza i njihov udio u ukupnim obavezama organizacije. Definiše se kao procenat kao odnos dospjelih obaveza prema ukupnim obavezama. Za ovu organizaciju učešće dospjelih obaveza je manje od 1%, što je dobar pokazatelj.

Odnos računa potraživanja i ukupne imovine (Rel.deb.request to sov.akt.) =(Dugoročna potraživanja + kratkoročna potraživanja + Potencijalna obrtna imovina nadoknadiva) / Ukupna imovina (obaveze) (formula 12)

Rel.deb.request to sov.act.= 400/2260 =0,18 (12)

Odnos potraživanja i ukupne imovine definisan je kao odnos zbira dugoročnih potraživanja, kratkoročnih potraživanja i potencijalnih obrtnih sredstava koja podležu povratu u ukupnoj imovini organizacije. Ovo je mekši pokazatelj u odnosu na koeficijent autonomije. U svjetskoj praksi općenito je prihvaćeno da je normalna vrijednost koeficijenta manja od 0,4.

1.9 Pokazatelji poslovanja Eurorosmebel doo

Povrat na imovinu karakteriše stepen efikasnosti korišćenja imovine organizacije, profesionalne kvalifikacije menadžmenta preduzeća i utvrđuje se u procentima kao odnos neto dobiti (gubitaka) prema ukupnoj imovini organizacije (formula 13).

Povrat na imovinu = 240/2260 = 0,1062 (13)

Stopa neto profita karakteriše nivo profitabilnosti ekonomskih aktivnosti organizacije. Neto profitna marža se mjeri kao postotak i definira se kao omjer neto dobiti i prihoda (neto). (Formula 14) Normalna vrijednost ovog parametra je oko 0,2.

Neto profitna marža = 240/1625 = 0,15 (14)

Potraživanja, uprkos tome što pripadaju imovini, imaju negativnu konotaciju. Njegovo povećanje znači da je preduzeće sada lišeno sredstava za normalne aktivnosti. Često takva situacija dovodi do pogoršanja pokazatelja učinka, povećanja cijene proizvedenog proizvoda i, kao rezultat, smanjenja konkurentnosti. S tim u vezi, potrebno je obratiti posebnu pažnju na ovu bilansnu stavku, kao i preduzeti mjere za regulisanje potraživanja. Ovo pitanje je prilično složeno, jer kompanija treba da napravi izbor između privlačenja klijenta i primanja sredstava. Nestabilna ekonomska situacija i posljedice krize otežavaju čak i pronalaženje klijenta. A uspostavljanje nepovoljnih uslova za njega dovodi u sumnju čak i očekivani profit.

Takva promjena lica u obavezi može se izvršiti u bilo kojoj fazi izvršenja. Na primjer, moguće je zamijeniti povjerioca čak iu okviru izvršnog postupka.

Bitan

Tako je Rješenjem Saveznog arbitražnog suda Sjeverozapadnog okruga od 03.03.2011. u predmetu broj A56-55389/2008 utvrđena je zakonitost zamjene tužioca u izvršnom postupku, jer je ustupanje prava potraživanja potvrđeno sporazumom. Shodno tome, takav metod kao što je ustupanje je i metod efikasnog rada sa potraživanjima, što ima niz prednosti.

Vansudske metode postupanja sa potraživanjima ne pružaju veliku raznolikost. Međutim, mogu se uspješno primijeniti u svakom konkretnom slučaju.
Takve opcije uključuju novaciju duga. Novacija se može shvatiti kao promjena obaveze.

Pažnja

13.

Info

14. Analiza finansijskih izvještaja generisanih u skladu sa MSFI sistemom posebnih pokazatelja.
Analiza sopstvenih finansijskih obaveza Učešće obaveza prema dobavljačima u pasivi određuje procenat dospjelih obaveza prema imovini preduzeća. Pređimo sada na drugu stranu pitanja i utvrdimo koliki je udio obaveza prema obavezama. Napomenimo da povećanje udjela pozajmljenih sredstava u preduzeću negativno utiče na likvidnost i solventnost.
Osim toga, ovaj trend dovodi do zavisnosti od „infuzije“ sredstava trećih strana i, kao rezultat, bankrota. Shodno tome, procjena ove vrijednosti je obavezan zadatak za čelnika kompanije.
U takvim okolnostima posebna pažnja se poklanja dospjelim obavezama. Zapamtite, takvi pokazatelji prijete kompaniji mogućim kaznama i sudskim postupcima.
U skladu s tim, ovdje je cilj menadžera da analizira udio zaostalih obaveza čija plaćanja kasne u ukupnoj masi ukupnih obaveza.

Koliki je odnos potraživanja prema ukupnoj imovini?

Statistička analiza odnosa između pokazatelja upravljanja kapitalom i tržišne vrednosti javnih preduzeća u Rusiji karakteriše niz finansijskih pokazatelja. Studija je odabrala i izračunala za kompanije koje su u grupu uključivale najčešće korišćene indikatore, uključujući omjer kapitala i imovine (E/A); omjer finansijske poluge (omjer duga i kapitala) - D/E; koeficijent finansijske stabilnosti - (E+D)/A i dr.

Likvidnost stanja obaveza utvrđujemo najkraćim rokom plaćanja. Ovi finansijski pokazatelji se izračunavaju na osnovu relevantnih bilansnih stavki (Obrazac br. 1)…

14. Analiza finansijskih izvještaja generisanih u skladu sa MSFI sistemom posebnih pokazatelja.

Rezultati pretraživanja po nizu:

Analiza bilansa stanja komercijalne organizacije korišćenjem finansijskih pokazatelja analize finansijskog stanja su finansijski pokazatelji - relativni pokazatelji izračunati na osnovu računovodstvenih (finansijskih) izveštajnih podataka i koji omogućavaju predstavu o njenim individualnim karakteristikama... 3. Procjena ekonomskog rizika na osnovu finansijskih pokazatelja Procjena ekonomskog rizika na osnovu finansijskih pokazatelja Arsenal OJSC (PRIMJER) na dan 01.01.2015 poslovnim proračunima... 4. Finansijski rečnik - Koeficijent apsolutne likvidnosti Koeficijent apsolutne likvidnosti * a) finansijski pokazatelj koji karakteriše sposobnost preduzeća, firme da otplaćuje obaveze pre roka... 5.
S tim u vezi, rok za dobijanje sudskog akta u prosjeku ne prelazi mjesec dana. Štaviše, arbitražna odluka stupa na snagu odmah. Stoga se postupak naplate može učiniti efikasnijim korištenjem mogućnosti koje pruža zakon. Postoji, međutim, detalj koji je najbolje uzeti u obzir unaprijed – arbitražna klauzula. U ovom slučaju radi se o dogovoru između ugovornih strana da će se svi sporovi predati određenom arbitražnom sudu. Prisustvo takve klauzule omogućiće bržu sudsku naplatu dugova. Praksa primjene potvrđuje učinkovitost korištenja takvih metoda. Na primjer, odlukom arbitražnog suda od 12.10.2010. sredstva su prikupljena po osnovu ugovora o kreditu. I već Odlukom Arbitražnog suda Sankt Peterburga i Lenjingradske oblasti u predmetu br. A56-65873/2010 od 11. januara 2011. godine.
Tumačenje  Odnos potraživanja prema ukupnoj aktivi „...Odnos potraživanja prema ukupnoj aktivi definisan je kao odnos zbira dugoročnih potraživanja, kratkoročnih potraživanja i potencijalnih obrtnih sredstava koja podliježu povratu u ukupnoj imovini organizacije... ”

Analiza finansijskog stanja dd Investiciono građevinsko preduzeće "Metapribor"

Odjeljak 1. Osnovni uvod i ciljevi ove analize

Odjeljak 2. Koeficijenti finansijske i ekonomske aktivnosti dužnika i pokazatelji koji se koriste za njihov obračun

Odjeljak 3. Analiza koeficijenata koji karakterišu solventnost dužnika

1 Koeficijent apsolutne likvidnosti (ALR)

2 Omjer struje

3 Pokazatelj sigurnosti obaveza dužnika njegovom imovinom

4 Stepen solventnosti za tekuće obaveze

Odjeljak 4. Analiza koeficijenata koji karakterišu finansijsku stabilnost dužnika

1 Koeficijent autonomije (finansijske nezavisnosti).

2 Koeficijent rezervisanja sopstvenih obrtnih sredstava (udeo sopstvenih obrtnih sredstava u obrtnim sredstvima)

3 Udio dospjelih obaveza prema obavezama

4 Pokazatelj odnosa potraživanja i ukupne imovine

Odjeljak 5. Analiza koeficijenata koji karakterišu poslovnu aktivnost dužnika

1 Povrat na imovinu

2 Neto profitna stopa

Odjeljak 6. Analiza ekonomskih, investicionih i finansijskih aktivnosti dužnika, njegovog položaja na robnom i drugim tržištima

1 Analiza eksternih uslova aktivnosti dužnika

2 Analiza internih uslova poslovanja dužnika

Odjeljak 7. Analiza imovine i obaveza dužnika

1 Analiza imovine

2 Analiza obaveza

Odjeljak 8. Glavni zaključci

1 Zaključak o mogućnosti (nemogućnosti) vraćanja solventnosti dužnika

2 Zaključak o svrsishodnosti uvođenja odgovarajućeg stečajnog postupka

3 Zaključak o mogućnosti (nemogućnosti) pokrića sudskih troškova i izdataka za isplatu naknade stečajnom upravniku

Odjeljak 1. Osnovni uvod i ciljevi ove analize

1. Ova finansijska analiza CJSC ISK Metapribor (u daljem tekstu Dužnik) izvršena je u skladu sa zahtjevima Pravila za provođenje finansijske analize od strane arbitražnog upravnika, odobrenog Uredbom Vlade Ruske Federacije od 25. juna. , 2003. br. 367. U ovom slučaju analizirano je finansijsko stanje Dužnika na dan analize, njegove finansijske, ekonomske i investicione aktivnosti, položaj na robnom i drugim tržištima.

A) priprema predloga Prvom sastanku poverilaca dužnika i Arbitražnom sudu Novosibirske oblasti o mogućnosti (nemogućnosti) vraćanja solventnosti dužnika i opravdavanju izvodljivosti uvođenja odgovarajućeg stečajnog postupka nad dužnikom;

B) utvrđivanje mogućnosti pokrića sudskih troškova iz imovine dužnika.

Prilikom sprovođenja ove finansijske analize, privremeni menadžer je koristio:

A) statističko izvještavanje, računovodstveno i poresko izvještavanje, računovodstveni i poreski registri;

B) podatke iz konstitutivnih dokumenata, zapisnika sa sastanaka učesnika organizacije, ugovora, planova, predračuna, kalkulacija;

C) materijali poreskih revizija i revizorski izvještaji;

D) podzakonski akti koji regulišu rad dužnika.

Ovaj izvještaj sadrži osnovne početne podatke dužnika, kao i sljedeće zaključke i zaključke zasnovane na računicama i činjenicama:

A) datum i mjesto održavanja

b) prezime, ime, patronimiju privremenog upravnika, naziv i sjedište samoregulatorne organizacije stečajnih upravitelja čiji je član:

Guljajev Maksim Petrovič, član NP „Samoregulatorna organizacija arbitražnih upravnika „Udruženje“.

c) naziv arbitražnog suda koji vodi postupak nesolventnosti (stečaja) dužnika, broj predmeta, datum i broj sudskog akta o pokretanju stečajnog postupka nad dužnikom, datum i broj sudskog postupka. akt po odobrenju arbitražnog upravnika:

Arbitražni sud Novosibirske oblasti u predmetu br. A45-22429/2009 od 11.12.2009. odlučio da uvede proceduru praćenja u odnosu na CJSC ISK Metapribor (TIN 5404202428, OGRN 1025401504446), Maxim Petrovich Gulyaev, član NP Samoregulatorne organizacije arbitražnih menadžera "Association" (adresa: 1920, 1920, St. traka 5 zgrada 4 slovo A).

d) puni naziv, lokaciju, šifre djelatnosti dužnika:

CJSC ISK "Metapribor"

, Novosibirska oblast, Novosibirsk, Titova, br

OKPO: 13665273

OKVED: 51.53.24

OGRN: 1025401504446

INN: 5404202428

e) koeficijenti finansijsko-privredne aktivnosti dužnika i pokazatelji koji se koriste za njihov obračun, obračunati tromjesečno za period od najmanje 2 godine koji prethodi pokretanju stečajnog postupka, kao i za period stečajnog postupka nad Dužnik i dinamika njihove promjene;

f) razlozi gubitka solventnosti, uzimajući u obzir dinamiku promjena koeficijenata finansijske i ekonomske aktivnosti;

g) rezultate analize ekonomskih, investicionih i finansijskih aktivnosti Dužnika, njegovog položaja na robnom i drugim tržištima;

h) rezultate analize imovine i obaveza dužnika;

i) rezultate analize mogućnosti rentabilnosti aktivnosti Dužnika;

j) zaključak o mogućnosti (nemogućnosti) vraćanja solventnosti dužnika;

k) zaključak o svrsishodnosti uvođenja odgovarajućeg stečajnog postupka;

l) zaključak o postojanju znakova fiktivnog i namjernog stečaja;

m) zaključak o mogućnosti (nemogućnosti) pokrića sudskih troškova i izdataka za isplatu naknade privremenom upravniku.

Odjeljak 2. Koeficijenti finansijske i ekonomske aktivnosti dužnika i pokazatelji koji se koriste za njihov obračun

1. Za izračunavanje koeficijenata finansijsko-ekonomske aktivnosti dužnika korišteni su sljedeći glavni pokazatelji:

a) ukupna aktiva (obaveze): bilans stanja (valuta bilansa) imovine (obaveza);

Ukupna imovina (obaveze) = F№1 čl. 300

Dinamika promjena ukupne aktive (obaveze) (hiljada rubalja):

značenje

Da bi se na adekvatan način sagledala dinamika promjena ukupne imovine dužnika, treba napomenuti da je osnovni način obavljanja poslovnih aktivnosti AD ISK Metapribor bila zajednička aktivnost na izgradnji stambenih objekata.

Prema klauzuli 17 PBU 20/03 „Informacije o učešću u zajedničkim aktivnostima“, pri organizaciji računovodstva, partner koji vodi zajedničke poslove dužan je osigurati odvojeno računovodstvo transakcija (na posebnom bilansu stanja) za zajednički obavljene aktivnosti i transakcije povezane na obavljanje sopstvenih aktivnosti. Pokazatelji posebnog bilansa stanja nisu uključeni u bilans stanja partnerske organizacije koja obavlja zajedničke poslove. Međutim, otkrivene su greške u računovodstvenim evidencijama CJSC ISK Metapribor – transakcije po ugovorima o zajedničkom ulaganju su se odrazile na bilans stanja dužnika, što je dovelo do nerazumnog povećanja valute bilansa dužnika.

Najveći dio imovine odražava kapitalna ulaganja prema jednostavnim partnerskim ugovorima. Ovi iznosi nisu imovina. Imovina će biti samo finansijski rezultat, koji će se sumirati u postizanju cilja zajedničke aktivnosti. Detaljnija analiza ove situacije predstavljena je u Odjeljku 7 ovog dokumenta.

Na osnovu navedenog, uzimajući u obzir isključenje iznosa koji se odnose na zajedničke aktivnosti iz bilansa dužnika, dinamika promjena imovine može se prikazati na sljedeći način:

Dinamika promjena ukupne imovine (obaveza) uzimajući u obzir učešće dužnika u zajedničkim aktivnostima (hiljade rubalja):

značenje

b) prilagođena dugotrajna imovina: zbir vrijednosti nematerijalne imovine (bez goodwilla i organizacionih troškova), osnovnih sredstava (bez kapitalnih izdataka na iznajmljena osnovna sredstva), nedovršenih kapitalnih ulaganja (bez nepotpunih kapitalnih izdataka na iznajmljena osnovna sredstva), profitabilna ulaganja u materijalnu imovinu, dugoročna finansijska ulaganja, ostala dugotrajna sredstva;

Usklađena dugotrajna imovina = F#1 red 110 + red 120 +

str.130 + str.135 + str.140 + str.150

Dinamika promjena prilagođene dugotrajne imovine (hiljade rubalja):

periodi01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
značenje

c) obrtna imovina: zbir troškova zaliha (bez troška otpremljene robe), dugoročnih potraživanja, likvidnih sredstava, poreza na dodatu vrijednost na stečenu imovinu, duga učesnika (osnivača) za doprinose u osnovni kapital, vlastite dionice kupljene od dioničara;

Obrtna sredstva = F br. 1 red 290

Dinamika promjena obrtne imovine (hiljade rubalja):

d) likvidna sredstva: zbir vrijednosti najlikvidnijih obrtnih sredstava, kratkoročnih potraživanja i druge obrtne imovine;

Likvidna sredstva = F#1 red 260 + red 250 +

str.240 + str.270

Dinamika promjena likvidnih sredstava (hiljada rubalja):

e) najlikvidnija obrtna sredstva: gotovina, kratkoročna finansijska ulaganja, isključujući vrijednost vlastitih dionica kupljenih od dioničara;

Najlikvidnija obrtna sredstva = F№1 red 260 + red 250 - red 411

Dinamika promjena najlikvidnijih obrtnih sredstava (hiljadu rubalja):

f) kratkoročna potraživanja: zbir troškova otpremljene robe, potraživanja za koje se isplate očekuju u roku od 12 mjeseci od datuma izvještaja (bez duga učesnika (osnivača) za doprinose u osnovni kapital);

Kratkoročna potraživanja = F№1 red 215 + red 240

Dinamika promjena kratkoročnih potraživanja (hiljada rubalja):

periodi01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
značenje

g) potencijalna obrtna sredstva za povraćaj: iznos otpisanih potraživanja sa gubitkom, obezbeđenje obaveza i izdatih plaćanja;

Potencijalna obrtna sredstva za prinos = F№1 red 940 + red 960

Dinamika promjena potencijalnih obrtnih sredstava za povrat (hiljade rubalja):

periodi01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
značenje

h) sopstvena sredstva: iznos kapitala i rezervi, odloženi prihodi, rezerve za buduće rashode umanjene za kapitalne troškove za datu imovinu i trošak sopstvenih akcija kupljenih od akcionara;

Sopstvena sredstva = F№1 red 490 + red 640 + red 650

kapa. troškovi najma nekretnine - red 411

Dinamika promjena u kapitalu (hiljadu rubalja):

periodi01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
značenje

i) obaveze dužnika: iznos tekućih obaveza i dugoročnih obaveza dužnika;

Obaveze dužnika = F br. 1 red 520 + red 510 + red 610 + red 620 + red 630 + red 660

Dinamika promjena u obavezama dužnika (hiljade rubalja):

periodi01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
značenje

j) dugoročne obaveze Dužnika: iznos zajmova i kredita koji podliježu otplati nakon više od 12 mjeseci nakon izvještajnog datuma i druge dugoročne obaveze;

Dugoročne obaveze dužnika = F br.1 red 520 + red 510

k) tekuće obaveze Dužnika: iznos zajmova i kredita koji podliježu otplati u roku od 12 mjeseci od datuma izvještaja, obaveze prema dobavljačima, dug prema učesnicima (osnivačima) za isplatu prihoda i druge kratkoročne obaveze;

Tekuće obaveze dužnika = F br. 1 red 610 + red 620 + red 630 + red 660

Dinamika promjena u tekućim obavezama dužnika (hiljade rubalja):

m) bruto prihod: prihod od prodaje robe, izvršenja poslova, pružanja usluga bez odbitka;

Bruto prihod = Pog. knjigu (kreditni račun 90 podračun 1) ili sa greškom F br.2 str.010

Dinamika promjena bruto prihoda (hiljada rubalja):

periodi01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
značenje

o) prosječni mjesečni prihod: odnos iznosa bruto prihoda ostvarenog za određeni period, kako u gotovini tako iu formi prebijanja, prema broju mjeseci u periodu;

Prosječni mjesečni prihod = [Bruto prihod]/[Period analize]

Dinamika promjena prosječnog mjesečnog prihoda (hiljada rubalja):

Odjeljak 3. Analiza koeficijenata koji karakterišu solventnost dužnika

3.1 Koeficijent apsolutne likvidnosti (ALR)

Koeficijent apsolutne likvidnosti pokazuje koji dio kratkoročnih obaveza se može odmah otplatiti, a izračunava se kao odnos najlikvidnijih obrtnih sredstava i tekućih obaveza Dužnika. Vrijednost ovog indikatora mora biti najmanje 0,2.

[Apsolutni koeficijent likvidnosti] = [Najlikvidnija obrtna imovina] / [Kratkuće obaveze dužnika]

Dinamika promjene koeficijenta apsolutne likvidnosti:

periodi01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
značenje

Zaključak. Koeficijent apsolutne likvidnosti izračunat iz bilansnih podataka na kraju analiziranog perioda ima vrijednost od 0,09 (smanjenje sa 0,1 na 0,09), što je znatno niže od prihvaćene norme. Ovo ukazuje na krizno stanje preduzeća u pogledu njegove solventnosti.

3.2 Trenutni odnos

Koeficijent tekućeg stanja pokazuje da li preduzeće ima dovoljno sredstava koja može iskoristiti za otplatu svojih kratkoročnih obaveza u toku godine, a definiše se kao odnos likvidnih sredstava i tekućih obaveza Dužnika. Ovo je glavni pokazatelj solventnosti preduzeća. U svjetskoj praksi vrijednost ovog koeficijenta treba da bude u rasponu od 1,0-2,0.

Tekući koeficijent = [likvidna imovina]/[Kratkuće obaveze dužnika]

Dinamika promjena koeficijenta tekuće likvidnosti:

periodi01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
značenje

Zaključak. Generalno, preduzeće Dužnik karakteriše niska likvidnost. U cijelom analiziranom periodu koeficijent tekuće likvidnosti bio je ispod normalnog nivoa, što ukazuje da preduzeće ima deficit sredstava koja može koristiti za izmirenje kratkoročnih obaveza u toku godine.

3.3 Pokazatelj sigurnosti obaveza dužnika njegovom imovinom

Pokazatelj sigurnosti obaveza Dužnika njegovom imovinom karakteriše iznos imovine Dužnika po jedinici duga i definiše se kao odnos iznosa likvidne i usklađene dugotrajne imovine prema obavezama Dužnika. Očigledno, vrijednost ovog indikatora bi trebala biti blizu 1,0 ili više, što ukazuje na to koliko vlastita imovina preduzeća pokriva svoje dužničke obaveze.

Koeficijent pokrića aktive = ( + [Likvidna imovina]) / [Obaveze dužnika]

Dinamika promjene pokazatelja sigurnosti obaveza sa imovinom:

periodi01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
značenje

zaključci. Pokazatelj sigurnosti obaveza sa imovinom na kraju analiziranog perioda je ispod standarda i iznosi 0,77. Dinamika pokazatelja sigurnosti obaveza imovinom za posljednju godinu analiziranog perioda je negativna, što ukazuje na nemogućnost dužnika da 100% pokrije svoje obaveze.

3.4 Stepen solventnosti za tekuće obaveze

Stepen solventnosti za tekuće obaveze određuje tekuću solventnost organizacije, obim njenih kratkoročno pozajmljenih sredstava i period mogućeg otplate tekućih dugova prema poveriocima od strane organizacije iz prihoda. Stepen solventnosti utvrđuje se kao odnos tekućih obaveza dužnika i prosječnih mjesečnih prihoda. Iz ove formulacije proizilazi da što je niži ovaj pokazatelj, veća je sposobnost Dužnika da iz sopstvenih prihoda izmiruje tekuće obaveze.

Stepen solventnosti za tekuće obaveze = [Tekuće obaveze dužnika]/[Prosječni mjesečni prihod]

Dinamika promjene stepena solventnosti za tekuće obaveze:

periodi01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
značenje

Zaključak. Stepen solventnosti za tekuće obaveze u cijelom analiziranom periodu ima pozitivan trend, au cijelom periodu povećan je za 3,12 puta. Glavni rast indikatora zabilježen je u 2009. godini, što je direktno povezano sa ekonomskom krizom na građevinskom tržištu u Rusiji. Kao rezultat smanjene potražnje na tržištu nekretnina, značajno je smanjen obim sopstvenih obrtnih sredstava organizacija, što je dovelo do povećanja kratkoročnih obaveza u vidu pozajmljenih sredstava.

Iz grafikona se vidi da je sposobnost Dužnika da na kraju analiziranog perioda izmiruje tekuće obaveze iz sopstvenih prihoda veoma niska. Kompanija može biti proglašena nesolventnom.

Odjeljak 4. Analiza koeficijenata koji karakterišu finansijsku stabilnost dužnika

4.1 Koeficijent autonomije (finansijske nezavisnosti).

Koeficijent autonomije (finansijske nezavisnosti) pokazuje udio imovine Dužnika koja je osigurana vlastitim sredstvima, a definira se kao odnos njegovih vlastitih sredstava i ukupne imovine. Vrijednost veća od 0,5 smatra se normalnom.

Koeficijent autonomije = /[Ukupna aktiva (obaveze)]

Dinamika promjena koeficijenta autonomije:

periodi01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
značenje

Zaključak

Tokom analiziranog perioda došlo je do smanjenja koeficijenta finansijske nezavisnosti sa 0,01 na -0,19, što odražava kritično nestabilno finansijsko stanje preduzeća i nepovoljnu strukturu finansijskih izvora.

4.2 Koeficijent rezervisanja sopstvenih obrtnih sredstava (udeo sopstvenih obrtnih sredstava u obrtnim sredstvima)

Koeficijent obezbeđenja sopstvenih obrtnih sredstava određuje stepen obezbeđenosti organizacije sopstvenim obrtnim sredstvima, neophodnim za njenu finansijsku stabilnost, a izračunava se kao odnos razlike između sopstvenih sredstava i usklađenih dugotrajnih sredstava prema vrednosti obrtna sredstva. Ovaj indikator je jedan od glavnih koeficijenata koji se koriste u proceni nelikvidnosti preduzeća. Normalna vrijednost ovog koeficijenta je veća ili jednaka 0,1 ili 10% kapitala u obrtnoj imovini. Ako je K<0.1, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, как, в какой мере, собственные оборотные средства покрывают затраты на приобретение производственных запасов и товаров.

K = Koeficijent obrtnog kapitala = ([Kapital] - [Korigirana dugotrajna imovina])/[Obrtna imovina]

Dinamika promjene omjera obezbjeđenja vlastitim obrtnim kapitalom:

periodi01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
značenje

Zaključak

Koeficijent obezbeđenja sopstvenih obrtnih sredstava tokom analiziranog perioda je smanjen sa -0,02 na -0,19, što znači pogoršanje finansijskog stanja preduzeća i smanjenje mogućnosti vođenja samostalne finansijske politike.

Negativne vrijednosti koeficijenta obezbjeđenja sopstvenih obrtnih sredstava ukazuju na apsolutnu nedovoljnost sopstvenih obrtnih sredstava Društva tokom čitavog posmatranog perioda. Dinamika ovog indikatora potvrđuje ranije zaključke o potpunom gubitku finansijske stabilnosti Preduzeća.

4.3 Udio dospjelih obaveza prema obavezama

Udio dospjelih obaveza prema obavezama karakteriše prisustvo dospjelih obaveza i njihov udio u ukupnim obavezama organizacije. Definiše se kao procenat kao odnos dospjelih obaveza prema ukupnim obavezama. Normalna vrijednost ovog omjera ne bi trebala biti veća od 20%.

Udio dospjelih obaveza = F№1 red 620/red 700.

Dinamika promjene udjela dospjelih obaveza prema obavezama (%):

periodi01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
značenje

Zaključak

Učešće dospjelih obaveza u obavezama za analizirani period blago je smanjeno sa 90,55% na 85,99%, što se može smatrati pozitivnim trendom u ocjeni finansijske stabilnosti preduzeća. Međutim, opšta dinamika promjena ovog pokazatelja ukazuje na visoko učešće dospjelih obaveza u obavezama dužnika, što je rezultiralo njegovom nelikvidnošću i nelikvidnošću.

4.4 Odnos potraživanja i ukupne imovine

Odnos potraživanja i ukupne imovine definisan je kao odnos zbira dugoročnih potraživanja, kratkoročnih potraživanja i potencijalnih obrtnih sredstava koja podležu povratu u ukupnoj imovini organizacije. Ovo je mekši pokazatelj u odnosu na koeficijent autonomije. U svjetskoj praksi općenito je prihvaćeno da je normalna vrijednost koeficijenta manja od 0,4, vrijednost indikatora od 0,4 ili više nepoželjna, a vrijednost od 0,7 ili više se smatra alarmantnom.

Odnos potraživanja i ukupne aktive = ([Dugoročna potraživanja] + [Kratkoročna potraživanja] + [Potencijalna obrtna imovina nadoknadiva]) / [Ukupna imovina (obaveze)]

Dinamika promjene odnosa potraživanja i ukupne imovine:

periodi01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
značenje

zaključak:

Odnos potraživanja prema ukupnoj aktivi za analizirani period povećan je sa 0,22 na 0,66. Glavni rast pokazatelja dogodio se u posljednjoj godini analiziranog perioda, što je logična posljedica postojeće ekonomske situacije. Krajem 2009 indikator je dostigao alarmantnu vrijednost blizu 0,7.

Odjeljak 5. Analiza koeficijenata koji karakterišu poslovnu aktivnost dužnika

5.1 Povrat na imovinu

Povrat na imovinu karakteriše stepen efikasnosti u korišćenju imovine organizacije, profesionalne kvalifikacije menadžmenta preduzeća i utvrđuje se kao procenat kao odnos neto dobiti (gubitaka) prema ukupnoj imovini organizacije.

U svetskoj praksi, takozvana DuPont formula se široko koristi za određivanje profitabilnosti imovine preduzeća. Izgleda:

ROA = PP/A = PP/RP x RP/A

PE - neto dobit preduzeća; A - ukupna imovina preduzeća; RP je bruto prihod od prodaje proizvoda (radova, usluga), i - odnosi: PP/RP je profitabilnost prodatih proizvoda; RP/A - obrt sredstava.

ROA = Povrat na imovinu = [Neto dobit (gubitak)]/[Ukupna imovina (obaveze)]

Dinamika promjena povrata na imovinu (%):

periodi01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
značenje

Zaključak

Iz dobijenih proračuna jasno je da Preduzeće ima negativnu dinamiku promjene profitabilnosti tokom cijelog analiziranog perioda. Štaviše, tokom protekle godine nivo profitabilnosti je bio negativan, a na kraju 2009. godine vrednost je dostigla svoj maksimum od 18,41%. To je posljedica nedostatka neto dobiti u mnogim periodima. Nemoguće je ocijeniti tekuće aktivnosti preduzeća kao efikasne;

5.2 Neto profitna marža

Stopa neto profita karakteriše nivo profitabilnosti ekonomskih aktivnosti organizacije. Neto profitna marža se mjeri kao postotak i definira se kao omjer neto dobiti i prihoda (neto). Normalna vrijednost ovog parametra je oko 0,2.

Stopa neto profita = [Neto profit (gubitak)]/[Neto prihod]

Dinamika promjene stope neto dobiti:

značenje

Zaključak

Dinamika promjena stope neto dobiti je negativna. Od 2008. godine kompanija počinje da ostvaruje gubitke i na dan 01.01.2010. godine stopa neto dobiti iznosi 122,71%. Preduzeće se suočava sa ogromnim finansijskim poteškoćama i ispunjava sve kriterijume za nelikvidnost (stečaj).

Odjeljak 6. Analiza ekonomskih, investicionih i finansijskih aktivnosti dužnika, njegovog položaja na robnom i drugim tržištima

Analiza privrednih, investicionih i finansijskih aktivnosti Dužnika, njegovog položaja na robnom i drugim tržištima obuhvata analizu eksternih i unutrašnjih uslova dužnikove delatnosti i tržišta na kojima se ona obavlja.

6.1 Analiza eksternih uslova aktivnosti dužnika

Prilikom analize eksternih uslova poslovanja Dužnika, vrši se analiza opštih ekonomskih uslova, regionalnih i sektorskih karakteristika njegovog poslovanja.

a) Uticaj vladine monetarne politike.

U kontekstu međunarodne finansijske krize, došlo je do značajnog ograničenja pristupa zaduživanju, što otežava dalje predviđanje aktivnosti preduzeća. Istovremeno, reforme koje se sprovode u oblasti monetarne politike stvaraju neophodne uslove za prevazilaženje krize i unapređenje nacionalne ekonomije kroz dosledno smanjenje inflacije, stvaranje preduslova za stabilizaciju proizvodnje, što, naravno, pomaže u planiranju i zaključivanju dugoročni ugovori.

b) Osobine državne regulacije industrije kojoj Dužnik pripada.

Nema posebnih karakteristika.

c) Sezonski faktori i njihov uticaj na aktivnosti dužnika.

Nema sezonskih faktora koji utiču na aktivnosti dužnika.

d) Izvršavanje naloga za odbranu države.

Odsutan.

e) Dostupnost mobilizacionih kapaciteta.

Odsutan.

f) Dostupnost imovine ograničenog prometa.

Odsutan.

g) Potreba za provođenjem skupih mjera zaštite okoliša.

Odsutan.

h) Geografski položaj, ekonomski uslovi regiona, poreski uslovi regiona.

Administrativne informacije.

CJSC ISK "Metapribor" se nalazi u mestu Novosibirsk. Novosibirska oblast pripada Zapadnosibirskom ekonomskom regionu i Sibirskom federalnom okrugu. Novosibirsk je podijeljen na 10 administrativnih okruga.

Geografski položaj.

Novosibirsk se nalazi na spoju šumsko-stepske i šumske prirodne zone, na visoravni Priobsky pored doline rijeke Ob, na tački: 54o 57’ geografske širine i 83o 06’ geografske dužine.

Opšti karakter reljefa je uzdignut, grebenast, uzdiže se više od 200 m nadmorske visine. Lijevoobalni dio grada ima ravničarsku topografiju, desnu obalu karakteriše mnogo jaruga, grebena i jaruga, jer ovdje počinje prijelaz na planinski teren grebena Salair. Pokrivač tla karakterističan je za šumsko-stepsku zonu - od černozema do podzolskih pješčanih tla pod borovim šumama.

Klima Novosibirska i njegovih predgrađa je kontinentalna.

Prijelazne sezone (proljeće i jesen) su kratke i karakteriziraju ih nestabilno vrijeme, proljetni povratak hladnog vremena, kasni proljetni i rani jesenji mrazevi.

Ekonomski uslovi.

Aglomeracija Novosibirsk obuhvata naselja koja su ekonomski, socijalno i teritorijalno usko povezana sa Novosibirskom, a nalaze se na sat i po pristupačnosti od njegovog centra.

Udeo aglomeracije premašuje 3/4 bruto regionalnog proizvoda Novosibirske oblasti, gotovo u potpunosti određuje razvojne trendove regionalne privrede.

Na ekonomskoj osnovi, aglomeracija uključuje gradove Berdsk, Ob, naselja gradskog tipa Koltsovo i Krasnoobsk, Novosibirski ruralni okrug, kao i niz drugih okruga regiona u blizini Novosibirska, uključujući Ordynsky, Toguchinsky, Iskitimski, Kolivanski, itd.

Jedan od najvećih aerodroma u zemlji nalazi se u gradu Ob, što daje značajan doprinos implementaciji funkcija Novosibirska (međuregionalne veze, spoljna ekonomska aktivnost itd.). Koltsovo i Krasnoobsk imaju susedne teritorije sa Novosibirskom, gde je koncentrisan visoko razvijen naučni potencijal, usko povezan sa akademskom i univerzitetskom naukom regionalnog centra. U stvari, grad Berdsk, sa svojom industrijskom specijalizacijom vezanom za Novosibirsk, graniči sa novosibirskim Akademgorodokom.

Što se tiče novosibirskih ruralnih i drugih područja u blizini Novosibirska, oni su, prvo, od velike važnosti za formiranje prehrambene baze Novosibirska, a drugo, razvile su se vrlo bliske društveno-kulturne veze između njih i grada.

Društveni aspekt interakcije između naselja u novosibirskoj urbanoj aglomeraciji određen je slabom teritorijalnom segmentacijom tržišta rada i objektivnim trendovima u formiranju jedinstvenog tržišta rada na susednim teritorijama. Od velikog značaja u ovom slučaju je klatna migracija između regionalnog centra i naselja aglomeracije, uzrokovana radnim i kulturnim, trgovačkim, domaćinskim, obrazovnim i drugim vezama.

Putna migracija u Novosibirsku se odvija uglavnom železničkim i drumskim transportom duž postojećih puteva ulaska u grad, a ljeti, u manjoj mjeri, i riječnim transportom. Zbog migracije klatna, stalno stanovništvo Novosibirska svakodnevno raste za najmanje 80-100 hiljada ljudi.

Poreski uslovi u regionu.

Regionalne poreske olakšice, razlozi, postupak i uslovi za njihovu primenu utvrđuju se u skladu sa odlukom Gradskog veća Novosibirska. Nisu utvrđeni posebni poreski uslovi, uključujući poreske olakšice za organizacije koje se bave projektovanjem i izgradnjom zgrada i objekata I i II nivoa odgovornosti u regionu.

i) Postojeća trgovinska ograničenja, finansijski podsticaji.

Odsutan.

6.2 Analiza unutrašnjih uslova poslovanja dužnika

Prilikom analize internih uslova poslovanja Dužnika, vrši se analiza ekonomske politike i organizacione i proizvodne strukture Dužnika.

a) Glavne aktivnosti dužnika:

· Kapitalna izgradnja;

· Obavljanje funkcija generalnog kupca;

· Obavljanje funkcija glavnog izvođača;

· Popravci;

· Projektantski i naučnoistraživački rad.

b) Neproizvodni objekti i troškovi njihovog održavanja.

Nema

c) Glavni objekti u izgradnji.

Nema

d) Broj zaposlenih, uključujući broj svake strukturne jedinice, fond zarada zaposlenih u preduzeću, prosečnu platu.

Dana 01. januara 2010 Preduzeće je imalo 5 zaposlenih. Platni fond u prosjeku iznosi oko 19.500 rubalja. Tekuće plate se isplaćuju redovno.

e) Zavisna i zavisna privredna društva, sa naznakom učešća dužnika u njihovom osnovnom kapitalu i kratkim opisom njihovih aktivnosti.

CJSC ISK Metapribor nema podružnice.

Preduzeća u kojima Dužnik ima udjele ili udjele iskazuju se u bilansu stanja na računu 58.1. i predstavljeni su u sljedećem obliku:

CJSC "Poslovni centar "Na Kamenskoj magistrali" - 100.000,00 rubalja

Komanditno društvo "Metapribor i kompanija" - 6.000,00 rubalja

f) Karakteristike računovodstvenih politika dužnika, uključujući analizu računovodstvenih politika za poreske svrhe.

Računovodstvena politika preduzeća je zapravo razvijena. Pravila računovodstvene politike nisu formalno utvrđena. Međutim, aktivnosti preduzeća i pravila za odražavanje transakcija u računovodstvu u cjelini nisu u suprotnosti sa važećim zakonodavstvom i odražavaju glavne aspekte aktivnosti transakcija.

h) Karakteristike sistema upravljanja dokumentima, interne kontrole, osiguranja, organizacione i proizvodne strukture.

Kontrolu izvršenja dokumenata i uputstava sadržanih u njima vrše rukovodioci strukturnih odjela preduzeća. Organizacija kontrole izvršenja dokumenata ima niz nedostataka, što je dovelo do pogrešne refleksije pojedinih računovodstvenih transakcija. Da bi se osigurali optimalni uslovi za sve vrste rada sa dokumentima, korišćene su informacione tehnologije: program "1C 7.7"; "Konsultant Plus".

Osiguranje kvaliteta i sistem interne kontrole.

Osiguranje

Kompanija nije koristila sistem osiguranja.

Odjeljak 7. Analiza imovine i obaveza dužnika

7.1 Analiza imovine

Analiza imovine preduzeća vrši se kako bi se procijenila efikasnost njihove upotrebe, identifikovale rezerve na farmi kako bi se osigurala obnova solventnosti, procijenila likvidnost imovine, stepen njihovog učešća u ekonomskom prometu, identifikovala imovina i imovina. prava stečena po očigledno nepovoljnim uslovima, procenjuju mogućnost vraćanja otuđene imovine uložene kao finansijska ulaganja.

Analiza imovine vrši se po grupama stavki u bilansu stanja dužnika i sastoji se od analize dugotrajne i obrtne imovine. Analiza dugotrajne imovine obuhvata analizu nematerijalne imovine, osnovnih sredstava, izgradnje u toku, rentabilnih ulaganja u materijalnu imovinu, dugoročnih finansijskih ulaganja i druge dugotrajne imovine.

Analiza obrtne imovine uključuje analizu zaliha, poreza na dodatu vrijednost, potraživanja, kratkoročnih finansijskih ulaganja i druge obrtne imovine.

Dinamika promjena udjela glavnih stavki dugotrajne i obrtne imovine u ukupnoj imovini na odgovarajuće izvještajne datume prikazana je u tabeli i grafikonu. Analiza sastava i plasmana imovine

Promjena njihovog sastava i knjigovodstvene vrijednosti (hiljada rubalja).

Imovina.

(Prilozi br. 1 - 17 Obrazloženje bilansa stanja)

zaključak:

Najveći dio dugotrajne imovine Dužnika čine dugoročni finansijski plasmani (Prilog br. 3).

Nema nematerijalne imovine i profitabilnih ulaganja u materijalnu imovinu.

Tokom analiziranog perioda, dugotrajna imovina Dužnika zbog puštanja u rad nedovršenih građevinskih objekata, amortizacije osnovnih sredstava, smanjenja dugoročnih finansijskih ulaganja, kao i zbog smanjenja odloženih poreskih sredstava smanjena je za 11.478 hiljada rubalja.

Analiza dugotrajne imovine

Zaključci:

Osnovna sredstva

Osnovna sredstva za analizirani period su umanjena zbog amortizacije (Prilog br. 1). Kao što se može videti iz gornje tabele, osnovna sredstva preduzeća su uglavnom kancelarijska oprema sa nultom zaostalom vrednošću. Većina kancelarijske opreme, posebno računarskih procesora, je zastarela i nije prikladna za normalan rad. Neka od opreme ima fizička oštećenja nastala tokom rada i moraju se popraviti. Ova uredska oprema ne može osigurati punopravne i operativne aktivnosti zaposlenih u kompaniji.

Izgradnja u toku

Kao rezultat puštanja u rad nedovršenih građevinskih projekata, knjigovodstvena vrijednost ove imovine je smanjena. Kao rezultat izgradnje objekata od strane Dužnika, nisu svi troškovi raspoređeni na izgradnju objekata. Konkretno, kao rezultat puštanja u rad posljednjeg objekta, sistem video nadzora (Prilog br. 2), koji se koristi prilikom izgradnje drugih objekata, ostao je nepušten u rad.

Profitabilna ulaganja u materijalna sredstva

Nema isplativih ulaganja u materijalna sredstva.

Dugoročna finansijska ulaganja

Dugoročna finansijska ulaganja predstavljaju PAI u iznosu od 3.320.000 rubalja u Centru za poravnanje hipoteka nebankarske kreditne organizacije (Prilog br. 3).

Analiza obrtne imovine

Analiza inventara. Kvalitet zaliha ima veliki uticaj na proizvodne rezultate i finansijsko stanje preduzeća. Da bi se osigurala normalna proizvodnja i plasman proizvoda, zalihe moraju biti optimalne.

Od 01.01.2010 ukupna količina sirovina, zaliha i drugih zaliha je 44.433.841,46 rubalja (Prilog br. 5). Od toga, iznos materijala koji se prenosi na obradu iznosi 39.552.003 rubalja. Ovaj materijal koriste izvođači i podizvođači JSC ISK Metapribor kao materijal koji isporučuje kupci na gradilištima.

Materijali u iznosu od 4.881.996 rubalja trenutno su na odgovornosti finansijski odgovornih lica i koriste se u objektima.

Analiza odraza poreza na dodatu vrijednost u bilansu stanja.

Bilans stanja odražava PDV u iznosu od 5.000 rubalja, što odražava PDV koji nije prihvaćen za prebijanje zbog nedostatka prateće dokumentacije.

Analiza ostalih obrtnih sredstava.

Ostala obrtna sredstva Dužnika predstavljaju materijal koji se koristi za izgradnju privremenih zgrada i objekata tokom pripremnih i pomoćnih građevinskih radova (Prilog br. 17).

Prema Poglavlju 8 SNiP-a, odobrenom Naredbom Ministarstva građevina Rusije od 06.04.1992. N 135, privremene zgrade i građevine uključuju proizvodne, skladišne, pomoćne, stambene i javne zgrade i objekte koji su posebno podignuti ili prilagođeni za rok izgradnje i neophodni su za građevinsko-montažne radove i usluge građevinskih radnika.

Primjeri zgrada i građevina s privremenim vlasništvom uključuju:

privremena logistička skladišta na gradilištu (zatvorena (grijana i negrijana) i otvorena) za skladištenje materijala, konstrukcija i opreme koja se isporučuje za ovu izgradnju;

privremeni objekti (lokacije, platforme, itd.) za materijale, proizvode, konstrukcije i opremu, kao i za utovar i istovar;

privremene proizvodne radionice multifunkcionalne namjene (mašinska popravka, armatura, stolarija i dr.);

privremene garaže;

privremeni putevi.

Privremene zgrade i objekti dijele se na vlasničke (za potrebe izgradnje u cjelini) i vanvlasničke (za potrebe posebnog objekta, koje se uzimaju u obzir kao dio režijskih troškova).

Nevlasnički objekti uključuju, na primjer, skele, ljestve, privremene razvodne vodove od struje, vode, pare, plina, zraka itd., odnosno one objekte koji su predviđeni za upotrebu samo na određenim određenim gradilištima.

Vlasništvo nad privremenim zgradama i objektima utvrđuje se u skladu sa normama važećeg građanskog zakonodavstva i na osnovu ugovora zaključenih između učesnika u izgradnji.

Po završetku izgradnje, privremeni objekti (objekti) se mogu likvidirati.

Rezultat otpisa projekta privremene izgradnje, uzimajući u obzir troškove likvidacije, podliježe uključivanju u stvarne troškove glavne izgradnje.

Prilikom vođenja knjigovodstvene evidencije Dužnika za cjelokupan period postojanja organizacije nije izvršen otpis privremenih objekata (objekti), uslijed čega je od 01.01.2010. iznos ostale dugotrajne imovine formiran je u bilansu stanja preduzeća.

Shodno tome, odraz ovog iznosa u bilansu stanja dužnika je nezakonit, netačan i ne uzima se u obzir prilikom procjene stvarne vrijednosti imovine dužnika.

Kao preporuku, molim Vas da uzmete u obzir sljedeće: potrebno je obnoviti knjigovodstvene evidencije o privremenim zgradama (objektima) za sve građevinske projekte u kojima je Dužnik direktno učestvovao i otpisati ovaj iznos u skladu sa procedurom utvrđenom od strane zakon.

Analiza potraživanja

Povećanje ili smanjenje potraživanja ima veliki uticaj na obrt kapitala uloženog u obrtna sredstva, a samim tim i na finansijsko stanje preduzeća.

Oštar porast potraživanja i njegovog učešća u obrtnoj imovini može ukazivati ​​na nepromišljenu kreditnu politiku preduzeća u odnosu na kupce, ili povećanje obima prodaje, ili nesolventnost i bankrot nekih kupaca. Dospjela potraživanja znače i povećanje rizika od neplaćanja dugova i smanjenje dobiti ili čak gubitaka.

Uporedna struktura potraživanja

Analiza potraživanja izvršena je prema transkriptima računovodstvenih računa sa stanjem na dan 01.01.2010. i sastoji se od sljedećih stavki:

Račun 60.2 - izdati avansi u ukupnom iznosu od 90.884.092,66 rubalja (Prilog br. 8). Na navedenom računu iskazuju se potraživanja za neizvršene radove, neisporučenu robu ili usluge koje nisu pružene, odnosno nenovčane su prirode. Veći dio duga u vidu usluga i radova je otplaćen, ali će se u računovodstvenim evidencijama prikazati kao tekući period.

Ocjena 76.1.1. - obračuni sa dobavljačima u ukupnom iznosu od 247.106.340,36 rubalja (Prilog br. 9) namijenjen je sumiranju informacija o dospjelim potraživanjima za prenesenu robu, obavljene radove, pružene usluge. Navedeni dug je novčan i podliježe naplati.

Račun 76AB - Preplaćeni porezi (Prilog br. 10) iznosi 3.722.313,49 rubalja.

Račun 62.1 - obračuni sa kupcima i kupcima (Prilog br. 11) u ukupnom iznosu od 84.746.038,40 rubalja.

Analiza kratkoročnih finansijskih ulaganja

Kratkoročna finansijska ulaganja (red 250 bilansa stanja)

Ukupan iznos 82.245.073,16 rubalja

Uključujući:

Račun 58.1 "Akcije u drugim preduzećima" - 420.900,00 rubalja (Dodatak br. 12)

Poslovni centar "Na Kamenskoj magistrali" - 100.000,00 rubalja

Društvo za upravljanje LLC preduzećem "Vojno brdo" - 5.000,00 rubalja

LLC City Hipotekarni centar - 9.900,00 rubalja

Komandno društvo "Metapribor i kompanija" - 6.000,00 rubalja

Regionalna agencija za hipotekarne kredite Novosibirsk - 300.000,00 rubalja

zaključci

Ova imovina se teško može nazvati likvidnom, jer navedene akcije ne predstavljaju nikakvu ekonomsku vrijednost i ne mogu donijeti korist njihovom sticaocu. Najbolja opcija je da se ove akcije ili akcije prodaju drugim učesnicima u pravnim licima po ponuđenoj ceni, ili odlučite da se povučete iz učesnika.

Račun 58.3 “Izdati krediti” - 44.629.913,80 rubalja (Dodatak br. 13)

Iznose kredita dužnik je obezbjeđivao u periodu prethodne privredne djelatnosti, uslovi ugovora o kreditu su odgovarali tržišnim uslovima i nije utvrđeno kršenje nečijih prava ovim ugovorima. Dužnik je preduzeo mjere za naplatu dospjelih kredita, uslijed čega se ispostavilo da je naplativ samo sljedeći dug:

	Alpha Development LLC	Ugovor o kamatonosnom kreditu broj 4/12 od 04.12.2007.
	Atrium LLC TC	Ugovor o kamatonosnom kreditu br.01 od 30.08.07. I br. 02 od 14.08.08.
	Batov Vladimir Feliksovich	Ugovor o kamatonosnom kreditu br.5 od 06.04.2007.
	Military Hill UK LLC	Ugovori o kamatonosnom kreditu 2007
	Lift Complex LLC	Ugovor o kreditu broj 1 od 18.09.2007.
	MAiS-COMPANY dd	Ugovori o kreditu 2006
	Megakom-Spetsstroymontazh LLC	Ugovor o kreditu broj 3-2004 od 01.10.2004.
	Mediaclub LLC	Ugovori o zajmu i ustupanju	10.855.023,59 RUB
	Metapribor SK doo	Ugovor o kreditu broj 4 od 20.05.2008.
	MSK-Stroy doo	Ugovor o kreditu broj 1 od 07.11.2007.
	Omega LLC	Ugovor o kamatonosnom kreditu 26 od 29.10.2007.
	City-Energo doo	Ugovori o kreditu iz 2005. i 2006. godine.
	HOA Military Hill	Ugovor o kreditu br.63 od 01.10.2004.

Račun 58.4 "Učešće u jednostavnim partnerstvima" - 24.527.436,91 rubalja (Dodatak br. 14)

Jednostavni partnerski ugovor između CJSC ISK Metapribor i Partnerstva poslovnog centra Gusinobrodskoye (izgradnja poslovnog centra na Gusinobrodskom autoputu) - iznos od 16.758.643,43 rubalja.

Jednostavni partnerski ugovor između CJSC ISK Metapribor i Poslovnog centra na Kamenskoj Partnerstvo (izgradnja poslovnog centra na Kamenskoj magistrali) - iznos od 2.980.952,78 rubalja

Jednostavni partnerski ugovor između CJSC ISK Metapribor i LLC NISC Metapribor (izgradnja stambenih zgrada u ulici Voennaya) - iznos 3.638.659,21 rub.

Jednostavan partnerski ugovor između CJSC ISK Metapribor i Državnog komiteta za imovinu (izgradnja stambene zgrade u ulici Nikitina-Panfilovtsev) - 1.149.181,49 rubalja

zaključci

Prema klauzuli 17 PBU 20/03, pri organizaciji računovodstva, partner koji vodi zajedničke poslove dužan je osigurati odvojeno računovodstvo transakcija (na posebnom bilansu stanja) za zajednički obavljene aktivnosti i transakcije vezane za obavljanje vlastite djelatnosti. Pokazatelji posebnog bilansa stanja nisu uključeni u bilans stanja partnerske organizacije koja obavlja zajedničke poslove. Međutim, uočene su greške u računovodstvenim evidencijama CJSC ISK Metapribor – transakcije po ugovorima o zajedničkom ulaganju su se odrazile na bilans stanja dužnika, što je dovelo do neopravdanog povećanja valute bilansa dužnika.

Ovi iznosi odražavaju kapitalna ulaganja prema jednostavnim partnerskim ugovorima. Ovi iznosi nisu imovina. Imovina će biti samo finansijski rezultat, koji će se sumirati u postizanju cilja zajedničke aktivnosti.

Kao što se vidi iz navedenih podataka, Dužnik je učestvovao u više zajedničkih projekata, čiji su objekti bili realizacija investicionih projekata izgradnje stambenih i nestambenih kompleksa.

Tako posebno, 23.09.2003. Između Novosibirske investiciono-građevinske kompanije "METAPRIBOR" DOO i CJSC ISK "Metapribor" zaključen je investicioni ugovor br. 54, čiji je predmet bila realizacija Investicionog projekta za izgradnju stambenog kompleksa na zemljištu od 14.845 m2. .m. na adresi: Novosibirsk, Oktjabrski okrug, ul. Vojska.

Prema ovom ugovoru, CJSC ISK "Metapribor", kao jedna od njegovih strana, bilo je u obavezi da obavlja funkcije naručioca izgradnje objekta u skladu sa uslovima ugovora, uključujući vođenje računovodstvene i pravne podrške za projektovanje, građevinskih i instalaterskih radova.

09.2008 u odnosu na CJSC ISK "Metapribor" Odeljenje za građevinarstvo i stambeno-komunalne usluge Novosibirske oblasti izdalo je Naredbu br. 28108 o otklanjanju povreda utvrđenih tokom revizije usklađenosti sa zakonodavstvom u oblasti zajedničke izgradnje stambenih zgrada i ( ili) nekretnine u Novosibirskom regionu.

Prema ovom pravilniku utvrđeni su sljedeći prekršaji:

CJSC ISK "Metapribor" je sproveo aktivnosti vezane za privlačenje sredstava učesnika zajedničke gradnje za izgradnju višespratnice stambene zgrade br. 1 sa administrativnim i maloprodajnim prostorijama, umjetničkim radionicama, teretanom, podzemnim parkingom i trafo trafostanica - 1. faza izgradnje stambenog kompleksa, uključujući višespratnice stambene zgrade br. 1 i br. 2 sa ugrađenim administrativnim maloprodajnim prostorima i podzemnim parkiralištima u ul. Vojni 9/1 u Novosibirsku, dok nije bilo državne registracije ugovora.

Dozvola za završetak izgradnje stambene zgrade sa ugrađenim administrativno maloprodajnim prostorom i podzemnim parkingom u ulici. Military 9/1 u Novosibirsku blok sekcija br. 1 i br. 2 izdat od Gradske kuće Novosibirska za broj 71 od 18. aprila 2006. godine društvu sa ograničenom odgovornošću Novosibirsk Investiciono-građevinsko preduzeće "Metapribor".

Ugovor o zakupu zemljišne parcele na kojoj se izvodi izgradnja višespratnice stambene zgrade br.1 sa administrativnim i poslovnim prostorima, umjetničkim radionicama, teretanom, podzemnim parkingom i trafostanice - I etapa br. izgradnja stambenog kompleksa, uključujući višespratnice stambene zgrade br.1 i br.2 sa ugrađenim administrativnim maloprodajnim prostorima i podzemnim parkingom u ulici. Voyennaya 9/1 u Novosibirsku, zaključen između kabineta gradonačelnika Novosibirska i društva sa ograničenom odgovornošću Novosibirsk investiciono-građevinsko preduzeće "Metapribor" u skladu sa Ugovorom o zakupu od 22. jula 2002. godine broj 26803.

U cilju otklanjanja utvrđenih prekršaja, predloženo je da se do 30. novembra 2008. godine CJSC ISK "Metapribor" naloži da uskladi sa važećim zakonodavstvom o odnosima udjela u izgradnji sa fizičkim i pravnim licima koja su potpisala ugovore sa ZDD. ISK „Metapribor“ i uložio sredstva u izgradnju višestambene zgrade i druge nekretnine koje se nalaze u ul. Voenaya, 9/1, u Oktjabrskom okrugu u Novosibirsku.

U junu 2009. godine, čelnici preduzeća su ispravili prekršaje i dodatnim sporazumom uz ugovor o ulaganju zaključenim 30. juna 2009. godine, izvršene su izmjene ugovora o zajedničkoj djelatnosti prema kojima je odgovornost za prenos građevinskih projekata na učesnike u zajednička izgradnja je dodeljena NISK Metapribor doo.

Kao rezultat odražavanja ovog sporazuma u računovodstvenim evidencijama CJSC ISK Metapribor, kapitalna ulaganja izvršena u izgradnju objekata, kao i dug prema akcionarima, prebačeni su iz bilansa CJSC ISK Metapribor u bilans stanja DOO NISK Metapribor , što je zauzvrat dovelo do proporcionalnog smanjenja bilansne valute CJSC ISK Metapribor.

Ove greške u odrazu transakcija na zajedničke aktivnosti postojale su i po drugim ugovorima o zajedničkoj delatnosti, a njihova ispravka je dovela do smanjenja ukupne bilansne valute CJSC ISK Metapribor.

Račun 58.5 "Ustupanje potraživanja. Stečena prava" - 12.666.823,15 rubalja (Dodatak br. 15)

	MAiS-COMPANY dd	Ugovor o ustupanju prava (cesija) od 02.03.2009.
	Mediaclub LLC	Ugovor o ustupanju od 30.06.2009.
	Metapribor SK doo	Ugovor o ustupanju prava, stanje duga
	Meta-Stroy doo	Ugovori o prenosu prava br.3 od 08.04.09. i b/n od 26.05.09.
	TransInvestStroy CJSC	Ugovor o ustupanju od 30.12.2007.
			12.666.823,15 RUR

zaključci

Navedeni iznosi nastali su kao rezultat sklapanja ugovora o ustupanju, sve ugovorne strane, osim OJSC MAiS-KOMPANIYA (719.285,47 rubalja - sumnjivi dug), su postojeće organizacije i dug je naplativ.

Rezultati analize imovine i pokazatelji koji se koriste za utvrđivanje mogućnosti vraćanja solventnosti dužnika:

a) knjigovodstvena vrijednost imovine koja učestvuje u proizvodnom procesu, a pri otuđivanju je nemoguća osnovna djelatnost Dužnika (prva grupa):

b) porez na dodatu vrijednost na stečenu imovinu, kao i imovinu čija je prodaja otežana (druga grupa):

PDV - 5 hiljada rubalja.

Dugoročna finansijska ulaganja - 3.320 hiljada rubalja.

Odložena poreska sredstva - 2.188 hiljada rubalja.

Potraživanja - 376.525 hiljada rubalja.

c) knjigovodstvenu vrijednost imovine koja se može prodati za namirenje sa povjeriocima, kao i pokriće sudskih troškova i izdataka za isplatu naknade arbitražnom upravniku (treća grupa), utvrđenu oduzimanjem iznosa imovine prve i druge grupe od vrijednost ukupne imovine: 44.434 hiljada rubalja.

7.2 Analiza odgovornosti

Analiza obaveza preduzeća vrši se u cilju identifikacije internih rezervi, obezbeđivanja vraćanja solventnosti, utvrđivanja obaveza koje se mogu osporiti ili raskinuti, kao i mogućnosti restrukturiranja rokova za ispunjenje obaveza.

Analiza obaveza vrši se po grupama bilansnih stavki Dužnika i sastoji se od analize kapitala, rezervi, dugoročnih i kratkoročnih obaveza.

Podaci na pasivnoj strani bilansa omogućavaju da se utvrdi do kakvih promjena je došlo u strukturi sopstvenog i pozajmljenog kapitala i koliko je dugoročnih i kratkoročnih pozajmljenih sredstava preduzeće uvelo u promet.

Prema stepenu svojine, upotrebljeni kapital se deli na sopstveni (I deo pasive) i pozajmljeni (II i III deo pasive). Na osnovu trajanja korišćenja, razlikuje se trajni kapital (I i II deo pasive) i kratkoročni kapital (III deo pasive).

Analiza dinamike i strukture izvora kapitala (hiljada rubalja):

zaključak:

Iz navedenih podataka jasno je da je glavni izvor kapitala preduzeća pozajmljeni kapital čija se vrijednost u analiziranom periodu smanjuje za 2,26 puta. Vlasnički kapital društva ima negativnu dinamiku i na dan 01.01.2010. ostavlja -122.290 hiljada rubalja.

Promjene u sastavu i vrijednosti obaveza u periodu koji je prethodio pokretanju stečajnog postupka i njihov udio u ukupnim obavezama na odgovarajuće izvještajne datume prikazane su u tabeli „Analiza sastava i plasmana obaveza dužnika“ i grafikonu „ Učešće kapitala i kratkoročnih obaveza u ukupnim obavezama”;

Analiza sastava i plasmana obaveza.

Promjena njihovog sastava i knjigovodstvene vrijednosti (hiljada rubalja)

Analiza kapitala i rezervi.

Odobreni kapital od 1. januara 2007. iznosio je 10 hiljada rubalja. U toku privrednih aktivnosti Društva, polaganjem sredstava na tekući račun Kompanije povećan je na 20.000 hiljada rubalja. Od 01.01.2010 iznosi 20.000 hiljada rubalja. (Prilog br. 18)

Nema dodatnog ili rezervnog kapitala.

Nepokriveni gubitak preduzeća ima negativan trend tokom čitavog analiziranog perioda i na dan 01.01.2010. iznosio je -142.290 hiljada rubalja. Analiza dugoročnih i kratkoročnih obaveza. Privlačenje pozajmljenih sredstava u promet preduzeća je normalna pojava, pod uslovom da nisu dugo zamrznuta u opticaju i da se blagovremeno vraćaju. U suprotnom mogu nastati dospjele obaveze, što u konačnici dovodi do plaćanja kazni i pogoršanja finansijske situacije.

U analiziranom periodu nema dugoročnih obaveza.

Obveze.

Dinamika promjena obaveza prema dobavljačima (hiljadu rubalja):

Udio obaveza prema dobavljačima u valuti bilansa stanja (%):

značenje

zaključak:

Obaveze prema dobavljačima zauzimaju značajan deo bilansa stanja preduzeća, što može ukazivati ​​na teško finansijsko stanje preduzeća.

U analiziranom periodu obaveze prema dobavljačima u odnosu na početak analiziranog perioda smanjene su za 1,93 puta, ali ako uzmemo u obzir učešće obaveza prema dobavljačima u valuti bilansa stanja, možemo uočiti povećanje ovog pokazatelja u odnosu na početak perioda. .

Dinamika promjena kratkoročnih obaveza (hiljada rubalja):

Udio kratkoročnih obaveza u valuti bilansa stanja (%):

značenje

zaključak:

Učešće kratkoročnih obaveza u valuti bilansa je prilično značajno, što prvenstveno govori o znacima nelikvidnosti i nelikvidnosti Dužnika, kao i o posledicama krizne situacije na tržištu i nedostacima u efikasnom upravljanju u kritičnom periodu.

Poglavlje8 . Glavni zaključci

8.1 Zaključak o mogućnosti (nemogućnosti) vraćanja solventnosti dužnika

Osnovna djelatnost dužnika je izrada i realizacija projekata usmjerenih na zadovoljavanje stambenih potreba građana kroz organizovanje izgradnje objekata različite namjene (uglavnom stambene i poslovne namjene). U analiziranom periodu utvrđeno je smanjenje solventnosti preduzeća. Preduzeće je od 1. januara 2010. godine nesolventno i ima poteškoća u namirivanju potraživanja povjerilaca za novčane obaveze i obavezna plaćanja. Vraćanje solventnosti dužnika je nemoguće.

isplativost ulaganja profit bankrot

Zbog činjenice da je nemoguće vratiti bonitet dužnika, preporučljivo je uvođenje stečajnog postupka nad dužnikom - stečajni postupak.

Zaključak o mogućnosti (nemogućnosti) pokrića sudskih troškova i izdataka za isplatu naknade stečajnom upravniku.

Sudski troškovi i izdaci za isplatu naknade arbitražnom upravniku mogu se pokriti na teret dužnika.

Sistem procene za analizu i dijagnostiku finansijske održivosti preduzeća treba da sadrži indikatore koji u potpunosti otkrivaju sve aspekte finansijske i ekonomske aktivnosti, i ne bi trebalo da se dupliraju. Osim toga, informaciona baza analize mora ispunjavati zahtjeve pristupačnosti, ne mora biti pretjerano složena i glomazna, ali istovremeno pružati tačne i objektivne podatke istraživanja.

Procjena finansijskog stanja preduzeća dužnika vrši se prema standardnom skupu sljedećeg koeficijenti:

• · koeficijent apsolutne likvidnosti (/TO);
• · koeficijent tekuće likvidnosti (AL/TO);
• · pokazatelj sigurnosti obaveza dužnika njegovom imovinom (AL+AV)/ZK;
• · stepen solventnosti za tekuće obaveze (TO/N) (mjesečni prosjek);
• · koeficijent autonomije (finansijske nezavisnosti) (SS/A);
• · koeficijent obezbeđenja sopstvenih obrtnih sredstava (SS-AV)/DD;
• · udio dospjelih obaveza prema obavezama (/P);
• · indikator odnosa potraživanja prema ukupnoj aktivi (R/A);
• · povrat na imovinu (R/AČ100);
• · stopa neto profita (/),

gdje su najlikvidnija sredstva; TO - tekuće obaveze; AL - likvidna sredstva; AB - dugotrajna imovina; ZK - pozajmljeni kapital; N - prosječni mjesečni prihod; SS - sopstvena sredstva; A je ukupan iznos imovine; - dospjelih obaveza; P - ukupan iznos obaveza; DZ - potraživanja; P - profit; - neto profit; - prihodi od prodaje.

Koeficijent apsolutne likvidnosti (solventnosti).

To je najstroži kriterijum za likvidnost preduzeća; pokazuje koji se dio kratkoročnih dužničkih obaveza može odmah otplatiti ako je potrebno.

U domaćoj praksi stvarne prosječne vrijednosti razmatranih pokazatelja likvidnosti su po pravilu znatno niže od vrijednosti navedenih u zapadnoj literaturi. Budući da je izrada industrijskih standarda za ove koeficijente stvar budućnosti, u praksi je poželjno analizirati dinamiku ovih pokazatelja, dopuniti je uporednom analizom dostupnih podataka o preduzećima koja imaju sličnu orijentaciju privredne djelatnosti.

Za 2010:

Za 2011:

Zaključak - Koeficijent apsolutne likvidnosti je tokom godine smanjen za 0,6, što znači da je u 2011. smanjen udio kratkoročnih pozajmljenih obaveza koje se po potrebi mogu odmah otplatiti. Vrijednost koeficijenta u 2011. godini jednaka je standardnoj vrijednosti, ali pad ukazuje na pogoršanje finansijske pozicije Aviastar-SP CJSC.

Trenutni odnos. Daje opštu ocjenu likvidnosti sredstava, pokazujući koliko rubalja tekuće imovine preduzeća čini jednu rublju tekućih obaveza.

Logika za izračunavanje ovog pokazatelja je da preduzeće izmiruje kratkoročne obaveze uglavnom na teret obrtnih sredstava; stoga, ako obrtna sredstva premašuju tekuće obaveze, može se smatrati da preduzeće uspešno posluje (barem u teoriji).

Veličina viška je određena koeficijentom tekuće likvidnosti. Vrijednost indikatora može varirati u zavisnosti od djelatnosti i vrste djelatnosti, a njegov razuman rast u dinamici obično se smatra povoljnim trendom.

U zapadnoj računovodstvenoj i analitičkoj praksi data je kritična donja vrijednost indikatora - 2; međutim, ovo je samo indikativna vrijednost, koja ukazuje na redosljed indikatora, ali ne i njegovu tačnu normativnu vrijednost.

Za 2010:

Za 2011: 1,98=2

Dakle, vrijednost koeficijenta za 2010. godinu je uključena u normativnu vrijednost, a za 2011. je jednaka 2 i to je kritično niža vrijednost.

Pokazatelj sigurnosti obaveza dužnika njegovom imovinom. Odnos sigurnosti obaveza dužnika sa svom njegovom imovinom karakteriše iznos sredstava organizacije po jedinici duga.

Očigledno, vrijednost ovog indikatora bi trebala biti blizu 1,0 ili više, što ukazuje na to koliko vlastita imovina preduzeća pokriva svoje dužničke obaveze.

Formula za izračunavanje omjera pokrića obaveza svom imovinom:

Za 2010:

Za 2011:

Dakle, ovaj pokazatelj za obje godine ima normativnu vrijednost.

Stepen solventnosti za tekuće obaveze. Koeficijent se izračunava kao odnos kratkoročnih obaveza i prosječnih mjesečnih prihoda. Pokazuje koliko mjeseci je preduzeću potrebno da pokrije svoje tekuće obaveze kroz poslovne aktivnosti uz održavanje postojećeg nivoa prihoda i korištenje prihoda samo za otplatu ovih obaveza. Standardna vrijednost je veća od 3. Formula:

Za 2010:

Za 2011:

Tako je u 2011. godini povećan period pokrića tekućih obaveza u odnosu na 2010. godinu.

Koeficijent autonomije (finansijske nezavisnosti). pokazuje koliko je organizacija nezavisna od kreditora. Što je niža vrijednost koeficijenta, to je organizacija više zavisna od pozajmljenih izvora finansiranja, njen finansijski položaj je manje stabilan. Normalna vrijednost: 0,4-0,6. Izvor podataka je bilans stanja preduzeća (obrazac br. 1).

Za 2010:

Za 2011:

Vrijednosti za obje godine nisu standardne, pa možemo zaključiti da kompanija nema dovoljno stabilan finansijski položaj. I takođe da je 2011. godine Aviastar-SP CJSC postao sve više zavisan od pozajmljenih sredstava.

Koeficijent raspoloživosti sopstvenih izvora finansiranja karakteriše dostupnost sopstvenog obrtnog kapitala neophodnog za finansijsku stabilnost organizacije. Preporučena vrijednost 0,1.

Formula za izračunavanje omjera obezbjeđenja sa sopstvenim izvorima finansiranja:

Za 2010: 0,12

Za 2011:

Tako je vrijednost ovog koeficijenta u 2010. godini premašila normu, ali je u 2011. godini postala znatno niža od norme, što ukazuje da preduzeće nije obezbjeđeno sopstvenim obrtnim sredstvima.

Udio dospjelih obaveza prema obavezama karakteriše prisustvo dospjelih obaveza i njihov udio u ukupnim obavezama organizacije. Definiše se kao procenat kao odnos dospjelih obaveza prema ukupnim obavezama. Normalna vrijednost ovog omjera ne bi trebala biti veća od 20%. Izračunato na sljedeći način:

Za 2010: =0,13=13%.

Za 2011: =17%.

Dakle, udio obaveza prema obavezama u ukupnim obavezama za obje godine ne prelazi normu, ali je u 2011. godini povećan u odnosu na 2010. godinu.

Odnos potraživanja i ukupne imovine - određena formulom:

Ovaj indikator odražava udio očekivanih plaćanja – onih sredstava na koja se može računati kratkoročno i dugoročno u ukupnoj imovini preduzeća. Visok udio potraživanja odražava neefikasan rad sa dužnicima, čime se preduzeće lišava najlikvidnijih sredstava. U svjetskoj praksi općenito je prihvaćeno da je normalna vrijednost koeficijenta manja od 0,4, vrijednost indikatora od 0,4 ili više nepoželjna, a vrijednost od 0,7 ili više se smatra alarmantnom.

Za 2010:

Za 2011:

Odnosno, vrijednosti ovog pokazatelja za 2010. i 2011. su normalne, osim toga, 2011. je čak i pao.

Povrat na imovinu. Formula povrata sredstava pokazuje profitabilnost i efikasnost preduzeća. Da bi se izračunao prinos na sredstva, vrednost imovine preduzeća se čisti od pozajmljenih sredstava. Kompanije u istoj industriji se često uspoređuju koristeći prinos na imovinu. Povrat na imovinu (formula):

Standard: prinos na neto imovinu na osnovu neto dobiti mora da obezbedi povraćaj sredstava akcionara uloženih u preduzeće. Što su veće vrednosti koeficijenta, to je veća efikasnost preduzeća i veća je njegova efektivnost u stvaranju dobiti koristeći sredstva.

Za 2010:

Za 2011:

Tako je vrijednost efikasnosti Aviastar-SP CJSC u 2011. godini porasla za 3%.

Neto profitna marža prodaja kompanije jednaka je procentu prihoda koji čini njenu neto dobit. Stopa neto profita karakteriše nivo profitabilnosti ekonomskih aktivnosti organizacije. Neto profitna marža se mjeri kao postotak i definira se kao omjer neto dobiti i prihoda (neto). Normalna vrijednost ovog parametra je oko 0,2 Formula:

Za 2010:

Za 2011:

Stoga, Aviastar-SP CJSC doživljava ogromne finansijske poteškoće i ispunjava sve znakove nesolventnosti.

Tabela 1

“Procjena finansijskog stanja preduzeća dužnika korištenjem standardnog skupa sljedećih koeficijenata”

Indeks	Normativna vrijednost
1. Koeficijent apsolutne likvidnosti	Više od 0,2
2. Odnos struje
3. Pokazatelj sigurnosti obaveza dužnika njegovom imovinom
4. Stepen solventnosti obrtnih sredstava
5. Koeficijent autonomije (finansijske nezavisnosti).
6. Koeficijent rezervisanja sopstvenih obrtnih sredstava znači
7. Udio dospjelih obaveza prema obavezama
8. Pokazatelj odnosa potraživanja prema ukupna imovina	Manje od 0,4
9. Povraćaj sredstava
10. Neto profitna marža

Prema podacima iz bilansa stanja (Obrazac 1, 2), aktivu ću grupirati prema brzini prometa, a obaveze prema hitnosti njihove otplate. Početni podaci za grupisanje prezentacije nalaze se u tabeli 2, a samo grupisanje se vrši u tabeli 3.

tabela 2

„Početni podaci za grupisanje sredstava po stopi obrta i obaveza po ročnosti, hiljada rubalja.“

Bilansna aktiva	Bilans obaveza
1. Sirovine, materijali, PDV			7. Ukupna dugovanja, uključujući:
Trajanje prometa, dana.			8. Računi koji se plaćaju (ostalo povjerioci)
2. Troškovi u toku			9. Što se tiče plata
Trajanje prometa, dana.			10. Pred vladom vanbudžetska sredstva
3. Gotovi proizvodi, otpremljena roba			11. Prije budžeta
4. Odloženi troškovi			13. Uslovi plaćanja, izloženo bez prihvatanja
Trajanje prometa, dana.			14. Prenos stanja plate (12 dana)
5. Potraživanja			15. Prenosi za socijalne doprinose, 30,2%
Trajanje prometa, dana.			16. Kratkoročni krediti, krediti, ostali krediti
6. Ostala obrtna sredstva			17. Dugoročne obaveze
Trajanje prometa, dana.			18. Odgođeni prihodi i rezerve za buduće troškove i plaćanja
	19. Dug prema učesnicima (osnivačima) za isplatu
	20. Ostalo kratkoročno obaveze

Među najpopularnijim pokazateljima prometa u finansijskoj analizi su:

• · obrt obrtne imovine (odnos godišnjeg prihoda i prosječne godišnje vrijednosti obrtne imovine)
• obrt zaliha (odnos godišnjeg prihoda i prosječne godišnje cijene zaliha)
• · promet potraživanja (odnos godišnjeg prihoda i prosječne godišnje vrijednosti potraživanja)
• · promet obaveza prema dobavljačima (odnos godišnjeg prihoda i prosječne godišnje vrijednosti kratkoročnih obaveza)
• · obrt sredstava (odnos godišnjeg prihoda i prosječne godišnje vrijednosti sve imovine preduzeća)
• · obrt akcionarskog kapitala (odnos godišnjeg prihoda i prosječne godišnje vrijednosti vlasničkog kapitala organizacije)

Trajanje prometa izračunava se odnosom broja kalendarskih dana i koeficijenta prometa.

Koristeći napravljeno grupisanje, napraviću proračune koeficijenata pokrivenosti i solventnosti. Izvorni podaci prikazani su u tabeli 3, a proračuni koeficijenata opisani su u tabeli 4.

Tabela 3

"Početne informacije za izračunavanje koeficijenta pokrića i procjenu solventnosti, hiljada rubalja."

Grupa imovine po njihov period promet	Grupe obaveza prema njihovoj hitnosti otplata	Odstupanja grupe imovine i obaveze
	Cash objekata				Većina obaveze
Specifična gravitacija			Specifična gravitacija
	Imovina sa promet manje od jedan				obaveze
Specifična gravitacija			Specifična gravitacija
	Imovina sa promet od jednog do tri mjeseca				Srednjoročno obaveze
Specifična gravitacija			Specifična gravitacija
	Imovina sa promet više od tri				Dugoročno Obaveze
Specifična gravitacija			Specifična gravitacija

Za formirane grupe sredstava i obaveza izračunati su međukoeficijent pokrića i dva opšta pokazatelja prikazana u tabeli 4, a obračun koeficijenta solventnosti za tekuće i dugoročne obaveze (na osnovu prihoda od prodaje) prikazan je u tabeli 5.

Sistem indikatora solventnosti koji se razmatra uključuje izračunavanje grupe koeficijenata koji procjenjuju stepen u kojem su prethodno usklađene obaveze pokrivene neto gotovinskim tokom (neto dobit plus obračunata amortizacija), kao i prihodima od prodaje. Oni će vam omogućiti da odredite koji dio nepodmirenih dugova možete podmiriti kroz rezultate vlastitih finansijskih i ekonomskih aktivnosti. Za izračunavanje koeficijenta solventnosti za tekuće obaveze uzimaju se prosječni mjesečni i prosječni kvartalni prihodi od prodaje.

Tabela 4

“Koeficijenti pokrića duga i opšti pokazatelji solventnosti”

Srednje kvote	Algoritam proračuna	Promjena
Apsolutna pokrivenost
Uslovni apsolut premazi	(A1+A2)/NSO
Brza pokrivenost
Uslovno brzo premazi	(A1+A2)/(NSO+SO)
Srednjoročni premazi
Obećavajuće likvidnost
Generaliziranje koeficijent trenutna pokrivenost
Ukupni koeficijent solventnost

Tako je mogućnost otplate hitnih obaveza na teret gotovine i imovine u 2011. godini značajno smanjena, stepen otplate hitnih obaveza u roku od 1 do 3 mjeseca u 2011. godini je povećan u odnosu na 2010. godinu, ali je sposobnost otplate dugoročnih obaveza u 2011. godini značajno smanjena. manje nego 2010. Osim toga, sposobnost plaćanja tekućih obaveza u 2011. godini je veća, a ukupna solventnost je znatno niža nego u 2010. godini.

Tabela 5

“Koeficijenti stepena solventnosti za tekuće i dugoročne obaveze (na osnovu prihoda od prodaje)”

Dakle, možemo reći da je trenutna solventnost, obim kratkoročno pozajmljenih sredstava veći u 2011. godini, a period moguće otplate oročenog duga kroz tekuće aktivnosti veći je u 2010. godini.

4.3 Udio dospjelih obaveza u obavezama

Udio dospjelih obaveza prema obavezama karakteriše prisustvo dospjelih obaveza i njihov udio u ukupnim obavezama organizacije. Definiše se kao procenat kao odnos dospjelih obaveza prema ukupnim obavezama. Normalna vrijednost ovog omjera ne bi trebala biti veća od 20%.

Udio dospjelih obaveza = F№1 red 620/red 700.

Dinamika promjene udjela dospjelih obaveza prema obavezama (%):

značenje

Učešće dospjelih obaveza u obavezama za analizirani period blago je smanjeno sa 90,55% na 85,99%, što se može smatrati pozitivnim trendom u ocjeni finansijske stabilnosti preduzeća. Međutim, opšta dinamika promjena ovog pokazatelja ukazuje na visoko učešće dospjelih obaveza u obavezama dužnika, što je rezultiralo njegovom nelikvidnošću i nelikvidnošću.

Analiza potraživanja i obaveza OJSC "Agrofirm Mtsenskaya"

potraživanja obaveza potraživanja Obaveze sam analizirao u dvije faze: analiza njihove dinamike i strukture, a zatim i promet. Analiza dinamike i strukture obaveza prema dobavljačima prikazana je u tabeli 6...

Analiza aktivnosti kompanije ZAO "ElTech SPb"

Obaveze prema dobavljačima su dugove subjekta (preduzeća, organizacije, pojedinca) prema drugim licima, koje je ovaj subjekt dužan vratiti...

Analiza i dijagnostika finansijskih i ekonomskih aktivnosti teretne luke

Definicija apsolutnog i relativnog rasta kratkoročne obaveze, njenog učešća u bilansu stanja i kratkoročnih obaveza prikazana je u tabeli 14. Tabela 14 - Analiza obaveza prema dobavljačima Godina kratkoročnog plaćanja, hiljada rubalja Rast Učešće kratkoročne obaveze u pasivi...

Analiza i dijagnostika finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća Voronezh International Airport LLC

Tabela 4.4 „Procjena strukture obaveza prema dobavljačima u 2011.“ Vrste obaveza na početku godine Na kraju godine Promjena, Promjena, Stopa rasta, miliona rubalja. % od ukupnog iznosa, milion rubalja. % od ukupnog iznosa, milion rubalja. (+/-) Daljinski...

Analiza obaveza i potraživanja preduzeća na primjeru ERAN doo

finansijska potraživanja obaveze prema dobavljačima Da bi se utvrdilo stanje obaveza u predmetnom preduzeću, ERAN doo, potrebno je razmotriti sastav i strukturu potraživanja i izračunati koeficijent...

Analiza finansijskog stanja Priority doo (trgovina farmaceutskim proizvodima)

Tabela 4.4 Procjena strukture obaveza prema dobavljačima Vrste obaveza na početku godine Na kraju godine Promjene, hiljada rubalja. (+,-) Promjene, % (+,-) Stopa rasta (+,-) Hiljadu rubalja. % od ukupne hiljadu rubalja % do ukupno 1...

6,1 0,4 Prihodi od plasmana sredstava Penzijskog fonda (PF) 4,6 0,3 Jedinstveni porez naplaćen u vezi sa primjenom pojednostavljenog sistema oporezivanja 1,9 0,1 Sredstva federalnog budžeta prebačena u Fond PIO 833,2 53. ..

Korišćenje osnovnih sredstava. Državne i opštinske finansije

0,6 Prihodi od plasmana fondova 0,14 Neporeski prihodi 1,74 Sredstva federalnog budžeta i drugih budžeta budžetskog sistema 32,0 UKUPNO 207,0 Rashodi Finansiranje isplata naknada stanovništvu 120...

Korišćenje osnovnih sredstava. Državne i opštinske finansije

0,6 0,3 Prihodi od plasmana sredstava iz fonda 0,14 0,2 Neporeski prihodi 1,74 0,8 Sredstva federalnog budžeta i drugih budžeta budžetskog sistema 32,0 15,5 UKUPNO 207,0 100 Rashodi Finansiranje isplate naknada stanovništvu120...

Korišćenje osnovnih sredstava. Državne i opštinske finansije

utvrđivanje mogućnosti odlaganja roka otplate duga, uzimajući u obzir dodatne naknade radi blagovremenog plaćanja u budućnosti itd...

Karakteristike razvoja i implementacije antikriznog programa u preduzeću. Restrukturiranje potraživanja i obaveza

Obaveze prema dobavljačima - iznos obaveza prema pravnim ili fizičkim licima kao rezultat ekonomskih odnosa sa njima (za neplaćanje isporučenog zaliha, obavljenog posla...

Poboljšanje mehanizma upravljanja novčanim tokovima (na primjeru Sesame LLC)

Smanjenje potraživanja imaće blagotvoran efekat na dobit preduzeća, a deo obaveza će takođe biti otplaćen. U 2011. godini obaveze prema dobavljačima su porasle u odnosu na 2010. godinu sa 8.150 hiljada rubalja. do 10.245 hiljada rubalja za 11...

Teorijske i organizacione osnove računovodstva i kontrole obračuna sa dužnicima i poveriocima

Obaveze prema dobavljačima se odnose na dug datog preduzeća prema drugim preduzećima, zaposlenima i licima koja se nazivaju povjerioci. Računi poravnanja imaju za cilj da odražavaju obračune sa poveriocima...

Ekonomska analiza ekonomskih aktivnosti organizacije

Razmotrimo sastav i strukturu potraživanja i obaveza Tab. 6.1 Analiza strukture potraživanja i obaveza Indikator Stanje u ovoj godini. Nastao otplaćeni saldo za godinu Stopa rasta bilansa, % Iznos Dodaj...