Va cădea rubla? Portalul de informații și analitice Eye of the Planet. Totul se poate termina

În economie, se întâmplă ca creșterea să se încheie mai devreme sau mai târziu, urmată de o recesiune. Rubla puternică, care a avut loc pe parcursul anului precedent, poate începe să scadă în primăvara lui 2018. Cu toate acestea, alegerile joacă aici un rol mult mai mic decât factorii economici. Câteva mass-media importante au publicat imediat previziuni negative, prezicând că moneda noastră se va scufunda cu 10% în martie, iar până la sfârșitul anului ar putea depăși marca de 70-75 de ruble pe dolar, sau chiar mai puțin. În același timp, există mai multe motive pentru aceasta, atât interne, cât și externe.

Prețul petrolului va scădea din nou

Publicația Pronedra scrie că în 2018, analiștii nu se așteaptă la nimic bun de la prețul petrolului. Donald Trump a ridicat interdicțiile privind producția de țiței și a început să vândă Chinei produse rafinate și petrol de șist. Arabia Saudită încearcă, de asemenea, să-și ajungă din urmă concurentul. Toate acestea duc la faptul că prețurile petrolului încep să scadă din nou și este foarte posibil ca acordul OPEC, care a salvat literalmente economia noastră în 2016, să-și piardă din forță. După cum știți, prețurile scăzute ale petrolului afectează imediat cursul de schimb al rublei, deoarece veniturile din petrol și gaze sunt baza bugetului nostru. Este de remarcat faptul că prețurile petrolului au început deja să scadă – acest lucru poate fi urmărit din februarie a acestui an, când prețurile au scăzut de la 69 la 65 de dolari pe baril de petrol Brent.

Prognoze ale Ministerului Dezvoltării Economice

De asemenea, Ministerul Dezvoltării Economice se așteaptă la o depreciere a rublei. Este de așteptat ca cursul de schimb după alegeri să piardă cu 10% față de nivelurile actuale, în timp ce rata medie anuală va crește la 68 de ruble per dolar. În plus, oficialii noștri au remarcat în mod repetat că cursul de schimb actual este nefavorabil pentru înlocuirea noastră de import și, în mod ideal, ar trebui să ajungă la cel puțin 60-62 de ruble per dolar. Este foarte posibil ca după alegeri rubla să nu mai fie susținută artificial și să ajungă la acest nivel.

Investitorii își vor pierde interesul pentru Carry Trade

În ultimul an, Banca Centrală a redus dobânda cheie, în urma căreia a ajuns la 7,5%. Acest lucru reduce interesul pentru instrumentele de ruble și contribuie la ieșirea speculatorilor străini și a traderilor care au investit bani în obligațiuni guvernamentale rusești. Cu toate acestea, anul trecut, ei au oferit principalul sprijin pentru ruble, ceea ce a fost confirmat chiar și de Banca Centrală, dar în 2018 este posibil să nu existe un astfel de sprijin.

Ministerul de Finanțe cumpără o mulțime de valută străină

Șeful Ministerului Finanțelor, Anton Siluanov, a anunțat că începând cu 2018, autoritățile ruse vor crește semnificativ achiziția de valută străină de pe piață. 18% din toate veniturile bugetului federal (15,26 trilioane de ruble) vor fi investite în dolari, iar 257 de miliarde de ruble vor fi cheltuite în aceste scopuri într-o singură perioadă de la 15 ianuarie până la 6 februarie. Este de așteptat ca astfel de speculații să pună presiune asupra rublei și să o împiedice să crească.

Ministerul Finanțelor a început în 2017 să cumpere valută străină cu venituri suplimentare pentru a absorbi excesul de lichiditate și a reduce dependența economiei ruse de hidrocarburi. Moneda este achiziționată în proporție de 45% dolari, 45% euro și 10% lire sterline, ulterior fondurile sunt folosite pentru completarea rezervelor de stat.

Există o opinie că Ministerul de Finanțe, cumpărând atâta valută, se pregătește pentru speculații, iar acesta poate deveni un motiv informațional pentru investitorii privați să facă același lucru.

sancțiuni americane

Statele Unite amenință în mod constant că vor extinde sancțiunile împotriva Rusiei. Cea mai proastă opțiune este interzicerea achiziționării de titluri de stat ruse, drept urmare majoritatea investitorilor vor trebui să abandoneze investițiile în ruble. Recent, autoritățile americane au anunțat oficial că nu intenționează să facă acest lucru, pentru că atunci investitorii americani înșiși vor pierde. Cu toate acestea, mulți sunt de părere că o astfel de interdicție este doar o chestiune de timp, așa că orice veste negativă despre noile sancțiuni poate zgudui instantaneu piața valutară și poate scădea semnificativ cursul rublei.

Merită să vinzi rubla? În ce monede ar trebui să vă păstrați economiile și câte dintre ele sunt în ruble? Cum să economisești banii?

Dar rubla? Rubla rusă scade ca niciodată - prăbușindu-se cu peste 10% într-un timp record. O astfel de scădere bruscă a monedei a fost observată doar în vremurile de dinaintea crizei.
Să ne dăm seama. Adesea, după o mișcare puternică are loc o revenire și prețul revine cel puțin jumătate din mișcare. Dar și mai des, prețul continuă să se miște mai departe, dar nu atât de repede. Ce se va întâmpla atunci cu rubla? Va continua toamna, dar nu la fel de mult ca in ultimele zile?

Rublă și ulei

Rubla rusă a scăzut odată cu scăderea petrolului timp de 18 luni și a atins maxime record în istorie. Scăderea cursului rublei față de dolar a fost influențată de Sancțiuni occidentale din cauza instabilității din Ucraina. Rubla a scăzut aproximativ în același mod față de euro, ba chiar a existat o anecdotă că unele case de schimb nu mai aveau suficient spațiu pentru cotațiile de pe tablă care depășeau marca de 100 de ruble. Se crede că acesta a fost vârful căderii nu numai a rublei, ci și a economiei ruse în ansamblu. În același timp, conducerea țării și a Băncii Centrale au declarat că totul este sub control și există suficiente forțe și mijloace pentru a împiedica prăbușirea cursului de schimb al rublei și colapsul în sectorul financiar al țării este departe. Prețul petrolului la acel moment a scăzut sub minimele din ultimii 12 ani. În acest timp, rubla a pierdut mai mult de 12 la sută în greutate. Situația a fost foarte asemănătoare cu cea din 2014, când rubla a scăzut brusc la 80 de ruble pe dolar și 100 de ruble pe euro. Cu toate acestea, de data aceasta nu există nicio panică pe piață. Rubla se mișcă destul de calm după petrol și, de asemenea, revine odată cu acesta. Rubla este aproape de nivelul său fundamental, iar Banca Centrală nu vede o amenințare la adresa stabilității financiare în Rusia.

Cum intervine Banca Centrală în cursul de schimb dolar-rubla și ratele dobânzilor.

Cu toate acestea, puternic interferență în cursul de schimb al rublei acest lucru nu sa întâmplat din partea Băncii Centrale și fondurile nu au fost cheltuite pentru a susține cursul acesteia. Această decizie este susținută de Banca Centrală și de alte bănci ale țării, care au presupus și că intervenția în cursul rublei nu este necesară, iar dinamica în ansamblu depinde de prețul petrolului. De asemenea, s-a decis să nu se modifice dobânzile. Corectitudinea căreia a fost confirmată puțin mai târziu, când prețul petrolului a ajuns la jos și s-a întors, în același timp, rubla a arătat rezultate pozitive în dinamica prețurilor față de dolar și euro. Scăderea rublei s-a datorat în mare măsură unor motive care nu țin sub controlul țării, unde totul a fost decis în mare măsură de prețul petrolului și singurul lucru care se putea face era calmarea piețelor folosind metode politice. Toate acestea s-au întâmplat pe fundalul unei dezlănțuiri globale a situației de pe piața petrolului și al prețului său extrem de scăzut.

Petrolul, rubla, buzunarul și bugetul nostru

Guvernul țării a anunțat deja că o scădere atât de puternică a prețului petrolului va necesita o reducere semnificativă a cheltuielilor din bugetul țării. Mass-media este sfătuită să nu semene panică în legătură cu criza și scăderea cursului rublei. Mai probabil
Căderea rublei și a petrolului va afecta alegerile legislative ale țării. Fondul Monetar Internațional și-a redus prognoza pentru Rusia, spunând că economia țării se va micșora cu 1% în acest an.
FMI a avertizat că încetinirea creșterii chineze, un dolar american mai puternic și scăderea prețului petrolului ar putea provoca și mai multe ravagii asupra economiei aflate în dificultate a Rusiei.

Ce se va întâmpla cu dolarul, va cădea? Rublă și ulei

În același timp, vedem. Ce este asta? Un nou val de criză? Bine, haideți să vedem unde indicele rus RTS continuă să se miște în jos pe fundalul faptului că indicii europeni și americani continuă să se miște puternic în sus. Cu toate acestea, destul de recent și Occidentul a făcut o scufundare vizibilă în jos - tot un semnal negativ. Iar un semnal negativ pentru piața mondială a fost întotdeauna însoțit de o întărire a dolarului.

De ce s-a prăbușit rubla?

Să revenim la prăbușirea rublei. După cum știți, rubla este pregătită pentru plutirea liberă. Este de așteptat ca Banca Centrală să înceteze să sprijine în mod semnificativ rubla. În momentul de față, rubla este asigurată împotriva mișcărilor bruște, împotriva hiperinflației, împotriva salturilor bruște. Prin urmare, finanțatorii folosesc zvonuri despre trecerea rublei la un nou nivel.

Cum să economisești banii?

Cum se descurcă fondurile cu rubla în astfel de cazuri? Ei reglementează coșul de valute, reducând procentul cotei rublei în vremuri tulburi și menținând în el monedele mondiale - dolarul, euro, lira, yenul, yuanul. Și totuși, populația nu este sfătuită în mod special împotriva vânzării în grabă a rublei și achiziționării de valută străină.

Mai multe motive pentru prăbușirea rublei.

Da, dar ce s-a întâmplat în ultimele zile? Auzim din ce în ce mai des despre un atac asupra rublei. Ce fel de atac este și cine beneficiază atunci când interesele pieței sunt zdrobite de influențe externe?

Dacă priviți situația cu sobru, puteți vedea cât de des mișcările frenetice ale prețului unei monede nu corespund cu valoarea reală a rublei. Banca Centrală are suficiente fonduri pentru a sprijini rubla. Banca Centrală poate amâna sau anticipa cu ușurință căderea liberă, iar petrolul va fi și mai solicitat, iar prețul său va crește inevitabil. Există destui factori pe partea rublei care împiedică rubla să cadă complet.

Uleiul și rubla

Prețuri scăzute ale petrolului au complicat capacitatea guvernului de a-și îndeplini obligațiile de cheltuieli sociale, în timp ce deprecierea rublei față de dolar îi limitează pe ruși să cumpere produse și bunuri importate.

Guvernul se va strădui să-și îndeplinească obligațiile sociale și va trebui să facă „reduceri semnificative” în alte cheltuieli.

Perspectivele pentru economia rusă sunt întunecate, iar Fondul Monetar Internațional și-a retrogradat prognoza pentru Rusia, anunțând că economia țării se va micșora cu 1% în acest an. Piața rusă în acest moment este foarte dependentă de sentimentul global pe piețele mondiale, ceea ce până acum nu inspiră speranță pentru o redresare rapidă. Criza a fost agravată și de împrumuturile externe foarte limitate ale țării din cauza sancțiunilor americane și europene cu ocazia războiului din Ucraina și a sancțiunilor economice.Moscova împotriva Turciei din cauza doborârii unui bombardier rus la granița cu Siria în noiembrie. Presa occidentală susține că, în timpul crizei, rușii au început să economisească mai mult la achizițiile alimentare, deși cine le-a spus asta) și obișnuiam să facem cumpărături fără să ne legănăm prea mult.

Impactul petrolului asupra rublei

Rubla rusă a dat o nouă rundă de declin pe fondul unei scăderi continue a prețurilor petrolului, deoarece investitorii se tem că scăderea prețurilor futures la petrol va lovi rubla și că impactul petrolului asupra economiei ruse nu este de așteptat să se diminueze. Rubla a scăzut similar cu scenariul din 2014, când piața a alarmat foarte mult investitorii cu mișcarea haotică a dinamicii rublei. Cu toate acestea, de data aceasta nu a existat haos pe piețe, în ciuda deprecierii încrezătoare a rublei. Și deși mulți comercianți pariaseră deja pe prăbușirea rublei, previziunile lor nu s-au adeverit și rubla, după ce a atins fundul, și-a oprit scăderea, în urma inversării prețului petrolului. Riscul de hiperinflație a rămas în urmă, dar rămân multe probleme din cauza prețului extrem de scăzut al petrolului. Și totuși, se pare că rubla a rezistat atacului și de această dată și, cu puțină încredere, va rămâne totuși pe linia de plutire. Nici măcar nu a fost necesară scăderea dobânzii, așa cum s-a făcut în 2014, pentru a slăbi impactul recesiunii economice, dar perspectivele economice rămân încă destul de vagi și totul depinde de o creștere timpurie a prețului petrolului, care cu siguranță va urcă, dar nimeni nu știe când . Banca Centrală se abține de la a decide să influențeze cursul de schimb al rublei, pentru a-i întârzia căderea, invocând faptul că dinamica rublei corespunde situației economice globale și dinamicii prețurilor petrolului, de care depinde rubla. În același timp, starea generală a piețelor mondiale este încă negativă și mai ales se constată o scădere a prețurilor pe bursele lumii în ansamblu.

Dinamica prețurilor petrolului și a piețelor de valori

Prețurile petrolului s-a apropiat semnificativ de nivelurile extrem de scăzute ale anului de criză 2003 și s-a îndreptat spre o direcție pozitivă, care era foarte previzibilă. Prețul acțiunilor Sberbank a scăzut brusc, precum și indicele RTS a scăzut brusc, iar indicele MICEX a scăzut semnificativ, iar piața de obligațiuni a început să înnebunească. Acțiunile Gazprom au scăzut și ele, deoarece această companie se află și ea sub influența prețului petrolului, dar în general Gazprom merge bine și își extinde cu succes piețele în direcția europeană. Prețurile petrolului au fost puternic afectate de creșterea dezvoltării petrolului din SUA, de excesul de stocare și de încetinirea economiei din China, un mare consumator de petrol importat.

Instabilitatea cursului de schimb al rublei în raport cu valutele străine îi afectează în primul rând pe rușii obișnuiți, în special, prețurile pentru bunuri de diferite categorii sunt în creștere. De aceea, mulți sunt interesați de care va fi situația pe piața valutară în 2019, dacă ar trebui să ne așteptăm la devalorizare sau dacă situația economică din Federația Rusă se va stabiliza. În ciuda faptului că este prea devreme pentru a vorbi despre viitor, unii experți încă fac predicții.

La început, merită să înțelegeți de ce depind prețurile de pe piața valutară. Poate părea surprinzător pentru mulți, dar uneori cetățenii obișnuiți influențează deprecierea rublei, creând cerere de dolari și euro.

Neavând încredere în moneda națională, rușii creează un val de cerere pentru bani străini, ceea ce are ca rezultat o scădere a valorii rublei.

Alți factori afectează și ponderea monedei:

1. nivelul PIB-ului. Majoritatea populației nu are încredere în produsele produse pe plan intern, preferând mărfurile de import. Cererea scăzută duce la închiderea fabricilor, care la rândul său afectează negativ situația economică și prețul banilor în general.
2. Pretul petrolului. Cu cât prețul „aurului negru” este mai mare, cu atât cursul de schimb este mai stabil. În prezent, Ministerul Finanțelor încearcă în toate modurile să distrugă această legătură. Până acum acest lucru nu a fost posibil, însă departamentul este încrezător că obiectivul va fi atins în curând. Este posibil ca anul viitor creșterea sau, dimpotrivă, scăderea prețului petrolului să nu afecteze în niciun fel cursul de schimb.
3. ​Fuga de capital în străinătate. Neîncrederea oamenilor de afaceri ruși în rublă îi obligă să transfere fonduri în valută străină, devalorizând-o astfel pe cea rusă.
4. Investiții din străinătate. Cu cât partenerii din străinătate sunt dispuși să investească bani în titluri și active ale companiilor naționale, cu atât moneda națională deține mai multă încredere.
5. sancțiuni occidentale.În ciuda faptului că în prezent țara iese încet din criza provocată de sancțiunile occidentale, este prea devreme să vorbim despre stabilitate.
6. Relațiile de politică externă ale Federației Ruse. Relațiile de bună vecinătate ale Rusiei cu alte state au un efect benefic asupra situației sale economice.

Prognozele experților cu privire la moneda rusă

Astăzi, Banca Centrală a Federației Ruse asigură că piața valutară se află într-o stare de stabilitate. Factorii enumerați mai sus pot zgudui puțin situația, dar nu se poate vorbi despre o prăbușire a rublei în 2018.

Șeful Ministerului Dezvoltării Economice al Federației Ruse, Maxim Oreșkin, spune că cursul de schimb în 2018-2020, în ciuda sancțiunilor și a scăderii prețului petrolului, va fi stabil și nu sunt așteptate fluctuații puternice. Nu cu mult timp în urmă, el a sugerat că în primul trimestru al anului 2018 dolarul american va costa puțin mai puțin de 64 de ruble, iar spre sfârșitul anului viitor moneda rusă va deveni puțin mai ieftină - s-ar cere aproximativ 65,7 ruble pentru 1 dolar.

O uşoară prăbuşire a monedei ruse este prevăzută pentru perioada de după alegerile prezidenţiale - în primăvara lui 2018.

Experții de la marele holding bancar american Morgan și Stanley au apărut și în cele mai recente știri cu previziunile lor. Pe baza experienței anilor trecuți, ei spun că rubla depinde direct de costul petrolului. Și presupun că în primul trimestru al anului 2018, un dolar american va costa cel puțin 69,3 ruble, în al doilea - 80, în al treilea - 76, în al patrulea - 69,5.

Specialiștii de la Sberbank din Rusia și-au făcut prezentarea, în care au spus că cursul de schimb va fi stabil și va rămâne la nivelul actual - în limita a 59 de ruble pentru 1 dolar american. Potrivit acestora, în 2019 dolarul nu va crește prea mult - doar cu 50 de copeici.

Experții de la agenția de prognoză economică APECON și-au dat verdictul și cu privire la viitorul monedei naționale. Potrivit acestora, în 2018 dolarul va scădea la 54,5, iar spre sfârșitul anului va începe să se consolideze și să ajungă la 62 de ruble în 2019.

O declarație a făcut și Mihail Khazin, celebru pentru previziunile sale pesimiste privind viitorul economic al Federației Ruse (care, din fericire, rareori se adeveresc). Potrivit economistului, nu are rost să ne așteptăm la stabilitate - moneda fie va câștiga în greutate, fie, dimpotrivă, va deveni mai ieftină. Dar un lucru este bun - Mihail Leonidovici nu prezice colapsul economiei ruse, deoarece țara are un potențial mare de dezvoltare a propriei puteri.

Nu poți avea încredere 100% în previziunile experților, deoarece acestea sunt făcute în avans, iar situația economică se poate schimba în doar câteva zile. Cu toate acestea, nu putem decât să ne bucurăm că ipotezele prezentate sunt în mare măsură favorabile. În ciuda faptului că prăbușirea rublei în 2018, potrivit experților, nu este așteptată, timpul va spune cum se va dezvolta situația. Între timp, pentru a menține cumva cursul, sunt necesare reforme în sectorul financiar al țării și noi surse de injecție de numerar.

• • 1. Disponibilitatea unui fond de rezervă al familiei în valută, și nu doar în ruble
  • 2. Flux de numerar în valută - investiții în conturi PAMM conservatoare cu un depozit în dolari și un randament de 30 până la 47% pe an

Recent, Banca Centrală a Federației Ruse a stabilit sarcina de a transforma banii în ambalaje de bomboane, în ciuda interdicției directe din constituție (a se vedea mai jos) și Ministerul de Finanțe a început deja devalorizarea rublei- deprecierea deliberată a banilor prin achiziții directe de valută pe piața internă. În același timp, vor face achiziții chiar și folosind fonduri de rezervă, doar pentru ca rubla să nu se întărească.

Concluzia este că statul câștigă în principal în valută străină (cea mai mare parte a PIB-ului este venituri din vânzarea de hidrocarburi) și distribuie datoriile (bugetul) în ruble. Și a venit o idee grozavă, deoarece pe hârtie avem un deficit bugetar, să depreciem puțin rubla (cu doar 10%), să reparăm această gaură și nu va fi nevoie să luăm măsuri nepopulare și să reducem obligațiile sociale. Ei bine, la naiba, fiecare rus va deveni cu 10% mai sărac, dar indicatorii bugetari sunt normali.

Probabil că acest fapt ar trebui să mă enerveze, dar de fapt prefer să am un plan concret de acțiune, decât un motiv de plâns pe rețelele de socializare. În acest articol, am descris 4 strategii despre cum să reducă impactul viitoarei transformări a banilor în ambalaje de bomboane asupra vieții tale.Și în alte articole veți găsi informații despre cum puteți face bani și în timpul unei crize!

De la vaicăit până la detalii de devalorizare

Actualul 2017 este de așteptat să fie unul dintre cei mai grei ani pentru Ministerul de Finanțe dintre toți :). Ca și în 2016, Fondul Național de Asistență Socială și Fondul Rezervei Federale vor fi utilizate pentru acoperirea deficitului.

Mai exact, despre buget vorbește 1,8 trilioane de ruble din fonduri deja goale. Potrivit experților, dacă nu se face nimic, deja în 2017 acestea rezervele vor fi complet epuizate.

Ministerul Finanțelor a încercat să influențeze situația actuală și să alimenteze Fondul de Rezervă din cauza diferenței dintre prețul pe baril bugetat (40 USD) și prețul actual, care este în prezent de 55 USD.

Cifre simple - bugetul Rusiei merge cu încredere până la capăt

La începutul anului se prevedea deficit de 3,16% din PIB, echivalentul a 2,745 trilioane de ruble. Acum există o opinie că această cifră ar putea scădea semnificativ la 2,9%. Dacă implementăm noul „program temporar” mult anunțat de cumpărare de valută la prețul curent al petrolului de aproximativ 55 de dolari, o parte din deficit va fi acoperită.

Astfel de acțiuni vor duce la faptul că acum profiturile în exces vor fi cheltuite pentru completarea rezervelor, și nu pentru nevoile actuale ale statului.

Nu este exclusă posibilitatea de a cumpăra valută străină din fondurile de rezervă. Un astfel de pas indică faptul că se ia în considerare un scenariu în care moneda va deveni mai ieftină.

Datorită diferenței de curs de schimb dintre rublă și dolar, este foarte posibil să acoperiți o parte semnificativă a bugetului. Majoritatea analiștilor spun asta. Dar f activ acest lucru nu va duce la stabilizare, ci va servi doar ca un instrument pentru repararea temporară a găurilor în buget.

De fapt, acest lucru nu va duce la stabilizare, ci va servi doar ca un instrument pentru repararea temporară a găurilor în buget..

În acest moment, guvernul nu are altă oportunitate de a lua măsuri reale decât reducerea valorii rublei. Și totul se datorează faptului că sancțiunile rămân în vigoare și nu există oportunități de a obține credite profitabile din exterior.

Astfel, în momentul de față, piața de investiții seamănă din toate punctele de vedere cu o navă care se scufundă, care se apropie încet, dar sigur de fund.

Pentru profiturile statului, cetățenii vor plăti în ruble

Veniturile bugetare din sectorul materiilor prime provin din vânzarea de hidrocarburi, iar veniturile sunt generate în valută. Cu cât cursul de schimb al rublei este mai mic, cu atât este mai ușor să acoperiți deficitul bugetar cu venituri petrodolari.

În momentul de față, pentru stat, faptul că intenționatdeprecierea rublei (devalorizare) va duce la o scădere a nivelului de trai al rușilor - aceasta este o problemă secundară , deoarece mărfurile străine vor fi achiziționate pentru valută străină și, în consecință, costul în ruble va crește cu un ordin de mărime.

Devalorizarea rublei va duce la o scădere a nivelului de trai al rușilor - dar acum aceasta este o problemă secundară

Cu alte cuvinte, aceste acțiuni vor duce în mod logic la faptul că, în timp ce țara se îmbogățește, populația va deveni mai săracă. Devalorizarea rublei este nevoie doar de guvern, dar toți ceilalți vor primi tot ce li s-a promis, dar în bani diferiți (cu putere de cumpărare mai mică).

Prognoza rublei pentru 2017 - pentru ce curs de schimb să vă pregătiți

Inițial bugetul a fost stabilit pe baza ratei de bază de 67 de ruble pe 1 dolar. La începutul anului, cursul rublei a rămas destul de încrezător în jurul valorii de 55-62. Acest fapt nu a fost ratat de Ministerul de Finanțe.

Acest lucru sugerează că„Programul temporar” a fost lansat cu mult înainte de aceasta și abia acum a fost anunțat public ca un nou program.

Acum sunt din ce în ce mai dese declarații ale oficialilor de rang înalt că cursul ar trebui să scadă cu 10% față de cel actual. Nu au fost date justificări cu privire la motivul exact cu 10 la sută, dar este ușor să presupunem asta Rubla este adusă artificial la valoarea specificată în buget.

Rubla este ajustată artificial la valoarea specificată în buget.

Ar trebui să ne așteptăm ca rubla să se deprecieze în viitorul apropiat?

Disputa analiștilor cu privire la data deprecierii nu a fost încă rezolvată din două motive globale:

1. În ajunul alegerilor prezidențiale, guvernul va face tot posibilul pentru a crea aparența de stabilitate a monedei naționale, a prețurilor la alimente și bunuri de larg consum. Din acest punct de vedere, amortizarea ar trebui să aibă loc în viitorul previzibil.
2. Având în vedere toate acțiunile întreprinse pentru completarea bugetului, cursul de schimb la aproximativ 55-60 de ruble pe 1 dolar ar trebui să rămână cât mai mult posibil pentru a colecta suma necesară de valută pentru acoperirea deficitului. În caz contrar, acțiunile care vizează achiziționarea de dolari cu ajutorul Fondului de rezervă vor fi absolut inutile.

Pe de altă parte, factorii externi pot afecta și cursul de schimb. Cursul de schimb al rublei este direct proporțional cu prețul hidrocarburilor: atunci când valoarea „aurului negru” scade, și rubla devine mai ieftină. Prin urmare, nu este încă pe deplin clar când și cu cât de mult va începe reducerea artificială a ratelor.

Instrumentul pentru prăbușirea rublei va fi din nou televizorul

Într-o panică, oamenii nu numai că vor ajuta la acoperirea devalorizării artificiale, dar vor suferi și din cauza propriilor acțiuni, deoarece mulți vor alerga cu siguranță să schimbe ruble în dolari la un curs nefavorabil. Și cu cât cererea este mai mare, cu atât prețul dolarului va fi mai mare.

Instrumentul pentru prăbușirea cursului de schimb va fi televiziunea.

În consecință, toată lumea va fi înșurubată pentru a doua oară după ce Ministerul Finanțelor cumpără la prețuri mici și împinge moneda în sus, apoi vor apărea știri că rubla a început brusc să scadă în preț, chiar mai mult decât se aștepta.

Ce se va întâmpla când rubla se va prăbuși

Deprecierea monedei va duce, fără îndoială, la o creștere a prețurilor la bunurile și produsele de larg consum, deoarece ponderea importurilor de bunuri, conform celor mai conservatoare estimări, este de 35%. Acest lucru se va întâmpla nu ca urmare a creșterii prețurilor mărfurilor pe piața mondială, ci din cauza deprecierii rublei, deoarece toate achizițiile se fac în dolari sau euro. În consecință, diferența de devalorizare artificială se va reflecta în costul aparatelor de uz casnic, al pieselor de schimb pentru mașini importate, al mașinilor și așa mai departe.

În ceea ce privește produsele alimentare, se pare că situația va fi mai puțin gravă, pentru că țara, potrivit TV :), duce o politică de substituție a importurilor, care acoperă o anumită pondere a importurilor.

Dar, în realitate, această cotă este atât de nesemnificativă ( analiștii vorbesc despre 3-5% din totalul importurilor), Ce o creștere semnificativă a prețului mărfurilor nu poate fi evitată . În plus, producătorii autohtoni pot ajusta în mod nerezonabil prețurile la media statistică și mai mare, deoarece, deși există control, în realitate este ineficient. Îți amintești cum în urmă cu câțiva ani prețurile au crescut literalmente în timp ce ajungeai la casă în supermarket?

O creștere semnificativă a prețului mărfurilor nu poate fi evitată.

Venitul real al populației nu va crește în viitorul apropiat. După depreciere, inflația va fi gravă, iar indexarea salariilor și a pensiilor clar nu o va acoperi. Prin urmare, de la petecarea găurilor în buget prin devalorizare artificială, aproape toate segmentele populației vor avea de suferit, iar procentul săracilor va crește semnificativ.

Astfel de acțiuni vor avea un impact deosebit de dureros asupra pensionarilor. Anul trecut, indexarea a fost atât de slabă încât, în raport cu inflația, această sumă poate fi rotunjită pur și simplu la zero.

4 moduri de a nu pierde economiile în timpul devalorizării rublei

Pentru a nu vă pierde câștigurile din scăderea cursului de schimb al rublei, să luăm în considerare mai multe scenarii și o strategie de bază:

1. Disponibilitatea unui fond de rezervă familial în valută(guvernul cumpără valută pentru a ieftini ulterior rubla, noi facem la fel). Alegerea mea este USD.
2. Fluxul de numerar în valută- în cazul meu, aceasta este achiziționarea de proiecte de internet în Occident (necesită investiții serioase), precum și o opțiune mai accesibilă - investirea în conturi PAMM conservatoare cu un depozit în dolari(!)
3. Aerodrom alternativ + investiție la 154% pe an - criptomonede, în special - Bitcoin (citiți detalii mai jos)
4. Bunuri imobiliare profitabile- Am scris despre asta în detaliu mai devreme în articol, precum și

1. Disponibilitatea unui fond de rezervă de familie în valută străină, nu doar în ruble

Dacă ai economii, parte din ele(!) poate fi convertit în valută. Nu ar trebui să transferați toți banii, deoarece este posibil să aveți nevoie de ei atunci când cursul de schimb nu este cel mai favorabil și veți pierde.

Și dacă aveți ruble în depozit, atunci lunile următoare vor fi momentul cel mai favorabil pentru schimb, deoarece cursul de schimb față de valute străine este în prezent optim. Nu trebuie să-ți fie frică de a pierde din cauza diferențelor de cursuri de schimb, pentru că dacă guvernul vorbește despre subevaluarea în mod deliberat a rublei, acest lucru se va întâmpla în decurs de un an . Deci nu rata momentul, altfel va fi prea târziu.

Dacă guvernul vorbește despre devalorizarea în mod deliberat a rublei într-un an, acest lucru se va întâmpla.

2. Fluxul de numerar în valută - investirea în conturi PAMM conservatoare cu un depozit în dolari și un randament de 30 până la 47% pe an

În esență, un cont PAMM este tranzacționare cu valută, dar tu însuți nu ești implicat în efectuarea tranzacțiilor. Totul este făcut pentru tine de oameni special instruiți - comercianți care riscă nu numai banii tăi, ci și ai lor. În esență, te atașezi de un trader cu experiență și investești banii pentru a primi un anumit procent din venit - și de atunci, îți faci profit din profitul lui.

am ales pentru investind acest cont PAMM la brokerul Alfa-Forex(fiica Alfa Bank). În primul rând, cunosc managerul și competențele lui, iar în al doilea rând, strategia lui este clară pentru mine și se bazează pe protejarea depozitului de pierderi.

În al treilea rând, un cont în dolari. Nu investesc în ruble PAMM. Nu le iau în considerare, deoarece din cauza inflației, o parte din profitul tău va fi ars, inflația actuală a dolarului este puțin mai mare de 2%.

Terminal de tranzacționare - Meta Trader 4 (în opinia mea, este mai sigur decât Meta Trader 5, deoarece permite, de exemplu, realizarea de blocări - tranzacționare multidirecțională într-un singur terminal).

Strategia folosește castele echilibrate, medierea prețurilor, analiză tehnică serioasă pentru a determina punctele de intrare, pierderile maxime la o tranzacție nu depășesc 1% din depozit.

În același timp, nu se urmărește o rentabilitate vertiginoasă, puteți face 30-47% pe an fără riscuri speciale, iar tragerea maximă posibilă dacă totul merge prost, război, uragan, foamete etc. este de 10-20% din investiție.

Capitalul contului Monac este de 9.000 USD

Unul dintre detaliile importante ale contului este capitalul managerului, pe care el însuși îl riscă. În multe conturi, managerul investește 100 - 500 de dolari și efectuează operațiuni riscante pe piață, făcând bani pe investitori creduli (a se citi: căutători de avere). Când norocul părăsește comerciantul, depozitul este epuizat și apoi este înregistrat un nou cont pentru noul Pinocchio.

90% din conturile PAMM sunt pierdute în primul an de funcționare. Principala problemă este riscul ridicat și lipsa mecanismelor de protecție a depozitelor, iar principala greșeală a începătorilor atunci când investesc în PAMM este urmărirea profitabilității maxime. Astfel de conturi sunt de obicei primele care sunt fuzionate.

3. Protecție împotriva devalorizării rublei în criptomonede și un randament de 154% pe an

Aerodromul alternativ sunt criptomonede, în special Bitcoin. La momentul redactării acestui articol, rata Bitcoin a crescut cu 154% pe parcursul anului. Nu este supus inflației, nu poate fi devalorizat, controlat sau emise monede noi. Tranzacțiile cu Bitcoin sunt anonime și ireversibile, capitalul trece liber granițele statului.

Cum să achiziționați în mod legal bitcoini (fără plată în exces):

1. Cea mai simplă opțiune este să vă înregistrați pe schimbul BTC-e (schimb pentru alte valute acolo)
2. cea mai bună rată de bitcoin poate fi găsit în monitorizarea tuturor schimbătoarelor, de exemplu, puteți cumpăra codul BTC-e USD și îl puteți utiliza pentru a reîncărca instantaneu soldul contului dvs. la schimb
3. după schimbul pe schimb, puteți fie să le lăsați în cont, fie să retrageți bitcoini în portofel, care poate fi și creați gratuit pe xapo.com(au și depozitare frigorifică super sigură pentru bitcoinii tăi)

Cum Banca Centrală a pus un șurub mare asupra Constituției Federației Ruse

Deci, prin deprecierea monedei naționale (devalorizare), guvernul încearcă să rezolve problema acoperirii deficitului bugetar. Oficialii nu sunt interesați de faptul că puterea de cumpărare a cetățenilor va scădea semnificativ.

Articolul 75 (Partea 2) prevede direct că Banca Centrală ar trebui să contribuie la consolidarea rublei, și nu invers. Însă Banca Centrală se ghidează în prezent exclusiv după indicatorii țintă ai PIB-ului și bugetului, iar faptul că de fapt deficitul este compensat în detrimentul oamenilor obișnuiți este o chestiune secundară.

Articolul 75 (Partea 2) din Constituție prevede în mod direct că Banca Centrală trebuie să contribuie la consolidarea rublei. , asigurați-i stabilitatea

Concluzia principală este cum să vă protejați de manipularea cursului de schimb și de devalorizările viitoare ale monedei naționale

1. Utilizați diferite valute pentru economii și investiții (dolari / criptomonede etc.)
2. Creați/cumpărați fluxuri de numerar în valută
3. Investește în proprietăți imobiliare profitabile- ratele de închiriere și prețurile activelor, de regulă, urmează inflația (cu excepția poveștii crizei ipotecare din SUA, dar acolo natura crizei este complet diferită)

Se va prăbuși rubla în 2017? Experții de la Centrul de Dezvoltare al Școlii Superioare de Economie a Universității Naționale de Cercetare ne-au spus dacă ar trebui să ne temem de o devalorizare bruscă a rublei.

Scăderea prețului petrolului în viitorul apropiat amenință să aibă ca rezultat o devalorizare bruscă a rublei, care s-a consolidat considerabil în acest an datorită ratei ridicate a Băncii Rusiei, care atrage speculatorii financiari internaționali. Acest lucru se precizează în următorul raport al Centrului de Dezvoltare al Școlii Superioare de Economie a Universității Naționale de Cercetare, „Comentarii despre stat și afaceri”.

Rublă puternică - riscuri mari

Comentând decizia Ministerului de Finanțe al Federației Ruse de a intra pe piața valutară, experții notează că Banca Rusiei a nivelat această măsură prin absorbția de lichiditate suplimentară, ceea ce duce la creșterea atractivității activelor rusești. „Acest lucru, la rândul său, toate celelalte lucruri fiind egale, va duce la o creștere a afluxului de capital speculativ în țară, care, dimpotrivă, va contribui la reevaluarea rublei”, se arată în raport.

Potrivit economiștilor, cu cât prețurile petrolului rămân mai mult la un nivel ridicat în raport cu nivelul bugetat, cu atât volumul de bani speculativi poate intra în Rusia mai mult. Acest lucru ascunde însă unul dintre cele mai semnificative riscuri: o posibilă inversare a tendinței prețurilor mondiale la energie va duce la retragerea acestor bani „fierbinți” de pe piața rusă. „Și cu cât se produce mai târziu o astfel de inversare (dacă se întâmplă), cu atât cererea de valută străină va fi mai mare și aproape simultan”, prevăd experții de la Centrul de Dezvoltare.

Este puțin probabil că va fi posibil să se evite o depreciere destul de rapidă a rublei. Și cu cât rubla se întărește mai mult, cu atât căderea ei poate fi mai puternică

În același timp, atât Ministerul Finanțelor, cât și Banca Centrală vor fi legate de capacitatea lor de a efectua intervenții valutare. Ministerul Finanțelor - „regula fiscală” și Banca Centrală - politica declarată de țintire a inflației și rata de schimb flotantă, cred economiștii.

Aceste concluzii sunt confirmate de faptul că, după începerea intervențiilor valutare, rubla a rămas stabilă. Este evident că în prezent există o cerere speculativă crescută pentru activele financiare rusești. „Randamentele ridicate pe piața internă a datoriilor guvernamentale și rubla în creștere sunt extrem de atractive pentru operațiuni precum carry trade. Nu este o coincidență că ponderea nerezidenților pe piața OFZ, conform Băncii Rusiei, a crescut de la 21% la începutul anului trecut la 27% la sfârșitul lunii septembrie (cu 0,4 trilioane de ruble). În balanța de plăți, acest lucru s-a reflectat într-o creștere a investițiilor de portofoliu pe piața secundară a titlurilor de stat cu peste 5 miliarde USD în primele trei trimestre ale anului trecut. În acest caz, vorbim de operațiuni speculative, așa că la sfârșitul anului o parte semnificativă a banilor (aproape 4 miliarde de dolari) a părăsit piața”, se arată în raport.

Potrivit experților, cel mai probabil, în acest an Banca Rusiei va continua să adere la o politică monetară strictă, iar ratele dobânzilor vor rămâne la un nivel relativ ridicat, ceea ce va continua să atragă investitori străini pe piața datoriilor interne. Cu toate acestea, nimeni nu poate anula pericolul plecării lor bruște.

Unde este fundul economiei ruse?

Comentând situația din economia internă, specialiștii de la Centrul de Dezvoltare notează că în 2016 structura acestuia s-a schimbat puțin. Cele mai semnificative schimbări au fost reducerea ponderii comerțului (-0,5 puncte procentuale) și construcțiilor (-0,3 puncte procentuale) cu creștere slabă sau menținerea ponderii existente a altor sectoare.

Schimbările față de 2013 pre-criză sunt ceva mai vizibile. „De-a lungul a trei ani, situația din sectoarele materiilor prime și energiei s-a îmbunătățit pe fondul scăderii ponderii în PIB a comerțului și construcțiilor „legate” de cererea consumatorilor și de investiții”, se arată în raport.

În această situație, Rusia rămâne extrem de dependentă de prețul petrolului. Potrivit economiștilor, întrebarea dacă economia rusă a coborât de jos va fi rezolvată de la sine dacă prețul intern al „aurului negru” Ural, care a crescut cu peste 10 USD din cauza deciziei OPEC și a altor țări exportatoare de petrol. pentru a limita nivelul producției de petrol, rămâne la nivelurile atinse.

„Cu un preț al petrolului care nu scade și cu exporturi în creștere, este garantată o ușoară creștere a economiei ruse. Conform estimărilor noastre, cu petrol la 50 USD/baril. și o creștere a exporturilor de 1,7% în 2017, economia va crește cu 1,5% (din care toate cele 1,5 puncte procentuale se vor datora efectului creșterii prețului petrolului) și la 55 USD/baril. - cu 1,9%”, prevăd autorii raportului.

Cu toate acestea, experții adaugă că în anii următori, dacă prețurile petrolului se vor stabiliza, creșterea economică în scenariul inerțial ar putea încetini din nou la 0,5-1,2%.

„Depășirea crizei va deveni mai dificilă dacă prețurile petrolului nu vor rămâne la nivelurile actuale, de exemplu, din cauza creșterii producției de petrol de șist sau a încetinirii creșterii economice globale”, subliniază Centrul de Dezvoltare.

Totul se poate termina

Șeful Centrului de Cercetări Economice de la Institutul de Globalizare și Mișcări Sociale, Vasily Koltashov, vede și el riscuri semnificative în întărirea monedei naționale.

„Consolidarea rublei este plină de o intensificare a crizei economice. Și aceasta este o situație paradoxală. Pe de o parte: creșterea prețului petrolului și întărirea rublei contribuie la solvabilitatea populației; cetățenii vor putea cumpăra mai multe bunuri străine; Dar, pe de altă parte, acest lucru nu ajută la depășirea crizei. Și creșterea prețului petrolului nu ne readuce la situația care exista înainte de jumătatea anului 2008, când economia era în creștere”, a spus economistul.

Potrivit unui raport al Agenției Internaționale pentru Energie, o creștere semnificativă a prețului petrolului a oferit un sprijin puternic pentru moneda rusă. În Europa, din cauza vazului rece, cererea de petrol a crescut semnificativ, iar China a crescut importurile cu 27 la sută.

„Nu există motive interne de bucurie de la întărirea rublei. În ceea ce privește motivele externe, totul se poate rupe în orice moment și se poate întoarce în jos. Poate că acest lucru se va întâmpla sub forma unei scăderi pe termen lung a prețurilor hidrocarburilor și, prin urmare, a unei slăbiri a rublei. Aceste două scenarii ar fi putut deveni realitate anul trecut și anul acesta. Nu există motive obiective pentru ca economia să iasă din criză și să înceapă să se redreseze. Suntem în limb, întărirea rublei nu ar trebui să ne înșele”, crede Koltashov.

Când să cumpăr dolari?

Majoritatea economiștilor sunt de acord că perechea dolar/ruble nu va rămâne sub 60 pentru mult timp. În acest sens, puteți lua în considerare cumpărarea de dolari americani la nivelurile actuale.

Potrivit unei analize a diviziei de investiții și corporative a Sberbank, în următoarele luni ar putea avea loc o scădere a monedei rusești la 64 de ruble per dolar.

„Credem că noua schemă de intervenții valutare poate declanșa creșterea perechii USD/RUB la nivelul de 64 (prognoza noastră actuală pentru sfârșitul anului) mai repede decât ne așteptam. Impactul unei astfel de slăbiri a rublei implică o creștere a inflației cu 1 punct procentual, dar aceste presiuni inflaționiste vor fi contracarate prin menținerea unei politici monetare stricte pentru o perioadă mai îndelungată”, se arată în studiu.

În același timp, potrivit analiștilor Sberbank CIB, intervențiile în valută ale Ministerului Finanțelor nu vor duce la o slăbire semnificativă a rublei în februarie, ținând cont de dinamica sezonieră favorabilă a contului curent și de volumul relativ mic al plăților datoriilor. .

„Cu toate acestea, efectul achizițiilor de valută poate crește în al doilea și al treilea trimestru, când surplusul de cont curent va fi mic”, spun analiștii.

Raportul notează că Banca Centrală va amâna probabil următoarea reducere a ratei cheie până în iunie 2017, pentru a oferi timp pentru a evalua modul în care intervențiile valutare afectează prețurile de consum și așteptările inflaționiste.

Potrivit prognozei analiștilor Sberbank CIB, autoritatea de reglementare va reduce rata cheie până la sfârșitul anului 2017 cu 150 de puncte de bază, la 8,5% pe an.