Hoće li rublja pasti? Informativno-analitički portal Oko planete. Sve se može završiti

U ekonomiji se dešava da se rast prije ili kasnije završi, nakon čega slijedi recesija. Jaka rublja, koja se održavala tokom prethodne godine, mogla bi početi da pada u proljeće 2018. Međutim, izbori ovdje igraju mnogo manju ulogu od ekonomskih faktora. Nekoliko velikih medija odmah je objavilo negativne prognoze, predviđajući da će naša valuta u martu potonuti za 10%, a do kraja godine bi mogla proći granicu od 70-75 rubalja za dolar, pa čak i niže. Istovremeno, postoji više razloga za to, kako unutrašnjih tako i eksternih.

Cijene nafte će ponovo pasti

Publikacija Pronedra piše da u 2018. analitičari ne očekuju ništa dobro od cijena nafte. Donald Trump ukinuo je zabranu proizvodnje sirove nafte i počeo prodavati rafinirane proizvode i naftu iz škriljaca Kini. Saudijska Arabija također pokušava sustići svog konkurenta. Sve to dovodi do toga da cijene nafte ponovo počinju da padaju, a sasvim je moguće da će sporazum OPEC-a, koji je 2016. doslovno spasio našu ekonomiju, izgubiti na snazi. Kao što znate, niske cijene nafte odmah utiču na kurs rublje, jer su prihodi od nafte i gasa osnova našeg budžeta. Vrijedi napomenuti da su cijene nafte već počele da padaju – to se može pratiti od februara ove godine, kada su cijene pale sa 69 na 65 dolara po barelu Brent nafte.

Prognoze Ministarstva za ekonomski razvoj

Ministarstvo ekonomskog razvoja takođe očekuje depresijaciju rublje. Očekuje se da će kurs nakon izbora izgubiti 10% u odnosu na sadašnje nivoe, dok će prosječna godišnja stopa porasti na 68 rubalja po dolaru. Osim toga, naši dužnosnici su više puta primijetili da je trenutni tečaj nepovoljan za našu zamjenu uvoza i da bi u idealnom slučaju trebao doseći najmanje 60-62 rublje po dolaru. Sasvim je moguće da rublja nakon izbora više neće biti veštački podržana i da će dostići ovaj nivo.

Investitori će izgubiti interes za Carry Trade

Centralna banka je u protekloj godini smanjila ključnu stopu, zbog čega je ona dostigla 7,5%. Ovo smanjuje interes za instrumente u rubljama i doprinosi odlivu stranih špekulanaca i nosivih trgovaca koji su uložili novac u ruske državne obveznice. Ipak, prošle godine su upravo oni dali glavnu podršku rublji, što je potvrdila čak i Centralna banka, ali u 2018. takve podrške možda neće biti.

Ministarstvo finansija dosta kupuje devize

Šef Ministarstva finansija Anton Siluanov najavio je da će ruske vlasti od 2018. značajno povećati kupovinu deviza na tržištu. 18% svih prihoda federalnog budžeta (15,26 triliona rubalja) biće uloženo u dolarima, a za te namjene u samo jednom periodu od 15. januara do 6. februara biće utrošeno 257 milijardi rubalja. Očekuje se da će takve špekulacije izvršiti pritisak na rublju i spriječiti njen rast.

Ministarstvo finansija počelo je 2017. da kupuje devize uz dodatne prihode kako bi apsorbiralo višak likvidnosti i smanjilo ovisnost ruske privrede o ugljovodonicima. Valuta se kupuje u omjeru od 45% dolara, 45% eura i 10% funti, a zatim se sredstva koriste za popunjavanje državnih rezervi.

Postoji mišljenje da se Ministarstvo finansija, kupovinom tolike valute, sprema za špekulacije, a to može postati informativni razlog da i privatni investitori učine isto.

američke sankcije

Sjedinjene Države neprestano prijete proširenjem sankcija Rusiji. Najgora opcija je zabrana kupovine ruskih državnih hartija od vrednosti, zbog čega će većina investitora morati da odustane od ulaganja u rubljama. Nedavno su američke vlasti službeno objavile da to ne planiraju učiniti, jer će tada izgubiti i sami američki investitori. Međutim, mnogi su mišljenja da je ovakva zabrana samo pitanje vremena, pa svaka negativna vijest o novim sankcijama može momentalno uzdrmati devizno tržište i značajno sniziti kurs rublje.

Vrijedi li prodati rublju? U kojim valutama treba da čuvate svoju štednju i koliko je u rubljama? Kako uštedjeti svoj novac?

Šta je sa rubljom? Ruska rublja pada kao nikada do sada - srušila se za više od 10% u rekordnom vremenu. Ovako oštar pad valute primijećen je samo u vrijeme prije krize.
Hajde da to shvatimo. Često nakon snažnog kretanja dolazi do odskoka i cijena vraća barem polovinu kretanja. Ali još češće, cijena se i dalje kreće dalje, ali ne tako brzo. Šta će se onda desiti sa rubljom? Hoće li se jesen nastaviti, ali ne toliko kao proteklih dana?

Rublja i nafta

Ruska rublja je pala zajedno sa padom nafte tokom 18 meseci i dostigla rekordne vrednosti u istoriji. Na pad kursa rublje u odnosu na dolar uticao je Zapadne sankcije zbog nestabilnosti u Ukrajini. Rublja je pala otprilike na isti način prema evru, a čak se pojavila i anegdota da neke menjačnice više nisu imale dovoljno prostora za kotacije na tabli koje su prelazile granicu od 100 rubalja. Vjeruje se da je to bio vrhunac pada ne samo rublje, već i ruske ekonomije u cjelini. Istovremeno, rukovodstvo zemlje i Centralna banka konstatovalo je da je sve pod kontrolom i da ima dovoljno snaga i sredstava da se kurs rublje zadrži od kolapsa, a kolaps u finansijskom sektoru zemlje je daleko. Cijena nafte u to vrijeme pala je ispod svojih 12-godišnjih najnižih vrijednosti. Za to vrijeme rublja je izgubila više od 12 posto na težini. Situacija je bila veoma slična onoj 2014. godine, kada je rublja naglo pala na 80 rubalja za dolar i 100 rubalja za evro. Međutim, ovog puta na tržištu nema panike. Rublja se kreće prilično mirno nakon nafte i također se oporavlja zajedno s njom. Rublja je blizu svog osnovnog nivoa, a Centralna banka ne vidi prijetnju finansijskoj stabilnosti u Rusiji.

Kako Centralna banka interveniše u kursu dolara i rublje i kamatnim stopama.

Međutim, jaka mešanje u kurs rublje to se nije desilo od strane Centralne banke i sredstva nisu potrošena za njen tok. Ovu odluku podržavaju Centralna banka i druge banke zemlje, koje su takođe pretpostavile da intervencija na kursu rublje nije potrebna i da dinamika u cjelini zavisi od cijene nafte. Također je odlučeno da se kamatne stope ne mijenjaju. Čija je ispravnost potvrđena nešto kasnije, kada je cijena nafte dosegla dno i preokrenula se, istovremeno je rublja naglo pokazala pozitivne rezultate u dinamici cijena u odnosu na dolar i euro. Pad rublje je u velikoj mjeri uzrokovan razlozima van kontrole zemlje, gdje je sve u velikoj mjeri presudila cijena nafte i jedino što se moglo učiniti bilo je smirivanje tržišta političkim metodama. Sve se to dogodilo u pozadini globalnog raspleta situacije na tržištu nafte i njene izuzetno niske cijene.

Nafta, rublja, naš džep i budžet

Vlada zemlje već je najavila da će tako snažan pad cijena nafte zahtijevati značajno smanjenje potrošnje iz budžeta zemlje. Mediji se savjetuju da ne siju paniku zbog krize i pada kursa rublje. Vjerovatnije
Pad rublje i nafte će uticati na parlamentarne izbore u zemlji. Međunarodni monetarni fond snizio je prognozu za Rusiju, rekavši da će se privreda ove godine smanjiti za 1 posto.
MMF je upozorio da bi usporavanje kineskog rasta, jači američki dolar i pad cijena nafte mogli dodatno ugroziti rusku ekonomiju.

Šta će biti sa dolarom, hoće li pasti? Rublja i nafta

U isto vreme vidimo. Šta je ovo? Novi talas krize? U redu, pogledajmo gde ruski indeks RTS-a nastavlja da se kreće naniže u pozadini činjenice da evropski i američki indeksi nastavljaju snažno da se kreću naviše. Međutim, nedavno je i Zapad napravio primjetan pad - također negativan signal. A negativan signal za svjetsko tržište uvijek je pratilo jačanje dolara.

Zašto je rublja propala?

Vratimo se na kolaps rublje. Kao što znate, rublja se priprema za slobodno plutanje. Očekuje se da će Centralna banka prestati da značajno podržava rublju. Trenutno je rublja osigurana od naglih kretanja, od hiperinflacije, od naglih skokova. Stoga finansijeri koriste glasine o prelasku rublje na novi nivo.

Kako uštedjeti svoj novac?

Kako se fondovi nose sa rubljom u takvim slučajevima? Oni regulišu korpu valuta, smanjujući procenat učešća rublje u teškim vremenima i zadržavajući u njoj svetske valute - dolar, evro, funtu, jen, juan. Pa ipak, stanovništvu se ne savjetuje izričito protiv nagle prodaje rublje i kupovine deviza.

Više razloga za kolaps rublje.

Da, ali šta se desilo u poslednjih nekoliko dana? Sve češće čujemo o napadu na rublju. Kakva je to vrsta napada i ko ima koristi kada su interesi tržišta slomljeni vanjskim utjecajima?

Ako trezveno pogledate situaciju, možete vidjeti koliko često mahnita kretanja cijene jedne valute ne odgovaraju stvarnoj vrijednosti rublje. Centralna banka ima dovoljno sredstava da podrži rublju. Centralna banka može lako odgoditi ili unaprijediti slobodni pad, a nafta će biti još traženija i njena cijena će neminovno rasti. Na strani rublje ima dovoljno faktora koji drže rublju od potpunog pada.

Nafta i rublja

Niske cijene nafte zakomplikovale su sposobnost vlade da ispuni svoje obaveze socijalne potrošnje, dok depresijacija rublje u odnosu na dolar ograničava Ruse da kupuju uvozne proizvode i robu.

Vlada će nastojati da ispuni svoje socijalne obaveze i moraće napraviti "značajne rezove" u ostalim izdacima.

Izgledi za rusku ekonomiju su zamućeni, a Međunarodni monetarni fond smanjio je svoje prognoze za Rusiju, najavljujući da će se ekonomija zemlje ove godine smanjiti za 1 posto. Rusko tržište u ovom trenutku jako ovisi o globalnom raspoloženju na svjetskim tržištima, što za sada ne ulijeva nadu u brzi oporavak. Krizu je pogoršalo i oštro ograničeno vanjsko zaduživanje zemlje zbog američkih i evropskih sankcija povodom rata u Ukrajini i ekonomskih sankcijaMoskva protiv Turske zbog obaranja ruskog bombardera na sirijskoj granici u novembru. Zapadni mediji tvrde da su Rusi tokom krize počeli više da štede na kupovini hrane, mada ko im je to rekao), a mi smo kupovali bez mnogo truda.

Uticaj nafte na rublju

Ruska rublja je dala novi krug pada u pozadini stalnog pada cijena nafte, budući da investitori strahuju da će pad cijena fjučersa nafte pogoditi rublju i da se ne očekuje smanjenje uticaja nafte na rusku ekonomiju. Rublja je pala slično scenariju iz 2014. godine, kada je tržište uvelike uznemirilo investitore haotičnim kretanjem dinamike rublje. Međutim, ovoga puta nije bilo haosa na tržištima, uprkos sigurnoj depresijaciji rublje. I iako su se mnogi trgovci već kladili na kolaps rublje, njihove prognoze se nisu obistinile i rublja je, dotaknuvši dno, zaustavila pad, nakon preokreta cijena nafte. Rizik od hiperinflacije je iza nas, ali ostaju mnogi problemi zbog izuzetno niskih cijena nafte. Ipak, čini se da je rublja i ovoga puta izdržala napad i da će, uz malo samopouzdanja, i dalje ostati na površini. Nije bilo ni potrebno snižavati kamatnu stopu, kao što je to učinjeno 2014. godine, da bi se oslabio uticaj ekonomske krize, ali su ekonomski izgledi i dalje prilično nejasni i sve zavisi od ranog rasta cijena nafte, što će svakako idi gore, ali niko ne zna kada. Centralna banka se uzdržava od odluke da utiče na kurs rublje, kako bi odgodio njen pad, navodeći činjenicu da dinamika rublje odgovara globalnoj ekonomskoj situaciji i dinamici cijena nafte od kojih rublja ovisi. Istovremeno, opšte stanje na svjetskim tržištima je i dalje negativno, a posebno je zabilježen pad cijena na svjetskim berzama u cjelini.

Dinamika cijena nafte i tržišta dionica

Cijene nafte značajno se približio ekstremno niskim nivoima krizne 2003. godine, i odgurnuo se u pozitivnom pravcu, što je bilo vrlo predvidljivo. Cena akcija Sberbanke je naglo pala, kao i indeks RTS-a naglo je pao, a indeks MICEX je značajno potonuo, a tržište obveznica je počelo da pomahnita. Pale su i akcije Gazproma, jer i na ovu kompaniju utiču cene nafte, ali generalno Gazprom dobro posluje i uspešno širi tržišta u evropskom pravcu. Na cijene nafte uvelike su utjecali povećani razvoj nafte u SAD-u, preopterećenost skladištima i usporavanje ekonomije u Kini, glavnom potrošaču uvozne nafte.

Nestabilnost kursa rublje u odnosu na strane valute prvenstveno pogađa obične Ruse, posebno rastu cijene robe različitih kategorija. Zato mnoge zanima kakva će biti situacija na deviznom tržištu 2019. godine, da li treba očekivati ​​devalvaciju ili će se ekonomska situacija u Ruskoj Federaciji stabilizovati. Uprkos činjenici da je prerano govoriti o budućnosti, neki stručnjaci i dalje daju predviđanja.

Na samom početku valja razumjeti od čega zavise cijene na deviznom tržištu. Mnogima to može izgledati iznenađujuće, ali ponekad obični građani utiču na depresijaciju rublje, stvarajući potražnju za dolarima i evrima.

Ne vjerujući nacionalnoj valuti, Rusi stvaraju nalet potražnje za stranim novcem, što rezultira smanjenjem vrijednosti rublje.

Na težinu valute utiču i drugi faktori:

1. nivo BDP-a. Većina stanovništva ne vjeruje domaćim proizvodima, preferirajući uvoznu robu. Niska potražnja dovodi do zatvaranja fabrika, što zauzvrat negativno utiče na ekonomsku situaciju i cijenu novca općenito.
2. Cijena nafte.Što je viša cijena „crnog zlata“, kurs je stabilniji. Trenutno Ministarstvo finansija na sve moguće načine pokušava da uništi ovu vezu. Do sada to nije bilo moguće, međutim, u odjelu su uvjereni da će cilj uskoro biti ostvaren. Moguće je da sledeće godine poskupljenje ili, naprotiv, pad cene nafte neće ni na koji način uticati na kurs.
3. ​Bek kapitala u inostranstvo. Nepovjerenje ruskih biznismena u rublju tjera ih da prebacuju sredstva u strane valute, čime se devalvira ruska valuta.
4. Investicije iz inostranstva.Što je više partnera iz inostranstva spremnih da ulože novac u hartije od vrijednosti i imovinu domaćih kompanija, to se nacionalna valuta sigurnije drži.
5. Zapadne sankcije. Uprkos činjenici da zemlja trenutno polako izlazi iz krize izazvane zapadnim sankcijama, još je rano govoriti o stabilnosti.
6. Vanjskopolitički odnosi Ruske Federacije. Dobrosusjedski odnosi Rusije sa drugim državama blagotvorno utiču na njenu ekonomsku situaciju.

Prognoze stručnjaka u vezi sa ruskom valutom

Danas Centralna banka Ruske Federacije uvjerava da je devizno tržište u stanju stabilnosti. Gore navedeni faktori mogu malo uzdrmati situaciju, ali o kolapsu rublje u 2018. ne može biti govora.

Šef Ministarstva za ekonomski razvoj Ruske Federacije Maksim Oreškin kaže da će kurs 2018-2020, uprkos sankcijama i padu cijena nafte, biti stabilan i da se ne očekuju nagle fluktuacije. Ne tako davno je nagovijestio da će u prvom kvartalu 2018. američki dolar koštati nešto manje od 64 rublje, a krajem sljedeće godine ruska valuta će nešto pojeftiniti - za 1 dolar će se tražiti oko 65,7 rubalja.

Lagani kolaps ruske valute predviđa se za period nakon predsjedničkih izbora - u proljeće 2018. godine.

U najnovijim vijestima sa svojim predviđanjima oglasili su se i stručnjaci velikog američkog bankarskog holdinga Morgan i Stanley. Na osnovu iskustva iz proteklih godina, kažu da rublja direktno ovisi o cijeni nafte. I pretpostavljaju da će u prvom kvartalu 2018. jedan američki dolar koštati najmanje 69,3 rublje, u drugom - 80, u trećem - 76, u četvrtom - 69,5.

Stručnjaci iz Sberbanke Rusije održali su svoju prezentaciju u kojoj su rekli da će kurs biti stabilan i ostati na sadašnjem nivou - unutar 59 rubalja za 1 američki dolar. Prema njihovim riječima, u 2019. dolar neće previše poskupjeti - samo za 50 kopejki.

Stručnjaci agencije za ekonomska predviđanja APECON takođe su doneli svoju presudu o budućnosti nacionalne valute. Prema njihovim riječima, u 2018. dolar će pasti na 54,5, a krajem godine će početi jačati i dostići 62 rublje u 2019.

Izjavio se i Mihail Khazin, poznat po svojim pesimističnim prognozama o ekonomskoj budućnosti Ruske Federacije (koje se, srećom, rijetko ostvaruju). Prema mišljenju ekonomiste, nema smisla očekivati ​​stabilnost - valuta će ili dobiti na težini ili, naprotiv, pojeftiniti. Ali jedno je dobro - Mihail Leonidovič ne predviđa kolaps ruske ekonomije, jer zemlja ima veliki potencijal za razvoj sopstvene moći.

Stručnim prognozama ne možete vjerovati 100%, jer su unaprijed napravljene, a ekonomska situacija se može promijeniti za samo nekoliko dana. Međutim, ne može se ne radovati što su iznesene pretpostavke uglavnom povoljne. Unatoč činjenici da se kolaps rublje u 2018. godini, prema mišljenju stručnjaka, ne očekuje, vrijeme će pokazati kako će se situacija razvijati. U međuvremenu, da bi se nekako održao kurs, potrebne su reforme u finansijskom sektoru zemlje i novi izvori gotovinskih injekcija.

• • 1. Dostupnost porodičnog rezervnog fonda u stranoj valuti, a ne samo u rubljama
  • 2. Novčani tok u stranoj valuti - ulaganje u konzervativne PAMM račune sa depozitom u dolarima i prinosom od 30 do 47% godišnje

Nedavno je Centralna banka Ruske Federacije postavila zadatak pretvaranja novca u omote slatkiša, uprkos direktnoj zabrani u ustavu (vidi dolje) i Ministarstvo finansija je već počelo da devalvira rublju- namjerna depresijacija novca kroz direktnu kupovinu deviza na domaćem tržištu. Istovremeno, oni će kupovati čak i koristeći rezervna sredstva, samo da rublja ne ojača.

Suština je da država zarađuje uglavnom u stranoj valuti (veći deo BDP-a je prihod od prodaje ugljovodonika), a raspoređuje dugove (budžet) u rubljama. I došla je odlična ideja, pošto na papiru imamo budžetski deficit, hajde da malo depresiramo rublju (za samo 10%), zakrpimo ovu rupu i nećemo morati preduzimati nepopularne mjere i smanjivati ​​socijalne obaveze. Pa, dođavola, svaki Rus će postati 10% siromašniji, ali pokazatelji budžeta su normalni.

Ova činjenica bi me vjerovatno trebala iznervirati, ali zapravo više volim da imam konkretan plan akcije, a ne razlog za kuknjavu na društvenim mrežama. U ovom članku opisao sam 4 strategije kako smanjiti utjecaj nadolazeće transformacije novca u omote slatkiša na vaš život. I u drugim člancima naći ćete informacije o tome kako možete zaraditi novac i tokom krize!

Od kukanja do detalja devalvacije

Očekuje se da će tekuća 2017. biti jedna od najtežih za Ministarstvo finansija od svih :). Kao iu 2016. za pokrivanje deficita koristit će se Fond nacionalnog blagostanja i Fond federalnih rezervi.

Konkretno, budžet govori o tome 1,8 biliona rubalja već praznih sredstava. Prema riječima stručnjaka, ako se ništa ne preduzme, već u 2017. ove rezerve će biti potpuno iscrpljene.

Ministarstvo finansija je pokušalo da utiče na trenutnu situaciju i popuni rezervni fond zbog razlike u cijeni barela koji je predviđen budžetom (40 dolara) i sadašnje cijene koja je trenutno 55 dolara.

Gole brojke - ruski budžet sigurno ide ka dnu

Početkom godine je bilo predviđeno deficit 3,16% BDP-a, što odgovara 2,745 biliona rubalja. Sada postoji mišljenje da bi se ova brojka mogla značajno smanjiti na 2,9%. Ako implementiramo novi “privremeni program” koji se mnogo reklamirao za kupovinu deviza po trenutnoj cijeni nafte od oko 55 dolara, dio deficita će biti pokriven.

Takvi postupci dovest će do činjenice da će se sada višak dobiti trošiti na popunjavanje rezervi, a ne na trenutne potrebe države.

Nije isključena mogućnost kupovine deviza iz rezervnih fondova. Takav korak ukazuje da se razmatra scenario u kojem će valuta pojeftiniti.

Zbog razlike u kursu između rublje i dolara, sasvim je moguće pokriti značajan dio budžeta. Većina analitičara ovo kaže. Ali f aktivno ovo neće dovesti do stabilizacije, već će služiti samo kao alat za privremeno krpanje rupa u budžetu.

Zapravo, to neće dovesti do stabilizacije, već će služiti samo kao alat za privremeno krpanje rupa u budžetu.

Vlada trenutno nema druge mogućnosti da preduzme stvarne mjere osim da smanji vrijednost rublje. A to je sve zbog činjenice da su sankcije i dalje na snazi ​​i da nema mogućnosti za dobijanje profitabilnih kredita izvana.

Tako, u ovom trenutku, tržište investicija po svemu liči na brod koji tone, koji se polako ali sigurno približava dnu.

Za državnu dobit građani će plaćati u rubljama

Budžetski prihodi iz sektora sirovina potiču od prodaje ugljovodonika, a prihodi se ostvaruju u stranoj valuti. Što je niži kurs rublje, lakše je pokriti budžetski deficit prihodima od petrodolara.

U ovom trenutku, za državu, činjenica da je namjernodeprecijacija rublje (devalvacija)će dovesti do pada životnog standarda Rusa - ovo je sekundarno pitanje , jer će se strana roba kupovati za stranu valutu, a shodno tome i trošak u rubljama će se povećati za red veličine.

Devalvacija rublje dovest će do pada životnog standarda Rusa - ali sada je to sporedna tema

Drugim riječima, ove akcije će logično dovesti do toga da dok se zemlja bogati, stanovništvo će postajati sve siromašnije. Devalvacija rublje je potrebna samo vladi, ali svi ostali će dobiti sve što im je obećano, ali u drugom novcu (sa manjom kupovnom moći).

Prognoza rublje za 2017. - na koji kurs se pripremiti

U početku budžet je postavljen na osnovu osnovne stope od 67 rubalja za 1 dolar. Na početku godine kurs rublje je ostao prilično pouzdan na oko 55-62. Ova činjenica nije promakla ni Ministarstvu finansija.

Ovo sugeriše da“Privremeni program” pokrenut je mnogo prije toga, a tek sada je javno objavljen kao novi program.

Sada su sve češće izjave visokih funkcionera da bi kurs trebalo da padne za 10% u odnosu na sadašnji. Nisu data nikakva opravdanja zašto baš za 10 posto, ali je to lako pretpostaviti rublja se umjetno dovodi do vrijednosti navedene u budžetu.

Rublja je umjetno prilagođena vrijednosti navedenoj u budžetu.

Treba li očekivati ​​depresaciju rublje u bliskoj budućnosti?

Spor analitičara oko datuma deprecijacije još nije riješen iz dva globalna razloga:

1. Uoči predsjedničkih izbora Vlada će učiniti sve da stvori privid stabilnosti nacionalne valute, cijena hrane i robe široke potrošnje. Sa ove tačke gledišta, amortizacija bi se trebala dogoditi u doglednoj budućnosti.
2. Uzimajući u obzir sve radnje koje su preduzete za popunu budžeta, kurs od oko 55-60 rubalja za 1 dolar trebalo bi da ostane što je duže moguće kako bi se prikupila potrebna količina valute za pokrivanje deficita. U suprotnom, akcije usmjerene na kupovinu zaliha dolara korištenjem rezervnog fonda bit će apsolutno beskorisne.

S druge strane, na devizni kurs mogu uticati i eksterni faktori. Kurs rublje je direktno proporcionalan cijeni ugljovodonika: kada vrijednost “crnog zlata” padne, rublja također postaje jeftinija. Stoga još nije sasvim jasno kada će i za koliko početi vještačko smanjenje stopa.

Instrument za kolaps rublje opet će biti TV

Ljudi će u panici ne samo pomoći da se prikrili umjetna devalvacija, već će i patiti od vlastitih postupaka, jer će mnogi sigurno trčati da zamjene rublje za dolare po nepovoljnom kursu. I što je veća potražnja, to će biti veća cijena dolara.

Instrument za kolaps kursa biće televizija.

Shodno tome, svi će se drugi put sjebati nakon što Ministarstvo finansija kupuje po niskim cijenama i gura valutu naviše, onda će biti vijesti da je rublja naglo počela da pojeftinjuje, čak i više nego što se očekivalo

Šta će biti kada rublja propadne

Depresijacija valute će nesumnjivo dovesti do povećanja cijena robe široke potrošnje i proizvoda, jer udeo uvoza robe, prema najkonzervativnijim procenama, iznosi 35%. To se neće dogoditi kao rezultat rasta cijena robe na svjetskom tržištu, već zbog deprecijacije rublje, jer se sve kupovine vrše u dolarima ili evrima. Shodno tome, razlika u veštačkoj devalvaciji će se odraziti na cenu aparata za domaćinstvo, rezervnih delova za uvozne mašine, automobila i tako dalje.

Što se tiče prehrambenih proizvoda, čini se da će situacija biti manje teška, jer zemlja, prema TV :), vodi politiku supstitucije uvoza, koja pokriva određeni dio uvoza.

Ali u stvarnosti je ovaj udio tako beznačajan ( analitičari govore o 3-5% ukupnog uvoza), Šta ne može se izbjeći značajno povećanje cijena robe . Osim toga, domaći proizvođači mogu neopravdano prilagođavati cijene statističkom prosjeku i više, jer iako kontrola postoji, u stvarnosti je neefikasna. Sjećate se kako su prije nekoliko godina cijene bukvalno porasle dok ste dolazili na kasu u supermarketu?

Ne može se izbjeći značajno povećanje cijena robe.

Realni prihodi stanovništva neće rasti u dogledno vrijeme. Nakon depresijacije inflacija će biti ozbiljna, a indeksacija plata i penzija je očigledno neće pokriti. Dakle, od krpljenja rupa u budžetu kroz vještačku devalvaciju, stradaće gotovo svi segmenti stanovništva, a značajno će porasti procenat siromašnih.

Ovakvi postupci posebno će bolno uticati na penzionere. Prošle godine indeksacija je bila toliko slaba da se u odnosu na inflaciju ovaj iznos jednostavno može zaokružiti na nulu.

4 načina da ne izgubite ušteđevinu tokom devalvacije rublje

Da ne biste izgubili zaradu od pada kursa rublje, razmotrimo nekoliko scenarija i osnovnu strategiju:

1. Dostupnost porodičnog rezervnog fonda u stranoj valuti(Vlada kupuje valutu da bi kasnije pojeftinila rublju, mi radimo isto). Moj izbor je USD.
2. Novčani tok u valuti- u mom slučaju, ovo je kupovina internetskih projekata na Zapadu (zahteva ozbiljna ulaganja), kao i pristupačnija opcija - ulaganje u konzervativne PAMM račune sa depozitom u dolarima(!)
3. Alternativni aerodrom + investicija od 154% godišnje - kriptovalute, posebno - Bitcoin (pročitajte detalje u nastavku)
4. Profitabilna nekretnina- O tome sam detaljno pisao ranije u članku, kao i

1. Dostupnost porodičnog rezervnog fonda u stranoj valuti, a ne samo u rubljama

ako imate ušteđevinu, dio njih (!) može se pretvoriti u stranu valutu. Ne treba prenositi sav novac, jer će vam možda trebati kada kurs nije najpovoljniji i izgubićete.

A ako imate rublje na skladištu, onda će naredni mjeseci biti najpovoljnije vrijeme za razmjenu, jer je kurs prema stranim valutama trenutno optimalan. Ne treba se bojati gubitka zbog kursnih razlika, jer ako vlada govori o namjernom potcjenjivanju rublje, to će se dogoditi u roku od godinu dana . Zato ne propustite trenutak, inače će biti prekasno.

Ako vlada govori o namjernoj devalvaciji rublje u roku od godinu dana, to će se i dogoditi.

2. Novčani tok u stranoj valuti - ulaganje u konzervativne PAMM račune sa depozitom u dolarima i prinosom od 30 do 47% godišnje

U suštini, PAMM račun je trgovanje valutom, ali vi sami niste uključeni u obavljanje transakcija. Sve za vas rade posebno obučeni ljudi - trgovci koji rizikuju ne samo vaš, već i svoj novac. U suštini, vezujete se za iskusnog trgovca i ulažete svoj novac da biste dobili određeni postotak prihoda - i od tada pa nadalje ostvarujete svoj profit od njegovog profita.

Ja sam izabrao za ulaganje ovog PAMM računa kod brokera Alfa-Forex(ćerka Alfa banke). Prvo, poznajem menadžera i njegove kompetencije, a drugo, njegova strategija mi je jasna i izgrađena je na zaštiti depozita od gubitka.

Treće - račun u dolarima. Ne ulažem u PAMM u rubljama. Ne razmatram ih, jer će zbog inflacije dio vašeg profita biti spaljen, trenutna inflacija dolara je nešto veća od 2%.

Trgovački terminal - Meta Trader 4 (po mom mišljenju, sigurniji je od Meta Trader 5, jer omogućava npr. pravljenje brava - višesmjerno trgovanje unutar jednog terminala).

Strategija koristi uravnotežene dvorce, usrednjavanje cena, ozbiljna tehnička analiza za određivanje ulaznih tačaka, maksimalni gubici po jednoj transakciji ne prelaze 1% depozita.

Istovremeno, nema težnje za nevjerovatnom profitabilnošću, možete zaraditi 30-47% godišnje bez posebnih rizika, a maksimalno moguće povlačenje ako sve krene po zlu, rat, uragan, glad itd. je 10-20% investicije.

Kapital Monac računa je 9.000 dolara

Jedan od važnih detalja računa je kapital menadžera, koji on sam rizikuje. U mnoge račune menadžer ulaže 100 - 500 dolara i obavlja rizične operacije na tržištu, zarađujući na lakovjernim investitorima (čitaj: tragačima za bogatstvom). Kada sreća napusti trgovca, depozit se isprazni, a zatim se registrira novi račun za novog Pinocchia.

90% PAMM računa je izgubljeno u prvoj godini poslovanja. Glavni problem je visok rizik i nedostatak mehanizama za zaštitu depozita, a glavna greška početnika prilikom ulaganja u PAMM je težnja za maksimalnom profitabilnošću. Takvi računi su obično prvi koji se spajaju.

3. Zaštita od devalvacije rublje u kriptovalutama i prinos od 154% godišnje

Alternativni aerodrom su kriptovalute, posebno Bitcoin. U vrijeme pisanja ovog teksta, Bitcoin stopa je porasla za 154% tokom godine. Ne podliježe inflaciji, ne može se devalvirati, kontrolisati niti izdavati nove kovanice. Bitcoin transakcije su anonimne i nepovratne, kapital slobodno prelazi državne granice.

Kako legalno kupiti bitcoine (bez preplate):

1. Najjednostavnija opcija je registracija na BTC-e mjenjačnici (tamo mijenjate za druge valute)
2. najbolja bitcoin stopa može se naći u praćenju svih izmjenjivača, na primjer, možete kupiti BTC-e USD kod i koristiti ga da trenutno dopunite stanje vašeg računa na berzi
3. nakon razmjene na burzi, možete ih ostaviti na svom računu ili povući bitcoine u svoj novčanik, što takođe može biti kreirajte besplatno na xapo.com(također imaju super sigurno hladno skladište za vaše bitcoine)

Kako je Centralna banka stavila veliki šraf na Ustav Ruske Federacije

Dakle, deprecijacijom nacionalne valute (devalvacijom) vlada pokušava da reši problem pokrivanja budžetskog deficita. Zvaničnike ne zanima činjenica da će se kupovna moć građana značajno smanjiti.

Član 75 (2. dio) to direktno kaže Centralna banka bi trebala pomoći u jačanju rublje, a ne obrnuto. Ali Centralna banka se trenutno rukovodi isključivo ciljnim pokazateljima BDP-a i budžeta, a to što se faktički manjak nadoknađuje na račun običnih ljudi je sporedna stvar.

Član 75 (2. dio) Ustava direktno kaže da Centralna banka mora pomoći u jačanju rublje , osigurati njegovu stabilnost

Glavni zaključak je kako se zaštititi od manipulacije kursom i budućih devalvacija nacionalne valute

1. Koristite različite valute za štednju i ulaganja (dolari / kriptovalute, itd.)
2. Kreirajte / kupujte gotovinske tokove u stranoj valuti
3. Investirajte u profitabilne nekretnine- rente i cijene imovine po pravilu prate inflaciju (osim priče o američkoj hipotekarnoj krizi, ali je tamo priroda krize potpuno drugačija)

Hoće li rublja pasti u 2017? Stručnjaci Razvojnog centra Visoke škole ekonomije Nacionalnog istraživačkog univerziteta rekli su nam da li treba da se plašimo nagle devalvacije rublje.

Pad cijena nafte u bliskoj budućnosti prijeti da rezultira oštrom devalvacijom rublje, koja je ove godine primjetno ojačala zahvaljujući visokoj stopi Banke Rusije, koja privlači međunarodne finansijske špekulate. Ovo se navodi u narednom izvještaju Razvojnog centra Visoke škole ekonomije Nacionalnog istraživačkog univerziteta “Komentari o državi i biznisu”.

Jaka rublja - visoki rikovi

Komentarišući odluku Ministarstva finansija Ruske Federacije da uđe na devizno tržište, stručnjaci napominju da je Banka Rusije ovu mjeru izravnala apsorbirajući dodatnu likvidnost, što dovodi do povećanja atraktivnosti ruske imovine. "Ovo će, pak, pod svim ostalim jednakim uslovima, dovesti do povećanja priliva špekulativnog kapitala u zemlju, što će, naprotiv, doprinijeti revalorizaciji rublje", navodi se u izvještaju.

Prema ekonomistima, što duže cijene nafte ostaju na visokom nivou u odnosu na planirani nivo, veći obim špekulativnog novca može teći u Rusiju. No, tu se krije jedan od najznačajnijih rizika: mogući preokret u trendu svjetskih cijena energenata dovešće do povlačenja ovog „vrućeg“ novca sa ruskog tržišta. „I što se kasnije desi takav preokret (ako do njega dođe), to će biti veća tražnja za devizama, i to gotovo istovremeno“, predviđaju stručnjaci Razvojnog centra.

Malo je vjerovatno da će biti moguće izbjeći prilično brzu deprecijaciju rublje. I što rublja više jača, njen pad može biti snažniji

Istovremeno, i Ministarstvo finansija i Centralna banka biće vezani u svojoj sposobnosti da vrše valutne intervencije. Ministarstvo finansija - "fiskalno pravilo", a Centralna banka - deklarisana politika ciljanja inflacije i fluktuirajućeg kursa, smatraju ekonomisti.

Ove zaključke potvrđuje činjenica da je rublja nakon početka valutnih intervencija ostala stabilna. Očigledno je da trenutno postoji povećana špekulativna potražnja za ruskim finansijskim sredstvima. “Visoki prinosi na domaćem tržištu državnog duga i jačanje rublje izuzetno su atraktivni za operacije kao što je carry trade. Nije slučajno da je udio nerezidenata na tržištu OFZ-a, prema podacima Banke Rusije, porastao sa 21% početkom prošle godine na 27% krajem septembra (za 0,4 triliona rubalja). U platnom bilansu to se odrazilo na povećanje portfolio investicija na sekundarnom tržištu državnih hartija od vrijednosti za više od 5 milijardi dolara u prva tri kvartala prošle godine. U ovom slučaju govorimo o špekulativnim operacijama, tako da je na kraju godine značajan dio novca (skoro 4 milijarde dolara) napustio tržište”, navodi se u izvještaju.

Prema mišljenju stručnjaka, najvjerovatnije će Banka Rusije i ove godine nastaviti da se drži stroge monetarne politike, a kamatne stope će ostati na relativno visokom nivou, što će i dalje privlačiti strane investitore na domaće tržište duga. Međutim, opasnost od njihovog naglog odlaska niko ne može poništiti.

Gdje je dno ruske ekonomije?

Komentarišući situaciju u domaćoj privredi, stručnjaci Razvojnog centra napominju da se u 2016. godini njegova struktura malo promijenila. Najznačajniji pomaci bili su smanjenje udjela trgovine (-0,5 procentnih poena) i građevinarstva (-0,3 procentna poena) uz slab rast ili zadržavanje postojećeg udjela ostalih sektora.

Promjene u odnosu na pretkriznu 2013. nešto su uočljivije. “Tokom tri godine, situacija u sektoru sirovina i energetike se poboljšala u pozadini smanjenja udjela u BDP-u trgovine i građevinarstva “vezanog” za potrošačku i investicionu potražnju”, navodi se u izvještaju.

U ovoj situaciji, Rusija ostaje izuzetno ovisna o cijenama nafte. Prema mišljenju ekonomista, pitanje da li je ruska ekonomija gurnula sa dna riješit će se samo od sebe ako cijena domaćeg “crnog zlata” Urala, koja je zbog odluke OPEC-a i drugih zemalja izvoznica nafte porasla za više od 10 dolara za ograničavanje nivoa proizvodnje nafte, održava se na dostignutom nivou.

“Uz neopadanje cijene nafte i rastući izvoz, zagarantovan je blagi rast ruske privrede. Prema našim procjenama, sa naftom od 50 dolara po barelu. i rast izvoza od 1,7% u 2017. godini, privreda će rasti za 1,5% (od čega će svih 1,5 procentnih poena biti posledica efekta rasta cena nafte), i to na 55 dolara/barel. - za 1,9%”, predviđaju autori izvještaja.

Međutim, stručnjaci dodaju da bi se u narednim godinama, ukoliko se cijene nafte stabilizuju, ekonomski rast po inercijskom scenariju mogao ponovo usporiti na 0,5-1,2%.

“Prevazilaženje krize će biti teže ako cijene nafte ne ostanu na sadašnjem nivou, na primjer, zbog povećane proizvodnje nafte iz škriljaca ili usporavanja globalnog ekonomskog rasta”, naglašavaju u Razvojnom centru.

Sve se može završiti

Značajne rizike u jačanju nacionalne valute vidi i šef Centra za ekonomska istraživanja Instituta za globalizaciju i društvena kretanja Vasilij Koltašov.

“Jačanje rublje je bremenito intenziviranjem ekonomske krize. A ovo je paradoksalna situacija. S jedne strane: rastuće cijene nafte i jačanje rublje doprinose solventnosti stanovništva; Ali, s druge strane, to ne pomaže u prevazilaženju krize. A rastuće cijene nafte nas ne vraćaju u situaciju koja je postojala prije sredine 2008. godine, kada je privreda rasla”, rekao je ekonomista.

Prema izvještaju Međunarodne agencije za energetiku, značajno povećanje cijena nafte pružilo je snažnu podršku ruskoj valuti. U Evropi je zbog zahlađenja značajno porasla potražnja za naftom, a Kina je povećala uvoz za 27 posto.

“Nema unutrašnjih razloga za radost zbog jačanja rublje. Što se tiče vanjskih razloga, sve se svakog trenutka može prekinuti i okrenuti prema dolje. Možda će se to dogoditi u obliku dugoročnog pada cijena ugljovodonika, a samim tim i slabljenja rublje. Ova dva scenarija mogla su se ostvariti prošle, a i ove godine. Ne postoje objektivni razlozi da privreda izađe iz krize i počne da se oporavlja. Mi smo u limbu, jačanje rublje ne bi trebalo da nas zavara”, smatra Koltašov.

Kada kupiti dolare?

Većina ekonomista se slaže da par dolar/rublja neće dugo ostati ispod 60. U tom smislu, možete razmotriti kupovinu američkih dolara na trenutnim nivoima.

Prema pregledu investicijskog i korporativnog odjeljenja Sberbanke, pad ruske valute na 64 rublje po dolaru može doći u narednim mjesecima.

“Vjerujemo da bi nova šema deviznih intervencija mogla pokrenuti rast para USD/RUB na nivo od 64 (naša trenutna prognoza za kraj godine) brže nego što smo očekivali. Uticaj ovakvog slabljenja rublje podrazumijeva povećanje inflacije za 1 procentni poen, ali će se ovi inflatorni pritisci suprotstaviti održavanjem čvrste monetarne politike na duže vrijeme”, navodi se u pregledu.

Istovremeno, prema analitičarima Sberbank CIB-a, devizne intervencije Ministarstva finansija neće dovesti do značajnog slabljenja rublje u februaru, uzimajući u obzir povoljnu sezonsku dinamiku tekućeg računa i relativno mali obim otplate duga. .

“Međutim, efekat kupovine valute može se povećati u drugom i trećem kvartalu, kada će suficit na tekućem računu biti mali”, kažu analitičari.

U izvještaju se navodi da će Centralna banka vjerovatno odgoditi sljedeće smanjenje ključne stope do juna 2017. godine kako bi se dalo vrijeme da se procijeni kako devizne intervencije utiču na potrošačke cijene i inflatorna očekivanja.

Prema prognozi analitičara Sberbank CIB, regulator će do kraja 2017. smanjiti ključnu stopu za 150 baznih poena na 8,5% godišnje.